【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 一般情況下，這會(huì)使當(dāng)期收入與存貨的較高的銷(xiāo)售成本配比，利潤(rùn)較為穩(wěn)重。（3）壞賬準(zhǔn)備與應(yīng)收賬款和過(guò)去的信貸損失高度相關(guān)換句話(huà)說(shuō)，沒(méi)有亂捏“壞賬準(zhǔn)備”。（4）固定資產(chǎn)采用加速折舊法和較短的折舊年限。（5）無(wú)形資產(chǎn)采用較短的攤銷(xiāo)年限如：如果合同、法律規(guī)定了攤銷(xiāo)年限的，攤銷(xiāo)年限從短。如果某項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)已經(jīng)不能為企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，則將無(wú)形資產(chǎn)的賬面價(jià)值全部計(jì)入“管理費(fèi)用”。（6）資本化利息和虛擬資產(chǎn)最小化這里，對(duì)虛擬資產(chǎn)給點(diǎn)說(shuō)明由于會(huì)計(jì)中普遍使用權(quán)責(zé)發(fā)生制核算損益，配比原則的要求，會(huì)計(jì)分期的影響，使得企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)，將一些已經(jīng)實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用，作為待攤費(fèi)用、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用等項(xiàng)目列入資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)方，而按照資產(chǎn)能為未來(lái)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益的特征來(lái)看，它們不是企業(yè)真實(shí)的資產(chǎn)，只是一種虛擬資產(chǎn)，這種虛擬資產(chǎn)的存在，就為企業(yè)操縱利潤(rùn)提供了一個(gè)費(fèi)用“蓄水池”，企業(yè)可以通過(guò)遞延攤銷(xiāo)、少攤銷(xiāo)或不攤銷(xiāo)已經(jīng)發(fā)生的費(fèi)用，以達(dá)到增加利潤(rùn)的目的，多記少攤，是處理此類(lèi)虛擬資產(chǎn)的共同特點(diǎn)。（7）研究開(kāi)發(fā)支出費(fèi)用化充分考慮了研發(fā)的高風(fēng)險(xiǎn)性（8）開(kāi)佃費(fèi)費(fèi)用化（9）雇員工資、福利支出的謹(jǐn)慎度高（10）對(duì)或有損失（如訴訟、債務(wù)擔(dān)保等）計(jì)提充分的準(zhǔn)備（11）盡量減少表外債務(wù)融資（12）不存在未發(fā)生收益（13）不存在非收現(xiàn)的收益（14）充分和清晰的披露信息2．從現(xiàn)金流的角度評(píng)價(jià)盈利利潤(rùn)是權(quán)責(zé)發(fā)生制下的產(chǎn)物，更由于會(huì)計(jì)方法的多樣性，會(huì)計(jì)估計(jì)的存在，使得利潤(rùn)容易受到粉飾，而現(xiàn)金凈流量則是以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)計(jì)算出來(lái)的，它是真金白銀，基本上無(wú)法過(guò)度粉飾操縱。因此，利用現(xiàn)金流來(lái)對(duì)盈利的質(zhì)量進(jìn)行側(cè)面的評(píng)估，不失為一個(gè)好的看問(wèn)題的角度，有人把這一角度稱(chēng)為“利潤(rùn)的測(cè)謊器”。利用現(xiàn)金流來(lái)評(píng)定利潤(rùn)的質(zhì)量，一般來(lái)說(shuō)，要堅(jiān)持動(dòng)態(tài)的觀點(diǎn)，即多看幾期的數(shù)據(jù)，看其大勢(shì)、趨勢(shì)，什么數(shù)據(jù)呢？現(xiàn)金流量表與利潤(rùn)表的數(shù)據(jù)。并借這些原始數(shù)據(jù)，生出一些有創(chuàng)造性、能說(shuō)明問(wèn)題的指標(biāo)?？