【文章內(nèi)容簡介】 府也有錢更多地解決民生問題。相反，當(dāng)30%左右的中小企業(yè)開始裁員，我們這些地方官員就很緊張，既擔(dān)心無業(yè)游民滋事，也擔(dān)心稅收大幅度下降，許多已經(jīng)向老百姓承諾的事沒錢辦。　　同時我也問銀行官員：在實(shí)際操作中是否愿意更多地發(fā)放中小企業(yè)貸款？對這個問題，答案存在“南北差異”，地區(qū)差異。在中小企業(yè)發(fā)達(dá)的江浙包括山東一些發(fā)達(dá)地區(qū)，金融機(jī)構(gòu)普遍重視中小企業(yè)貸款，通過不斷創(chuàng)新信貸產(chǎn)品、創(chuàng)新融資機(jī)構(gòu)等辦法支持中小企業(yè)發(fā)展。但當(dāng)整體資金環(huán)境趨緊時，銀行都“沒有錢”(額度和頭寸)，再好的創(chuàng)新產(chǎn)品也只能閑置，搞一點(diǎn)票據(jù)貼現(xiàn)也是杯水車薪。而當(dāng)我回到長江以北尤其是黃河以北后再問，銀行干部的說法完全變了：就是不能給中小企業(yè)貸款，壞賬率太高了。的確，我詢問了一些商業(yè)銀行市級機(jī)構(gòu)，今年以來基本沒有發(fā)放過一筆中小企業(yè)貸款。　　據(jù)我了解，今年各大銀行都調(diào)整了貸款投向，房地產(chǎn)開發(fā)不能貸，地方融資平臺不能貸。這是對的。但很多銀行將面向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的貸款大約壓縮了30%，這就值得商榷?！　?jù)了解，為了防范系統(tǒng)性風(fēng)險發(fā)生，很多商業(yè)銀行都在實(shí)行“經(jīng)濟(jì)資本”管理制度，要求按照風(fēng)險程度、綜合回報水平調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，急著讓巴塞爾Ⅲ落地，好像有了巴塞爾Ⅲ就萬事大吉。這種制度設(shè)計使基層行更多地采取貸款兩極化發(fā)放辦法，即更注重國有大型企業(yè)和個人貸款兩頭，甩開中小企業(yè)。這個道理很明顯：國有大型企業(yè)是國家必保的企業(yè)，不會垮，更不能垮，有最大的安全保證。個人貸款也安全，因為現(xiàn)在很多居民都有財產(chǎn)，具有良好的質(zhì)押擔(dān)保條件，同時這類貸款可以“任意”上浮利率(附加很多收費(fèi)條款，形成所謂的中間收入)，既保險又賺錢。商業(yè)銀行的貸款都“兩極化”了，中小企業(yè)自然被擠得連縫隙都沒了?！　⌒液?，商業(yè)銀行的很多個人貸款產(chǎn)品都與中小企業(yè)息息相關(guān)，因為中小企業(yè)老板其實(shí)就是個人。今年以來各家商業(yè)銀行個人貸款占比大增，不排除很多中小企業(yè)家以個人名義申請這類貸款?？陀^地說，如果今年商業(yè)銀行不是“大開”了這個口子，熬不下去的中小企業(yè)會更多。但有一點(diǎn)需要強(qiáng)調(diào)：連國有大型商業(yè)銀行都在變相地發(fā)放準(zhǔn)“高利貸”，“黑市”融資更公開，更猖獗。據(jù)國家機(jī)構(gòu)測算，今年銀行發(fā)放的中小企業(yè)貸款利率平均在15%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一年期貸款基準(zhǔn)利率，很多都在20%以上。而黑市融資利率已經(jīng)升至50%甚至更高。