【正文】 包買商將代替出口商成為新的債務(wù)人，繼續(xù)與進(jìn)口商和擔(dān)保行之間的結(jié)算業(yè)務(wù)一一包買商寄單予擔(dān)保行申請(qǐng)擔(dān)保，進(jìn)口商借出單據(jù)并寄交擔(dān)保債權(quán)憑證，待到遠(yuǎn)期信用證下匯票到期日，包買商提示到期匯票，進(jìn)口商支付票款。軟條款的出現(xiàn)，會(huì)給出口商帶來安全收匯的危險(xiǎn)。出口商可以選擇:　?。?）與國際保理業(yè)務(wù)的組合使用 國際保理作為一種包含短期融資，信用保險(xiǎn)，壞賬擔(dān)保及賬款管理的綜合性金融服務(wù)業(yè)務(wù)與托收，匯付結(jié)算方式綜合使用，使出口商能安全，及時(shí)地收回貨款，減少出口商對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行資信調(diào)查和賬戶管理的費(fèi)用開支，同時(shí)免去進(jìn)口商開立信用證的費(fèi)用，降低了進(jìn)口商的成本。而跟單信用證開證行的付款責(zé)任是第一性的，只要受益人提交信用證規(guī)定的單據(jù)，且/單證相符，開證行就必須立即付款，而不管此時(shí)開證申請(qǐng)人是否付款。同時(shí)，備用信用證又具有信用證的法律特征，它獨(dú)立于作為其開立基礎(chǔ)的其所擔(dān)保的交易合同。而現(xiàn)在，包買商為了爭取業(yè)務(wù)而將其對(duì)擔(dān)保的要求降低，包買商甚至愿意接受無擔(dān)保的票據(jù)，比如美國的福費(fèi)廷公司有越來越多的對(duì)公司或政府購買者不設(shè)擔(dān)保限制的業(yè)務(wù)。這三種融資方式銀行同樣是由追索權(quán)的。這類風(fēng)險(xiǎn)主要靠包買商來掌握和控制，他必須對(duì)進(jìn)口國家滿足其外匯承諾的能力進(jìn)行評(píng)估。　　規(guī)避各類風(fēng)險(xiǎn)。因此，這種貿(mào)易融資方式以其能夠使出口商完全轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)、提高市場競爭力而備受大公司、大企業(yè)的青睞。在國際保理業(yè)務(wù)中，假如出口商提供的貨物與合同不符，進(jìn)口商就會(huì)拒絕履行支付貨款義務(wù)，這時(shí)雖然保理商對(duì)出口商有追索權(quán)，但是假設(shè)其破產(chǎn)倒閉，保理商同樣會(huì)面臨融資款項(xiàng)難以追回的風(fēng)險(xiǎn)。由此可見，國際保理業(yè)務(wù)可以在國際貿(mào)易中分擔(dān)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)進(jìn)出口雙方順利開展外貿(mào)業(yè)務(wù)能起到推波助瀾的作用。隨著國際貿(mào)易的發(fā)展，銀行服務(wù)水平的提升，越來越多的出口企業(yè)開始采用各種靈活的國際結(jié)算業(yè)務(wù)，并利用多元化的國際支付方式開拓不同的市場和不同的客戶。而案犯所在國和其他第三國由于不關(guān)系到本國利益，經(jīng)常聽之任之，甚至給予庇護(hù)，如“古巴一案”。企業(yè)現(xiàn)在可以通過銀行征信系統(tǒng)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等對(duì)商家進(jìn)行資信調(diào)查，然后選擇信用等級(jí)好的商家合作來降低風(fēng)險(xiǎn)。國際經(jīng)濟(jì)交往的經(jīng)?；唾Q(mào)易雙方之間的日益熟悉，雙方之間的信任度上升，作為對(duì)貿(mào)易真實(shí)性擔(dān)保和付款前提的商業(yè)單據(jù)票證的重要性日益降低?！　。?）買方欺詐欺詐者假冒買方的身份，使用偽造的信用證或“軟條款”信用證，是賣方及開戶銀行相信其假冒的買方的合法身份和交易的真實(shí)性，從而非法獲取賣方的貨物；買方與開證行相互串通，故意制造信用證條款障礙，詐騙通知行和賣方；買方和賣方相互串通，申請(qǐng)開立不存在任何真實(shí)交易關(guān)系的虛假信用證，賣方憑此騙取銀行的出口打包貸款，從而使銀行遭受巨大損失。