【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 表現(xiàn)為。由此可知云鋁股份有限公司2011年至2014年的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本是營(yíng)業(yè)成本的主要構(gòu)成部分。說(shuō)明該公司在控制費(fèi)用開(kāi)支方面還需做更多的努力尤其是期間費(fèi)用的管理，提高成本利用率。（三）利潤(rùn)表綜合分析表14 云鋁股份有限公司2011年2014年利潤(rùn)表質(zhì)量分析項(xiàng)目2011年2012年2013年2014年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)789,907,3,195,797,675,801,801,631,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)9700199795259596596利潤(rùn)總額1473148001338090545凈利潤(rùn)1201728901101972145由表13的數(shù)據(jù)分析可知，云鋁股份有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)，且呈逐年下降趨勢(shì)，表明云鋁股份有限公司的利潤(rùn)質(zhì)量不是非常高，業(yè)務(wù)與投資的收益不是很好，企業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的不是理想狀態(tài)，應(yīng)注重主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的增加。表15 云鋁股份有限公司2011年2014年利潤(rùn)表盈利能力分析項(xiàng)目2011年2012年2013年2014年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入7,679,167,6,792,815,14,788,739,18,929,543,主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)789,906, 3195798242營(yíng)業(yè)利潤(rùn)9700199795259596596利潤(rùn)總額1473148001338090545凈利潤(rùn)1201728901101972145主營(yíng)業(yè)務(wù)成本6,889,259,9,988,611,14,112,936,18,127,910,成本費(fèi)用額789507108620515419121998717稅前成本791306109052515455782012828稅后成本788592108861515479392031228主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率%%%%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率%%%%主營(yíng)業(yè)務(wù)收入利潤(rùn)率%%%%主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈利率%%%%主營(yíng)業(yè)務(wù)成本利潤(rùn)率%%%%成本費(fèi)用利潤(rùn)率%%%%稅前成本利潤(rùn)率%%%%稅后成本利潤(rùn)率%%%%由表14數(shù)據(jù)分析可知，云鋁股份有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)在近幾年中上下波動(dòng)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入利潤(rùn)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈利率呈逐年下降趨勢(shì)，表明云鋁股份有限公司在近幾年中的收益情況逐步下降。云鋁股份有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本利潤(rùn)率呈逐年下降趨勢(shì)，成本費(fèi)用率、稅前成本利潤(rùn)率、稅后成本利潤(rùn)率呈逐年上漲趨勢(shì)，表明云鋁股份有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)在近幾年的發(fā)展中情況不是很好，成本較高。而成本費(fèi)用、稅前成本、稅后成本的利潤(rùn)率較高，表明云鋁股份有限公司在其他項(xiàng)目中發(fā)展情況一般。 （1）主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率表16云鋁股份有限公司2011年2014年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率詳表項(xiàng)目2011年2012年2013年2014年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入7,679,167,6,792,815,14,788,739,18,929,543,主營(yíng)業(yè)務(wù)成本6,889,259,9,988,611,14,112,936,18,127,910,主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)789,906, 3195798242主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率%%%%圖8 云鋁股份有限公司2011年2014年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率趨勢(shì)圖由圖8和表15分析可得云鋁股份公司份有限的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率先下降后上升，% % % %，導(dǎo)致主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率降低主要是因?yàn)橹鳡I(yíng)業(yè)成本增加了。企業(yè)應(yīng)該降低成本，從而提高主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率，反映企業(yè)在成本方面管理層應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注。四、云鋁股份有限公司現(xiàn)金流量表分析（一）云鋁股份有限公司現(xiàn)金流量表整體分析表17 云鋁股份有限公司2011年2014年現(xiàn)金流量表(詳情看附錄)表18云鋁股份有限公司2011年2014年現(xiàn)金流量表整體趨勢(shì)分析年份2011年2012年項(xiàng)目流入流出流入流出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)88048879329710972391001625籌資活動(dòng)567197416550764860639448投資活動(dòng)5712829020223429335544凈現(xiàn)金流4,76491,089年份2013年2014年項(xiàng)目流入流出流入流出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)1552168132018120551122025598籌資活動(dòng)7595348140631071428969260投資活動(dòng)32402114502025598126041凈現(xiàn)金流30,7522,031,239圖9 云鋁股份有限公司2011年2012年現(xiàn)金流量趨勢(shì)圖由表1表18圖9可知，云鋁股份有限公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)自2011年來(lái)流入與流出呈逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)，籌資活動(dòng)流入較為均衡，流出額呈逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)，投資活動(dòng)流入呈逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)，流出呈逐年下降趨勢(shì)，總體來(lái)看，云鋁股份有限公司的凈現(xiàn)金流2011到2014年呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，2013年到2014年有較大增長(zhǎng)。公司各類業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流入與流出狀況正常，由分析可知，云鋁股份有限公司從2013年開(kāi)始，籌資能力較強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)與收益良好，是一種較為理想的狀態(tài)，此時(shí)應(yīng)該警惕資金的浪費(fèi)，把握好投資機(jī)會(huì)，使得公司獲得更大收益。