我在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，一些活躍于正統(tǒng)商業(yè)銀行和黑市之間的小型民間擔(dān)保公司(實(shí)際是面向私人和中小企業(yè)的短期貸款機(jī)構(gòu))，僅靠辦理“過橋貸款”和高利貸融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，今年的利潤可以上億。看到它們在瘋狂地賺錢，就可以想見中小企業(yè)有多么難！　　商業(yè)銀行的利率沒有市場化　　既然中小企業(yè)都在承受高利貸，客觀上也能承受高利率，“嫌貧愛富”的商業(yè)銀行為什么不對中小企業(yè)更多地發(fā)放利率高一點(diǎn)的貸款呢？簡單地回答：商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險定價機(jī)制沒有形成，更沒有利率市場化的制度基礎(chǔ)。但進(jìn)一步思考：如果所有商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險定價都市場化了，會出現(xiàn)怎樣的情形呢？很多國有企業(yè)包括大型國企有可能得不到貸款！　　中國銀行業(yè)至今仍然維持低利率環(huán)境的根源是必須適應(yīng)很多國有大型企業(yè)的低效率運(yùn)行，覆蓋大量超前投資和無效GDP所形成的隱性損失。據(jù)統(tǒng)計，%的大型國企擁有50%以上的貸款份額，地方融資平臺貸款大約占比10%，這些貸款中的20%屬于低效，還有20%屬于超前，短期不形成產(chǎn)出。按照這樣的估算，現(xiàn)在的利率水平不是低了，而是高了！再提高，將大面積形成壞賬。同時，大面積提高存量貸款利率，不僅無益于抗通脹，還會極大地提高所有企業(yè)的融資成本，這種突然間提高的資金成本最終會轉(zhuǎn)嫁到商品市場，持續(xù)地推高物價。這樣的前景是那些主張盡快實(shí)現(xiàn)利率市場化的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們所始料不及的?！　”仨毘姓J(rèn)，國有企業(yè)與民營企業(yè)擔(dān)負(fù)的責(zé)任不同，是國民經(jīng)濟(jì)的兩個系統(tǒng)。要想國強(qiáng)，沒有過硬的超大型國有企業(yè)不行，要想防范重大系統(tǒng)性風(fēng)險，必須有強(qiáng)大的國有企業(yè)保障市場的基礎(chǔ)產(chǎn)品供應(yīng)。但是，要想民富，要想創(chuàng)新，要想增就業(yè)，要想獲得高成長，還得大力發(fā)展中小企業(yè)、民營企業(yè)?！　≡趺唇鉀Q同時向兩個系統(tǒng)輸血的問題？要強(qiáng)調(diào)金融體系中的分工，同時在金融分工的基礎(chǔ)上漸進(jìn)地推進(jìn)利率市場化改革。眼下，則要快一點(diǎn)推出解決中小企業(yè)貸款難問題的特殊政策?！　‖F(xiàn)在中國的金融機(jī)構(gòu)是多了，還是少了？無疑是多了，但為什么中小企業(yè)貸款卻更難？毋庸諱言，起初很多中小銀行，尤其是地方性商業(yè)銀行在成立之初都是打著支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，支持中小企業(yè)發(fā)展的幌子申報的。而一旦它們獲準(zhǔn)成立，立即搶占大中城市，與國有銀行爭搶公司業(yè)務(wù)，爭搶國有企業(yè)貸款份額。