【文章內(nèi)容簡介】 公司的持續(xù)分紅會減少現(xiàn)金累積，從而導(dǎo)致出現(xiàn)營運資金緊張的局面，不利于營業(yè)收入與盈利水平的提升。本次使用部分募集資金補充流動資金將以緩解上述壓力，在為公司股東分紅的同時滿足產(chǎn)品擴產(chǎn)與業(yè)務(wù)擴張的資金需求。（三）本次定向增發(fā)對上市公司的影響對公司經(jīng)營的影響公司主營業(yè)務(wù)是光學(xué)光電子元器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。本次非公開發(fā)行股票募集的資金投向均與光學(xué)光電子元器件相關(guān)。本次募投項目完成后，將使公司的產(chǎn)品產(chǎn)能、日常運營能力、生產(chǎn)組織能力和整體研發(fā)力量將得到增強，有利于提升公司主營業(yè)務(wù)的盈利能力，提升抗風(fēng)險能力和持續(xù)創(chuàng)新能力。對公司財務(wù)的影響本次非公開發(fā)行有助于擴大公司資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)規(guī)模，整體財務(wù)狀況也將得到進一步改善。募投項目的逐步實施和建設(shè)，有利于公司業(yè)務(wù)收入水平的穩(wěn)步增長，增強盈利能力和抗風(fēng)險能力。本次募投項目達產(chǎn)后，僅募投項目預(yù)計可實現(xiàn)年銷售收入126,960萬元（比2014年上漲約30%），實現(xiàn)年凈利潤17,234萬元（比2014年上漲約10%）。對公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的影響本次非公開發(fā)行前，公司控股股東星星集團持有公司9377萬股股份，%。按本次非公開發(fā)行股票數(shù)量的上限與星星集團擬認購的比例測算，本次非公開發(fā)行完成后，%，依舊高于公司其他股東的持股數(shù)量。因此，本次非公開發(fā)行不會導(dǎo)致公司的控制權(quán)發(fā)生變化。四、公司綜合分析公司是國內(nèi)專業(yè)從事精密薄膜光學(xué)及延伸產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的知名光電元器件制造的企業(yè)，是浙江省高新技術(shù)企業(yè)和國家火炬計劃重點高新技術(shù)企業(yè)。近年來公司成功實施了國家發(fā)改委企業(yè)技術(shù)進步和產(chǎn)業(yè)升級專項項目、信息產(chǎn)業(yè)部電子發(fā)展基金項目、科技部863計劃引導(dǎo)項目、火炬計劃項目等十幾項國家級項目，建立了省級企業(yè)技術(shù)中心，并先后與浙江大學(xué)、北京理工大學(xué)、大連理工大學(xué)等高校和科研院所建立了密切的技術(shù)合作關(guān)系，是國內(nèi)率先實施精密薄膜光學(xué)產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)。2011年~2013年底，公司控參股企業(yè)僅江西水晶光電有限公司、浙江晶景光電有限公司、浙江臺佳電子信息科技有限公司等3家，2014年底增加到7家，其中5家控股企業(yè)報表并入上市公司報表?？貐⒐善髽I(yè)單位：萬元序號被參控公司參控關(guān)系直接持股比例注冊資本營業(yè)收入凈利潤主營業(yè)務(wù)1 江西水晶光電有限公司子公司100% 6,000 12,481 1,967 精密光電薄膜元器件產(chǎn)品2 浙江方遠夜視麗反光材料有限公司子公司100% 5,100 17,412 3,392 反光材料產(chǎn)品3 浙江晶景光電有限公司子公司% 2,400 1,479 170 新型顯示產(chǎn)品4 浙江臺佳電子信息科技有限公司子公司80% 1,225 9,052 1,319 電子元器件產(chǎn)品5 浙江浙大聯(lián)合創(chuàng)新投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)聯(lián)營企業(yè)20% 1,000 0 106 投資管理,投資咨詢6 臺州方遠反光材料有限公司孫公司　　　552 制造業(yè)（夜視麗控股）7日本光馳公司聯(lián)營企業(yè)%　78,10911,327制造業(yè)為拓展國際業(yè)務(wù)渠道、探索新光學(xué)業(yè)務(wù)的拓展， 2014年12月，%股權(quán)，成為其第一大股東。日本光馳主要從事光學(xué)、觸控面板等行業(yè)的鍍膜設(shè)備及設(shè)備核心部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是行業(yè)最領(lǐng)先的專業(yè)設(shè)備廠家，在光學(xué)鍍膜設(shè)備等產(chǎn)品的市場占有率居全球前列。此外，日本光馳還是水晶光電的設(shè)備供應(yīng)商，公司80%以上的鍍膜機都來自于日本光馳。2013年及2014年19月。（一）行業(yè)發(fā)展趨勢傳統(tǒng)光學(xué)行業(yè)：近幾年全球智能手機、智能平板電腦、視頻監(jiān)控系統(tǒng)、PC攝像頭和汽車攝像頭終端市場蓬勃發(fā)展，新的技術(shù)和產(chǎn)品快速更新，特別是國內(nèi)數(shù)碼電子產(chǎn)品的快速發(fā)展，為光學(xué)元器件產(chǎn)品的發(fā)展提供了良好的行業(yè)和市場環(huán)境。