【正文】 ，行業(yè)領(lǐng)先地位逐步凸顯；公司利用多年來(lái)沉淀的光學(xué)冷加工技術(shù)、鍍膜技術(shù)和藍(lán)寶石加工技術(shù)，迅速開(kāi)發(fā)藍(lán)寶石光學(xué)應(yīng)用產(chǎn)品，部分產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，有利于在藍(lán)寶石光學(xué)應(yīng)用領(lǐng)域建立領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。（二）公司行業(yè)地位在精密薄膜光學(xué)領(lǐng)域中公司相關(guān)產(chǎn)品主要定位中高端市場(chǎng)，下游客戶主要是國(guó)內(nèi)外知名電子產(chǎn)品制造商和光電企業(yè)。反光材料行業(yè)：隨著人們對(duì)安全日益重視，反光材料在道路安全、能源、運(yùn)動(dòng)領(lǐng)域的應(yīng)用日益普及，保證了全球反光材料的持續(xù)增長(zhǎng)；特別是發(fā)展中國(guó)家的快速城市化，反光材料在標(biāo)識(shí)、廣告等領(lǐng)域的應(yīng)用也將得到快速發(fā)展；國(guó)內(nèi)反光材料技術(shù)的日益成熟，使得更多國(guó)外反光材料產(chǎn)能向國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移，國(guó)內(nèi)作為全球反光材料的主要承接地，將為國(guó)內(nèi)反光材料企業(yè)帶來(lái)更加快速的發(fā)展，為公司反光材料業(yè)務(wù)的快速發(fā)展提供了良好的前景。（一）行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)傳統(tǒng)光學(xué)行業(yè)：近幾年全球智能手機(jī)、智能平板電腦、視頻監(jiān)控系統(tǒng)、PC攝像頭和汽車(chē)攝像頭終端市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，新的技術(shù)和產(chǎn)品快速更新，特別是國(guó)內(nèi)數(shù)碼電子產(chǎn)品的快速發(fā)展，為光學(xué)元器件產(chǎn)品的發(fā)展提供了良好的行業(yè)和市場(chǎng)環(huán)境。此外，日本光馳還是水晶光電的設(shè)備供應(yīng)商，公司80%以上的鍍膜機(jī)都來(lái)自于日本光馳。控參股企業(yè)單位：萬(wàn)元序號(hào)被參控公司參控關(guān)系直接持股比例注冊(cè)資本營(yíng)業(yè)收入凈利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)1 江西水晶光電有限公司子公司100% 6,000 12,481 1,967 精密光電薄膜元器件產(chǎn)品2 浙江方遠(yuǎn)夜視麗反光材料有限公司子公司100% 5,100 17,412 3,392 反光材料產(chǎn)品3 浙江晶景光電有限公司子公司% 2,400 1,479 170 新型顯示產(chǎn)品4 浙江臺(tái)佳電子信息科技有限公司子公司80% 1,225 9,052 1,319 電子元器件產(chǎn)品5 浙江浙大聯(lián)合創(chuàng)新投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)聯(lián)營(yíng)企業(yè)20% 1,000 0 106 投資管理,投資咨詢6 臺(tái)州方遠(yuǎn)反光材料有限公司孫公司　　　552 制造業(yè)（夜視麗控股）7日本光馳公司聯(lián)營(yíng)企業(yè)%　78,10911,327制造業(yè)為拓展國(guó)際業(yè)務(wù)渠道、探索新光學(xué)業(yè)務(wù)的拓展， 2014年12月，%股權(quán)，成為其第一大股東。近年來(lái)公司成功實(shí)施了國(guó)家發(fā)改委企業(yè)技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級(jí)專(zhuān)項(xiàng)項(xiàng)目、信息產(chǎn)業(yè)部電子發(fā)展基金項(xiàng)目、科技部863計(jì)劃引導(dǎo)項(xiàng)目、火炬計(jì)劃項(xiàng)目等十幾項(xiàng)國(guó)家級(jí)項(xiàng)目，建立了省級(jí)企業(yè)技術(shù)中心，并先后與浙江大學(xué)、北京理工大學(xué)、大連理工大學(xué)等高校和科研院所建立了密切的技術(shù)合作關(guān)系，是國(guó)內(nèi)率先實(shí)施精密薄膜光學(xué)產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)。因此，本次非公開(kāi)發(fā)行不會(huì)導(dǎo)致公司的控制權(quán)發(fā)生變化。對(duì)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的影響本次非公開(kāi)發(fā)行前，公司控股股東星星集團(tuán)持有公司9377萬(wàn)股股份，%。募投項(xiàng)目的逐步實(shí)施和建設(shè)，有利于公司業(yè)務(wù)收入水平的穩(wěn)步增長(zhǎng)，增強(qiáng)盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。本次募投項(xiàng)目完成后，將使公司的產(chǎn)品產(chǎn)能、日常運(yùn)營(yíng)能力、生產(chǎn)組織能力和整體研發(fā)力量將得到增強(qiáng)，有利于提升公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力，提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力和持續(xù)創(chuàng)新能力。（三）本次定向增發(fā)對(duì)上市公司的影響對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是光學(xué)光電子元器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。公司的持續(xù)分紅會(huì)減少現(xiàn)金累積，從而導(dǎo)致出現(xiàn)營(yíng)運(yùn)資金緊張的局面，不利于營(yíng)業(yè)收入與盈利水平的提升。根據(jù)“同心多元化”的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，公司將通過(guò)整合、并購(gòu)、投融資等多種資本手段，實(shí)施對(duì)新產(chǎn)業(yè)鏈的拓展與延伸，并力爭(zhēng)在近期內(nèi)有所突破，不排除公司未來(lái)在主要業(yè)務(wù)板塊領(lǐng)域中對(duì)合適的標(biāo)的公司或標(biāo)的業(yè)務(wù)進(jìn)行并購(gòu)的可能，需要留有足夠的資金儲(chǔ)備以避免錯(cuò)失商機(jī)。