很明顯，發(fā)放一筆大型國有企業(yè)貸款的工作量與發(fā)放一筆中小企業(yè)貸款幾乎一樣，但工作成本卻降低90%以上，風(fēng)險還小。結(jié)果是什么？是市場金融分工的混亂，是進(jìn)一步壓縮了中小企業(yè)的金融資源，壞處很多。　　我一直強(qiáng)調(diào)，中小銀行尤其是地方性銀行的重點(diǎn)支持對象就是中小企業(yè)，它們的發(fā)展必須與中小企業(yè)的發(fā)展相適應(yīng)。同時，中小銀行也應(yīng)該成為利率市場化改革的先鋒，靠風(fēng)險定價優(yōu)勢取得競爭優(yōu)勢。與此相適應(yīng)，銀監(jiān)會應(yīng)該明確放開中小銀行的風(fēng)險定價權(quán)，同時也應(yīng)該限制它們的業(yè)務(wù)活動空間。雖然這樣做有可能推高物價，但甘蔗沒有兩頭甜，何況，當(dāng)中小企業(yè)獲得更好的金融服務(wù)，創(chuàng)新能力增強(qiáng)，產(chǎn)出擴(kuò)大之后，也會起到平抑物價的作用。對此，應(yīng)該辯證地看。更重要的是，我國銀行業(yè)利率市場化改革是必然趨勢，當(dāng)中小企業(yè)貸款大都實(shí)現(xiàn)了市場化利率之后，國有企業(yè)的利率市場化改革也將開始，這是一個循序漸進(jìn)的過程。　　關(guān)鍵是深化金融體系市場化改革　　解決中小企業(yè)貸款難問題，難不難？很難。但如果提升到國家戰(zhàn)略高度，解決的辦法會很多。我在調(diào)研中還發(fā)現(xiàn)，各地中小企業(yè)生存環(huán)境差異很大，這與中小企業(yè)的素質(zhì)當(dāng)然相關(guān)，但與當(dāng)?shù)卣L期大力扶持幫助的政策態(tài)度更相關(guān)。政府怎么扶持？江浙地區(qū)有很多好例子，但不夠，地方政府希望國家出政策，尤其是應(yīng)急的政策。什么政策？國家在住房制度上可以試驗“雙軌制”，為什么在信貸額度管理制度上不能試驗雙軌制呢？很多地方政府官員和基層銀行家提出，希望我呼吁，在今年銀行信貸額度中，根據(jù)不同的銀行劃一個不同的比例，作為中小企業(yè)專項信貸資金。同時將這個辦法延續(xù)下去——不僅僅是解燃眉之急?，F(xiàn)在很多銀行都成立大客戶部——追著國有企業(yè)放款，為什么不能成立中小企業(yè)信貸管理部，專門研究哪些中小企業(yè)確有發(fā)展?jié)摿?，值得重點(diǎn)支持，長期支持呢？更要有機(jī)構(gòu)研究專門針對中小企業(yè)的特殊信貸產(chǎn)品，擔(dān)保抵押制度等，使那些沒有或缺少抵押品的好企業(yè)也能得到貸款。　　必須強(qiáng)調(diào)，商業(yè)銀行是有經(jīng)營風(fēng)險的，而中小企業(yè)的市場風(fēng)險相對國有企業(yè)肯定要高，但企業(yè)的優(yōu)劣，風(fēng)險的高低，有了好的制度并通過有經(jīng)驗的信貸專家操作是可以做到準(zhǔn)確識別的。同時，通過金融創(chuàng)新也可以極大地降低銀行風(fēng)險，比如在江浙山東一帶廣泛實(shí)行的廠房抵押，庫存抵押，訂單抵押，應(yīng)收款質(zhì)押，包括“轉(zhuǎn)租賃”、“代理租賃”業(yè)務(wù)等，五花八門，它們能直接或間接地解決中小企業(yè)抵押物欠缺的最大難題?！　∵@還不夠，一些地方的銀行信貸干部還告訴我，要最終解決中小企業(yè)缺乏抵押物難題，必須將人的信譽(yù)、企業(yè)的信譽(yù)也納入可“質(zhì)押”的范疇，實(shí)行企業(yè)聯(lián)保無限連帶責(zé)任制度。