【文章內(nèi)容簡介】 存股票”帳戶的余額在借方，與其他股東權(quán)益帳戶相對，因此，“庫存股票”帳戶是股東權(quán)益的抵減帳戶?！皫齑婀善薄笔且豁?xiàng)成本，但不依據(jù)股票的面值計(jì)算。 在資產(chǎn)負(fù)債表中，該帳戶位于“留存收益”之下，“庫存股票”帳戶的余額要從“資本公積”與“留存收益”的總額中減去。見下表：股東權(quán)益（購入庫存股票后）普通股，面值$1，額定發(fā)行10000股，實(shí)際發(fā)行8000股，流通在外股數(shù)7000股。$8000資本公積－普通股溢價(jià)$12000留存收益$14600合計(jì)$34600減：庫存股本（$7500）股東權(quán)益合計(jì)$27100 股東權(quán)益總額因購入“庫存股票”而減少，流通在外股數(shù)也減少了。流通在外股數(shù)計(jì)算表：發(fā)行股票總數(shù)8000減：庫存股票數(shù)(1000)流通在外股數(shù)7000 雖然“庫存股票”科目并不要求反映在資產(chǎn)負(fù)債表上，但該科目很重要，因?yàn)橹挥辛魍ㄔ谕獾墓煞菥哂斜頉Q權(quán)，分得現(xiàn)金股利的權(quán)利，和公司清理時(shí)分得剩余資產(chǎn)的權(quán)利。思考題：發(fā)行時(shí)的道德問題： 庫存股票業(yè)務(wù)涉及嚴(yán)重的道德及法律問題，例如：一家名為PENTAX的公司在購買其庫存股票時(shí)必須確保其公布的信息完整而準(zhǔn)確，否則，一個(gè)持有PENTAX股票并將股票售還給該公司的股東可控告該公司對其進(jìn)行了欺騙――以低價(jià)購回股票。如果PENTAX公司以每股$17的價(jià)格購進(jìn)庫存股票，其后宣稱公司有了技術(shù)上的突破，該技術(shù)突破可帶來巨大的財(cái)富，這時(shí)會(huì)發(fā)生什么事？答：PENTAX公司的股票價(jià)格很可能會(huì)上升，但如果可以證明公司隱瞞了信息，將股票售給公司的股東可控告該公司，以獲取不同的每股收益。股東可證明自己如果事先知道公司有該項(xiàng)技術(shù)成就，他在股價(jià)上升前不會(huì)將股票售給公司。 一個(gè)公司可以以不同的價(jià)格出售其庫存股票。1. 以收購價(jià)出售： 公司可以以任意價(jià)格出售庫存股票，只要能給公司帶來利益，如果公司以購進(jìn)價(jià)出售股票，借記“現(xiàn)金”科目，貸記“庫存股票”科目。以高于買入價(jià)的價(jià)格出售庫存股票： 如果出售庫存股票的價(jià)格高于其買入價(jià)格，兩者間的差額為“資本公積－庫存股票業(yè)務(wù)”，因?yàn)檫@部分額外收入是從公司股東那里得來的。例：木星勘探公司再次出售庫存股票，該股票面值每股$，以每股$9出售。分錄為：12月7日 借：現(xiàn)金 （1000＊$9） 9000 貸：庫存股票－普通股 7500 資本公積－庫存股票業(yè)務(wù) 1500以每股$9出售庫存股票 “資本公積－庫存股份業(yè)務(wù)”科目在資產(chǎn)負(fù)債表中位于“普通股”與“資本公積－普通股”科目下?！百Y本公積－庫存股份業(yè)務(wù)”帳戶的金額為“資本公積”的一部分。（見407頁IHOP公司，第四行）2. 以低于買入價(jià)賣出庫存股票： 有時(shí)，再發(fā)行庫存股票的價(jià)格要低于其買入價(jià)。兩者間的差額記入“資本公積－庫存股票業(yè)務(wù)”的借方，前體是“資本公積－庫存股票業(yè)務(wù)”有貸方余額（見上例）。但如果貸方余額很小，就將該差額記入“留存收益”借方。三. 有關(guān)庫存股票業(yè)務(wù)的小結(jié)： 庫存股票的購入與再出售不會(huì)引起損益表的變化，也就是說，庫存股票業(yè)務(wù)對凈收入沒有影響。表9－7顯示柯達(dá)公司進(jìn)行庫存股票買賣后的狀況：表9－7購進(jìn)并售出庫存股票對公司的影響 （以億為單位）資產(chǎn)$17負(fù)債$10資產(chǎn)$13負(fù)債$10資產(chǎn)$20負(fù)債$10股東權(quán)益$7股東權(quán)益$3股東權(quán)益$101，購入庫存股票前2，購入價(jià)值為4億庫存股票后柯達(dá)公司規(guī)模變小3，以7億再發(fā)行庫存股票后柯達(dá)公司規(guī)模變大四. 