聪旅娴谋砀褓Y料ACC公司現(xiàn)金毛利率和銷(xiāo)售毛利率項(xiàng) 目2年3年4年現(xiàn)金流量表：/// 銷(xiāo)售收現(xiàn)額498744908651108 購(gòu)貨付現(xiàn)額326283176632679 現(xiàn)金毛利174261732018429現(xiàn)金毛利率%%%利潤(rùn)表/// 銷(xiāo)售收入499374893251063銷(xiāo)售成本330693243632966銷(xiāo)售毛利168681649618097銷(xiāo)售毛利率%%%銷(xiāo)售收現(xiàn)率：銷(xiāo)售收現(xiàn)/銷(xiāo)售額%%%購(gòu)貨付現(xiàn)率：購(gòu)貨付現(xiàn)/銷(xiāo)售成本%%%點(diǎn)評(píng)：（1）表中的有些指標(biāo)具有創(chuàng)新的價(jià)值，如現(xiàn)金毛利率、購(gòu)貨付現(xiàn)率等。ACC公司簡(jiǎn)明現(xiàn)金流量表（萬(wàn)元）項(xiàng) 目2年3年4年CFO（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流量）658280708496CFI（投資活動(dòng)流量）（6830）（4617）（4700）CFF（籌資活動(dòng)流量）221941164317匯率影響（213）（134）141現(xiàn)金凈增（減）額1758（797）（380）幾點(diǎn)說(shuō)明：（1）表中資料可從現(xiàn)金流量表的正部取得。（2）現(xiàn)金流量表中“來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量”（CFO）是測(cè)量利潤(rùn)質(zhì)量的重要指標(biāo)，對(duì)它的一般看法是：如果CFO為正數(shù)并逐年上升，說(shuō)明企業(yè)有足夠的資源抵償債務(wù)，投資價(jià)值在上升，股東預(yù)期回報(bào)好，這從一個(gè)側(cè)面反映了，盈利能體現(xiàn)為活生生的現(xiàn)金，質(zhì)量好，但看問(wèn)題也要注意特殊情況，如企業(yè)處于擴(kuò)張期，鋪網(wǎng)絡(luò)，搶市場(chǎng)，此時(shí)營(yíng)運(yùn)資金過(guò)度增長(zhǎng)，信用又可能一頭松一頭緊——銷(xiāo)松購(gòu)緊，難免CFO出現(xiàn)負(fù)數(shù)，這時(shí)，要把眼光放遠(yuǎn)一點(diǎn)，用“預(yù)期”眼光看問(wèn)題。（3）CFO、CFI、CFF是幾個(gè)將額指標(biāo)，上表是摘出的幾個(gè)凈數(shù)（4）觀察一下，發(fā)現(xiàn)其銷(xiāo)售收現(xiàn)率幾近100%，說(shuō)明公司有良好的信用管理制度。（5）購(gòu)貨付現(xiàn)率在上升，與存貨規(guī)?！⒁怃N(xiāo)貨成本——在擴(kuò)大有關(guān)系。推斷可能是：供貨方的信用政策在收緊。（6）比較的看，這幾年的毛利額、毛利率比較穩(wěn)定，現(xiàn)金毛利率也還是不錯(cuò)的，與毛利率幾乎持平，甚至略高一點(diǎn)，這反映在購(gòu)貨付款上有節(jié)約，或銷(xiāo)售收款上有成效。附：會(huì)計(jì)變更的案例利用不當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)變更（會(huì)計(jì)政策變更、會(huì)計(jì)估計(jì)變更），達(dá)到一己之私利，很多公司常常為之。列舉數(shù)例如下：案例1：打固定資產(chǎn)折舊的主意（會(huì)計(jì)政策變更）通過(guò)對(duì)折舊的調(diào)整，達(dá)到調(diào)控業(yè)績(jī)的目的，為什么企業(yè)喜歡盯住折舊呢？理由有：（1）固定資產(chǎn)的價(jià)值大，折舊費(fèi)在經(jīng)營(yíng)成本中占重要地位，金額巨大，一個(gè)小小的百分點(diǎn)，可能生成一個(gè)巨大的絕對(duì)數(shù)，有杠桿之效。（2）影響折舊的因素多且復(fù)雜，且因素中有許多屬于估計(jì)因素，改變對(duì)某些因素的估計(jì)，容易尋找合理的借口，未來(lái)的事，誰(shuí)能說(shuō)個(gè)定位。（3）變更折舊，不會(huì)傷筋動(dòng)骨要你掏錢(qián)——即不會(huì)影響應(yīng)稅利潤(rùn)的大小，只是想做個(gè)賬面利潤(rùn)好看罷了，哄哄你。福建水泥股份有限公司，曾在某年份對(duì)其固定資產(chǎn)的折舊年限進(jìn)行了調(diào)整，由分類(lèi)折舊標(biāo)準(zhǔn)的下限變?yōu)樯舷?