買方收到預(yù)付款項(xiàng)，即可利用信用證中規(guī)定的軟條款逃避付款責(zé)任，使出口企業(yè)遭受損失；第二種是開證申請(qǐng)人并非存心詐騙，而是想掌握信用證主動(dòng)權(quán)，在市場對(duì)自己不利時(shí)，利用軟條款免除信用證項(xiàng)下的付款責(zé)任；第三種是開證申請(qǐng)人為了更好地控制貨物，掌握裝運(yùn)來維護(hù)自身利益，在信用證中規(guī)定了一些限制受益人行為的條款。 信用證結(jié)算方式制單復(fù)雜、嚴(yán)格、單據(jù)流轉(zhuǎn)時(shí)間長信用證業(yè)務(wù)處理的是單據(jù)而不是單據(jù)所代表的貨物。一筆10萬美元的信用證業(yè)務(wù)，保守估算，買賣雙方費(fèi)用總計(jì)800—1000美元。我國現(xiàn)有外貿(mào)出口權(quán)的公司約有18萬家，僅廣東省具有外經(jīng)貿(mào)權(quán)的國有、集體、三資、私營等相關(guān)企業(yè)有近10萬家。信用證結(jié)算方式在我國，特別是在中小外貿(mào)企業(yè)為什么仍高居前衛(wèi)，究其原因，主要由以下方面：　?、傩庞米C結(jié)算方式安全可靠?！　“l(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家之間，或發(fā)展中國家之間的進(jìn)出口貿(mào)易大部分通過信用證結(jié)算，其中中東、非洲、亞洲這些發(fā)展中國家的使用率分別是52%、49%、46%，使用比率較高，但是，即使在發(fā)展中國家和地區(qū)，其使用比例也在逐步的下降之中。相對(duì)于之前學(xué)者們只是零星的列舉部分信用證使用率下降的原因來說明該觀點(diǎn)，本文的分析更系統(tǒng)，更全面。分析了信用證在國際貿(mào)易中的利弊，其中強(qiáng)調(diào)了“信用證的風(fēng)險(xiǎn)并沒有排除”，并提出國際結(jié)算方式向多元化發(fā)展的觀點(diǎn)[11]。 信用證相關(guān)國際慣例方面的研究　　關(guān)于信用證的國際慣例UCP、ISBP、eUCP方面的研究，結(jié)合一定的案例、判例來解釋和闡述跟單信用證（UCP)、關(guān)于審核跟單信用證項(xiàng)下單據(jù)的國家標(biāo)準(zhǔn)銀行實(shí)務(wù)（ISBP）、電子交單附則（eUCP) ，并緊密結(jié)合實(shí)踐，準(zhǔn)確反映慣例在實(shí)際信用證結(jié)算中的實(shí)際做法[5]。但由于國際貿(mào)易中交易雙方處于相對(duì)遙遠(yuǎn)的兩個(gè)不同國家或地區(qū)，一般情況下，交易雙方對(duì)對(duì)方的資信狀況、信用情況都不太了解，對(duì)其所處國家或地區(qū)相關(guān)的政治、經(jīng)濟(jì)政策以及法律法規(guī)制度也缺乏必要的認(rèn)識(shí)，故國際貿(mào)易主要依賴于對(duì)方的商業(yè)信用，風(fēng)險(xiǎn)較大。 5 世界各國信用證的使用情況 ...................................................................... 5 我國信用證的整體使用情況 ...................................................................... 53 信用證使用率下降的原因 可見，非信用證結(jié)算已成為國際貿(mào)易結(jié)算的新趨勢。認(rèn)為出口商的風(fēng)險(xiǎn)主要有信用證軟條款等；進(jìn)口商的風(fēng)險(xiǎn)主要有提貨擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)以及提單真?zhèn)蔚娘L(fēng)險(xiǎn)。