【文章內(nèi)容簡介】 中成藥加工業(yè)、生物、生化制品的良好　 有色金屬工業(yè)較好　 鋼鐵工業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)、玻璃及玻璃制品業(yè)好 食品制造業(yè) 石油加工業(yè)、飲料工業(yè)、紡織業(yè)、造紙工業(yè)、化學(xué)纖維制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、煤氣生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)煤炭工業(yè)、橡膠制造業(yè)、農(nóng)副食品加工業(yè)、水泥制造業(yè)、耐火材料制品業(yè)、金屬制品業(yè)、電子元器件制造業(yè)、普通機(jī)械制造業(yè)、電器機(jī)械及器材制造業(yè)、儀器儀表制造業(yè)一般陶瓷制品業(yè) 煙草行業(yè)、石油天然氣開采業(yè)、化學(xué)藥制造業(yè)、自來水生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)文教體育用品制造業(yè) 印刷業(yè)、塑料制造業(yè)、交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)（不含汽車） 、汽車制造業(yè)、電力工業(yè)、服裝及其它纖維制品制造業(yè)、差 　 中藥材及中成藥加工業(yè)、生物、生化制品的制造業(yè)、通信及相關(guān)設(shè)備制造業(yè)、家用電器制造業(yè) 電子計(jì)算機(jī)制造業(yè)效益景氣水平差 一般 好 較好 良好增長景氣水平制造業(yè)。１３ / 34紡織服裝業(yè)7 月份，紡織服裝業(yè)增長景氣指數(shù)基本與 6 月持平，而效益景氣指數(shù)則在上半年持續(xù)小幅攀升之后回落至 點(diǎn)。圖 7紡織服裝業(yè)景氣指數(shù)紡 織 服 裝 業(yè)8090100110120130140Feb03 Apr03 Jun03 Aug03 Oct03 Dec03 Mar04 May04 Jul04增 長 景 氣效 益 景 氣資料來源：國務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部7 月份，紡織服裝產(chǎn)品的出口和國內(nèi)市場需求勢頭良好。主要紡織品出口金額為 億美元，同比增長 %，環(huán)比增長 11%。國內(nèi)反季銷售異常活躍，全國百家重點(diǎn)大型零售企業(yè)服裝類商品銷售穩(wěn)中有升，實(shí)現(xiàn)銷售額 億元，同比增長 ％，環(huán)比增長1％。在良好需求的拉動(dòng)下，7 月份紗、布等主要紡織品產(chǎn)量繼續(xù)保持穩(wěn)步增長，其中紗產(chǎn)量 萬噸，同比增長 ％。旺盛的需求以及產(chǎn)品產(chǎn)量的持續(xù)增加使得紡織服裝業(yè)的增長景氣指數(shù)仍就維持在高位運(yùn)行。盡管棉價(jià)持續(xù)疲軟，但由于近日來國際原油價(jià)格飆升，帶動(dòng)滌綸化纖產(chǎn)品價(jià)格上漲，目前我國滌綸與棉花的價(jià)格差已縮小至 2022 元以下。我國化纖產(chǎn)品幾乎占到整個(gè)紡織行業(yè)所用原料的 65%，化纖價(jià)格的上升使紡織服裝業(yè)的利潤空間受到擠壓，而電價(jià)以及運(yùn)費(fèi)的上漲則進(jìn)一步加劇了利潤的下滑。生產(chǎn)成本的增加使得效益景氣指數(shù) 7 月份繼續(xù)維持在較低位置，并出現(xiàn)小幅回落。受宏觀調(diào)控影響，行業(yè)月固定資產(chǎn)投資同比增幅趨緩，但 17 月份仍累計(jì)完成固定資產(chǎn)投資 億元，同比增長 ％，其中 7 月份完成 億元。隨著紡織服裝企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的逐步擴(kuò)大以及明年 1 月份紡織品進(jìn)口配額的取消，預(yù)計(jì)明年紡織服裝業(yè)的增長景氣指數(shù)仍然保持平穩(wěn)增長的態(tài)勢，但考慮到出口退稅下調(diào)、石油價(jià)格偏高以及國外中低端市場競爭加劇導(dǎo)致紡織品價(jià)格下滑，效益景氣指數(shù)仍將維持在較低位置運(yùn)行。