【文章內(nèi)容簡介】 據(jù)分析方法建立固定效應(yīng)計量經(jīng)濟模型，以上市公司終極控制人為研究主體，研究了金字塔控制結(jié)構(gòu)下的股權(quán)制衡產(chǎn)生的治理效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn)，金字塔控制結(jié)構(gòu)下的股權(quán)制衡效應(yīng)在中國上市公司并沒有得到完全發(fā)揮，股權(quán)制衡正面治理效應(yīng)的發(fā)揮是有其條件限制的。在多個終極控制人共同控制上市公司的情況下，分離型金字塔控制結(jié)構(gòu)和非分離型金字塔控制結(jié)構(gòu)各自對上市公司產(chǎn)生的負(fù)面治理效應(yīng)和正面治理效應(yīng)發(fā)揮著主導(dǎo)作用。接著，本文得出研究結(jié)論，股權(quán)制衡能夠產(chǎn)生權(quán)益效應(yīng)，多個終極控制人現(xiàn)金流所有權(quán)和控制權(quán)的集中度越高，公司價值越大；現(xiàn)金流所有權(quán)集中度的治理效應(yīng)大于控制權(quán)集中度的治理效應(yīng)；分離型金字塔控制結(jié)構(gòu)下，多個終極控制人現(xiàn)金流所有權(quán)和控制權(quán)的制衡效應(yīng)降低了公司價值，而非分離型金字塔控制結(jié)構(gòu)下，多個終極控制人現(xiàn)金流所有權(quán)和控制權(quán)的制衡效應(yīng)則提高了公司價值。最后，作者提出，上市公司中形成持股比例相近的股權(quán)制衡結(jié)構(gòu)是多個終極控制人所有權(quán)結(jié)構(gòu)的理想選擇，可以從增量和存量這兩方面著手，調(diào)整當(dāng)前中國上市公司形成的“一股獨大”的股權(quán)結(jié)構(gòu)。（李坤榕整理自 《管理世界》2009年第1期，作者：毛世平）金融危機下財政支持中小企業(yè)發(fā)展的對策作者首先指出了當(dāng)前形勢下財政支持中小企業(yè)發(fā)展的必要性和緊迫性。其中必要性主要體現(xiàn)在數(shù)量眾多的中小企業(yè)是財政收入的重要貢獻者，而且單純依靠金融支持難以支持中小企業(yè)的發(fā)展，必須依靠財政政策；緊迫性主要表現(xiàn)在兩方面：一是金融危機下的中小企業(yè)生死攸關(guān)；二是擴大內(nèi)需下的中小企業(yè)責(zé)任重大。接著，作者分析了目前我國財政支持中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀及存在的問題。我國政府一直重視和支持中小企業(yè)的發(fā)展，出臺了很多措施實施對中小企業(yè)的財政支持，如：設(shè)立六項專項資金支持中小企業(yè)發(fā)展，實行為中小企業(yè)發(fā)展減負(fù)的稅收政策，減少中小企業(yè)融資負(fù)擔(dān)，以及對下崗失業(yè)人員實施了小額擔(dān)保貸款政策。但是，到目前為止，我國仍然沒有解決中小企業(yè)融資難的問題，主要原因表現(xiàn)在四個方面：一是還沒有形成系統(tǒng)的支持中小企業(yè)發(fā)展的政策理念；二是財政項目資金數(shù)額少且使用分散；三是中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)實力弱、數(shù)量少且規(guī)模較?。凰氖秦斦鹑谡卟慌涮浊一ブ圆粡?。