【文章內(nèi)容簡介】 信用證業(yè)務處理的是單據(jù)而不是單據(jù)所代表的貨物。信用證一般規(guī)定有較為復雜的單據(jù)及條款，如匯票、發(fā)票、提單、裝箱單、保險單、產(chǎn)地證、數(shù)量證、重量證、檢疫證、受益人證明等等，并對各類單據(jù)的措辭、出具的時間、單據(jù)的格式等均具有較為嚴格的規(guī)定。實務中，國際貿(mào)易商品與服務方式錯綜復雜、單據(jù)描述各有差異，再加上銀行對審單標準的認知程度不一，加大了信用證正確使用的難度，使得信用證在首次交單時因不符點而拒付的比例高達60—70%，企業(yè)要承擔不符點費用，增加了交易成本。此外，信用證結(jié)算方式單據(jù)流轉(zhuǎn)時間較長，整個交易過程需諸多手續(xù)，如信用證的開證與申請；繕制單據(jù)；對單據(jù)的審核及修改；交單結(jié)匯等等，和其他結(jié)算方式相比，效率較低。 信用證結(jié)算對進出口商仍具有較大風險性據(jù)部分機構的不完全統(tǒng)計，歐美企業(yè)貿(mào)易額中80—90%采用非信用證交易，%—%。與此相比，我國企業(yè)采用信用證交易比例高達50%以上，壞賬率卻達到5%。由此可見，信用證不能與規(guī)避風險劃等號。信用證下存在著國家風險、信用風險、單據(jù)風險、匯率風險、操作風險等，這里按照信用證當事人分類，分析出口商、進口商、銀行各自所面臨的常見的主要風險。 出口商所面臨的風險　　（1）出口商被拒付的風險單證不符是最常見的出口商被拒付的情形。據(jù)調(diào)查，大約有70%的信用證項下的單據(jù)在首次交單時由于不符而遭到拒付。在具體業(yè)務操作過程中，常常發(fā)生出口商未按信用證條款規(guī)定交貨的情況，如品質(zhì)不符，數(shù)量與信用證規(guī)定有異，逾期交貨等，任何一個不符點都可能使信用證失去其保證作用，導致出口商收不到貨款；即使出口商完全按信用證規(guī)定出貨，但由于疏忽而造成單證不符，也會遭到開證行拒付。此外，由于進出口商對UCP了解不夠深入，制單水平參差不齊，且銀行審單尺度寬嚴不一，經(jīng)常會導致拒付。這就嚴重影響了信用證作為一種主要的付款工具地位，而事實上成為了一種拒付的工具。　?。?）軟條款風險信用證中的軟條款，是指在不可撤銷的信用證中加列一種條款，使出口商不能如期發(fā)貨，據(jù)此條款，開證申請人（買方）或開證行具有單方面隨時解除付款責任的主動權，即買方完全控制整筆交易，受益人處于受制人的地位，是否付款完全取決于買方的意愿。具體來看，信用證軟條款一般有三種類型：第一種是開證申請人存心詐騙。這種情況往往是開證申請人要求受益人預付履約保證金、開證押金、傭金或質(zhì)保金給買方指定代表或中介人。買方收到預付款項，即可利用信用證中規(guī)定的軟條款逃避付款責任，使出口企業(yè)遭受損失；第二種是開證申請人并非存心詐騙，而是想掌握信用證主動權，在市場對自己不利時，利用軟條款免除信用證項下的付款責任；第三種是開證申請人為了更好地控制貨物，掌握裝運來維護自身利益，在信用證中規(guī)定了一些限制受益人行為的條款?！　。?）開證行資信、倒閉風險信用證支付方式是一種銀行信用，開證行是第一性的付款人，因此，信用證開證行的風險也不能小視。在中東歐和南美等國家，注冊一個銀行的條件低的驚人個，根本不具有承擔風險的資金，且開證行資信不佳。如果開證行的資信較差，極有可能使出口商在提交了與信用證要求相一致的單據(jù)后，遭到開證行的無理拒付。 進口商所面臨的風險　?。?）