【文章內(nèi)容簡介】 一般情況下，這會使當(dāng)期收入與存貨的較高的銷售成本配比，利潤較為穩(wěn)重。（3）壞賬準(zhǔn)備與應(yīng)收賬款和過去的信貸損失高度相關(guān)換句話說，沒有亂捏“壞賬準(zhǔn)備”。（4）固定資產(chǎn)采用加速折舊法和較短的折舊年限。（5）無形資產(chǎn)采用較短的攤銷年限如：如果合同、法律規(guī)定了攤銷年限的，攤銷年限從短。如果某項無形資產(chǎn)已經(jīng)不能為企業(yè)帶來未來經(jīng)濟(jì)利益，則將無形資產(chǎn)的賬面價值全部計入“管理費(fèi)用”。（6）資本化利息和虛擬資產(chǎn)最小化這里，對虛擬資產(chǎn)給點說明由于會計中普遍使用權(quán)責(zé)發(fā)生制核算損益，配比原則的要求，會計分期的影響，使得企業(yè)在會計核算時，將一些已經(jīng)實際發(fā)生的費(fèi)用，作為待攤費(fèi)用、長期待攤費(fèi)用等項目列入資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)方，而按照資產(chǎn)能為未來帶來經(jīng)濟(jì)效益的特征來看，它們不是企業(yè)真實的資產(chǎn)，只是一種虛擬資產(chǎn)，這種虛擬資產(chǎn)的存在，就為企業(yè)操縱利潤提供了一個費(fèi)用“蓄水池”，企業(yè)可以通過遞延攤銷、少攤銷或不攤銷已經(jīng)發(fā)生的費(fèi)用，以達(dá)到增加利潤的目的，多記少攤，是處理此類虛擬資產(chǎn)的共同特點。（7）研究開發(fā)支出費(fèi)用化充分考慮了研發(fā)的高風(fēng)險性（8）開佃費(fèi)費(fèi)用化（9）雇員工資、福利支出的謹(jǐn)慎度高（10）對或有損失（如訴訟、債務(wù)擔(dān)保等）計提充分的準(zhǔn)備（11）盡量減少表外債務(wù)融資（12）不存在未發(fā)生收益（13）不存在非收現(xiàn)的收益（14）充分和清晰的披露信息2．從現(xiàn)金流的角度評價盈利利潤是權(quán)責(zé)發(fā)生制下的產(chǎn)物，更由于會計方法的多樣性，會計估計的存在，使得利潤容易受到粉飾，而現(xiàn)金凈流量則是以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)計算出來的，它是真金白銀，基本上無法過度粉飾操縱。因此，利用現(xiàn)金流來對盈利的質(zhì)量進(jìn)行側(cè)面的評估，不失為一個好的看問題的角度，有人把這一角度稱為“利潤的測謊器”。利用現(xiàn)金流來評定利潤的質(zhì)量，一般來說，要堅持動態(tài)的觀點，即多看幾期的數(shù)據(jù)，看其大勢、趨勢，什么數(shù)據(jù)呢？現(xiàn)金流量表與利潤表的數(shù)據(jù)。并借這些原始數(shù)據(jù)，生出一些有創(chuàng)造性、能說明問題的指標(biāo)?？聪旅娴谋砀褓Y料ACC公司現(xiàn)金毛利率和銷售毛利率項 目2年3年4年現(xiàn)金流量表：/// 銷售收現(xiàn)額498744908651108 購貨付現(xiàn)額326283176632679 現(xiàn)金毛利174261732018429現(xiàn)金毛利率%%%利潤表/// 銷售收入499374893251063銷售成本330693243632966銷售毛利168681649618097銷售毛利率%%%銷售收現(xiàn)率：銷售收現(xiàn)/銷售額%%%購貨付現(xiàn)率：購貨付現(xiàn)/銷售成本%%%點評：（1）表中的有些指標(biāo)具有創(chuàng)新的價值，如現(xiàn)金毛利率、購貨付現(xiàn)率等。ACC公司簡明現(xiàn)金流量表（萬元）項 目2年3年4年CFO（經(jīng)營活動流量）658280708496CFI（投資活動流量）（6830）（4617）（4700）CFF（籌資活動流量）221941164317匯率影響（213）（134）141現(xiàn)金凈增（減）額1758（797）（380）幾點說明：（1）表中資料可從現(xiàn)金流量表的正部取得。