，變更前后的部分折舊年限和折舊率對(duì)比如下：項(xiàng) 目變 更 前變 更 后年限折舊率（%）年限折舊率（5）機(jī)器設(shè)備1014運(yùn)輸設(shè)備612建材工業(yè)專(zhuān)用設(shè)備612簡(jiǎn)易房825看看表，一目了然，福建水泥讓大部分固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用年限翻了個(gè)跟頭，折舊率幾乎是腰斬。帶來(lái)的變化是：固定資產(chǎn)的折舊費(fèi)在變更前后相差13263萬(wàn)元。如果沒(méi)有整出這個(gè)數(shù)字，福建水泥就達(dá)不到配股的及格線(xiàn)。膽敢如此行事，福建水泥的解釋是：由于兼并順昌水泥廠后，必須與公司統(tǒng)一會(huì)計(jì)政策，即福建水泥的會(huì)計(jì)政策要“順從”順昌的會(huì)計(jì)政策。怪事，兼并他人，竟要順從他人，說(shuō)不過(guò)去，不解釋也罷，難得糊涂。案例2：打準(zhǔn)備計(jì)提比例的主意（會(huì)計(jì)估計(jì)變更）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的估計(jì)因素的存在，使他成為賬面利潤(rùn)的調(diào)節(jié)器，這已不是什么秘密了。看下例某家上市公司在2001年做了這么一個(gè)動(dòng)作。將1年以?xún)?nèi)的應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例，由15%調(diào)整為5%，1至2年的提取比例由25%，調(diào)整為10%，3～5年的提取比例由100%調(diào)整至50%，這樣作為之后，使當(dāng)年壞賬準(zhǔn)備較之未調(diào)整之前，減少了800多萬(wàn)元，自然，也意味著當(dāng)年的利潤(rùn)將增加800萬(wàn)元，這個(gè)數(shù)字意味著什么呢？。不錯(cuò)，壞賬準(zhǔn)備是需要您的估計(jì)，但也不能離譜??！“行有行規(guī)”么。3—5年的未收回應(yīng)收賬款，按全額計(jì)提準(zhǔn)備，是合乎情理的，一下子降為50%的比例，難以接受更何況，一家上市公司，多少有點(diǎn)歷史了。他的客戶(hù)群也應(yīng)具有穩(wěn)定性，應(yīng)收賬款的質(zhì)量不應(yīng)有太大的變化，哪能這么大的幅度的改變呢，這也對(duì)謹(jǐn)慎性原則帶來(lái)踐踏啊！不說(shuō)你也知道了，他想做表面文章。附：確定主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的難題一、問(wèn)題的提出下面是可供講解的資料某企業(yè)某年的存貨流動(dòng)情況產(chǎn) 品數(shù)量（單位）成本（美元）備 注期初存貨第一次購(gòu)置第二次購(gòu)置第三次購(gòu)置第四次購(gòu)置10001000100010001000100000105000110000115000120000（1）購(gòu)置成本假定有規(guī)律的波動(dòng)，后一次較前一次增加5000元。（2）不允許零庫(kù)存，除非產(chǎn)品已過(guò)時(shí)或有不可抗拒的因素使存貨為零，設(shè)始終保持1000個(gè)單位。本期銷(xiāo)量期末存貨40001000？？?jī)蓚€(gè)“？”號(hào)，正是發(fā)問(wèn)的出發(fā)點(diǎn)。并且，“？”號(hào)分別影響著不同的報(bào)表——利潤(rùn)表與資產(chǎn)負(fù)債表，這就是“？”號(hào)的重要性。兩個(gè)“？”號(hào)，定一則知其二。本題的資料，如果在成本不波動(dòng)的情況下，沒(méi)有確定的問(wèn)題，使用“數(shù)量單位成本”即可。二、確定“？”號(hào)的方法答：三種Average cost methodLastin, Firstout methodFirstin, Firstout method三、重心花在點(diǎn)評(píng)上，問(wèn)：三種方法各自的理論基礎(chǔ)在哪里？選誰(shuí)不選誰(shuí)，出于什么考慮？加權(quán)平均法這是一種公平的思想，其理念是：毛利潤(rùn)是全年的所有毛利潤(rùn)，全年的所有成本應(yīng)當(dāng)加總起來(lái)成為一個(gè)總和，每個(gè)單位應(yīng)當(dāng)參與分?jǐn)?。加?quán)平均法是吸引人的，直覺(jué)上也覺(jué)得其合乎常理，但企業(yè)常常不選此法，而取另二法。后進(jìn)先出法①名稱(chēng)上的含義：后購(gòu)置或入庫(kù)的貨，先發(fā)出，即先記為銷(xiāo)售成本。