【文章內(nèi)容簡介】 管模式也不盡相同，大致可分為______。A 法定機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式 B 政府監(jiān)管模式 C 自律模式 D 行業(yè)協(xié)會監(jiān)管模式答案：ABC2我國證券市場的發(fā)展必須堅(jiān)持_______。A 法制 B 監(jiān)管 C 自律 D 規(guī)范答案：ABCD2世界各國對證券發(fā)行審核的方式主要有_______。A 注冊制 B 核準(zhǔn)制 C 審核制 D 保薦人制度答案：AB2對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的設(shè)立監(jiān)管主要有______。A 特許制 B 注冊制 C 登記制 D 承認(rèn)制答案：AB2證券交易所對證券市場的監(jiān)管包括______。A 對證券交易活動的監(jiān)管 B 對會員的監(jiān)管 C 對上市公司的監(jiān)管 D 對在交易所內(nèi)進(jìn)行交易的投資者的監(jiān)管答案：ABC證券交易程序和方式判斷題證券交易，主要是指投資者通過經(jīng)紀(jì)人在證券交易所買賣股票的交易。答案：是市價(jià)委托是投資者要求證券經(jīng)紀(jì)人按限定價(jià)栠 ?或更優(yōu)的價(jià)格買入或賣出證券。答案：非競價(jià)成交機(jī)制使證券市場成為最接近充分競爭和高效、公開、公平的市場，也使市場成交價(jià)成為最合理公正的價(jià)格。答案：是證券交易成交后意味著交易行為的了結(jié)。答案：非過戶是股票交易的最后一個(gè)環(huán)節(jié)。答案：是市價(jià)委托指令可以在成交前使投資者知道實(shí)際執(zhí)行價(jià)。答案：非在股票市場上，停止損失委托指令很少使用，而在期貨市場上則經(jīng)常使用。答案：是期貨交易方式和期權(quán)交易方式是２０世紀(jì)７０年代西方金融市場創(chuàng)新的產(chǎn)物。答案：是保證金交易的風(fēng)險(xiǎn)大于現(xiàn)貨交易.答案: 非當(dāng)出現(xiàn)超額保證金數(shù)時(shí)，投資者提取現(xiàn)金的數(shù)額等于賬面盈利。答案：非1保證金賣空交易就是投資者先從證券經(jīng)紀(jì)公司借入證券賣出，待日后證券價(jià)格跌到適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)再買入相同種類和數(shù)量的證券歸蠠 ??給證券經(jīng)紀(jì)商。答案：是1期貨交易是買賣雙方約定在將來某個(gè)日期按成交時(shí)雙方商定的條件交割一定數(shù)量某種商品的交易方式。答案：是1套期保值者是指那些把期貨市場當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場所，利用期貨合約的買賣，對其現(xiàn)在已擁有或?qū)頃碛械慕鹑谫Y產(chǎn)的價(jià)格進(jìn)行保值的法人和個(gè)人。答案：是1期貨交易之所以能轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在于某一特定商品或金融資產(chǎn)的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格受相同的經(jīng)濟(jì)因素影響和制約，它們的變動趨勢是一致的。答案：是1期貨交易所通常采取會員制形式，會員席位有嚴(yán)格限制，席位可以公開出售轉(zhuǎn)讓。答案：是1由于在期貨交易中買賣雙方都有可能在最后清算時(shí)虧損，所以雙方都要交保證金。答案：是1交易者為避免利率上升風(fēng)險(xiǎn)，可賣出利率期貨；為避免利率下降風(fēng)險(xiǎn)，可買入利率期貨。答案：是1股砠 ??指數(shù)期貨的變動與股票價(jià)格指數(shù)是反方向的。答案：非1保值者是否能通過期貨交易達(dá)到預(yù)期的保值目的，不僅取決于市場條件的變化，也取決于保值者的謀劃和決斷。答案：是跨商品圖利交易是利用兩種不同商品或金融資產(chǎn)對同一因素變化的價(jià)格反應(yīng)差異從中謀利的交易方法。答案：是2期權(quán)交易通常是借助標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約(option contract)達(dá)成協(xié)議的。答案：是2賣方以取得期權(quán)費(fèi)為代價(jià)出售這種權(quán)利，在期權(quán)合約的有效期內(nèi)賣方必須無條件服從買方的選擇，除非買方放棄這一權(quán)利。