回購股票： 公司可以購回本公司的股票，并通過取消股票證書的方法廢除股票，優(yōu)先股的回收多于普通股。已購回的股票不能再發(fā)行。象購進(jìn)股票一樣，回收股票會(huì)減少流通在外的股數(shù)和已發(fā)行股票的總數(shù)?；厥展善焙?，所有與回收股票有關(guān)的“資本公積”科目的余額均須調(diào)整，如：“資本公積－普通股溢價(jià)”。第六節(jié) 留存收益和紅利 一個(gè)公司資產(chǎn)負(fù)債表上的權(quán)益部分被稱為“股東權(quán)益”或“股東權(quán)益”。“資本公積”和“留存收益”與“股本”共同組成了“股東權(quán)益”部分。 留存收益來源于企業(yè)的凈收入減凈損失和已宣布發(fā)放給股東的紅利后的余額，“留存”意味著保留，一家成功經(jīng)營的公司將經(jīng)營所得利潤再投資到業(yè)務(wù)上，以促進(jìn)公司的發(fā)展，例如IHOP公司，該公司的大部分權(quán)益為留存收益。 “留存收益”帳戶不是董事會(huì)為了向股東支付股利而做的現(xiàn)金儲備。事實(shí)上，當(dāng)“留存收益”帳戶的余額數(shù)額很大時(shí)，公司可能根本沒有用來支付股利的現(xiàn)金?！艾F(xiàn)金”和“留存收益”帳戶間沒有特殊的聯(lián)系，是兩個(gè)獨(dú)立的帳戶。例如：“留存收益”帳戶有$500000余額，僅意味著公司將這些經(jīng)營所得利潤轉(zhuǎn)為增加公司資本，而與公司的“現(xiàn)金”余額毫無關(guān)系。留存收益赤字.“留存收益”帳戶余額一般在貸方，意味著公司該日的收入大于支出和支付給股東的股利之和。如果余額在借方則意味著公司的指出與股利之和大于收益，公司沒有盈利，借方的余額被稱為“赤字”，在計(jì)算股東權(quán)益總額時(shí)，這部分赤字應(yīng)從總和中減去，據(jù)最近的一次調(diào)查顯示，600家公司中約有72家（占12％）的“留存收益”有赤字。一. 股利與股利發(fā)放日 股利是股東獲得的，由收益帶來的報(bào)酬。大部分股利以現(xiàn)金股利的形式發(fā)放給股東。公司在發(fā)放股利前必須先宣布要分配股利，只有在公司董事會(huì)宣布發(fā)放股利后，公司才能發(fā)放股利，但一旦宣布發(fā)放股利，發(fā)放股利便成為公司的一項(xiàng)法律責(zé)任。與發(fā)放股利有關(guān)的三個(gè)日期為：1， 宣布發(fā)放股利日：在宣布發(fā)放股利日，董事會(huì)將宣布將要支付股利，該聲明使公司將承擔(dān)責(zé)任，財(cái)務(wù)處理為：借：留存收益貸：應(yīng)付股利2， 入帳日：企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)處理的日期在宣布支付股利幾周后，在帳務(wù)處理日，因?yàn)闆]有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生，公司不作分錄，但事實(shí)上，大量為確認(rèn)應(yīng)獲得股利的股東的工作已經(jīng)展開。3， 支付股利日：股利在入帳日2至4周后發(fā)放。借：應(yīng)付股利貸：現(xiàn)金二. 普通股與優(yōu)先股的股利宣布發(fā)放$50000現(xiàn)金股利的帳務(wù)處理為：借：留存收益 貸：應(yīng)付股利例如：7月19日 借：留存收益 50000 貸：應(yīng)付股利 50000宣布支付現(xiàn)金股利資產(chǎn) ＝ 負(fù)債 ＋ 股東權(quán)益0 ＝ 50000 － 50000股利的實(shí)際支付，一般在宣布支付日的幾周后。分錄為：7月2日 借：應(yīng)付股利 50000 貸：現(xiàn)金 50000 (424)支付現(xiàn)金股利資 產(chǎn) ＝ 負(fù)債 ＋ 股東權(quán)益－50000 ＝ －50000 ＋ 0 ，又發(fā)行了優(yōu)先股時(shí)，優(yōu)先股股東首先分得股利。