（2）現(xiàn)金流量表中“來自經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量”（CFO）是測量利潤質(zhì)量的重要指標(biāo)，對它的一般看法是：如果CFO為正數(shù)并逐年上升，說明企業(yè)有足夠的資源抵償債務(wù)，投資價值在上升，股東預(yù)期回報好，這從一個側(cè)面反映了，盈利能體現(xiàn)為活生生的現(xiàn)金，質(zhì)量好，但看問題也要注意特殊情況，如企業(yè)處于擴(kuò)張期，鋪網(wǎng)絡(luò)，搶市場，此時營運(yùn)資金過度增長，信用又可能一頭松一頭緊——銷松購緊，難免CFO出現(xiàn)負(fù)數(shù)，這時，要把眼光放遠(yuǎn)一點，用“預(yù)期”眼光看問題。（3）CFO、CFI、CFF是幾個將額指標(biāo)，上表是摘出的幾個凈數(shù)（4）觀察一下，發(fā)現(xiàn)其銷售收現(xiàn)率幾近100%，說明公司有良好的信用管理制度。（5）購貨付現(xiàn)率在上升，與存貨規(guī)?！⒁怃N貨成本——在擴(kuò)大有關(guān)系。推斷可能是：供貨方的信用政策在收緊。（6）比較的看，這幾年的毛利額、毛利率比較穩(wěn)定，現(xiàn)金毛利率也還是不錯的，與毛利率幾乎持平，甚至略高一點，這反映在購貨付款上有節(jié)約，或銷售收款上有成效。附：會計變更的案例利用不當(dāng)?shù)臅嬜兏〞嬚咦兏?、會計估計變更），達(dá)到一己之私利，很多公司常常為之。列舉數(shù)例如下：案例1：打固定資產(chǎn)折舊的主意（會計政策變更）通過對折舊的調(diào)整，達(dá)到調(diào)控業(yè)績的目的，為什么企業(yè)喜歡盯住折舊呢？理由有：（1）固定資產(chǎn)的價值大，折舊費(fèi)在經(jīng)營成本中占重要地位，金額巨大，一個小小的百分點，可能生成一個巨大的絕對數(shù)，有杠桿之效。（2）影響折舊的因素多且復(fù)雜，且因素中有許多屬于估計因素，改變對某些因素的估計，容易尋找合理的借口，未來的事，誰能說個定位。（3）變更折舊，不會傷筋動骨要你掏錢——即不會影響應(yīng)稅利潤的大小，只是想做個賬面利潤好看罷了，哄哄你。福建水泥股份有限公司，曾在某年份對其固定資產(chǎn)的折舊年限進(jìn)行了調(diào)整，由分類折舊標(biāo)準(zhǔn)的下限變?yōu)樯舷?，變更前后的部分折舊年限和折舊率對比如下：項 目變 更 前變 更 后年限折舊率（%）年限折舊率（5）機(jī)器設(shè)備1014運(yùn)輸設(shè)備612建材工業(yè)專用設(shè)備612簡易房825看看表，一目了然，福建水泥讓大部分固定資產(chǎn)的預(yù)計使用年限翻了個跟頭，折舊率幾乎是腰斬。帶來的變化是：固定資產(chǎn)的折舊費(fèi)在變更前后相差13263萬元。如果沒有整出這個數(shù)字，福建水泥就達(dá)不到配股的及格線。膽敢如此行事，福建水泥的解釋是：由于兼并順昌水泥廠后，必須與公司統(tǒng)一會計政策，即福建水泥的會計政策要“順從”順昌的會計政策。怪事，兼并他人，竟要順從他人，說不過去，不解釋也罷，難得糊涂。案例2：打準(zhǔn)備計提比例的主意（會計估計變更）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的估計因素的存在，使他成為賬面利潤的調(diào)節(jié)器，這已不是什么秘密了?？聪吕臣疑鲜泄驹?001年做了這么一個動作。將1年以內(nèi)的應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備計提比例，由15%調(diào)整為5%，1至2年的提取比例由25%，調(diào)整為10%，3～5年的提取比例由100%調(diào)整至50%，這樣作為之后，使當(dāng)年壞賬準(zhǔn)備較之未調(diào)整之前，減少了800多萬元，自然，也意味著當(dāng)年的利潤將增加800萬元，這個數(shù)字意味著什么呢？。不錯，壞賬準(zhǔn)備是需要您的估計，但也不能離譜?。　靶杏行幸?guī)”么。3—5年的未收回應(yīng)收賬款，按全額計提準(zhǔn)備，是合乎情理的，一下子降為50%的比例，難以接受更何況，一家上市公司，多少有點歷史了。他的客戶群也應(yīng)具有穩(wěn)定性，應(yīng)收賬款的質(zhì)量不應(yīng)有太大的變化，哪能這么大的幅度的改變呢，這也對謹(jǐn)慎性原則帶來踐踏啊！不說你也知道了，他想做表面文章。