提到國際保理的優(yōu)勢在于它能夠增強(qiáng)出口商的競爭力，提高國際結(jié)算的運(yùn)作效率，降低交易成本，縮短資金占用時(shí)間。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球國際貿(mào)易中采用信用證方式支付的約占15%，中國進(jìn)出口業(yè)務(wù)采用信用證方式結(jié)算比率為30%左右。從經(jīng)營情況來看，該行2011年1季度進(jìn)出口業(yè)務(wù)量較去年同期略有上升，%。盡管每年有相當(dāng)數(shù)額的信用證結(jié)算交易收不回貨款，但信用證支付方式下的收匯率總的來說比較高。但自九十年代起，這種傳統(tǒng)工具的使用率卻迅速下降，非信用證結(jié)算已成為國際貿(mào)易結(jié)算的新趨勢。信用證業(yè)務(wù)以出口商提交符合信用證條款的單據(jù)為銀行付款的前提條件，但是單據(jù)在銀行進(jìn)行審核，在收益人與指定銀行之間，指定銀行與開證行之間，開證行與申請(qǐng)人之間傳遞，信用證在開證行與通知行之間，通知行與收益人之間傳遞，耗費(fèi)的時(shí)間也很長。與此相比，我國企業(yè)采用信用證交易比例高達(dá)50%以上，壞賬率卻達(dá)到5%。由于信用證結(jié)算是一種純粹的單據(jù)買賣業(yè)務(wù)，只要單據(jù)相符，開證行就要對(duì)外付款，進(jìn)口商也要付款贖單。信用證欺詐削弱了信用證的可信度，破壞了正常的國際貿(mào)易秩序，對(duì)世界各國的對(duì)外貿(mào)易造成了嚴(yán)重的損害，短期內(nèi)信用證結(jié)算方式也不再具有原來的信用程度。特別是電子認(rèn)證技術(shù)的發(fā)展，各交易主體之間建立起了廣泛的明示信用（Expressed trust）。迄今為止，全世界已有60多個(gè)國家和地區(qū)擁有專門的出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。　?。?）國際貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)的變化國際貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)的變化使包買票據(jù)及銀行保函等業(yè)務(wù)被普遍采用。但是，目前保理業(yè)務(wù)的開展在全球分布又是極不平衡的，據(jù)FCI2011年度世界各國（地區(qū)）保理營業(yè)額統(tǒng)計(jì)（)，處保理業(yè)務(wù)量前5名的國家（地區(qū)）主要集中在經(jīng)貿(mào)高度發(fā)達(dá)的區(qū)域，這些國家(地區(qū)）%。對(duì)于出口商來說，把售后賬款的管理交給保理商代管后，會(huì)減少相關(guān)訴訟費(fèi)用。而超過授信額度的金額，進(jìn)口商須向銀行支付保證金或以其自有資金做抵押。時(shí)隔一周后，C銀行通知A公司，由于其總行系統(tǒng)對(duì)印度B銀行的授信額度已滿，該筆業(yè)務(wù)將無法辦理。出口商能以延期付款的條件促成與進(jìn)口商的交易，避免了因進(jìn)口商資金緊缺無法開展貿(mào)易的局面?！　、陲L(fēng)險(xiǎn)的比較信用證方式下，首先，開證行第一性付款責(zé)任解除了進(jìn)口商拒絕付款或因其倒閉、破產(chǎn)無力付款而帶來的風(fēng)險(xiǎn)；其次，在進(jìn)口國外匯管制情況下，申請(qǐng)人須得到官方的許可證，因此，一旦開出信用證，便不會(huì)發(fā)生官方禁止貨款付出的現(xiàn)象，從而消減了國家風(fēng)險(xiǎn)；再次，在進(jìn)口國政局不穩(wěn)的情況下，出口方可要求第三國大銀行進(jìn)行保兌以轉(zhuǎn)移政治風(fēng)險(xiǎn)。福費(fèi)廷項(xiàng)下的融資特點(diǎn)是金融機(jī)構(gòu)放棄了在票據(jù)遭到拒付時(shí)對(duì)前手的追索權(quán)。