只有在宣布發(fā)放的股利總額在支付完優(yōu)先股股利還有剩余時(shí)，普通股股東才可收到股利。例：Pine Industries公司――一家家具制造公司，發(fā)行了普通股和90000股優(yōu)先股，優(yōu)先股年支付率為每股$。假設(shè)2001年P(guān)ine Industries公司宣布發(fā)放$1500000股利，則股利在優(yōu)先股股東和普通股股東間的分配為：優(yōu)先股股利（90000＊$）$157500普通股股利（剩余：1500000－157500）$1342500股利總額$1500000 如果Pine Industries公司僅宣布發(fā)放$200000股利，優(yōu)先股股東仍可收到$157500，但普通股股東僅能收到$200000－$157500＝$42500股利。，對投資者而言，優(yōu)先股風(fēng)險(xiǎn)更小，因其能先分得股利。假設(shè)Pine Industries公司的凈收入僅夠支付優(yōu)先股股利，普通股股東將收不到股利。但是，普通股的潛在收益要大于優(yōu)先股，優(yōu)先股股利常被局限在一定金額內(nèi)，而普通股股利沒有上限。：比率或金額 例如：“6％優(yōu)先”意味著該優(yōu)先股股東每年可收到股票面值的6％的股利。如果面值為$100每股，則優(yōu)先股股東可收到的年現(xiàn)金股利為每股$6（6％＊100）。“$3優(yōu)先”表示優(yōu)先股股東每年可獲得的股利為每股$3（無論面值為多少）。無面值股票的支付率一般均以金額式表示。思考題：計(jì)算下題中公司應(yīng)支付給優(yōu)先股股東的現(xiàn)金股利是多少？公司名稱流通在外的優(yōu)先股票LTV公司面值總額：$500000，％優(yōu)先股Chase Manhattan公司設(shè)定價(jià)值：$100000000，％優(yōu)先股Washingtong Post公司面值每股$1，11947股，年股利每股$80MCGraw－Hill公司面值為每股$10，1362股，$答案公司名稱支付股利LTV公司$500000＊＝$22500Chase Manhattan公司$100000000＊＝$9760000Washingtong Post公司11947＊$80＝$955760MC Graw－Hill公司1362＊$＝$1634： 累積優(yōu)先股的股利分配很復(fù)雜，公司有時(shí)不能及時(shí)支付給其優(yōu)先股股東股利，這部分股利稱為逾期未分配股利，這些股利屬于欠款，累積優(yōu)先股的股東應(yīng)在普通股股東分得股利前收到所有拖欠的股利和本年新發(fā)放的股利。除非特別標(biāo)明該優(yōu)先股為非累積優(yōu)先股，優(yōu)先股在法律上均屬于累積優(yōu)先股。 例：Pine Industries公司的優(yōu)先股屬于累積優(yōu)先股，設(shè)該公司2001年未分派價(jià)值$157500的優(yōu)先股股利，則公司2002年向普通股股東支付股利前，必須先支付2001年拖欠的$157500優(yōu)先股股利和2002年應(yīng)分配的優(yōu)先股股利共計(jì)為$315000。 假設(shè)：Pine Industries公司未分派2001年的優(yōu)先股股利，在2002年，公司宣布發(fā)放股利共$500000公司應(yīng)編制如下分錄：9月6日 借：留存收益 500000 貸： 應(yīng)付股利－優(yōu)先股（$157500＊2） 315000應(yīng)付股利－普通股（$500000－$315000） 185000宣布支付現(xiàn)金股利 如果優(yōu)先股屬于非累積性，企業(yè)便不需負(fù)擔(dān)支付欠款的義務(wù)： 例：Pine Industries公司的優(yōu)先股為非累積性優(yōu)先股，公司未支付20X4年優(yōu)先股股利達(dá)$157500，則20X4年優(yōu)先股股東永遠(yuǎn)也不會(huì)收到該股利。因此，非累積性優(yōu)先股未支付股利不會(huì)給企業(yè)造成負(fù)債。