化學(xué)藥制造業(yè)圖 8化學(xué)藥制造業(yè)景氣指數(shù)化 學(xué) 藥 品 制 造 業(yè)8090100110120130Feb03 Apr03 Jun03 Aug03 Oct03 Dec03 Mar04 May04 Jul04增 長 景 氣效 益 景 氣資料來源：國務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部7 月份，化學(xué)藥制造業(yè)總體增長趨向緩和，行業(yè)發(fā)展態(tài)勢平穩(wěn)，增長景氣指數(shù)由今年最高的 122 點(diǎn)下降到 7 月底的 118 點(diǎn)，下降 4 點(diǎn)；效益景氣指數(shù)由年初的 104 點(diǎn)下降到102 點(diǎn)，只下降了 2 點(diǎn)；據(jù)統(tǒng)計(jì)，化學(xué)藥制造業(yè)銷售收入為 億元，同比增長 %，利潤總額 億元，同比增加 2％，環(huán)比下降 ％。GMP 認(rèn)證結(jié)束后，該行業(yè)整合度和競爭能力在一定程度上有所提高。然而，但同時(shí)出現(xiàn)的過度競爭現(xiàn)象令人關(guān)注。近年來，有實(shí)力的抗生素藥企盲目擴(kuò)產(chǎn)，為擴(kuò)大市場份額而頻頻發(fā)動(dòng)價(jià)格戰(zhàn)，加上上游的化學(xué)企業(yè)發(fā)展策略向醫(yī)藥原料傾斜，導(dǎo)致產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，出現(xiàn)以“價(jià)格戰(zhàn)”為特點(diǎn)的惡性競爭。GMP 認(rèn)證后，化學(xué)制藥業(yè)競爭空前激烈，惡性競爭愈演愈烈，觸發(fā)了“集體提價(jià)”類事件。由于多數(shù)化學(xué)藥企具備很強(qiáng)的生產(chǎn)能力和龐大的配套銷售網(wǎng)絡(luò)，因此，在短期內(nèi)這種不良競爭仍將持續(xù)存在。要改變這種不正常競爭，一方面需要行業(yè)自身發(fā)展的調(diào)整和優(yōu)化，另一方面也需要國家進(jìn)行引導(dǎo)和調(diào)控。 從 9 月 1 日起，國家將取消原研藥的“超國民待遇” ，降低其價(jià)格。由于原研藥價(jià)格下降對醫(yī)藥行業(yè)影響力有限，因此預(yù)計(jì)下月化學(xué)藥制造業(yè)仍將保持平穩(wěn)運(yùn)行態(tài)勢，銷售收入將保持在 145 億元，同比增長約 15%左右，利潤總額 9 億元，增長景氣指數(shù)在 110120之間，效益景氣指數(shù)小幅下降，可能低于 100 點(diǎn)。電力工業(yè)7 月份電力行業(yè)增長景氣指數(shù)繼續(xù)下跌，但其效益景氣指數(shù)則出現(xiàn)上升勢頭。主要用電行業(yè)增長勢頭放緩是導(dǎo)致電力行業(yè)增長景氣下降的主要原因，7 月份，鋼鐵、機(jī)械行業(yè)增長景氣指數(shù)比 6 月下降 4 個(gè)點(diǎn)，金屬制品業(yè)、建材行業(yè)、化學(xué)工業(yè)增長景氣指數(shù)分別下降 3 個(gè)、2 個(gè)、1 個(gè)點(diǎn)。國務(wù)院發(fā)展研究中心“電力需求模型”顯示，上述五個(gè)行業(yè)用電占全社會(huì)總用電的 30%，在其他用電行業(yè)增長景氣沒有明顯上升的情況下，這五個(gè)行業(yè)增速的下降帶動(dòng)了整個(gè)電力行業(yè)增長景氣的跌落。這一現(xiàn)象清楚地表明國家宏觀調(diào)控對高耗能預(yù)計(jì)電力行業(yè)的增長景氣也會(huì)在三季度觸底，四季度開始緩慢上升。效益景氣在四季度將和增長景氣一起上升。預(yù)計(jì)下月化學(xué)藥制造業(yè)仍將保持平穩(wěn)運(yùn)行態(tài)勢，銷售收入將保持在 145 億元，同比增長約 15%左右，利潤總額9 億元，增長景氣指數(shù)在110120 之間，效益景氣指數(shù)小幅下降，可能低于 100點(diǎn)。１５ / 34行業(yè)的影響依然存在，并進(jìn)一步傳導(dǎo)到電力行業(yè)上。近期內(nèi)，宏觀調(diào)控政策所釋放出來的滯后效應(yīng)依然是影響電力行業(yè)有效需求和產(chǎn)出的重要因素。圖 9電力工業(yè)景氣指數(shù)電 力 工 業(yè)8090100110120130140Feb03 Apr03 Jun03 Aug03 Oct03 Dec03 Mar04 May04 Jul04增 長 景 氣效 益 景 氣資料來源：國務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部7 月份，在增長景氣下降的情況下，行業(yè)效益景氣卻有所上升，電價(jià)提高是主要原因。