我國商業(yè)保理發(fā)展?jié)摿褪袌龇治?編輯修改稿)
2025-08-23 14:09 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 商業(yè)保理業(yè)務(wù)量將達(dá)到萬億級(jí)規(guī)模, 商業(yè)保理行業(yè)有望成為我國貿(mào)易融資和風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域不可或缺的重要產(chǎn)業(yè)。雖然商業(yè)保理行業(yè)總體規(guī)模增長迅速，但資金滲透率低。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局從需求端來看：我國規(guī)模以上企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模2003年至2016年的年復(fù)合增長率達(dá)16%。近10年來，我們并沒有發(fā)現(xiàn)中國企業(yè)有明顯的集中化趨勢，因此我們可以判斷，我國所有企業(yè)的應(yīng)收賬款近年來都在增長，2016年我國企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模在26萬億元人民幣左右。從供給端來看：2016年我國全部企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模在26萬億元人民幣左右，但資金端的滲透率僅約10%。供應(yīng)鏈金融商業(yè)保理資金滲透率一直不高的原因除了很多行業(yè)發(fā)票流程不正規(guī)、企業(yè)公私賬戶不分之外，物流倉儲(chǔ)管理嚴(yán)密程度不夠、很多行業(yè)信息化管理程度不夠也是主因。商業(yè)保理企業(yè)開業(yè)比例偏低截至2016年底, 全國商業(yè)保理企業(yè)整體開業(yè)比例在20%左右, 約1100家, 即約80%的已注冊(cè)企業(yè) (4400家左右) 尚未開業(yè)。在全國所有已注冊(cè)的商業(yè)保理企業(yè)中, 74%的注冊(cè)地為深圳。深圳率先實(shí)行商事制度改革, 企業(yè)注冊(cè)基本無門檻、無成本,近年來新注冊(cè)商業(yè)保理企業(yè)數(shù)量持續(xù)加速增長, 其中大部分企業(yè)不具備開展業(yè)務(wù)的條件, 也無開展業(yè)務(wù)的明確計(jì)劃, 公司注冊(cè)具有一定的盲目性和投機(jī)性, “失聯(lián)”企業(yè)較多。根據(jù)深圳商業(yè)保理協(xié)會(huì)2016年上半年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù), 通過各種渠道聯(lián)系上的商業(yè)保理企業(yè)僅1400多家, 已報(bào)送基本信息的只有1166家, 占比僅為37%。根據(jù)各地商業(yè)保理協(xié)會(huì)數(shù)據(jù), 當(dāng)前深圳地區(qū)注冊(cè)企業(yè)開業(yè)比例約為12%, 其他地區(qū)開業(yè)比例約為40%。商業(yè)保理企業(yè)發(fā)展不均衡我國商業(yè)保理企業(yè)總體結(jié)構(gòu)發(fā)展不均衡。從注冊(cè)資金來看, 2016年新注冊(cè)保理企業(yè)中, 逾七成 (2121家) 注冊(cè)資金在5000萬元及以下。注冊(cè)資金在5000萬元至1億元之間的占14% (377家) 。注冊(cè)資金在1億元以上的企業(yè)占9% (259家) 。從股東背景來看, 截至2016年底, 總計(jì)85家國企、上市公司、全國和世界500強(qiáng)企業(yè)直接投資了81家商業(yè)保理企業(yè), 其余商業(yè)保理企業(yè)的股東以民企、自然人為主, 規(guī)模普遍較小。從地域分布來看,我國商業(yè)保理企業(yè)的區(qū)域集中度較高, 在已注冊(cè)的5584家商業(yè)保理企業(yè)中, 深圳4051家、天津430家、上海422家, 分別占據(jù)前3位, %。商業(yè)保理公司經(jīng)營兩極分化現(xiàn)象明顯, 股東為大型企業(yè)的商業(yè)保理公司資金實(shí)力及融資能力較強(qiáng), 專業(yè)化人才比較集中,業(yè)務(wù)規(guī)模及成長性較好, 融資余額基本都在2億元以上。其他企業(yè)及自然人股東的商業(yè)保理公司相對(duì)規(guī)模較小、業(yè)務(wù)較少, 其中只有極少數(shù)專業(yè)水平較高、創(chuàng)新能力較強(qiáng)的公司能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定盈利和可持續(xù)發(fā)展。我國商業(yè)保理企業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)明顯的“底盤大、塔尖高”金字塔結(jié)構(gòu), 處于金字塔尖位置的企業(yè)極少。據(jù)2015年中國服務(wù)貿(mào)易協(xié)會(huì)商業(yè)保理專業(yè)委員會(huì)推算, 2015年全國已開業(yè)的商業(yè)保理公司數(shù)量約在500家左右, 約占已注冊(cè)企業(yè)的20%,其中90%仍處在起步階段, 只有10%左右的企業(yè) (約50家) 進(jìn)入了成長期 (年保理業(yè)務(wù)量超過10億元人民幣) 。這意味著, 進(jìn)入成長期的企業(yè)僅占2015年底所有商業(yè)保理企業(yè)總數(shù)(2514家) 的2%, 而且這些商業(yè)保理企業(yè)公司的規(guī)模與國外成熟市場相比仍然偏小。我國商業(yè)保理行業(yè)總體規(guī)模增長迅速, 企業(yè)數(shù)量快速增長, 開業(yè)比例較低, 整體結(jié)構(gòu)發(fā)展不均衡, 顯示出典型的起步階段特征。體現(xiàn)該特征尤為明顯的是, 我國商業(yè)保理企業(yè)數(shù)量巨大, 遠(yuǎn)超過世界其他國家, , 居全球首位, 其保理企業(yè)總數(shù)僅數(shù)十家。我國大部分商業(yè)保理企業(yè)尚未開展業(yè)務(wù), 已開展業(yè)務(wù)的企業(yè)也多數(shù)處于前期摸索階段, 具有穩(wěn)定盈利模式能夠?qū)崿F(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的企業(yè)較少, 市場還未篩選
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