最后，針對財政支持中小企業(yè)發(fā)展，作者提出了幾點建議：一是確定財政支持中小企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)定位和長效機制；二是加大財政支持中小企業(yè)的資金投入，增加財政扶持中小企業(yè)的范圍；三是完善信用擔(dān)保體系，實現(xiàn)信用擔(dān)保的可持續(xù)發(fā)展；四是實行產(chǎn)業(yè)、地區(qū)、企業(yè)發(fā)展階段的差異化財政支持政策；五是實行政府采購扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策機制；六是進一步理順財政金融支持中小企業(yè)發(fā)展機制；七是用好各種財政支持中小企業(yè)發(fā)展的工具和手段；八是加大監(jiān)督和執(zhí)行的力度，確保財政支持的資金落到實處，確保財政支持資金發(fā)揮更大的引導(dǎo)作用。（徐靜整理自《國有資產(chǎn)管理》2009年第1期，作者：龔曉菊）公司財務(wù)目標(biāo)函數(shù)：批判與修正本文首先從兩種常見的主流財務(wù)目標(biāo)的實際情況入手，介紹了當(dāng)前利潤最大化目標(biāo)在公司實踐中被廣泛采用，但卻被財務(wù)專家們廣泛批評，這主要是因為財務(wù)專家們往往忽視了會計利潤與財務(wù)利潤的差別。然而無論從事實角度，還是從產(chǎn)權(quán)角度分析，公司價值最大化的內(nèi)在邏輯已經(jīng)包含了利潤最大化，利潤最大化的結(jié)果也必然導(dǎo)致公司價值最大化，因此本文提出利潤最大化與公司價值最大化均屬于股東財富最大化的范疇。其次，本文認(rèn)為股東財富最大化的目標(biāo)函數(shù)很難實現(xiàn)股東財富與社會福利、股東利益與其他相關(guān)者利益的平衡，這是因為：第一，以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)計算的會計學(xué)收益與以現(xiàn)金流動制為基礎(chǔ)計算的財務(wù)學(xué)收益相背離；第二，其他利益相關(guān)者有關(guān)的工資、利息和稅金等是對利潤的扣除，與利潤是“此消彼長”的關(guān)系；第三，現(xiàn)實中，公司行為所“額外附加的社會成本”是客觀存在的，卻沒有被納入公司利潤計算體系。再次，本文介紹了主導(dǎo)理論和多變理論以及契約論對現(xiàn)代公司的定義。這三種理論盡管沒有否認(rèn)公司目標(biāo)函數(shù)的多元化特征，但是受功利主義哲學(xué)的影響，而將多元化的東西簡約成一元，基于此，本文認(rèn)為公司的定義需要在契約論的基礎(chǔ)上擴展，其應(yīng)具有經(jīng)濟的、法律的、道德的、文化的和社會的多種屬性和人格，而不僅僅是單純的經(jīng)濟人，即公司是一個具有多元效用函數(shù)的實體。最后，本文認(rèn)為公司實際上是利己與利他的結(jié)合體，這就需要將社會責(zé)任嵌入公司財務(wù)目標(biāo)函數(shù)中。為了實現(xiàn)該目標(biāo)，應(yīng)將增加值作為公司在設(shè)定財務(wù)目標(biāo)函數(shù)時的財務(wù)指標(biāo)，并將非經(jīng)濟公共利益作為經(jīng)濟性目標(biāo)函數(shù)的約束條件，并在此基礎(chǔ)上，進行適當(dāng)?shù)男拚簩?quán)責(zé)發(fā)生制調(diào)整為現(xiàn)金流動制、調(diào)整社會成本、設(shè)定延伸目標(biāo)或輔助目標(biāo)函數(shù)、增加“價值鏈上的相關(guān)者價值分配和轉(zhuǎn)移的合理性”。（顧維維整理自《財務(wù)與會計理財版》2009年第1期，作者：李心合）金融危機對我國企業(yè)財務(wù)運行的影響及啟示 本文首先論述了企業(yè)財務(wù)運行總體情況，運用大量的財務(wù)數(shù)據(jù)，從利潤總額和凈利潤、凈資產(chǎn)收益率、庫存和應(yīng)收賬款、資產(chǎn)負(fù)債率、應(yīng)交稅金和已交稅金等方面分析了全國國有及國有控股企業(yè)的經(jīng)濟效益，說明了受國際需求萎縮、國內(nèi)經(jīng)濟下行的影響，企業(yè)財務(wù)運行總體情況不容樂觀，面臨財務(wù)風(fēng)險日益顯現(xiàn)的狀況。