6 月 12 日，國家發(fā)改委發(fā)出了調(diào)整南方、華東、華中、華北 4 個(gè)區(qū)域電網(wǎng)電價(jià)的通知，全國銷售電價(jià)水平每千瓦時(shí)平均提高 分，對于部分高耗能行業(yè)，電價(jià)在此基礎(chǔ)上再提高2―5 分錢。電價(jià)的提升緩解了煤價(jià)上漲和還本付息費(fèi)用增長較快給電力企業(yè)所帶來的成本增支問題，一定程度地提高了電力行業(yè)的利潤水平，使得電力行業(yè)的效益景氣在增長景氣下跌的情況下仍有所上升。宏觀調(diào)控的影響將在三季度逐漸淡化，多數(shù)用電行業(yè)的增長態(tài)勢將在四季度有所恢復(fù)。預(yù)計(jì)電力行業(yè)的增長景氣也會(huì)在三季度觸底，四季度開始緩慢上升。根據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心“煤炭需求模型”的預(yù)測，煤炭供應(yīng)緊張的狀況在下半年會(huì)得到一定程度的緩解，煤炭價(jià)格進(jìn)一步上升的可能性不大，在電價(jià)提升的情況下，電力行業(yè)的效益景氣在四季度將和增長景氣一起上升。表 7. 各個(gè)行業(yè)的用電比例：房地產(chǎn)行業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)綜合景氣指數(shù) 7 月份略顯回升，但行業(yè)仍未完全擺脫低迷。從投資來看，盡管國家逐步收緊“地根” ，房產(chǎn)開發(fā)速度并未減慢，2022 年 17 月份，比重消費(fèi)總量 　 100農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 　 工業(yè) 　 　 采掘業(yè) 　 　 煤炭采選業(yè) 　 　 石油采選業(yè) 　 　 天然氣開采業(yè) 　 　 黑色金屬礦采選業(yè) 　 　 有色金屬礦采選業(yè) 　 　 非金屬礦采選業(yè) 　 　 其他礦采選業(yè) 　 制造業(yè) 　 　 化學(xué)原料及制品制造業(yè) 　 黑色金屬冶煉加工業(yè) 　 　 鋁冶煉加工業(yè) 　 　 其他有色金屬加工業(yè) 　 　 非金屬礦物制品業(yè) 　 　 機(jī)械制造業(yè) 　 　 紡織業(yè) 　 　 食品工業(yè) 　 　 造紙及紙制品業(yè) 　 　 石油加工及煉焦業(yè) 　 　 金屬制品業(yè) 　 　 醫(yī)藥制造業(yè) 　 　 化學(xué)纖維制造業(yè) 　 　 橡膠制品業(yè) 1　 　 塑料制品業(yè) 　 　 其他制造業(yè) 　 電煤水業(yè) 　 　 電汽熱水生產(chǎn)供應(yīng)業(yè) 　 　 煤氣的生產(chǎn)供應(yīng)業(yè) 　 　 自來水生產(chǎn)供應(yīng)業(yè) 建筑業(yè) 交儲郵通業(yè) 批零貿(mào)餐業(yè) 其他行業(yè) 生活消費(fèi) １７ / 34房地產(chǎn)開發(fā)投資 6055 億元，增長 %，比 16 月回落 個(gè)百分點(diǎn)。雖然全國房地產(chǎn)開發(fā)投資增幅比去年同期回落了 %，但同比增長仍達(dá)到 %。城鎮(zhèn)新開工項(xiàng)目 80851 個(gè)，同比增長 %，其中 7 月當(dāng)月 12880 個(gè)，同比增長 %。土地購置面積增長 6%，提高 個(gè)百分點(diǎn)。其中 7 月當(dāng)月土地購置面積同比增長 %。全國房地產(chǎn)企業(yè)完成開發(fā)土地面積 9560 萬平方米，同比增長 %，增幅比 16 月仍提高了 個(gè)百分點(diǎn)。圖 9房地產(chǎn)開發(fā)綜合景氣指數(shù)1031041051061071081091102022/02 2022/04 2022/06 2022/08 2022/10 2022/12 2022/03 2022/05 2022/07資料來源：國務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部從銷售情況看，房地產(chǎn)價(jià)格在人們的一片跌聲中逆向上揚(yáng)。17 月，全國商品房平均銷售價(jià)格 2724 元/平方米，同比提高 %，是 1996 年以來同期的最高增幅。從地區(qū)分布看，全國有 12 個(gè)地區(qū)的商品房平均銷售價(jià)格提高幅度超過了 10%，其中，江西、甘肅和天津等 6 個(gè)地區(qū)價(jià)格提高幅度超過了 20%。雖然房價(jià)上漲了，但銷售形勢依然十分火熱，17 月，全國累計(jì)銷售商品房 億平方米，同比增長 %；商品房累計(jì)銷售額 3657 億元，同比增長 %，與此同時(shí)，商品房空置面積快速下降，7 月末，全國商品房空置面積 9678 萬平方米，同比下降 %。