附：確定主營業(yè)務(wù)成本的難題一、問題的提出下面是可供講解的資料某企業(yè)某年的存貨流動情況產(chǎn) 品數(shù)量（單位）成本（美元）備 注期初存貨第一次購置第二次購置第三次購置第四次購置10001000100010001000100000105000110000115000120000（1）購置成本假定有規(guī)律的波動，后一次較前一次增加5000元。（2）不允許零庫存，除非產(chǎn)品已過時或有不可抗拒的因素使存貨為零，設(shè)始終保持1000個單位。本期銷量期末存貨40001000？？兩個“？”號，正是發(fā)問的出發(fā)點。并且，“？”號分別影響著不同的報表——利潤表與資產(chǎn)負(fù)債表，這就是“？”號的重要性。兩個“？”號，定一則知其二。本題的資料，如果在成本不波動的情況下，沒有確定的問題，使用“數(shù)量單位成本”即可。二、確定“？”號的方法答：三種Average cost methodLastin, Firstout methodFirstin, Firstout method三、重心花在點評上，問：三種方法各自的理論基礎(chǔ)在哪里？選誰不選誰，出于什么考慮？加權(quán)平均法這是一種公平的思想，其理念是：毛利潤是全年的所有毛利潤，全年的所有成本應(yīng)當(dāng)加總起來成為一個總和，每個單位應(yīng)當(dāng)參與分?jǐn)偂＜訖?quán)平均法是吸引人的，直覺上也覺得其合乎常理，但企業(yè)常常不選此法，而取另二法。后進(jìn)先出法①名稱上的含義：后購置或入庫的貨，先發(fā)出，即先記為銷售成本。②它的想法是：企業(yè)的經(jīng)營要連續(xù)進(jìn)行，產(chǎn)品售出后，就必須重新購置，最近購置的成本與已售商品的成本接近，這樣得到的利潤信息更具相關(guān)性。而且，在成本不斷上升時期，如此確定的銷售成本是最大的，這樣一來，利潤也具備了穩(wěn)健的質(zhì)量特征。③后進(jìn)先出法是一種成本流轉(zhuǎn)假定，存貨的實物流動可能與成本流動是背離的。實事上，沒有哪個企業(yè)不求貨物盡快脫手的，怎會長期保留舊貨呢？哪不是自找損失么？所以，就帶來了這樣一個現(xiàn)象：存貨成本后進(jìn)先出假定，使存貨在資產(chǎn)負(fù)債表上以“陳舊”的成本反映，而實物流動與成本流動的背離，則可能使存貨的實際年齡遠(yuǎn)較賬面上顯示的年輕（站在成本的角度）。④在成本不斷增加、通貨膨脹情形下，后進(jìn)先出法下的銷售成本偏大的趨勢是明顯的，但也可能遭遇另外的情形，如技術(shù)的進(jìn)步，使產(chǎn)品成本連年下降，產(chǎn)品的生產(chǎn)周期變短，某些存貨可能來不及變老就出清了。先進(jìn)先出法它的出發(fā)點：實物的流動，大多是“長幼有序”的流動，讓存貨成本的流動與實物流動相吻合，這便是先進(jìn)先出法的思想。其計量效果恰與后進(jìn)先出法相反。四、后進(jìn)先出法的點評為什么大多數(shù)企業(yè)，不顧實際情況，對后進(jìn)先出法如此熱衷呢？不外乎以下幾個歸納的原因。（1）謹(jǐn)慎寧可在少記上犯錯，也不愿因夸大利潤和資產(chǎn)遭受指控。（2）獎金和報酬某些職員的報酬往往是與利潤掛鉤的，后進(jìn)先出法，可能使分紅或分享利潤的獎金計劃金額最少。（3）談判通過后進(jìn)先出法，隱藏利潤，裝出一乎慘兮兮的樣子，這樣可以合情合理的提高銷售價格，裁減企業(yè)雇員等。（4）最主要的原因——使應(yīng)稅收益減少，節(jié)省現(xiàn)金流。五、后進(jìn)先出清算收益這個現(xiàn)象在前面是非常辛苦的解釋。其實，借這里的例子，可以方便給出清算收益的內(nèi)涵。再次記住：成本在上升，定步增長5千，每次銷售后，立馬補(bǔ)充。如果假定時間延續(xù)了5年，這最后一次的購置成本為22萬元。索性再假定，產(chǎn)品達(dá)到了其壽命周期的終點，要出貨了，看看下面的“老少配”。收入——企業(yè)成本價出售——22萬成本——后進(jìn)先出決定其是陳舊的——10萬毛利 = 22－10 = 12萬怪嗎？這最后的貨物，本質(zhì)上是以成本價銷售沒有毛利的啊，偏偏生出一個12萬來，這就是從前后進(jìn)先出法以高成本出貨所隱藏下來的利潤，現(xiàn)在因存貨的出清而得到釋放，這便是后進(jìn)先出清算收益。評清算收益：（1）原理上講——這只是遞延，本應(yīng)由先進(jìn)先出法和加權(quán)平均法釋放的，為后進(jìn)先出法所掩蓋，形成遞延。