②它的想法是：企業(yè)的經(jīng)營(yíng)要連續(xù)進(jìn)行，產(chǎn)品售出后，就必須重新購(gòu)置，最近購(gòu)置的成本與已售商品的成本接近，這樣得到的利潤(rùn)信息更具相關(guān)性。而且，在成本不斷上升時(shí)期，如此確定的銷(xiāo)售成本是最大的，這樣一來(lái)，利潤(rùn)也具備了穩(wěn)健的質(zhì)量特征。③后進(jìn)先出法是一種成本流轉(zhuǎn)假定，存貨的實(shí)物流動(dòng)可能與成本流動(dòng)是背離的。實(shí)事上，沒(méi)有哪個(gè)企業(yè)不求貨物盡快脫手的，怎會(huì)長(zhǎng)期保留舊貨呢？哪不是自找損失么？所以，就帶來(lái)了這樣一個(gè)現(xiàn)象：存貨成本后進(jìn)先出假定，使存貨在資產(chǎn)負(fù)債表上以“陳舊”的成本反映，而實(shí)物流動(dòng)與成本流動(dòng)的背離，則可能使存貨的實(shí)際年齡遠(yuǎn)較賬面上顯示的年輕（站在成本的角度）。④在成本不斷增加、通貨膨脹情形下，后進(jìn)先出法下的銷(xiāo)售成本偏大的趨勢(shì)是明顯的，但也可能遭遇另外的情形，如技術(shù)的進(jìn)步，使產(chǎn)品成本連年下降，產(chǎn)品的生產(chǎn)周期變短，某些存貨可能來(lái)不及變老就出清了。先進(jìn)先出法它的出發(fā)點(diǎn)：實(shí)物的流動(dòng)，大多是“長(zhǎng)幼有序”的流動(dòng)，讓存貨成本的流動(dòng)與實(shí)物流動(dòng)相吻合，這便是先進(jìn)先出法的思想。其計(jì)量效果恰與后進(jìn)先出法相反。四、后進(jìn)先出法的點(diǎn)評(píng)為什么大多數(shù)企業(yè)，不顧實(shí)際情況，對(duì)后進(jìn)先出法如此熱衷呢？不外乎以下幾個(gè)歸納的原因。（1）謹(jǐn)慎寧可在少記上犯錯(cuò)，也不愿因夸大利潤(rùn)和資產(chǎn)遭受指控。（2）獎(jiǎng)金和報(bào)酬某些職員的報(bào)酬往往是與利潤(rùn)掛鉤的，后進(jìn)先出法，可能使分紅或分享利潤(rùn)的獎(jiǎng)金計(jì)劃金額最少。（3）談判通過(guò)后進(jìn)先出法，隱藏利潤(rùn)，裝出一乎慘兮兮的樣子，這樣可以合情合理的提高銷(xiāo)售價(jià)格，裁減企業(yè)雇員等。（4）最主要的原因——使應(yīng)稅收益減少，節(jié)省現(xiàn)金流。五、后進(jìn)先出清算收益這個(gè)現(xiàn)象在前面是非常辛苦的解釋。其實(shí)，借這里的例子，可以方便給出清算收益的內(nèi)涵。再次記?。撼杀驹谏仙?，定步增長(zhǎng)5千，每次銷(xiāo)售后，立馬補(bǔ)充。如果假定時(shí)間延續(xù)了5年，這最后一次的購(gòu)置成本為22萬(wàn)元。索性再假定，產(chǎn)品達(dá)到了其壽命周期的終點(diǎn)，要出貨了，看看下面的“老少配”。收入——企業(yè)成本價(jià)出售——22萬(wàn)成本——后進(jìn)先出決定其是陳舊的——10萬(wàn)毛利 = 22－10 = 12萬(wàn)怪嗎？這最后的貨物，本質(zhì)上是以成本價(jià)銷(xiāo)售沒(méi)有毛利的啊，偏偏生出一個(gè)12萬(wàn)來(lái)，這就是從前后進(jìn)先出法以高成本出貨所隱藏下來(lái)的利潤(rùn)，現(xiàn)在因存貨的出清而得到釋放，這便是后進(jìn)先出清算收益。評(píng)清算收益：（1）原理上講——這只是遞延，本應(yīng)由先進(jìn)先出法和加權(quán)平均法釋放的，為后進(jìn)先出法所掩蓋，形成遞延。（2）可以捂下去——繼續(xù)進(jìn)貨。（3）可以釋放——人為降低庫(kù)存水平。（4）被迫釋放——工人罷工、產(chǎn)品壽命周期等。（5）清算收益——作為非常項(xiàng)目處理，我國(guó)取消了后進(jìn)先出法，中國(guó)人太聰明了。利潤(rùn)表的分析（三）一、收入確認(rèn)、計(jì)量問(wèn)題1．先解決收入的定義問(wèn)題收入的定義，是通過(guò)反復(fù)的定語(yǔ)限制而定下來(lái)的。如此：指企業(yè)在日?；顒?dòng)中形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。既來(lái)之，則安之。你既然加了定語(yǔ)，我們則來(lái)對(duì)定語(yǔ)給予解釋?zhuān)源藖?lái)界定收入的涉及范圍。①日?