具體辦法就是：幾家企業(yè)簽署聯(lián)保協(xié)議，將企業(yè)家個人財產(chǎn)也納入聯(lián)保名下，一榮俱榮，一損俱損。這種擔(dān)保方式手續(xù)簡便，名義上似乎是信用貸款，其實(shí)比任何擔(dān)保抵押都管用，因為它不僅抵押了企業(yè)和企業(yè)家的信譽(yù)，還抵押了他們的家庭財產(chǎn)。這個辦法在中小企業(yè)發(fā)達(dá)的區(qū)域可以試點(diǎn)。　　總之，我在調(diào)查中最大的體會是：各地政府和銀行不乏支持中小企業(yè)發(fā)展的熱情，也有創(chuàng)新的動力，關(guān)鍵需要解決的是觀念，是制度安排。細(xì)節(jié)的創(chuàng)新固然重要，但靠基層和商業(yè)銀行自身解決不了根本制度方向的把握問題。如果這個國家未來還是靠壟斷地位以及權(quán)力大小分配并享受社會資源，中小企業(yè)還是靠吃“殘羹剩飯”生存，哪一家銀行也不會給中小企業(yè)貸款。解決中小企業(yè)貸款難問題的核心是擺正國強(qiáng)與民富的關(guān)系。相反，如果真的按照市場化方式分配社會資源，在更多的領(lǐng)域?qū)嵭惺袌龈偁?，中小企業(yè)一定會獲得長足的發(fā)展，何愁商業(yè)銀行不來“傍大款”。解決問題的關(guān)鍵其實(shí)就是一條：是沿著社會主義市場經(jīng)濟(jì)制度繼續(xù)向前走，還是猶猶豫豫偷著向計劃經(jīng)濟(jì)體制回歸？我相信，經(jīng)濟(jì)體制更多地按照市場經(jīng)濟(jì)方式運(yùn)行，金融體制的市場化改革步伐加快，中小企業(yè)貸款難問題將迎刃而解。48歲的張旭輝，是深圳一家通信公司的創(chuàng)始人，大學(xué)畢業(yè)之后一直從事技術(shù)研發(fā)，2005年開始投身商界，地地道道一個流淌著“技術(shù)血液的商人”?！　难邪l(fā)公司起家，為各手機(jī)廠商提供軟件方案，沖殺兩年之后，張旭輝發(fā)現(xiàn)，在這個號稱技術(shù)決定一切的高科技行業(yè)里，便宜才是橫行市場的秘訣，技術(shù)便宜、人工便宜，做整機(jī)比單純技術(shù)研發(fā)賺得更多?！　≈袊硕?，即便是微薄的利潤，只要占領(lǐng)了市場，打一場“人民戰(zhàn)爭”就能賺個滿盆缽。這可能是中國企業(yè)“活下去”的秘訣?！案矣谧呱蠈勇肪€的企業(yè)，如果有本事玩到歐美就能活，在中國，沒有他們的生存空間。”　　研發(fā)起步 　　2004年，手機(jī)開始風(fēng)靡全球，中國的手機(jī)產(chǎn)業(yè)借勢崛起，幾乎占據(jù)了國內(nèi)市場60%的份額，波導(dǎo)、夏新、康佳、TCL等國產(chǎn)手機(jī)的風(fēng)頭一時無兩?！安▽?dǎo)，手機(jī)中的戰(zhàn)斗機(jī)”的廣告處處可見?！　〈藭r的張旭輝，還在干著自己的老本行，眼見波導(dǎo)成為國產(chǎn)手機(jī)的老大，“我覺得中國的手機(jī)行業(yè)起步了，這是一個高利潤的行業(yè)，值得干一干”。做技術(shù)的張旭輝，耐不住寂寞，開始籌劃殺入手機(jī)產(chǎn)業(yè)?！　　爱?dāng)時，我們不知道市場在哪里，只知道自己能做技術(shù)，先做再說。”張旭輝和伙伴們籌集了600多萬元，開始了手機(jī)整體方案的研發(fā)，“當(dāng)時雖然手機(jī)行業(yè)特別火，但深圳連一家做手機(jī)方案的軟件公司都沒有，這是我們的機(jī)會?！