答案：是2如果某個(gè)期權(quán)賣方無法履行合約義務(wù)，結(jié)算所不會代為履行，買方可以通過法律手段挽回?fù)p失。答案：非2如果期權(quán)交易者判斷失誤，會損失期權(quán)費(fèi)加價(jià)格差額。答案：非2期權(quán)交易的杠桿作用比信用交易小。答案：非單項(xiàng)選擇題證券公司和在堠 ??戶之間的是______的法律關(guān)系。A 委托代理關(guān)系 B 抵押關(guān)系 C 信托關(guān)系 D 無任何法律關(guān)系答案：A投資者和證券經(jīng)紀(jì)商當(dāng)面以書面形式辦理委托手續(xù)是______委托方式A 電話委托 B 遞單委托 C 自助終端委托 D 傳真委托答案：B證券市場的市場屬性集中體現(xiàn)在______。A 委托 B 結(jié)算 C 過戶登記 D競價(jià)成交答案：D每個(gè)交易日結(jié)束后對每家證券公司當(dāng)日成交的證券數(shù)量與價(jià)款分別予以軋抵，對證券和資金的應(yīng)收應(yīng)付凈額進(jìn)行計(jì)算和處理的過程是指______。A 證券交割 B 交收 C 結(jié)算 D 證券清算答案：D大多數(shù)國家證券交易市場采取的交割時(shí)間安排是______。A 當(dāng)日交割、交收 B 次日交割、交收 C 例行日交割、交收 D 特約日交割、交收答案：C市價(jià)委托指令的特點(diǎn)是______。A 委托價(jià)格固定化 B 成交價(jià)格理想，投資者可事先確定投資成本C 委托人不限定價(jià)格，經(jīng)紀(jì)人可撓 ?市場價(jià)格變化靈活掌握，隨機(jī)應(yīng)變D 有一定的委托有效期限制答案：C投資者在證券市場價(jià)格下降到或低于指定價(jià)格時(shí)按照市場價(jià)格賣出證券使用的是______委托。A 市價(jià)委托指令 B 限價(jià)委托指令 C 停止損失委托指令 D 停止損失限價(jià)委托指令答案：C證券買賣成交后，按成交價(jià)格及時(shí)進(jìn)行實(shí)物交收和資金清算的交易方式是指______。A 現(xiàn)貨交易方式 B 信用交易方式 C 期貨交易方式 D 期權(quán)交易方式答案：A當(dāng)貨幣供應(yīng)量偏多、通貨膨脹嚴(yán)重、經(jīng)濟(jì)過熱、證券市場投機(jī)過盛時(shí)，中央銀行會______。A 降低信用交易的法定保證金比率 B 增加貨幣供應(yīng)量C 提高信用交易的法定保證金比率 D 放大信用答案：C使用保證金交易方式買進(jìn)股票，在股票價(jià)格上升的情況下，投資者可以用與現(xiàn)貨交易一樣數(shù)量的本金，獲得______。A 更小的盈利 B 更大的盈利 C 盈利不變 D導(dǎo)致虧損 答案：B1保證金賣空交易的投資者向證券經(jīng)紀(jì)商借入證券也要繳存一定數(shù)量的保證金，繳存保證金數(shù)量計(jì)算公式是______。A 所借證券賣出時(shí)的市場價(jià)值保證金最低維持率B 所借證券買回時(shí)的市場價(jià)值保證金最低維持率C 所借證券賣出時(shí)的市場價(jià)值法定保證金率D 所借證券買回時(shí)的市場價(jià)值保證金最低維持率答案：C1國際市場上最早出現(xiàn)的期貨品種是______。A 外匯期貨 B 黃金期貨 C 谷物期貨 D 石油期貨答案：C1套期保值者的目的是______。A 在期貨市場上賺取盈利 B 轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C 增加資產(chǎn)流動性 D 避稅答案：B1從理論上說，期貨價(jià)格應(yīng)穩(wěn)定地反映現(xiàn)貨價(jià)格加上______。A 期貨交易的手續(xù)費(fèi) B 消費(fèi)稅C 特定交割期的持有成本 D 運(yùn)輸費(fèi)答案：C1在合約到期前，交易者除了進(jìn)行實(shí)物交割，還可以通過______來結(jié)束交易。A 投機(jī) B 對沖 C 交收 D 主動放棄筠 ?案：B1______交易的保證金是買賣雙方履行其在合約中應(yīng)承擔(dān)義務(wù)的財(cái)力擔(dān)保，起履約的保證作用。A 信用 B 期貨 C 現(xiàn)貨 D 以上皆非答案：B1以下可以作為短期利率期貨的基礎(chǔ)金融工具的有______。A 中長期商業(yè)銀行票據(jù) B 商業(yè)銀行定期存款證C 中長期市政債券 D 短期國庫券答案：D1股票價(jià)格指數(shù)是以______為“商品”的期貨合約。