接著，作者分析了金融危機對我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的傳導(dǎo)機制，主要體現(xiàn)以下三方面：一是外貿(mào)出口依存度較高的行業(yè)首當(dāng)其沖地受到了沖擊。由于這些行業(yè)因市場需求萎縮，出口增幅急劇下降，此前被高速增長的出口銷售額所掩蓋的壞賬風(fēng)險、匯率風(fēng)險、籌資風(fēng)險和現(xiàn)金流量風(fēng)險都開始顯露出來。二是資本密集型的行業(yè)財務(wù)費用大漲，利潤空間被擠壓，導(dǎo)致投資信心不足。三是汽車和房地產(chǎn)兩大行業(yè)面臨消費信心下降的嚴(yán)峻考驗，其財務(wù)風(fēng)險向上下游傳遞。最后，作者認(rèn)為，應(yīng)對此次金融危機，除了要積極研究和實施財稅政策外，還需要從以下方面加強企業(yè)財務(wù)管理：一是加強以現(xiàn)金為核心的企業(yè)財務(wù)管理，增強自身的風(fēng)險“免疫”能力。二是重視企業(yè)財務(wù)管理能力的建設(shè)，扭轉(zhuǎn)企業(yè)粗放管理的局面。加強財務(wù)管理能力的建設(shè)，可從三方面著手：，及時調(diào)整發(fā)展方向。，健全財務(wù)運行機制。，加強風(fēng)險管理的人才保障。三是建立財政對企業(yè)財務(wù)的監(jiān)管制度，推進財政風(fēng)險管理“關(guān)口”前移。（顧維維整理自《財務(wù)與會計綜合版》2009年第1期，作者：賴永添等）符合公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的戰(zhàn)略審計概念構(gòu)建構(gòu)建一個符合公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的戰(zhàn)略審計概念，對提高企業(yè)戰(zhàn)略決策和戰(zhàn)略執(zhí)行的效率，充分發(fā)揮內(nèi)部審計的作用，從而實現(xiàn)內(nèi)部審計的兼職增值，幫助企業(yè)進一步完善公司的治理的結(jié)構(gòu)具有重大意義。本文首先對戰(zhàn)略審計概念的研究狀況進行了分析。作者提出戰(zhàn)略審計是由營銷審計發(fā)展過程逐漸演繹而來的一個衍生概念，是經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，所以一直很難形成一個公認(rèn)定義。作者介紹了了六類定義，并提出了各類定義的缺陷。接著，作者從戰(zhàn)略審計定義構(gòu)建的六個層面，分析了構(gòu)建符合公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的戰(zhàn)略審計定義必須注意的內(nèi)容，具體包括戰(zhàn)略管理四要素、審計、審計基本要素、審計本質(zhì)和審計準(zhǔn)則等。通過比較分析，作者認(rèn)為構(gòu)建公認(rèn)的戰(zhàn)略審計的概念，首先要建立公認(rèn)的戰(zhàn)略審計概念原則，這個原則要能系統(tǒng)地以現(xiàn)有公認(rèn)的概念要素為基本依據(jù)，應(yīng)用必要的推導(dǎo)方式，揭示構(gòu)成概念的本質(zhì)要素，為最終形成公認(rèn)的戰(zhàn)略審計概念打下堅實的基礎(chǔ)。