；顒?dòng)之義日常活動(dòng)，指企業(yè)為完成其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而從事的所有活動(dòng)，以及與之相關(guān)的其他活動(dòng)。比如商業(yè)企業(yè)從事的商品銷(xiāo)售活動(dòng)，工業(yè)企業(yè)的供、產(chǎn)、銷(xiāo)過(guò)程，但有一個(gè)特別情況要注意，工業(yè)企業(yè)出售作為原料的存貨，雖不屬于日?；顒?dòng)，但可以“挨上與之相關(guān)的邊”。②能導(dǎo)致所有者權(quán)益增加，但與所有者投入資本無(wú)關(guān)這個(gè)條件說(shuō)明了收入的一個(gè)特征：收入會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加，但這種增加不是來(lái)自所有者的投入。有一個(gè)誤會(huì)，有人認(rèn)為收入不一定導(dǎo)致所有者權(quán)益增加，說(shuō)不定最終是虧損呢。這話(huà)誤會(huì)了收入和利潤(rùn)的區(qū)別。收入是總額概念，用方程可測(cè)其一定導(dǎo)致所有者權(quán)益增加。③收入只包括能屬于本企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的總流入這個(gè)特征，限制住一些代收、暫收款項(xiàng)不得作為收入處理，但生活中常有人模糊這個(gè)界限，把具有負(fù)債性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)利益流入作為收入處理，這可是要還的啊?、苁杖朐谟绊憰?huì)計(jì)等式上的表現(xiàn)或資產(chǎn)增加，或負(fù)債減少。2．利得之義上面收入的定義，實(shí)際上是對(duì)營(yíng)業(yè)收入而言的。報(bào)表上其他的象收入的項(xiàng)目如“營(yíng)業(yè)外收入”、“補(bǔ)貼收入”、“投資收益”又怎么看待呢？專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)稱(chēng)為利得。利利，代表哪些不直接與企業(yè)正常的收入獲致活動(dòng)相聯(lián)系的有利事項(xiàng)。通常從遇發(fā)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中取得，屬于那種不經(jīng)過(guò)經(jīng)營(yíng)過(guò)程就能取得或不曾期望獲得的收益，有點(diǎn)“意料之外”吧，利得，常以?xún)魯?shù)表示。利得，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)給其下了一個(gè)定義，雖拗口，但步步限制的特點(diǎn)，倒是一覽無(wú)余。利得是某一個(gè)體階來(lái)自營(yíng)業(yè)收入或業(yè)主投資利利的收款以外，來(lái)自邊緣性或偶發(fā)性交易，以及來(lái)自一切其他交易或其他事項(xiàng)與情況的權(quán)益之增加。3．營(yíng)業(yè)收入的分類(lèi)從核算分類(lèi)的角度看，給營(yíng)業(yè)收入以適當(dāng)分類(lèi)是必須的，常規(guī)的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)有兩種。一種是“主次”分類(lèi)，可以分為：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入。一種是“性質(zhì)”分類(lèi)，可以分為：商品銷(xiāo)售收入、勞務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入。二、商品銷(xiāo)售收入確認(rèn)原則下面羅列的一些例子，用你不專(zhuān)業(yè)的眼光來(lái)看，能否在賬上記列為收入？即確認(rèn)問(wèn)題。例1．甲電梯生產(chǎn)企業(yè)銷(xiāo)售電梯，電梯已發(fā)出，發(fā)票賬單已交付買(mǎi)方，買(mǎi)方已預(yù)付部分貨款，但根據(jù)合同規(guī)定，賣(mài)方負(fù)責(zé)安裝，在賣(mài)方安裝完工并經(jīng)檢驗(yàn)合格后，買(mǎi)方支付余款。問(wèn)：甲企業(yè)在電梯發(fā)出時(shí)，可否賬上計(jì)列收入？例2．甲公司推銷(xiāo)一項(xiàng)新產(chǎn)品，規(guī)定凡購(gòu)買(mǎi)該產(chǎn)品者均有一個(gè)月的試用期，不滿(mǎn)意的一個(gè)月內(nèi)給予退貨，且款已收妥。這是我們常常見(jiàn)