出口貨物品質(zhì)難以保證采用信用證結(jié)算，對于進口商而言，存在的風險主要是提貨風險較大。由于信用證結(jié)算是一種純粹的單據(jù)買賣業(yè)務，只要單據(jù)相符，開證行就要對外付款，進口商也要付款贖單。進口商得到合格單據(jù)后并不一定能得到單據(jù)記載的貨物，因為出口商可能提供無貨單據(jù)或與實際貨物不一致的單據(jù)，如果是這樣，進口商就受到了欺詐。雖然進口商可憑合同向出口商索賠，但是費時費力，成本也較高，而且蓄意行騙的出口商可能早就逃之夭夭了，進口商損失將非常嚴重?！　。?）出口商偽造單據(jù)騙取貨款UCP600第34條規(guī)定“銀行對任何單據(jù)的形式、充分性、準確性、內(nèi)容真實性、虛假性或法律效力，或?qū)螕?jù)中規(guī)定或添加的一般或特殊條件，概不負責；銀行對任何單據(jù)所代表的貨物、服務或其他履約行為的描述、數(shù)量、重量、品質(zhì)、狀況、包裝、交付、價值或其存在與否，或?qū)Πl(fā)貨人、承運人、貨運代理人、收貨人、貨物的保險或其他任何人的誠信與否，作為或不作為、清償能力、履約或資信狀況，也概不負責”。第35條規(guī)定“銀行對技術術語的翻譯或解釋上的錯誤，不負責任，并可不加解釋地傳送信用證條款”?！　。?）出口商可能勾結(jié)承運人出口商可能勾結(jié)承運人出具預借提單或倒簽提單，亦或勾結(jié)其他當事人如船長等將貨物中途賣掉。預借提單指因信用證規(guī)定裝運期和結(jié)匯期到期，而貨物因故未能及時裝船，但已在承運人掌握之下或已開始裝船，由托運人出具保函要求承運人預借的提單。倒簽提單指承運人應托運人的要求在貨物裝船后，提單簽發(fā)的日期早于實際裝船完畢日期的提單。 信用證欺詐的風險信用證詐騙已經(jīng)成為當今世界金融與貿(mào)易領域中的一大公害，特別是亞洲金融危機后猶為猖獗。信用證詐騙的特點是成功率極高，涉案金額巨大，動輒數(shù)千萬美元的涉案金額，一旦詐騙得逞，損失往往難以追回。就信用證主要當事人來分，信用證的欺詐有：買方欺詐和賣方欺詐。　?。?）買方欺詐欺詐者假冒買方的身份，使用偽造的信用證或“軟條款”信用證，是賣方及開戶銀行相信其假冒的買方的合法身份和交易的真實性，從而非法獲取賣方的貨物；買方與開證行相互串通，故意制造信用證條款障礙，詐騙通知行和賣方；買方和賣方相互串通，申請開立不存在任何真實交易關系的虛假信用證，賣方憑此騙取銀行的出口打包貸款，從而使銀行遭受巨大損失?！　。?）賣方欺詐賣方欺詐主要是賣方在裝運貨物時裝上不符合合同規(guī)定的貨物，但卻向銀行出具符合信用證要求的單據(jù)。賣方為了掩蓋貨物不清潔的真相，憑保函要求將本應簽發(fā)的不清潔提單作為清潔提單簽發(fā)，使單證相符，順利結(jié)算，并逃避本應承擔的違約責任。還有些不法分子，為騙取銀行貸款，預先編造虛假的事實，謊稱自己有進口商需要貨物，騙取進口商與其訂立貨物買賣合同后為其開具信用證，受益人在得到信用證，向自己所在地銀行出示信用證，證明其在國外有一筆生意，要求銀行為其貸款以籌貨物，在其騙得銀行貸款后，將此款挪作他用或卷款潛逃。信用證欺詐的盛行使結(jié)算審單變得復雜，充滿危機。信用證欺詐削弱了信用證的可信度，破壞了正常的國際貿(mào)易秩序，對世界各國的對外貿(mào)易造成了嚴重的損害，短期內(nèi)信用證結(jié)算方式也不再具有原來的信用程度。 外部環(huán)境的深刻變化 全球買方市場形成，出口競爭的方式日益多元化隨著經(jīng)濟全球化進程的加快，全球資源配置表現(xiàn)出高度流動性、一體化和市場化，大多數(shù)商品和服務在全球很多國家都能自由配置，買方市場逐漸形成。