最后，作者提出了符合公認(rèn)原則的戰(zhàn)略審計概念：戰(zhàn)略審計是在公司董事會授權(quán)和領(lǐng)導(dǎo)下，戰(zhàn)略審計機構(gòu)對公司的戰(zhàn)略管理全過程涉及的文件資料進行搜集與分析，評估企業(yè)的戰(zhàn)略管理狀況，將公司的戰(zhàn)略管理現(xiàn)狀與公認(rèn)的戰(zhàn)略審計準(zhǔn)則之間的相關(guān)度進行比對，并對戰(zhàn)略管理全過程所涉及的相關(guān)內(nèi)容進行分析和公正評價，給出相應(yīng)建議，出具審計報告，做出審計結(jié)論的動態(tài)周期性的第三方行為和活動。構(gòu)建戰(zhàn)略審計一般概念模型可以表達為：戰(zhàn)略審計是在董事會授權(quán)和領(lǐng)導(dǎo)下，由獨立第三方戰(zhàn)略審計機構(gòu)對公司經(jīng)營者的戰(zhàn)略管理全過程進行的、符合公認(rèn)戰(zhàn)略標(biāo)準(zhǔn)的動態(tài)審計行為。 (石影整理自《財務(wù)與會計綜合版》2009年第2期，作者：董建勝 陳媛)資源環(huán)境審計：問題與對策本文首先給出了資源環(huán)境審計提出的背景：我國審計機關(guān)將以落實節(jié)約資源和保護環(huán)境基本國策為目標(biāo)，維護資源環(huán)境安全，發(fā)揮審計在促進節(jié)能減排措施落實以及在資源管理與環(huán)境保護中的積極作用。雖然我國政府審計機關(guān)在資源環(huán)境審計方面積累了一些經(jīng)驗，但發(fā)展中還存在諸多制約因素，當(dāng)前，我國政府審計機關(guān)開展資源環(huán)境審計遇到了很多限制資源環(huán)境審計開展和完善的實務(wù)問題，這些問題直接制約了資源環(huán)境審計的開展，如何從現(xiàn)實出發(fā)，提出富有建設(shè)性的具體解決對策，對于今后落實“規(guī)劃”關(guān)于資源環(huán)境審計的內(nèi)容更有現(xiàn)實意義。接著，作者從宏觀和微觀兩個視角分析了當(dāng)前我國資源環(huán)境審計中存在的突出問題。宏觀上，一是資源環(huán)境審計內(nèi)容繁多，但立法依據(jù)不足，導(dǎo)致政府審計權(quán)利存在越位現(xiàn)象；二是環(huán)境信息披露少，審計信息利用不足，環(huán)境問責(zé)落實不到位。微觀上，一是資源環(huán)境審計人員素質(zhì)有待提高，不利于環(huán)境績效審計開展；二是環(huán)境評價的量化指標(biāo)不全，審計難以進行定量分析，審計評價的公信力、時效性容易受到質(zhì)疑；三是資源環(huán)境審計準(zhǔn)則落后于實務(wù)的發(fā)展，制約審計經(jīng)驗的總結(jié)和傳播最后，作者又從四個方面闡述了解決我國資源環(huán)境審計問題的路徑。一是完善環(huán)境立法；二是推行環(huán)境信息披露制度，建立資源環(huán)境審計結(jié)果公告體系；三是加強審計人員環(huán)境管理知識的培訓(xùn)，審計中注意利用聯(lián)合審計模式，緩解審計人力資源與技術(shù)資源的不足；四是盡快制定資源環(huán)境審計指南，完善審計方法依據(jù)。（于思榮整理自《中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報》2009年第1期，作者：閆天池 張慶龍）注冊會計師職業(yè)責(zé)任鑒定人五個問題分析本文主要研究了關(guān)于注冊會計師職業(yè)責(zé)任鑒定人的五個問題：注冊會計師執(zhí)業(yè)責(zé)任鑒定委員會的主體資格；注冊會計師執(zhí)業(yè)責(zé)任鑒定人的訴訟地位；注冊會計師執(zhí)業(yè)責(zé)任鑒定人應(yīng)具備的資格和能力；注冊會計師執(zhí)業(yè)責(zé)任鑒定人的權(quán)利和義務(wù)；注冊會計師執(zhí)業(yè)責(zé)任鑒定人的法律責(zé)任。