中級經濟師-金融(第六章)(編輯修改稿)
2025-07-25 23:25 本頁面
【文章內容簡介】 的范圍內第二節(jié) 金融深化 一、金融創(chuàng)新與金融深化的關系（掌握） 金融創(chuàng)新是金融體系各方面的變革與創(chuàng)新，是金融體系內部的變化；金融深化是金融體系的變化作用于經濟的反映?！ 〗鹑趧?chuàng)新——影響經濟體系（金融深化） 經濟的發(fā)展（貨幣與信用的深化）——推動金融創(chuàng)新 二、金融深化與金融抑制 ?。ㄒ唬┙鹑诎l(fā)展理論（掌握） （掌握） 。金融抑制論認為發(fā)展中國家的經濟欠發(fā)達在于金融抑制，金融抑制的直接原因是金融管制，提出“金融深化”的藥方，極力倡導和推行金融自由化。所以把金融深化等同與金融自由化。 上世紀90年代，在對金融自由化失敗的經驗總結后，提出內生增長理論。該理論認為金融發(fā)展并不意味著金融自由化。實行金融自由化是有條件的，在不具備條件的國家，實施必要的金融管制，可能更有利于金融的深化和經濟的增長?！ 。ǘ┙鹑谏罨 。ㄕ莆眨 。?）金融深化指隨著一個國家或地區(qū)的經濟發(fā)展對金融服務不斷提出新的要求，其中金融中介、金融工具、和金融市場不斷進行創(chuàng)新，市場可以運用的資金潛力不斷被挖掘，市場規(guī)模不斷增加，同時不斷走向專業(yè)化和復雜化的過程?！ 。?）衡量金融深化的指標（掌握） “貨幣化”程度：貨幣交易總值/國民生產總值 貨幣化程度越高，經濟的市場化、金融化程度越高 ?。?）金融深化與金融發(fā)展的區(qū)別（掌握） 金融深化表現為金融資產規(guī)模與金融機構數量和擴張，或金融產品的復雜化——質量和數量上的擴張； 金融發(fā)展不單指數量或質量上的變化，更主要是指金融效率的提高，體現金融為經濟發(fā)展的貢獻?！ ]有發(fā)展的金融深化是危險的?！ 。ㄕ莆眨 。?）信息不對稱 信息不對稱（掌握）指交易的一方對交易的另一方的信息掌握不充分而無法做出準確決策的現象。如商品銷售者對商品的了解永遠多于商品的購買者?！ ∧嫦蜻x擇（掌握）是一種由于信息不對稱而常常在交易發(fā)生前出現的問題。如貸款中的逆向選擇，會造成“劣勝優(yōu)汰”?！ 〉赖挛：Γㄕ莆眨?，又稱道德風險，一種由于信息不對稱而常常在交易發(fā)生后出現的問題。如借款人獲得貸款后，更傾向于投向貸款人不愿看到的高風險、高收益的行業(yè)。 （2）交易成本（掌握含義） 交易成本指完成交易所需的全部成本?！ 〗鹑谏罨苡行Ы档徒灰壮杀荆岣哔Y金配置效率，促進經濟發(fā)展?！ 。ㄕ莆眨 〗鹑谏罨钪苯拥谋憩F為金融機構數量的增加，分工的專業(yè)化程度加深，金融資產的總規(guī)模增長，經濟活動以金融的依賴程度加深，金融交易方式多樣化、方便有效，金融監(jiān)管效率更高，金融運行法律環(huán)境更加完善等。 ?。?）專業(yè)生產和銷售信息機構的建立 ?。?）政府出面進行管理。既是金融深化的要求和條件，又是標志和內容?！ 。?）金融中介的出現 金融中介的出現和專業(yè)化分工是金融深化的最重要表現。 （4）限制條款、抵押和資本凈值 ?。ǘ┙鹑谝种啤 。私猓 〗鹑谝种剖墙鹑谑袌鍪艿讲贿m當的干預，各種類型的資金價格扭曲，融資渠道受阻，使金融與經濟均無法達到最佳狀態(tài)。 ?。ㄕ莆毡憩F和原因） （1）對利率的管制——金融抑制最主要的表現 ?。?）對匯率管制——金融抑制的主要表現 （3）金融的欠發(fā)達狀態(tài) ?。ㄈ┙鹑诠芾碚叩男Чㄕ莆绽使苤迫绾巫璧K市場發(fā)展） 利率管制主要目的是：①減低資金成本，鼓勵投資，促進經濟增長；②限制銀行間的存貸競爭，保護銀行利潤，維持金融穩(wěn)定?！ 〉@兩個目的在現實經濟實踐中都難以實現。低利率導致資金供求——非市場方式（行賄）來獲得利率的貸款——間接提高貸款的成本——實際利率并不低，資金配置扭曲，還會出現非正式金融機構，以更高利率替代銀行融通資金，造成更大的資源浪費?！ ∪?、金融自由化、放松管制和金融約束論 （一）金融自由化 ?。ㄕ莆眨 〗鹑谧杂苫窍鄬τ诮鹑诠苤贫?，即放松管制或取消金融業(yè)在利率、匯率、市場準入、經營范圍、資本流動等方面的政策限制，將其完全交由市場決定?！ 『喍灾?，金融自由化就是取消金融控制，完全交由市場決定?！ 。ù缶V不要求） ?。?）金融自由化與經濟金融全球化關系密切。 ?。?）國際組織是金融自由化的重要推動力?！ 。?）金融創(chuàng)新是
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