石油等原材料價(jià)格的上漲直接帶動(dòng)了玻璃等產(chǎn)品的價(jià)格上揚(yáng)，從而增加了房地產(chǎn)開發(fā)商的成本，此外由于運(yùn)力緊張，原材料運(yùn)費(fèi)的增長很快，從而出現(xiàn)了房價(jià)漲、銷售旺盛，但行業(yè)景氣仍低位運(yùn)行的狀況。房價(jià)由市場供求關(guān)系所決定的。由于近期土地供應(yīng)的減少，地價(jià)均有不同程度的上升；投入房地產(chǎn)業(yè)的資金也在減少，商品房供應(yīng)量的減少將會(huì)在一年以后明顯顯現(xiàn)；而購房需求變化不大，今后的房價(jià)勢必會(huì)有一定程度的上升。隨著房地產(chǎn)開發(fā)投資、新開工面積增速的繼續(xù)回落，可能導(dǎo)致供需矛盾進(jìn)一步加劇，推動(dòng)價(jià)格上漲，商品房銷售額也將加速上漲，一方面是由于購房者買漲不買跌的心理，另一方面也表明了目前需求仍然強(qiáng)勁，有待進(jìn)一步釋放。由此可以預(yù)見，在接下來的幾個(gè)月內(nèi)，房價(jià)仍將呈現(xiàn)上升勢頭。表 （單位：億元）資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局表 年全國房價(jià)變動(dòng)情況（單位：元/平方米）資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局表 資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局機(jī)械工業(yè)7 月，機(jī)械工業(yè)增長景氣指數(shù)繼續(xù)下滑，收于 點(diǎn)，效益景氣仍保持在 110 點(diǎn)以上平穩(wěn)運(yùn)行的態(tài)勢。專用設(shè)備制造業(yè)增長景氣的大幅走低是造成整個(gè)機(jī)械工業(yè)景氣度下降的內(nèi)在因素。由于專用設(shè)備制造業(yè)的大部分產(chǎn)品直接服務(wù)于鋼鐵、水泥、房地產(chǎn)等重點(diǎn)調(diào)控行業(yè)，受到這些行業(yè)降溫的影響，7 月份鍛壓設(shè)備、鏟土運(yùn)輸機(jī)械、混凝土機(jī)械等工程機(jī)械生產(chǎn)出現(xiàn)負(fù)增長；叉車、礦山設(shè)備、水泥設(shè)備等產(chǎn)品增幅明顯減緩。雖然國家在抑制過熱行業(yè)投資的同時(shí)加大了對農(nóng)業(yè)的投入，但是對農(nóng)業(yè)運(yùn)輸機(jī)械的帶動(dòng)作用并未完全顯現(xiàn)，新《道路交通安全法》的有關(guān)規(guī)定提高了農(nóng)業(yè)運(yùn)輸機(jī)械的相關(guān)稅費(fèi)，抑制了需求與生產(chǎn)的擴(kuò)張，17月農(nóng)業(yè)機(jī)械的產(chǎn)量屢創(chuàng)新低，持續(xù)負(fù)增長，而這進(jìn)一步導(dǎo)致了對內(nèi)燃機(jī)、機(jī)床等產(chǎn)品需求的下降。按工程用途分投資完成額住宅投資辦公樓投資商業(yè)營業(yè)用房投資其他投資2022/02 2022/03 2022/04 2022/05 2022/06 841 53 2022/07 商品住宅 辦公樓 商業(yè)營業(yè)用房17 月平均售價(jià) 2480 6970 4312同比上漲 % % %商品房竣工面積(萬平方米)本年購置土地面積(萬平方米)商品房銷售面積(萬平方米)完成開發(fā)土地面積(萬平方米)商品房銷售額（億元）2022/02 2022/03 2022/04 1536 2022/05 2022/06 3109 1440 2022/07 2247 2390 1640 6837 月， 機(jī)械行業(yè)增長景氣指數(shù)進(jìn)一步下滑，效益景氣平穩(wěn)運(yùn)行。下半年機(jī)械工業(yè)景氣水平將繼續(xù)小幅滑落的態(tài)勢，行業(yè)增速減緩至 20%左右，各子行業(yè)將表現(xiàn)出不同的走勢。１９ / 34圖 10機(jī)械工業(yè)景氣指數(shù)機(jī) 械 工 業(yè)8090100110120130140150160170Feb03 Apr03 Jun03 Aug03 Oct03 Dec03 Mar04 May04 Jul04增 長 景 氣效 益 景 氣資料來源：國務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部表 7 月份