A 股票價(jià)格 B 股票價(jià)格指數(shù) C 商品價(jià)格指數(shù) D 通貨膨脹指數(shù)答案：B1根據(jù)現(xiàn)貨需要保值的期限選擇期貨合約的期限，應(yīng)盡可能使______。A 期貨交割月在現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間半年之后B 現(xiàn)貨交割月緊跟在期貨保值期結(jié)束時(shí)間之后C 期貨交割月等于現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間D 期貨交割月緊跟在現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間之后答案：D對套期圖利者來說，最重要的是______。A 期貨合約的價(jià)格走勢 B 期貨合約的價(jià)格水平C 現(xiàn)貨價(jià)格的走勢 D 兩種朠 ?貨合約價(jià)格關(guān)系的變動答案：D2期權(quán)交易是對______的買賣。A 期貨 B 股票指數(shù) C 某現(xiàn)實(shí)金融資產(chǎn) D 一定期限內(nèi)的選擇權(quán)答案：D2只能在有效期的最后一天執(zhí)行的期權(quán)，稱為______。A 美式期權(quán) B 歐式期權(quán) C 亞式期權(quán) D 中式期權(quán)答案:B2期貨期權(quán)的履約規(guī)則是______。A 現(xiàn)貨與現(xiàn)款交割程 B 股票與現(xiàn)款交割C 以現(xiàn)金結(jié)算差價(jià) D 將雙方的契約關(guān)系由期權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)槠谪洿鸢福篋2看漲期權(quán)買方購買基礎(chǔ)金融工具的最高買價(jià)是______。A 協(xié)議價(jià)減去期權(quán)費(fèi) B 協(xié)議價(jià)加上期權(quán)費(fèi)C 協(xié)議價(jià) D 基礎(chǔ)金融工具的市場價(jià)格答案：B2期權(quán)交易還可為買方轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。對做保證金交易的投資者來說，為了將虧損限制在一定范圍內(nèi)，投資者可通過______的辦法將一部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁出去。A 保證金買入和買入看漲期權(quán) B 保證金買入和買入看跌期權(quán)C 只買入看漲期權(quán) D 保證金買空和買入看跌期權(quán) 答案：B三、多項(xiàng)選擇題證券交易方式可以分為______。A 現(xiàn)貨交易 B 信用交易 C 期貨交易 D 期權(quán)交易答案：ABCD委托方式指投資者為買賣證券向證券公司發(fā)出委托指令的傳遞方式，有______。A 遞單委托 B 電話委托 C 傳真委托和函電委托D 自助終端委托 E 網(wǎng)上委托答案：ABCDE證券市場上競價(jià)的方法有______。A 相對買賣 B 絕對買賣 C 拍賣招標(biāo) D 公開申報(bào)競價(jià)答案：ACD證券結(jié)算業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)包括______。A 清算 B 交割 C 交易 D 交收答案：ACD在我國，證券登記的類型有______。A 托管登記 B 發(fā)行登記 C 注冊登記 D 過戶登記答案：ABD市價(jià)委托的優(yōu)點(diǎn)是______。A 指令下達(dá)后成交速度快 B 成交率高 C 比限價(jià)委托優(yōu)先 D 成本低廉答案：ABC停止損失委托指令的優(yōu)點(diǎn)有______。A 保住既得利益 B 彌補(bǔ)投資決策的錯誤C 限制可能遭受的損失 D 固定委托價(jià)格答案：AC以證 券交易從訂約到履行合約的期限關(guān)系作為劃分依據(jù)，證券交易方式基本上可分為______。A 現(xiàn)貨交易方式 B 信用交易方式 C 期貨交易方式 D 期權(quán)交易方式答案：ABCD以保證金資產(chǎn)有多種形式，保證金可以是______。A 現(xiàn)金 B 房屋 C 股票 D 債券答案：ABCD當(dāng)保證金賬戶上有了超額保證金時(shí)，投資者可以______。A 提取超額保證金 B 償還證券公司的貸款C 以此再追加購買股票 D 以此申請銀行貸款答案：AC1保證金賣空作為一種信用交易方式被一些發(fā)達(dá)的證券市場所采用,主要被用來______。