薄　≌麄€團(tuán)隊研發(fā)人員占了大多數(shù)，最初的3個月，不停在燒錢，300萬很快就花完了?！把邪l(fā)燒錢，沒玩過的人不知道多么驚險，小企業(yè)玩不起啊。”張旭輝現(xiàn)在回想起來還覺得心有余悸，“最多還能再熬3個月，如果產(chǎn)品還搞不出來，我看就完蛋了。”　　有了技術(shù)就有了錢，熬過6個月后，張旭輝的第一個技術(shù)方案面市，“第七個月，我們就賺錢了”。一個30多人的小公司，一個月就賺回了600多萬。　　“九死一生”，張旭輝覺得自己終于熬過來了?！　「慵夹g(shù)研發(fā)，風(fēng)險高投入多，但錢來得也快。張旭輝決心集中精力做技術(shù)，他把目標(biāo)投向了東南亞市場，“國內(nèi)市場太復(fù)雜了，我們涉獵不多，沒有經(jīng)驗，面對海外客戶比較簡單”?！　?006年6月，張旭輝在香港成立運(yùn)營中心，強(qiáng)力開拓海外業(yè)務(wù)?！　痔柕牡瓜隆　o數(shù)的山頭倒下之后，新的山頭迅速崛起，“鐵打的市場、流水的企業(yè)”，這就是中國商業(yè)的現(xiàn)實(shí)?！　【驮趶埿褫x大舉開拓海外市場之時，國內(nèi)的手機(jī)廠商正在經(jīng)歷一場生死之戰(zhàn)。2004年之前，中國實(shí)行手機(jī)牌照制度，生產(chǎn)手機(jī)的均為國字號，民營企業(yè)很難進(jìn)入。2004年，國家逐步放開手機(jī)市場，大批民營企業(yè)進(jìn)入?！笆袌鲆幌伦踊盍似饋怼保瑥堉竞険?dān)任張旭輝公司的財務(wù)總監(jiān)，他認(rèn)為市場的開放，給了中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)造力的空間。從2004年開始，民營手機(jī)廠商開始暗中積蓄力量，奮戰(zhàn)在手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)?！　∧且荒?，除了活躍的市場，給張志宏留下深刻印象的是國有企業(yè)的倒掉。2005年，各大手機(jī)廠商都在忙著清理庫存，波導(dǎo)、夏新、TCL全線虧損，業(yè)內(nèi)盛傳國內(nèi)手機(jī)庫存至少有200億元。“康佳清理了10多億的庫存，之前賺的錢轉(zhuǎn)眼間全賠進(jìn)去了！”張志宏對擴(kuò)大生產(chǎn)相當(dāng)謹(jǐn)慎，“小企業(yè)經(jīng)不起這樣的虧損，大量企業(yè)沖進(jìn)這個行業(yè)，幾年內(nèi)一定會有大批企業(yè)被迫退出，我們要做的就是控制好財務(wù)，慢慢來?！薄　∶恳惠喌募夹g(shù)更新都會淘汰一批中國企業(yè)，當(dāng)我們正為自己的奮起直追欣然自得的時候，歐美的“創(chuàng)新性企業(yè)”又推出新技術(shù)，我們只能再度回到起跑線上開始下一輪的追逐。因此，當(dāng)眾多中小企業(yè)涌入這個市場的時候，那些“創(chuàng)新性企業(yè)”已經(jīng)賺取了高額的利潤，轉(zhuǎn)向下一個戰(zhàn)場，留下一群企業(yè)為了博取少得可憐的利潤而互相廝殺?！　　百嵉蒙贈]關(guān)系，活著就好?！睆堉竞暾f?！　惺謾C(jī)企業(yè)日薄西山，主力研發(fā)團(tuán)隊紛紛出走，剛剛起步的中小企業(yè)成為這些英雄們的棲息之地。江湖上傳說，TCL手機(jī)研發(fā)團(tuán)隊有27座山頭散落在外，其中就有一座“山頭”加盟了張旭輝的公司，成為研發(fā)的核心力量?！　∽呦蚝Ｍ狻　?006年