買方市場的形成必然導致結(jié)算方式的有利條件向買方偏移。在以買方市場為特征的國際貿(mào)易環(huán)境下，買方有較多貿(mào)易主動權，必然選擇對他有利的支付方式，自然就會選擇信用證之外的其他支付方式以降低支付的費用成本。交易溝通效率的提高，貿(mào)易伙伴的資信水平比以前容易獲得，如果對方的信用狀況良好，那么可以采用托收、匯付等其他以商業(yè)信用為基礎的結(jié)算方式。另外，現(xiàn)代企業(yè)整體利潤下降、出口競爭方式多元化使得除價格競爭之外，結(jié)算方式也成為一種競爭手段，出口企業(yè)為了抓住商機，不得不將就買方。所以注重出口方利益為主，要求買方出具信用證的方式逐漸落伍。 跨國公司的迅猛發(fā)展隨著世界經(jīng)濟一體化和全球化的發(fā)展，作為世界經(jīng)濟一體化實現(xiàn)形式的跨國公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動，在全球經(jīng)濟中的地位越來越重要。當前全球約6萬多家跨國公司創(chuàng)造的GDP占全世界的50%以上，創(chuàng)造的國家貿(mào)易占全世界的70%以上，對外直接投資占全世界的90%以上。當今世界國際貿(mào)易的特點：跨國公司內(nèi)部貿(mào)易占全部國際貿(mào)易的比重越來越高。公司內(nèi)部貿(mào)易的發(fā)展，降低了貿(mào)易雙方的信用風險，造成了國際貿(mào)易結(jié)算中對單據(jù)要求的下降。國際經(jīng)濟交往的經(jīng)?；唾Q(mào)易雙方之間的日益熟悉，雙方之間的信任度上升，作為對貿(mào)易真實性擔保和付款前提的商業(yè)單據(jù)票證的重要性日益降低。為降低跟單要求所造成的國際結(jié)算成本和費用的上升，國際貿(mào)易結(jié)算中跟單結(jié)算安排自然減少。而以電匯為主的其他付款方式使用比率卻在不斷的增加。 金融交易技術的進步全球金融交易技術的進步，使得國際貿(mào)易交易結(jié)算電子平臺發(fā)生了根本性的變革。雖然單證傳遞要求在國際貿(mào)易中還是必不可少的，但是網(wǎng)絡信息技術的發(fā)展，通過網(wǎng)絡鏡像技術提供的實體影像，使得單證傳遞形式更多的由紙質(zhì)文件轉(zhuǎn)移到了電子信息媒體形式。特別是電子認證技術的發(fā)展，各交易主體之間建立起了廣泛的明示信用（Expressed trust）。電子信息傳播可以大大減少交易時間和節(jié)約管理費用，據(jù)世界銀行的有關資料顯示，單證傳播形式的改變，出口商在單證準備和傳播方面節(jié)省的時間就可達到10天左右。中立、可信任的、專門從事提供國際貿(mào)易交易結(jié)算平臺服務的第三方組織的興起，電子交易全球統(tǒng)一標準的建立和充替，有效減少了全球企業(yè)間的商務障礙，使得全球各地之間的交易過程電子化，更高速、準確、透明度高、易于掌握和安全。電子交易的上升，使得商業(yè)單據(jù)傳遞要求下降，結(jié)算安排中跟單要求下降，國家貿(mào)易結(jié)算安排中跟單結(jié)算形式也隨之降低。同時，隨著電子商務的不斷普及，越來越多的國際貨物買賣可以通過國際互聯(lián)網(wǎng)來實現(xiàn)，網(wǎng)上的電子數(shù)據(jù)交換取代了實際的單證交換，電子通關和銀行間網(wǎng)上結(jié)算的推廣和普及都使得傳統(tǒng)信用證結(jié)算方式逐漸失去了作用。 