（二）云鋁股份有限公司現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)項(xiàng)目分析表19 20102013年云南白藥股份有限公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入比較分析項(xiàng)目名稱2012年與2011年比較2013年與2011年比較2014年與2011年比較絕對(duì)數(shù)相對(duì)數(shù)絕對(duì)數(shù)相對(duì)數(shù)絕對(duì)數(shù)相對(duì)數(shù) 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金(萬(wàn)元)196851%656585%1146721% 收到的稅費(fèi)返還(萬(wàn)元)1488%1866%0% 收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金(萬(wàn)元)21388%16961%30070% 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)(萬(wàn)元)216751%671680%1174624% 購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金(萬(wàn)元)192991%509123%1199092% 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金(萬(wàn)元)5800%17263%28541% 支付的各項(xiàng)稅費(fèi)(萬(wàn)元)5815%6010%324% 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金(萬(wàn)元)3723%6509%4993% 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)(萬(wàn)元)208328%526884%1232301%表20 云鋁股份有限公司2011年2014年?duì)I業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目名稱2011年2012年2013年2014年銷售收入871988106883915285732018709其他收入6333277212329436403購(gòu)入支出71753491052512266571916626其他支出558093031208910573圖10云鋁股份有限公司2011年2014年?duì)I業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金趨勢(shì)圖圖11 云鋁股份有限公司2011年2014年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入趨勢(shì)圖由表1表以及圖圖11可知，云鋁股份有限公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~呈逐年上漲趨勢(shì)，其中銷售收入是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入的關(guān)鍵。具體表現(xiàn)為銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金2012年比2011年增加了196851萬(wàn)元，%。2013年比2011年增加了656585萬(wàn)元，%%，2014年比2011年增加了1146721萬(wàn)元，%。其他支出是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出的關(guān)鍵。由以上數(shù)據(jù)得知，云鋁股份有限公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常。表21—云鋁股份有限公司2011年2014年投資活動(dòng)詳表項(xiàng)目2011年2012年2013年2014年取得投資收益所收到的現(xiàn)金155417944901處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額500071998713投資所支付的現(xiàn)金24438313234021800取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額342118457580000 由表21可知，20112014年云鋁股份有限公司的投資規(guī)模逐漸縮小。 由表17可知云鋁股份有限公司的籌資活動(dòng)金額并無(wú)較大的變化，現(xiàn)金流凈額均為正。五、杜邦分析表22云鋁股份有限公司2011年2014年杜邦財(cái)務(wù)分析體系項(xiàng)目2011年2012年2013年2014年凈資產(chǎn)收益率%%%%總資產(chǎn)收益率%%%%權(quán)益乘數(shù)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%%%81%主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率%%%%圖12 云鋁股份有限公司2011年2014年主要杜邦體系比率分析圖由表22和圖12可以看出：云鋁股份有限公司個(gè)年的變化幅度都相似，說(shuō)明了該公司的財(cái)務(wù)制度沒(méi)有太大變動(dòng)。 凈資產(chǎn)收益率2011年2014年有小幅變動(dòng)，2012年有小幅上升，但卻控制在合理的范圍之內(nèi)，權(quán)益乘數(shù)的變動(dòng)幅度也與凈資產(chǎn)收益率變化相同，總資產(chǎn)收益率有些低，也說(shuō)明這個(gè)企業(yè)的性質(zhì)為有色金屬，所以存在加工過(guò)程的復(fù)雜和耗時(shí)長(zhǎng)的特性。而主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率則一直處于穩(wěn)步上升，說(shuō)明云鋁在不斷擴(kuò)展新業(yè)務(wù)的過(guò)程中，也將原有的營(yíng)業(yè)收入保持穩(wěn)定，對(duì)于業(yè)務(wù)擴(kuò)展能力強(qiáng)，創(chuàng)新能力好，同時(shí)對(duì)于原有市場(chǎng)份額保持較好。附錄表1—云鋁股份有限公司2011年2014年資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告日期2014/12/312013/12/312012/12/312011/12/31貨幣資金(萬(wàn)元)168824107702138407225514應(yīng)收票據(jù)(萬(wàn)元)367844252454591548應(yīng)收賬款(萬(wàn)元)151881550027265312預(yù)付款項(xiàng)(萬(wàn)元)32909226471250562249應(yīng)收股利(萬(wàn)元)123690480其他應(yīng)收款(萬(wàn)元)878339073188368588存貨(萬(wàn)元)277532248183171655112103其他流動(dòng)資產(chǎn)(萬(wàn)元)7680180341流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)(萬(wàn)元)616942556692374606410314可供出售金融資產(chǎn)(萬(wàn)元)1982551885217長(zhǎng)期股權(quán)投資(萬(wàn)元)10259250021439811418固定資產(chǎn)原值(萬(wàn)元)170756815114281060218611054累計(jì)折舊(萬(wàn)元)378125318904266310226728固定資產(chǎn)凈值(萬(wàn)元)13294421192524793908384326固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備(萬(wàn)元)89898989固定資產(chǎn)(萬(wàn)元)13293541192435793819384238在建工程(萬(wàn)元)253191333545496461601419工程物資(萬(wàn)元)692998751300936466無(wú)形資產(chǎn)(萬(wàn)元)93858926036132834023開(kāi)發(fā)支出(萬(wàn)元)142131595長(zhǎng)期待攤費(fèi)用(萬(wàn)元)7283645761606367遞延所得稅資產(chǎn)(萬(wàn)元)25286942525091860其他非流動(dòng)資產(chǎn)(萬(wàn)元)77432641521144201461非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)(萬(wàn)元)1823560173999615073221077345資產(chǎn)總計(jì)(萬(wàn)元)2440502