在履約備用信用證項(xiàng)下，開證行保證一項(xiàng)非款項(xiàng)支付的履約業(yè)務(wù)，包括對(duì)于申請(qǐng)人在基礎(chǔ)交易中不履約所致?lián)p失的賠償；在預(yù)付款備用信用證項(xiàng)下，開證行保證申請(qǐng)人收到受益人預(yù)付款后，承擔(dān)規(guī)定的義務(wù)；在投標(biāo)備用信用證項(xiàng)下，投標(biāo)行保證申請(qǐng)人中標(biāo)后，執(zhí)行合同規(guī)定的義務(wù)；在融資備用信用證下，開證行保證申請(qǐng)人承擔(dān)付款業(yè)務(wù)，包括保證申請(qǐng)人承擔(dān)對(duì)借款的償還業(yè)務(wù)；在直接付款備用信用證下，開證行保證一項(xiàng)基礎(chǔ)付款義務(wù)，特別是與融資備用信用證有關(guān)的基礎(chǔ)付款義務(wù)的到期付款，而不論是否涉及違約；在保險(xiǎn)備用信用證下，開證行保證申請(qǐng)人承擔(dān)保險(xiǎn)或再保險(xiǎn)義務(wù)；在商業(yè)備用信用證下，在申請(qǐng)人未以其他方式對(duì)貨物或服務(wù)做出支付時(shí)，保證申請(qǐng)人承擔(dān)付款義務(wù)。信用證開證行的付款責(zé)任是第一性的，只要受益人提交信用證規(guī)定的單據(jù)，且“單證相符”，開證行就必須立即付款，而不管此時(shí)開證申請(qǐng)人是否付款。同時(shí)，我國銀行對(duì)外國受益人開出備用信用證的情況也越來越普遍，其應(yīng)用范圍和市場份額都在逐步擴(kuò)大。　?。?）與進(jìn)口保函的組合使用 進(jìn)口保函是銀行應(yīng)進(jìn)口商的要求向出口商開具的一種書面保證文書，擔(dān)保申請(qǐng)人會(huì)正常履行合同義務(wù)，是為滿足進(jìn)口商進(jìn)口商品的需要而開立的。這樣的話，出口商應(yīng)該如何規(guī)避信用證軟條款所帶來的銀行拒付呢?　?。?）與托收方式組合使用這是指一筆交易的貨款，部分用信用證方式支付，余額用托收方式結(jié)算。另外，對(duì)某些貨物數(shù)量不易控制，且允許有較大幅度增減的商品出口中，往往先開立信用證，憑裝運(yùn)單據(jù)支付貨款，待貨到目的地后再核實(shí)實(shí)際數(shù)量，檢驗(yàn)或設(shè)備安裝調(diào)試，運(yùn)行合格后將余款以匯付方式支付。出口信用保險(xiǎn)可以幫助出口商了解銀行，買家的狀況，更能補(bǔ)償因買家或銀行信用問題導(dǎo)致出口商無法收匯所造成的損失。它的產(chǎn)生在一定程度上是因?yàn)橛行﹪蚁拗沏y行保函的開立，銀行就以開立備用信用證的辦法來滿足客戶對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)的需求。我國出口商在與該地區(qū)的進(jìn)口商進(jìn)行磋商時(shí)，通常進(jìn)口商提出的付款條件為賒賬?！　。?）備用信用證與跟單信用證的區(qū)別備用信用證對(duì)于受益人來說，是備用于開證申請(qǐng)人發(fā)生違約時(shí)取得補(bǔ)償?shù)囊环N方式，其具有擔(dān)保的性質(zhì)。該信用證受UCP600支配?！　。?）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的新發(fā)展近幾年來，由于貿(mào)易融資工具不斷增多，融資業(yè)務(wù)競爭越來越激烈，使得福費(fèi)廷的發(fā)展面臨更大的挑戰(zhàn)?！　、廴谫Y方面的比較信用證下議付行對(duì)出口商的融資主要有四種：打包貸款（Packing Credit)、出口押匯（Outward Bills)、票據(jù)貼現(xiàn)（Bills Discount)、信用證抵押貸款等。主要是指債務(wù)人或擔(dān)保人無力或不愿意按規(guī)定付款、福費(fèi)廷以及所有形式的信貸都存在這樣的風(fēng)險(xiǎn)。此時(shí)，A公司出于規(guī)避遠(yuǎn)期收匯風(fēng)險(xiǎn)的考慮，擬向銀行申請(qǐng)賣斷該筆應(yīng)收賬款，于是向其主辦銀行C銀行提出需求。 