【文章內(nèi)容簡介】 時具有可靠性和相關(guān)性，才能夠?qū)?jīng)濟決策有用，但是由于可靠性與相關(guān)性之間存在著一種此消彼長的聯(lián)動關(guān)系，致使我們無法同時保證最可靠的會計信息也是與經(jīng)濟決策最相關(guān)的。傳統(tǒng)會計在可靠性和相關(guān)性之間權(quán)衡時，往往偏重于可靠性。其實計量的可靠性也是相對的概念，即使有些有形資產(chǎn)的初始計量是可靠的，是遵循歷史成本基礎(chǔ)的，如存貨及固定資產(chǎn)，可是隨后的計量，就受存貨流動假設(shè)、通脹和采用不同折舊方法的影響而變得不那么可靠了，但是人們并不懷疑存貨和固定資產(chǎn)賬面價值的可靠性?？梢?，會計中存在一些傳統(tǒng)偏見，這應(yīng)當逐步得到改變。何況，自創(chuàng)商譽作為企業(yè)內(nèi)部形成的無形財富，使企業(yè)未來能夠獲得超額盈利，將這一資產(chǎn)入賬，才能全面地、真實地、可靠地反映企業(yè)的會計信息，這本來就是可靠性的體現(xiàn)。所以應(yīng)當將自創(chuàng)商譽如實反映，這樣可以使相關(guān)性與可靠性達到平衡，可以最佳地滿足決策者的需要。其二，適度運用穩(wěn)健性原則。按照穩(wěn)健性原則，如果將自創(chuàng)商譽作為一項資產(chǎn)予以確認，會引起會計信息使用者對企業(yè)前景盲目樂觀，極不穩(wěn)健，因而許多會計學(xué)家反對確認自創(chuàng)商譽。但是只有適度應(yīng)用穩(wěn)健性原則，才能為會計信息使用者提供符合質(zhì)量的會計信息。高質(zhì)量的會計信息體現(xiàn)在對決策的有用性上，而決策的有用性又是由相關(guān)性、可靠性、明晰性、重要性、可比性、一致性等質(zhì)量特征構(gòu)成。在上述質(zhì)量特征中，相關(guān)性和可靠性是最重要的。穩(wěn)健性原則的運用應(yīng)以不損害會計信息的質(zhì)量為前提。通常恰當運用穩(wěn)健性原則，可以防止會計信息使用者對企業(yè)前景的過分樂觀估計，減少決策風(fēng)險。相反，濫用這一原則，又會損害會計信息質(zhì)量，削弱會計信息的作用。“差額”的原因分析不夠全面在企業(yè)合并出現(xiàn)交易價與賬面凈資產(chǎn)的“差額”原因是多方面的。第一個原因是，在企業(yè)會計賬表之外確實存在大量的可確指的無形資產(chǎn)。此價格是該食品公司全部有形資產(chǎn)的四倍。它包括“克拉夫特”牌奶酪、“布萊爾斯”牌冰激凌的商標權(quán)和“奇妙攪拌”的配方。這個案例清楚說明克拉夫特食品公司兼并案高出賬面有形資產(chǎn)四倍的差額是商標權(quán)和配方，這些是可確指的無形資產(chǎn)的價格，而不是“商譽”的價格。又如，輝瑞公司兼并法瑪西亞公司案。輝瑞公司是一家擁有160多年歷史的以研發(fā)為基礎(chǔ)的跨國生物制藥公司。而法瑪西亞公司則是由合并而成的。1995年，由瑞典的法瑪西亞和美國的普強藥廠合并為法瑪西亞普強公司；2000年4月3日，法瑪西亞普強公司再同孟都山公司合并，形成世界最大的醫(yī)藥公司之一的法瑪西亞公司。2002年7月，美國輝瑞公司以600億美元的價格收發(fā)法瑪西亞公司，這一收購使輝瑞公司成為年收入超過480億美元的業(yè)界巨頭。這筆600億美元的并購，高出企業(yè)賬面資產(chǎn)的差額是多少，少見披露。但這個差額不是“商譽”的價值是無疑的了，美國輝瑞公司的真實意圖是取得關(guān)節(jié)炎藥物Celebrex的完全所有權(quán)。第二個原因是，對被兼并企業(yè)遠景的發(fā)展，對預(yù)期盈利的較高預(yù)測，而出現(xiàn)了高于賬面凈資產(chǎn)的差額。特別是在全球網(wǎng)絡(luò)受人追捧時，一些網(wǎng)絡(luò)公司，被兼并高出賬面凈資產(chǎn)幾十倍、幾百倍，甚至更高。第三個原因是被兼并企業(yè)有大量的帳外有形資產(chǎn)存在。如中國相當一部分國有企業(yè)的土地使用權(quán)，沒有在會計賬表中反映。還有為促進企業(yè)科技進步，購入的一些儀器、計算機設(shè)備及軟件都記入了“管理費用”而沒有記入“資產(chǎn)”形成了大量的帳外有形資產(chǎn)。所以出現(xiàn)交易價高出賬面價的差額，是帳外有形資產(chǎn)的價格，而不是商譽。從上述分析，可以清楚地看出把交易價與賬面價差額簡單歸結(jié)為“商譽”，不僅在理論上出現(xiàn)錯誤，而且還會在實踐中出現(xiàn)無形資產(chǎn)和有形資產(chǎn)的損失和流失。雨潤集團是一家集食品、房地產(chǎn)、旅游、商貿(mào)和物流等產(chǎn)業(yè)于一體的中國500強企業(yè)，總部位于南京市，下屬子公司近百家，分別設(shè)立于江蘇、安徽、北京、上海等全國28個省、直轄區(qū)和自治區(qū)。