商業(yè)信用體系的建立“買賣”就是一買方、一賣方，本身就是商業(yè)活動，應該由商業(yè)活動的雙方來完成。在訂立買賣合同中的支付條款時，選用何種支付方式是買賣雙方磋商的重點問題。買賣雙方一般都要對各種因素進行全面考慮，如對方資信狀況與經(jīng)營作風的好壞、貨物本身是否暢銷、市場競爭是否激烈、交易金額是否較大、企業(yè)本身的流動狀況等，并在此基礎上確定采用一種對交易雙方都比較安全的支付方式。如果進出口雙方合作已久，交易穩(wěn)定，對對方的資信和經(jīng)營狀況十分了解，那么隨著雙方之間相互信任程度的增強，建立了互信機制，商業(yè)信用當然就會替代銀行信用。采用非信用證結(jié)算的方式會隨之增多。另外，隨著第三方評級機構的發(fā)展，企業(yè)的資信調(diào)查越來越方便了。企業(yè)現(xiàn)在可以通過銀行征信系統(tǒng)、信用評級機構等對商家進行資信調(diào)查，然后選擇信用等級好的商家合作來降低風險。信用證交易成本高，風險較高的時候，選擇信用證是企業(yè)不錯的選擇，但是風險較低的時候，企業(yè)就會考慮選擇非信用證結(jié)算方式了。 出口信用保險的迅速發(fā)展出口信用保險（Export Credit Insurance)，也叫出口信貸保險，是各國政府為提高本國產(chǎn)品的國際競爭力，推動本國的出口貿(mào)易，保障出口商的收匯安全和銀行的信貸安全，促進經(jīng)濟發(fā)展，以國家財政為后盾，為企業(yè)在出口貿(mào)易、對外投資和對外工程承包等經(jīng)濟活動中提供風險保障的一項政策性支持措施，屬于非營利性的保險業(yè)務，是政府對市場經(jīng)濟的一種間接調(diào)控手段和補充。出口信用保險是國際貿(mào)易發(fā)展的產(chǎn)物。1919年，英國政府為了對外經(jīng)濟擴張的需要，成立了世界上第一家出口信用保險機構——出口信用擔保局，也是第一家政府支持下的官方出口信用保險機構。迄今為止，全世界已有60多個國家和地區(qū)擁有專門的出口信用保險機構。出口信用保險業(yè)的發(fā)展，為國際貿(mào)易提供了新的高效結(jié)算工具，它除承擔進口商的商業(yè)風險之外，還承擔政治風險。通過短期出口信用保險為企業(yè)提供服務，承保企業(yè)出口中面臨的買方破產(chǎn)或無力償付債務，買方拖欠貨款，買方拒絕接受貨物，開證行破產(chǎn)、開證行拖欠、開證行拒絕承兌、停業(yè)或被接管，單單相符時開證行或遠期信用證項下拒絕承兌等商業(yè)風險，以及買方或開證行所在國家、地區(qū)禁止或限制買方或開證行向出口企業(yè)支付貨款或信用證款項，禁止買方購買的貨物進口或撤銷已頒發(fā)給買方的進口許可證，發(fā)生戰(zhàn)爭、內(nèi)戰(zhàn)或者暴動導致買方無法履行合同或開證行不能履行信用證項下的付款義務，買方支付貨款須經(jīng)過的第三國頒布延期付款令等政治風險。目前，世界貿(mào)易額的12—15%是在出口信用保險的支持下實現(xiàn)的，發(fā)達國家的出口信用保險覆蓋率更是高達20—30%，覆蓋率最高的達到37%。出口信用保險公司與政府有同樣的信用評級。出口信用保險公司的償付能力絕不亞于大型的銀行集團，其整體費用水平與信用證相仿或更優(yōu)。因此，出口信用保險的迅速發(fā)展，在一定程度上抑制了信用證的使用。 信用證業(yè)務的法律環(huán)境不完善　　（1）國際慣例中沒有信用證欺詐的預防性規(guī)定有關信用證的規(guī)定主要是國際商會制訂的《跟單信用證統(tǒng)一慣例》，而該慣例中并沒有有關欺詐預防性的規(guī)定，各國國內(nèi)與之配套的法律也很少，更缺少關于懲治信用證欺詐的專門法規(guī)，這使得不法分子的風險成本較低，也就必然助長了信用證欺詐行為?！　