國際保理與信用證的比較項(xiàng)目國際保理信用證信用種類銀行銀行收匯風(fēng)險(xiǎn)幾乎沒有較低出口商費(fèi)用有有進(jìn)口商費(fèi)用無有出口商競爭力極高較低進(jìn)口商財(cái)務(wù)靈活性極高較低 福費(fèi)廷業(yè)務(wù) 福費(fèi)廷業(yè)務(wù)作為一種新型的融資工具，近年來在歐美國家及亞太地區(qū)貿(mào)易中被廣泛應(yīng)用，已成為外國銀行的一種成熟業(yè)務(wù)，但在我國還處于起步價(jià)段。通過國際保理業(yè)務(wù)，進(jìn)口商可以大大節(jié)省開證和催證的時(shí)間，簡化進(jìn)口手續(xù)，并且能夠迅速得到急需的商品，提高效率。雖然貿(mào)易雙方已建立了良好的合作關(guān)系，但是考慮到收匯風(fēng)險(xiǎn)過大，因此我國供貨商沒有同意。金融危機(jī)的爆發(fā)為國際貿(mào)易的發(fā)展帶來了新的挑戰(zhàn)，也為新興國際結(jié)算的發(fā)展迎來了新的機(jī)遇。因此，出口信用保險(xiǎn)的迅速發(fā)展，在一定程度上抑制了信用證的使用。在訂立買賣合同中的支付條款時(shí)，選用何種支付方式是買賣雙方磋商的重點(diǎn)問題。所以注重出口方利益為主，要求買方出具信用證的方式逐漸落伍。預(yù)借提單指因信用證規(guī)定裝運(yùn)期和結(jié)匯期到期，而貨物因故未能及時(shí)裝船，但已在承運(yùn)人掌握之下或已開始裝船，由托運(yùn)人出具保函要求承運(yùn)人預(yù)借的提單。此外，由于進(jìn)出口商對(duì)UCP了解不夠深入，制單水平參差不齊，且銀行審單尺度寬嚴(yán)不一，經(jīng)常會(huì)導(dǎo)致拒付?！　。?）信用證涉及主體多一張信用證至少涉及三個(gè)主體：開證申請(qǐng)人、開證行、受益人；如果是一張保兌信用證，則加上保兌行；如果是一張議付信用證，則加上議付行；如果該信用證是可以轉(zhuǎn)讓的，則涉及第二受益人；如果該信用證涉及受益人自愿或依法轉(zhuǎn)讓，則涉及受讓人。為降低開證風(fēng)險(xiǎn)，開證行通常還要求開證申請(qǐng)人交付一定比例的開證保證金或提供其他的抵押擔(dān)保手段。隨著我國銀行商業(yè)化進(jìn)程的加快，出口企業(yè)從銀行貸款的難度越來越大，而相當(dāng)多的出口企業(yè)又都需要貨代來維持經(jīng)營。　?。?）我國中小企業(yè)信用證使用情況　　對(duì)于我國的一些成長型中小企業(yè)來說，信用證結(jié)匯方式仍然是他們的重要結(jié)算方式。但是，在新興市場國家信用證的使用仍然很普遍，仍然保持著其第一大支付手段的地位。全球信用證使用率下降的原因是多方面的，本文系統(tǒng)而詳盡的概括、歸納出信用證使用率下降的原因。進(jìn)口開證風(fēng)險(xiǎn)防范應(yīng)注意：做好開證申請(qǐng)人的資信調(diào)查工作；確立適當(dāng)?shù)膿?dān)保機(jī)制；注意信用證開立與具體事項(xiàng)；把握好信用證條款的審查等。在信用證的使用現(xiàn)狀及未來運(yùn)用方面，分析了出口商使用信用證時(shí)面臨進(jìn)口商的道德風(fēng)險(xiǎn)、墊款可能被追索、費(fèi)用及成本高、交易效率低等問題，進(jìn)口商則面臨貨物品質(zhì)難以保證的風(fēng)險(xiǎn)。 31 致謝 8 信用證本身存在局限性 ............................................................................ 8 信用證結(jié)算對(duì)出口商仍具有較大的風(fēng)險(xiǎn)性 .................................................. 11 外部環(huán)境的深刻變化 ............................................................................... 134 貿(mào)易支付方式的變化 ****大學(xué)畢業(yè)論文信用證使用率下降及結(jié)算方式新趨勢的研究畢業(yè)論文目 錄