2007年，在中國500強中排名165名，中國肉食加工業(yè)第1位、中國民營企業(yè)500強中排名第5位、中國制造企業(yè)500強第53位，連續(xù)多年被評為“全國食品行業(yè)質(zhì)量效益型企業(yè)”。雨潤食品國企收購史年份被收購公司/廠1996年南京罐頭廠1997年江蘇東海肉聯(lián)廠1999年安徽阜陽肉聯(lián)廠2000年四川內(nèi)江肉聯(lián)廠2001年安徽宿州肉聯(lián)廠、河北邯鄲肉聯(lián)廠、甘肅白銀肉聯(lián)廠、遼寧開原肉食品公司2003年黑龍江哈爾濱肉聯(lián)廠2004年河南開封肉聯(lián)廠、四川廣元肉聯(lián)廠2006年河南北徐肉類食品公司、湖北巴東恒興肉食品公司、吉林長春市食品集團2007年江西新余潤合肉類食品公司、山東華信食品廠、湖南澧縣華泰肉類食品公司、四川都江堰祥瑞肉類食品加工公司、湖南輝鴻食品公司2008年黑龍江克山肉聯(lián)廠、河南商丘天暉肉類食品加工公司2010年山東魯神食品公司、河南福鑫清真肉業(yè)公司、黑龍江富裕縣林源食品公司表2，雨潤收購的與本行于有關(guān)的公司都是地方性質(zhì)的國有企業(yè)，收購的投資成本與所獲得利潤相差非常的巨大。例如，2009年，雨潤收購河南騰爾牧業(yè)公司，，所謂“負商譽”的釋義，雨潤食品在其財報中有解釋，“商譽（負商譽）于收購附屬公司及聯(lián)營公司時產(chǎn)生，是收購成本‘超出’被收購資產(chǎn)公允價值的部分……收購成本低于被收購資產(chǎn)的公允價值，在雨潤食品當期的財務(wù)報表中，差額部分將被‘即時確認’為凈利潤，此之謂‘負商譽’”。依據(jù)雨潤食品招股說明書的披露，在上市的前一年（2004年），其以合計代價1720萬元收購了哈爾濱肉聯(lián)廠、開封肉聯(lián)廠、廣元川北食品加工廠等三家地方國企，三者以市場公允價值評估作價4049萬元，但雨潤支付的收購成本僅為1720萬元，其間2329萬元的差額，被確認為雨潤因收購產(chǎn)生的“負商譽”，一次性計入當年損益（凈利潤）。2004年全年，“負商譽”%。講到雨潤集團負商譽的存在，就不得不說雨潤集團利潤的另一特色了：政府補貼收入，雨潤收購的都是地方性的國有企業(yè)，通過收購地方國企進行擴張的模式，不僅給雨潤食品帶來了巨大的“負商譽”收益，地方政府為了吸引雨潤食品的收購，還給予其各種財政補貼?？梢赃@么說，收購地方性的國有企業(yè)有可能會產(chǎn)生負商譽，但是是一定會有政府補貼的產(chǎn)生，相比較在財務(wù)報表上體現(xiàn)的“負商譽”數(shù)值，真金白銀、數(shù)額更大的政府補貼，對雨潤食品來說更為實在。隨著資本市場的發(fā)展和金融工具的創(chuàng)新，企業(yè)并購的方式也將更加的豐富，同時并購帶來的問題也更加的復(fù)雜，合并產(chǎn)生的負商譽就是一個頗具爭議性的問題，國內(nèi)外對于負商譽的存在性、本質(zhì)、產(chǎn)生原因以及處理的方法觀點繁多，對其的研究還尚處于發(fā)展階段，在會計理論和會計實務(wù)的處理上還不成熟。但是由于交易成本、資金周轉(zhuǎn)。政府干預(yù)等因素影響，負商譽客觀存在，其實質(zhì)是投資折價。會計信息即使以合法真實的原始憑證。并且也依據(jù)合法的會計處理，也同樣會產(chǎn)生會計信息失真，因為會計受本身特點和制度制約，在會計政策、規(guī)范和制度上存在一定的可選擇性及缺陷，難以做到提供完會真實的信息：并且在實務(wù)工作中；會計處理更多地依賴會計人員的職業(yè)判斷，為了不同的目的，在會計制度允許的范圍內(nèi)，會選擇不同的會計政策和方法，從而造成會計信息的失真。想必大家都還記得雷曼兄弟公司會計造假事件吧。2008年9月，美國四大銀行之一的雷曼兄弟銀行正式宣布破產(chǎn)。而它所帶來的影響不僅僅是給美國本土的金融業(yè)帶來了沉重打擊，更有人評論說是它的破產(chǎn)直接引爆了世界性的金融危機，導(dǎo)致市場的恐慌心理蔓延，銀行信貸活動幾乎停滯。在它破產(chǎn)后不久，陸續(xù)有會計事務(wù)所對它的經(jīng)營和資產(chǎn)活動進行調(diào)查。而在這些調(diào)查中，業(yè)界人士披露了一個令人震驚的事實，它的存在是雷曼兄弟為了掩蓋公司經(jīng)營風(fēng)險，粉飾資產(chǎn)負債表低于實際情況的結(jié)果。這種行為被人稱作是一種“玩不起的會計騙術(shù)”。它就是在歐美西方國家存在已久的“回購105”（Repo105）。簡單來說，“Repo105”是一種基于基本的回顧協(xié)議，將公司的短期借款作為一種資產(chǎn)抵押給借款方，從而獲得等值或一定的現(xiàn)金作為交換。這種會計手法最早源于英國的會計師事務(wù)所。正常的Repo是很多銀行用來在短期內(nèi)，如一天或幾天內(nèi)