藍寶石行業(yè)：LED照明已大舉向商業(yè)市場和戶外照明市場滲透，并開始快速進入家庭照明領(lǐng)域，LED行業(yè)持續(xù)快速發(fā)展已比較確定，也為公司藍寶石襯底業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場空間；隨著藍寶石長晶、加工技術(shù)的成熟，手機的保護鏡頭、Home鍵、智能手表等領(lǐng)域開始導(dǎo)入藍寶石材料產(chǎn)品，更大尺寸的藍寶石產(chǎn)品也可能得到應(yīng)用，為藍寶石產(chǎn)品提供了新的增長空間，為公司藍寶石業(yè)務(wù)快速發(fā)展提供了良好的機遇。反光材料行業(yè)：隨著人們對安全日益重視，反光材料在道路安全、能源、運動領(lǐng)域的應(yīng)用日益普及，保證了全球反光材料的持續(xù)增長；特別是發(fā)展中國家的快速城市化，反光材料在標(biāo)識、廣告等領(lǐng)域的應(yīng)用也將得到快速發(fā)展；國內(nèi)反光材料技術(shù)的日益成熟，使得更多國外反光材料產(chǎn)能向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，國內(nèi)作為全球反光材料的主要承接地，將為國內(nèi)反光材料企業(yè)帶來更加快速的發(fā)展，為公司反光材料業(yè)務(wù)的快速發(fā)展提供了良好的前景。新型顯示行業(yè)：近年來，新型顯示產(chǎn)品開始在視頻眼鏡、教育、游戲、汽車抬頭顯示、超短焦投影等領(lǐng)域使用，特別是谷歌、蘋果、微軟、索尼、華為、樂視、海信等國內(nèi)外知名公司的加入，使該行業(yè)得到了市場的廣泛關(guān)注，加快該行業(yè)進入量產(chǎn)，由此為公司新型顯示業(yè)務(wù)進入批量生產(chǎn)帶來了機會。（二）公司行業(yè)地位在精密薄膜光學(xué)領(lǐng)域中公司相關(guān)產(chǎn)品主要定位中高端市場，下游客戶主要是國內(nèi)外知名電子產(chǎn)品制造商和光電企業(yè)。公司兩大產(chǎn)品OLPF（光學(xué)低通濾波器）和IRCF（紅外截止濾光片）及其組立件位于全球龍頭地位，是數(shù)碼相機和手機通訊產(chǎn)業(yè)國際知名企業(yè)或行業(yè)龍頭企業(yè)的主要配套供應(yīng)商，已直接或間接給國內(nèi)各知名手機品牌配套，并取得了較大的市場份額，隨著國內(nèi)智能手機的快速發(fā)展，公司在細分行業(yè)的龍頭地位得到鞏固并將進一步取得競爭優(yōu)勢。公司生產(chǎn)的的2英寸、4英寸藍寶石襯底和PSS產(chǎn)品批量生產(chǎn)穩(wěn)定，各種技術(shù)指標(biāo)均達到國內(nèi)的先進水平，行業(yè)領(lǐng)先地位逐步凸顯；公司利用多年來沉淀的光學(xué)冷加工技術(shù)、鍍膜技術(shù)和藍寶石加工技術(shù)，迅速開發(fā)藍寶石光學(xué)應(yīng)用產(chǎn)品，部分產(chǎn)品已實現(xiàn)量產(chǎn)，有利于在藍寶石光學(xué)應(yīng)用領(lǐng)域建立領(lǐng)先優(yōu)勢。公司反光材料業(yè)務(wù)經(jīng)過20多年的積累，在技術(shù)和產(chǎn)品質(zhì)量方面均具有較強的競爭力，多年來保持國內(nèi)反光材料領(lǐng)先地位；隨著公司微棱鏡晶格產(chǎn)品的順利開發(fā)和高端產(chǎn)品開發(fā)的推進，與國際龍頭公司合作的深入，公司的行業(yè)的地位有望得到進一步鞏固和提升。公司是國內(nèi)最早從事新型顯示產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)之一，公司生產(chǎn)或研發(fā)的光機模組（微型投影組件）、汽車抬頭顯示、超短焦投影及新型顯示光學(xué)元器件產(chǎn)品的相關(guān)技術(shù)均處于行業(yè)前沿水平，公司緊密配合國內(nèi)國際知名廠商開發(fā)新產(chǎn)品開發(fā)，緊跟行業(yè)發(fā)展，公司產(chǎn)品在技術(shù)、質(zhì)量方面的先發(fā)優(yōu)勢非常明顯。（三）主營業(yè)務(wù)分析公司主營業(yè)務(wù)是精密光學(xué)薄膜元器件產(chǎn)品（主要包括光學(xué)低通濾波器、紅外截止濾光片及其組立件等）、藍寶石產(chǎn)品（主要包括LED襯底和PSS）和反光材料產(chǎn)品，%。主要產(chǎn)品應(yīng)用于數(shù)碼相機、可拍照手機攝像頭、安防監(jiān)控攝像頭、電腦攝像頭及其它數(shù)字攝像鏡頭、半導(dǎo)體照明、微型投影儀、視頻眼鏡等產(chǎn)品。公司精密光學(xué)薄膜產(chǎn)品產(chǎn)銷量居全球前列，是數(shù)碼產(chǎn)業(yè)及手機通訊產(chǎn)業(yè)多家國際知名企業(yè)或行業(yè)龍頭企業(yè)蘋果、三星、HTC、“中華酷聯(lián)”、OPPO、魅族、步步高等的主要配套供應(yīng)商。2014年智能手機特別是國內(nèi)智能手機行業(yè)保持了快速發(fā)展的態(tài)勢，公司組立件產(chǎn)品業(yè)務(wù)快速增長；LED行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定增長，藍寶石襯底產(chǎn)品需求旺盛；反光材料市場應(yīng)用的不斷推廣和產(chǎn)品的升級，為公司反光材料業(yè)務(wù)的快速發(fā)展提供了良好市場機遇。2014年主營業(yè)務(wù)收入如下：業(yè)務(wù)類型營業(yè)收入（萬元）占主營收入比重精密光電薄膜元器件68,%藍寶石LED襯底17,%反光材料11,%合計97,100%公司營業(yè)收