首先，關(guān)于注冊會計師執(zhí)業(yè)責(zé)任鑒定委員會的主體資格，作者認(rèn)為，合格的執(zhí)業(yè)責(zé)任鑒定人必須同時具備權(quán)威性和中立性兩個基本特征。 其次，關(guān)于注冊會計師執(zhí)業(yè)責(zé)任鑒定人的訴訟地位，作者認(rèn)為，注冊會計師執(zhí)業(yè)責(zé)任鑒定人的服務(wù)領(lǐng)域比較特殊，發(fā)揮鑒證人的專家證人的作用對保護注冊會計師的合法權(quán)益，維護公眾利益，意義更為重大。再次，關(guān)于注冊會計師執(zhí)業(yè)責(zé)任鑒定人應(yīng)具備的資格和能力，作者認(rèn)為，我國對注冊會計師鑒定人的權(quán)利的專家資格的認(rèn)定，應(yīng)遵循“固定資格原則”，即以成文法的形式明確規(guī)定鑒定人的資格條件。另外，鑒定人的權(quán)利包括了解案情的權(quán)利、拒絕鑒定的權(quán)利、保留不同意見的權(quán)利、獲得合法報酬的權(quán)利、要求人身保護的權(quán)利、知悉鑒定結(jié)論的采信情況和相關(guān)裁判結(jié)果的權(quán)利等；鑒定人的義務(wù)包括在規(guī)定期限內(nèi)如實履行鑒定的義務(wù)、回避義務(wù)、保密義務(wù)、接受監(jiān)督的義務(wù)、參加崗前培訓(xùn)和繼續(xù)教育的義務(wù)等。 最后，關(guān)于注冊會計師執(zhí)業(yè)責(zé)任鑒定人的法律責(zé)任。作者認(rèn)為，注冊會計師執(zhí)業(yè)責(zé)任鑒定人的法律責(zé)任屬于一種特殊的專家責(zé)任，歸責(zé)原則往往適用的是嚴(yán)格過錯責(zé)任原則。也就是說，只有在鑒定人所實施的侵害行為出于故意或重大過失時，鑒定人才承擔(dān)一定的法律責(zé)任。（于思榮整理自《經(jīng)濟管理》2008年第2324期，作者：吉偉莉） 淺析價值管理在建設(shè)項目績效審計中的應(yīng)用價值管理與建設(shè)項目績效審計的發(fā)展趨勢、實現(xiàn)途徑以及所表現(xiàn)的特點相互一致，使得價值管理應(yīng)用于建設(shè)項目績效審計具備可行性。本文闡述如何按照價值管理的科學(xué)程序監(jiān)督建設(shè)項目的科學(xué)決策、引導(dǎo)建設(shè)項目優(yōu)化設(shè)計、控制建設(shè)項目的建設(shè)成本，以達到提高建設(shè)項目績效審計工作的質(zhì)量和效率的目的。首先，作者介紹了價值管理在建設(shè)項目績效審計工作中的程序，主要包括組建價值管理團隊、編制價值管理工作計劃、進行功能分析和方案實施，強調(diào)了價值管理貫穿于工程項目的整個壽命周期，每一個階段都要按照價值管理的工作程序進行科學(xué)管理，并綜合運用價值規(guī)劃、價值工程和價值分析的多種技術(shù)手段，來保證工程項目的建設(shè)物有所值。接著，作者分別從三個方面點明了價值管理在建設(shè)項目各階段審計中的應(yīng)用重點。一是如何運用價值管理監(jiān)督建設(shè)項目的科學(xué)決策、科學(xué)決策的主要任務(wù)以及所得出的主要研究成果?？茖W(xué)決策是實現(xiàn)建設(shè)項目效率和目的的根本保障，也是建設(shè)項目績效審計的重點環(huán)節(jié)。在決策審計階段運用價值管理的思想，解決了目前建設(shè)項目中存在的由于后續(xù)階段的專業(yè)人員缺乏足夠的機會參與項目前期階段的決策而造成前期的決策無法實現(xiàn)，甚至導(dǎo)致整個項目失敗的