（2）可以捂下去——繼續(xù)進(jìn)貨。（3）可以釋放——人為降低庫存水平。（4）被迫釋放——工人罷工、產(chǎn)品壽命周期等。（5）清算收益——作為非常項目處理，我國取消了后進(jìn)先出法，中國人太聰明了。利潤表的分析（三）一、收入確認(rèn)、計量問題1．先解決收入的定義問題收入的定義，是通過反復(fù)的定語限制而定下來的。如此：指企業(yè)在日?；顒又行纬傻摹?dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。既來之，則安之。你既然加了定語，我們則來對定語給予解釋，以此來界定收入的涉及范圍。①日?；顒又x日常活動，指企業(yè)為完成其經(jīng)營目標(biāo)而從事的所有活動，以及與之相關(guān)的其他活動。比如商業(yè)企業(yè)從事的商品銷售活動，工業(yè)企業(yè)的供、產(chǎn)、銷過程，但有一個特別情況要注意，工業(yè)企業(yè)出售作為原料的存貨，雖不屬于日?；顒樱梢浴鞍ど吓c之相關(guān)的邊”。②能導(dǎo)致所有者權(quán)益增加，但與所有者投入資本無關(guān)這個條件說明了收入的一個特征：收入會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加，但這種增加不是來自所有者的投入。有一個誤會，有人認(rèn)為收入不一定導(dǎo)致所有者權(quán)益增加，說不定最終是虧損呢。這話誤會了收入和利潤的區(qū)別。收入是總額概念，用方程可測其一定導(dǎo)致所有者權(quán)益增加。③收入只包括能屬于本企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤的總流入這個特征，限制住一些代收、暫收款項不得作為收入處理，但生活中常有人模糊這個界限，把具有負(fù)債性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)利益流入作為收入處理，這可是要還的啊?、苁杖朐谟绊憰嫷仁缴系谋憩F(xiàn)或資產(chǎn)增加，或負(fù)債減少。2．利得之義上面收入的定義，實際上是對營業(yè)收入而言的。報表上其他的象收入的項目如“營業(yè)外收入”、“補(bǔ)貼收入”、“投資收益”又怎么看待呢？專業(yè)術(shù)語稱為利得。利利，代表哪些不直接與企業(yè)正常的收入獲致活動相聯(lián)系的有利事項。通常從遇發(fā)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中取得，屬于那種不經(jīng)過經(jīng)營過程就能取得或不曾期望獲得的收益，有點“意料之外”吧，利得，常以凈數(shù)表示。利得，美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會給其下了一個定義，雖拗口，但步步限制的特點，倒是一覽無余。利得是某一個體階來自營業(yè)收入或業(yè)主投資利利的收款以外，來自邊緣性或偶發(fā)性交易，以及來自一切其他交易或其他事項與情況的權(quán)益之增加。3．營業(yè)收入的分類從核算分類的角度看，給營業(yè)收入以適當(dāng)分類是必須的，常規(guī)的分類標(biāo)準(zhǔn)有兩種。一種是“主次”分類，可以分為：主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入。一種是“性質(zhì)”分類，可以分為：商品銷售收入、勞務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入。二、商品銷售收入確認(rèn)原則下面羅列的一些例子，用你不專業(yè)的眼光來看，能否在賬上記列為收入？即確認(rèn)問題。例1．甲電梯生產(chǎn)企業(yè)銷售電梯，電梯已發(fā)出，發(fā)票賬單已交付買方，買方已預(yù)付部分貨款，但根據(jù)合同規(guī)定，賣方負(fù)責(zé)安裝，在賣方安裝完工并經(jīng)檢驗合格后，買方支付余款。問：甲企業(yè)在電梯發(fā)出時，可否賬上計列收入？例2．甲公司推銷一項新產(chǎn)品，規(guī)定凡購買該產(chǎn)品者均有一個月的試用期，不滿意的一個月內(nèi)給予退貨，且款已收妥。這是我們常常見