。?）國際上無專門強制性機構和相配套的措施由于國際貨物買賣的跨國性，沒有任何國際組織能夠?qū)嵤┩耆行У目刂坪凸茌?。而且各有關國家由于立場不同，所做的努力也不同，受害人所在國和案犯的所在國以及任何其他第三國的觀點不可能完全一致。受欺詐者的當事國為了維護本國受害人的利益，盡其所能對案犯采取適當?shù)拇驌舸胧?，同時希望各方采取必要的行動配合。而案犯所在國和其他第三國由于不關系到本國利益，經(jīng)常聽之任之，甚至給予庇護，如“古巴一案”。這樣也助長了信用證欺詐行為發(fā)生。 國際貿(mào)易競爭激烈促進其他結(jié)算方式的發(fā)展　?。?）生產(chǎn)經(jīng)營的專業(yè)化隨著國際貿(mào)易項下生產(chǎn)經(jīng)營的專業(yè)化，一些新的結(jié)算方式應運而生，如國際保理。國際保理是一種集貿(mào)易融資、銷售賬戶管理、債款催收和壞賬、風險擔保于一體的國際貿(mào)易結(jié)算新方式，對于出口商而言，采用國際保理結(jié)算方式，有利于出口商盡快收回資金，提高資金的使用效率，還可以轉(zhuǎn)移風險，節(jié)省出口商非生產(chǎn)性費用等。對于進口商而言，國際保理業(yè)務可以簡化進口手續(xù)、免去信用證項下的資產(chǎn)抵押或交付押金的要求，減少流動資金或信用額度的占用，降低進口成本?！　。?）國際貿(mào)易商品結(jié)構的變化國際貿(mào)易商品結(jié)構的變化使包買票據(jù)及銀行保函等業(yè)務被普遍采用。包買票據(jù)業(yè)務是通過無追索權的購買出口商應收債權的方式，為其融通資金，轉(zhuǎn)嫁風險，但是包買票據(jù)業(yè)務期限略長，金額更大。銀行保函項下，大銀行僅憑自身良好的資信作擔保，就能促成一筆國際經(jīng)濟交易，可以避免信用證方式手續(xù)繁多、費用高的缺點，因而受到交易雙方的歡迎。4　貿(mào)易支付方式變化分析 貿(mào)易支付方式變化背景和發(fā)展現(xiàn)狀近些年來，傳統(tǒng)的以信用證作為主要支付方式的狀況已經(jīng)發(fā)生了很大變化，信用證的使用率在下降，貿(mào)易支付方式在不斷的發(fā)展創(chuàng)新并己出現(xiàn)多元化趨勢。除了匯款、托收、信用證外，國際保理、福費廷以及備用信用證等新興的國際結(jié)算方式也隨之出現(xiàn)，并以其運用范圍廣泛、針對性強等特點而越來越多地被引入貿(mào)易、勞務和經(jīng)濟活動中。全球化進程的推進使國際貿(mào)易得到了極大的發(fā)展，國際市場競爭也愈演愈烈。金融危機的爆發(fā)為國際貿(mào)易的發(fā)展帶來了新的挑戰(zhàn)，也為新興國際結(jié)算的發(fā)展迎來了新的機遇。目前，僅僅憑借傳統(tǒng)的國際結(jié)算方式將無法滿足國際貿(mào)易的需求，國際保理、福費廷等新興的國際結(jié)算方式的出現(xiàn)，順應了國際貿(mào)易發(fā)展趨勢，進而促進了國際經(jīng)濟的發(fā)展。 20世紀90年代以來，隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及、商務信息傳播速度的不斷加快、西方國家信用制度的日趨完善以及國際保理業(yè)務的逐漸流行，信用證方式在國際結(jié)算中所占比重不斷下降。西方發(fā)達國家之間，特別是歐盟成員國之間的貿(mào)易基本上不用信用證