A 投機(jī)者利用融資后的高賣低買牟取投機(jī)利潤B 套利者往往通過利用兩個(gè)不同市場的證券價(jià)差在高價(jià)市場上賣空C 一些長期投資者為防止自己持有的證券價(jià)格下跌通過賣空同類證券，達(dá)到既繼續(xù)擁有證券，又避免損失的目的D 一部分投資者為平均所得稅負(fù)擔(dān)，通過保證金交易將高收入幠 ?份所得稅轉(zhuǎn)移到低收入年份，以降低納稅率答案：ABCD1期貨交易是發(fā)達(dá)國家金融創(chuàng)新的主要品種，將期貨交易引入證券市場可以______。A 增加了交易的品種 B 提高了交易量C 拓展了證券市場功能 D 提供了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段答案：ABCD1按參加期貨交易的目的不同，可將期貨交易的參加者分為______。A 長期投資者 B 套期保值者 C 投機(jī)者 D 做市商答案：BC1期貨交易最主要的功能是______。A 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 B 長期投資 C 價(jià)格發(fā)現(xiàn) D 銷售商品答案：BD1期貨交易所會員有幾類，包括______。A 一般會員，又稱自營商 B 投機(jī)商 C 個(gè)人投資者 D 全權(quán)會員答案：AD1期貨交易的保證金可以是______。A 現(xiàn)金 B 房地產(chǎn) C 國債 D 有價(jià)證券答案：ACD1以有價(jià)證券作為期貨合約基礎(chǔ)金融工具的金融期貨有______。A 利率期貨 B 股票價(jià)格指數(shù)期貨 C 外匯期貨 D 股票期貨答案：ABD1股票價(jià) 格指數(shù)期貨的品種有______。A 標(biāo)準(zhǔn)普爾５００種股票指數(shù)期貨合約 B 金融時(shí)報(bào)100指數(shù)期貨C 韓國KOSPI200股指期貨 D 香港恒生指數(shù)期貨答案：ABCD1確定套期保值結(jié)構(gòu)時(shí)需要作______考慮。A選擇期貨合約的種類 B選擇期貨交割月份C確定期貨合約的數(shù)量 D期貨合約的相對價(jià)格答案：ABCD套期圖利又稱差價(jià)交易，套利交易，它可分為______。A 跨月套期圖利 B 跨商品套期圖利C 跨公司套期圖利 D 跨市場套期圖利答案：ABD2以下關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的是______。A 期權(quán)交易的買方有義務(wù)在期權(quán)到期時(shí)，買入期權(quán)中的標(biāo)的物B 期權(quán)交易的賣方有義務(wù)在期權(quán)到期時(shí)，賣出期權(quán)中的標(biāo)的物C 期權(quán)交易的買方需要向賣方支付一定的期權(quán)費(fèi)D 期權(quán)交易的賣方需要向賣方提供標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約答案：BCD2在期權(quán)合約的有效期限內(nèi)，期權(quán)的買方可以______。A 行使買進(jìn)或賣出期權(quán) 標(biāo)的物的權(quán)利B 讓期權(quán)到期自動失效C 提前終止合同D 以一定價(jià)格讓渡這一權(quán)利或在他認(rèn)為行使權(quán)利對自己不利時(shí)放棄這一權(quán)利答案：ABD2期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別有______。A 交易對象不同B 交易雙方的權(quán)利和義務(wù)不同C 交易雙方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和可能得到的盈虧不同D 繳付的保證金不同答案：ABCD2在看漲和看跌期權(quán)的基礎(chǔ)上，可以通過買賣兩個(gè)、三個(gè)甚至四個(gè)不同的期權(quán)，組成______。A 垂直型期權(quán) B 水平型期權(quán) C 蝶式期權(quán) D 兀鷹式期權(quán)答案：ABCD2期權(quán)交易對期權(quán)買方的功能有______。A 期權(quán)的買方可利用其杠桿作用獲利B 期權(quán)交易有風(fēng)險(xiǎn)防范功能和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁功能C 期權(quán)的買方可獲得穩(wěn)定的投資收益D 期權(quán)交易對已經(jīng)取得的賬面盈利有保值功能答案：ABD證券投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)一、判斷題債券投資收益的資本損益指債券買入價(jià)與賣出價(jià)或償