信托產(chǎn)品涉稅處理(編輯修改稿)
2025-07-26 04:16 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 骨干和卓越貢獻(xiàn)人員。由于3年間公司專(zhuān)業(yè)員工總數(shù)隨公司規(guī)模增大，獲得股權(quán)激勵(lì)的管理人員數(shù)量會(huì)處于變化中。2006年度的激勵(lì)對(duì)象在200人左右），信托終止，T年激勵(lì)基金所購(gòu)買(mǎi)股票以非交易過(guò)戶的方式分配給激勵(lì)對(duì)象；如果不滿足上述條件，則延至T＋2年，均價(jià)仍需高于T年，此時(shí)，受益人仍為激勵(lì)對(duì)象，信托終止并按上述方法分配，否則所屬股票必須出售，信托終止，并將信托財(cái)產(chǎn)分配給萬(wàn)科。 在信托設(shè)立至約定條件成就或不成就的期間內(nèi)，受益人應(yīng)為萬(wàn)科，即萬(wàn)科首先設(shè)立的應(yīng)是單一的自益信托。 即受益人在不同的條件下可能是激勵(lì)對(duì)象，也可能是萬(wàn)科。 因此如果信托合同規(guī)定的條件發(fā)生，激勵(lì)對(duì)象為受益人時(shí)，意味著相當(dāng)于萬(wàn)科作為委托人通過(guò)信托方式將一定資產(chǎn)贈(zèng)與給了激勵(lì)對(duì)象，此時(shí)激勵(lì)對(duì)象應(yīng)以屆時(shí)信托財(cái)產(chǎn)總額為基礎(chǔ)，根據(jù)各自應(yīng)得比例根據(jù)個(gè)人所得稅法產(chǎn)生納稅義務(wù)。但稅率不適用公司薪金所得的稅率，而應(yīng)適用20%的稅率。應(yīng)視適用不同稅率可能產(chǎn)生的應(yīng)納稅差額看是否能夠達(dá)到避稅的效果。因此斷言可以避稅是沒(méi)有法律依據(jù)的。 目前對(duì)信托受益人的收益，沒(méi)有法律規(guī)規(guī)定信托公司有代扣代繳義務(wù)，信托公司一般不代扣代繳，導(dǎo)致一些自然人受益人未對(duì)信托收益交納個(gè)人所得稅。但根據(jù)個(gè)人所得稅法規(guī)定，在兩處以上取得工資、薪金所得或者沒(méi)有扣繳義務(wù)人的，以及具有國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他情形的，納稅義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家規(guī)定辦理納稅申報(bào)。因此此種情形下，自然人信托受益人有自行納稅申報(bào)的義務(wù)，如果沒(méi)有主動(dòng)納稅申報(bào)，是逃稅，而不是避稅。所以說(shuō)信托在這方面具有節(jié)稅功能的說(shuō)法是有疑問(wèn)的。信托的節(jié)稅功能主要體現(xiàn)在信托不認(rèn)為是一個(gè)納稅主體而不會(huì)產(chǎn)生雙重納稅上。萬(wàn)科“股權(quán)激勵(lì)裝置”精巧 有效進(jìn)行避稅操作2008年06月11日09:32 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 徐廣蓉 王石一面道歉，一面身家暴漲?！ ∶鎸?duì)“捐款門(mén)”造成的萬(wàn)科股價(jià)危機(jī)，6月3日，萬(wàn)科公告實(shí)施第三期股權(quán)激勵(lì)，向激勵(lì)對(duì)象第三次補(bǔ)充計(jì)提和預(yù)提激勵(lì)基金共10億元，由深圳國(guó)際信托投資有限公司在二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)入萬(wàn)科股票?！ ≈链?，萬(wàn)科20062008年股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃已接近完成，各高管層的身家亦浮出水面。如獲行權(quán)?！ 皬睦碚撋现v，類(lèi)似于萬(wàn)科這種激勵(lì)基金，通過(guò)信托的方式，可以有效地進(jìn)行避稅操作?！?月6日，美國(guó)萬(wàn)通投資銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家孫飛評(píng)價(jià)說(shuō)?！ 【珳?zhǔn)的時(shí)機(jī)選擇 20062008年萬(wàn)科的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃2005年公布伊始，曾引發(fā)資本市場(chǎng)上的爭(zhēng)議波瀾。