（僅當(dāng)董事會(huì)宣布發(fā)放股利后，才會(huì)產(chǎn)生由股利支付引起的負(fù)債。）但公司必須對累積性優(yōu)先股未支付股利進(jìn)行帳務(wù)處理，一般反映在財(cái)務(wù)報(bào)表的注釋中。第七節(jié). 股票股利 股票股利是指公司采用增發(fā)股票的方式發(fā)放的一定比例的股利，股票股利增加了股本，減少了留存收益。因?yàn)椤肮杀尽焙汀傲舸媸找妗本鶎儆诠蓶|權(quán)益，因此股東權(quán)益總額不變，僅僅是兩個(gè)股東權(quán)益間的轉(zhuǎn)換，公司的資產(chǎn)和負(fù)債也不受股票股利的影響。股票股利與現(xiàn)金股利完全不同，因?yàn)楣善惫衫磳⑵髽I(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為股東權(quán)益。 公司按股東持有的股數(shù)的比例分派股票股利。如果你擁有Xerox公司300股普通股，且Xerox公司以10％的比例發(fā)放普通股股利，則你可收到30（300＊）股股票股利，你將擁有330股Xerox公司股票。所有其他股東也將以10％的比例收到股利。發(fā)放股票股利后，你持有的股票的份額不變。一. 發(fā)放股票股利的原因： 發(fā)放股票股利不會(huì)使公司的資產(chǎn)隨之減少。企業(yè)發(fā)放股票股利的原因如下：1， 在保存現(xiàn)金的同時(shí)發(fā)放股利：公司可將現(xiàn)金用于擴(kuò)大經(jīng)營，償還借款等。但公司也許希望以某種形式繼續(xù)支付股利，因此公司發(fā)放股票股利。公司不用為股票股利支付稅款。2， 降低股票的市價(jià)：發(fā)放股票股利后因股票股數(shù)增加，股票的市價(jià)會(huì)因此下降，假設(shè)，一只股票原來的市價(jià)為$50，以發(fā)放股票股利的方式使流通在外的股數(shù)增加一倍，則每股市價(jià)會(huì)降至大約$25。目的即使股票變得便宜些，以此吸引更加廣泛的投資者。二. 發(fā)放股票股利的會(huì)計(jì)處理 宣布發(fā)放股票股利不會(huì)形成負(fù)債，因?yàn)楣静恍枰Ц顿Y產(chǎn)，反之，公司表達(dá)了發(fā)派股票的意圖。假設(shè)Lousiana Lumber公司的股東權(quán)益，在未發(fā)派股票股利前如下表所示：股東權(quán)益普通股，面值$10，額定發(fā)行50000股，實(shí)際發(fā)行20000股$200000資本公積－普通股溢價(jià)$70000留存收益$85000股東權(quán)益合計(jì)$355000股票股利分派的多少?zèng)Q定其采用何種分錄，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：小額股票股利 （公司發(fā)放的股票股利占原來股份數(shù)額的比例不超過20％－25％）大額股票股利 （發(fā)行量為%25或超過25％）發(fā)行量占原股份數(shù)額20－25％的股票股利很少。大額股票股利 大額股票股利能使市場上股票數(shù)量顯著增加，并常導(dǎo)致股價(jià)下跌。其發(fā)行是通過將與股票股利總面值相等的留存收益轉(zhuǎn)入股本來實(shí)現(xiàn)的。見表9－9。小額股票股利 小額股票股利不會(huì)顯著地影響公司股票的市價(jià)，因此，公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：按照股利金額等于新增股票的公認(rèn)市價(jià)分派股票股利，以新增股票的公認(rèn)市價(jià)從留存收益轉(zhuǎn)入股本和資本公積。 例：Lousiana Lumber公司的普通股市價(jià)為每股$16，公司分派股票股利如表9－9所示。大額股票股利（占公司股份的50％），小額股票股利（占10％）。表9－9股票股利的財(cái)務(wù)處理大額股票股利－占公司股份的50％（以面值入帳）小額股票股利－占公司股份的10％（以市價(jià)入帳）借：留存收益 100000貸：普通股 100000 （20000股＊＊$10）借：留存收益 32000 （20000＊＊$16） 貸：普通股 20000 （20000