爭(zhēng)議平息3年后，這個(gè)股權(quán)激勵(lì)的生產(chǎn)線上已經(jīng)制造出第一批億萬(wàn)富翁?！ ∵@是一個(gè)設(shè)計(jì)非常精巧的股權(quán)激勵(lì)方案?！ ∈紫?，每一年度激勵(lì)基金的提取，需達(dá)成一定的業(yè)績(jī)指標(biāo)條件，具體為：(NP)增長(zhǎng)率超過(guò)15%；(ROE)超過(guò)12%；，當(dāng)年每股收益(EPS)增長(zhǎng)率超過(guò)10%。除此之外的情形，比如采用定向增發(fā)方式實(shí)施重大資產(chǎn)購(gòu)并、換股、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，配售轉(zhuǎn)債和股票衍生品種等，則不受此限制?！ ≈劣诠蓹?quán)激勵(lì)的覆蓋面，按照方案，激勵(lì)對(duì)象人數(shù)不超過(guò)公司專(zhuān)業(yè)員工總數(shù)的8%，主要包括四類(lèi)人員：于公司受薪的董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)成員；高級(jí)管理人員；中層管理人員；由總裁提名的業(yè)務(wù)骨干和卓越貢獻(xiàn)人員。由于3年間公司專(zhuān)業(yè)員工總數(shù)隨公司規(guī)模增大，獲得股權(quán)激勵(lì)的管理人員數(shù)量會(huì)處于變化中。2006年度的激勵(lì)對(duì)象在200人左右?！ ?0062008年正值國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)景氣周期最好的時(shí)段。萬(wàn)科的相關(guān)年報(bào)顯示，200% %，%%；EPS增長(zhǎng)率分別為 %%，而為保證2008年的業(yè)績(jī)，如此巨額銷(xiāo)售將在2008年直接形成營(yíng)業(yè)收入。 另外，萬(wàn)科通過(guò)降價(jià)促銷(xiāo)，在今年一季度完成銷(xiāo)售金額101億元，2008年達(dá)到業(yè)績(jī)指標(biāo)條件已基本沒(méi)有懸念，整個(gè)3年激勵(lì)計(jì)劃也已順利完成?！ 「鶕?jù)公告，萬(wàn)科曾前后三次動(dòng)用激勵(lì)基金購(gòu)入股票，分別是： 2006年6月，購(gòu)入2491萬(wàn)股?！ ?007年4月，購(gòu)入1493萬(wàn)股?！ ?008年6月，購(gòu)入4933萬(wàn)股。 在此期間，萬(wàn)科股權(quán)激勵(lì)基金購(gòu)入萬(wàn)科股票，已獲得兩次派息/送股。第一次，已于2006年7月享受了一次分紅，當(dāng)時(shí)萬(wàn)科獲得分紅款373萬(wàn)。第二次，2007年5月，獲得派息款約709萬(wàn)，以當(dāng)時(shí)萬(wàn)科市價(jià)計(jì)算，估計(jì)約可購(gòu)買(mǎi)47萬(wàn)股。 ，根據(jù)此次送股除權(quán)，至目前為止，萬(wàn)科股權(quán)激勵(lì)獎(jiǎng)金購(gòu)入的萬(wàn)科股票總計(jì)達(dá)到9764萬(wàn)股?！ ?月6日，以此價(jià)計(jì)算，其中王石占10%，郁亮占7%，、。 此外，目前萬(wàn)科正在等待2007年分紅。由于其2007年分配方案是10轉(zhuǎn)六派1，萬(wàn)科仍將有上千萬(wàn)分紅款用于購(gòu)股。 股價(jià)一道坎 至此，整個(gè)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中唯一剩下的一道坎，就是萬(wàn)科的股價(jià)問(wèn)題?！ ∫?yàn)槿f(wàn)科的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中還設(shè)計(jì)了一個(gè)精巧的、有時(shí)可能相當(dāng)致命的機(jī)關(guān)—— “當(dāng)期歸屬”，即，在等待期結(jié)束之日(即T+1年年報(bào)公告日)，限制性股票必須滿足以下條件才能以當(dāng)期歸屬方式全部一次性歸屬激勵(lì)對(duì)象： PriceB PriceA(即萬(wàn)科的2008年股價(jià)一定要比2007年股價(jià)高)?！ ∵@就是說(shuō)，雖然股權(quán)激勵(lì)的激勵(lì)條件都已達(dá)到，應(yīng)該計(jì)提的基金也已經(jīng)計(jì)提，但股票能不能劃歸王石、郁亮他們個(gè)人名下，還需要滿足這個(gè)“當(dāng)期歸屬”條件，
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