因此產(chǎn)生了對(duì)反光材料板塊未來(lái)進(jìn)一步研發(fā)投入與市場(chǎng)拓展的資金需求。該公司是一家專(zhuān)業(yè)從事反光材料制造的高新技術(shù)企業(yè)，反光材料的市場(chǎng)前景十分廣闊。用于反光材料產(chǎn)品的研發(fā)與市場(chǎng)拓展。隨著業(yè)務(wù)的不斷拓展，公司固定資產(chǎn)投資規(guī)模及研發(fā)投入水平均需要不斷提升。用于提高固定資產(chǎn)及研發(fā)投入水平。同時(shí)，隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大，需加大對(duì)原材料和零部件的采購(gòu)和儲(chǔ)備，因此很可能會(huì)呈現(xiàn)營(yíng)運(yùn)資金趨緊的局面。公司所處行業(yè)屬于資本密集型，隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，公司對(duì)營(yíng)業(yè)資金的需求也不斷增加。補(bǔ)充流動(dòng)資金公司擬將本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金中的25,000萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，用于滿足未來(lái)經(jīng)營(yíng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)帶來(lái)的營(yíng)運(yùn)資金需求，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。向上，將從目前的“藍(lán)寶石LED襯底”領(lǐng)域延伸到上游的“藍(lán)寶石長(zhǎng)晶”領(lǐng)域，建立起隸屬于公司的穩(wěn)定藍(lán)寶石原材料來(lái)源；向下，公司將配合消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品等的發(fā)展趨勢(shì)，拓展相關(guān)的藍(lán)寶石窗口片（目前主要用作消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品的攝像頭保護(hù)蓋及Home鍵）應(yīng)用市場(chǎng)。根據(jù)可行性研究，公司本次擬建設(shè)的藍(lán)寶石長(zhǎng)晶產(chǎn)能尚不能完全滿足公司自身需求，因此本項(xiàng)目產(chǎn)品將全部自用，剩余需求將通過(guò)外購(gòu)解決。由于下游LED照明市場(chǎng)未來(lái)可預(yù)期的蓬勃發(fā)展以及消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域的方興未艾，藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)發(fā)展空間十分廣闊，市場(chǎng)需求將會(huì)呈高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，藍(lán)寶石產(chǎn)品在未來(lái)較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)可能出現(xiàn)供不應(yīng)求的狀況，公司與藍(lán)寶石產(chǎn)品相關(guān)的應(yīng)用領(lǐng)域都面臨著增長(zhǎng)機(jī)遇。目前，項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告已編制完畢，相關(guān)環(huán)評(píng)和立項(xiàng)備案工作正在進(jìn)行中。產(chǎn)品名稱(chēng)年產(chǎn)能4英寸圖形化藍(lán)寶石LED襯底120萬(wàn)片智能終端用藍(lán)寶石窗口片2400萬(wàn)片藍(lán)寶石晶棒250萬(wàn)毫米項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資為58,570萬(wàn)元，其中建設(shè)投資53,470萬(wàn)元，鋪底流動(dòng)資金5100萬(wàn)元。同時(shí)，引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)設(shè)備有助于提高公司生產(chǎn)技術(shù)以及加工工藝水平，為后續(xù)的先進(jìn)技術(shù)吸收、“國(guó)產(chǎn)化”研發(fā)及自有技術(shù)產(chǎn)業(yè)化等奠定基礎(chǔ)。隨著下游消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品市場(chǎng)的高速增長(zhǎng)，上游濾光片組立件產(chǎn)品的需求與訂單不斷增加，預(yù)計(jì)濾光片組立件產(chǎn)品的市場(chǎng)需求將繼續(xù)維持上行趨勢(shì)，因此，項(xiàng)目投產(chǎn)后將會(huì)迅速形成新的銷(xiāo)售增長(zhǎng)點(diǎn)。因此，隨著消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模的快速增長(zhǎng)，藍(lán)玻璃濾光片產(chǎn)品的發(fā)展前景十分廣闊?；谒{(lán)玻璃濾光片產(chǎn)品的優(yōu)良性能以及蘋(píng)果公司的示范效應(yīng)，使用藍(lán)玻璃濾光片產(chǎn)品的攝像頭已成為高端智能型手機(jī)的標(biāo)配。與傳統(tǒng)的光學(xué)玻璃濾光片產(chǎn)品相比，藍(lán)玻璃濾光片產(chǎn)品能更有效地過(guò)濾紅外線，從而大幅提升圖像品質(zhì)。全球?yàn)V光片市場(chǎng)出貨量年均增長(zhǎng)率達(dá)20%以上。目前項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告已編制完畢，相關(guān)環(huán)評(píng)和立項(xiàng)備案工作正在進(jìn)行中。項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資38,575萬(wàn)元，其中建設(shè)投資33,775萬(wàn)元，鋪底流動(dòng)資金4,800萬(wàn)元。目前，紅外截止濾光片組立件已廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)、平板電腦以及電腦的內(nèi)置攝像頭和汽車(chē)攝像頭等領(lǐng)域。其主要功能是實(shí)現(xiàn)可見(jiàn)光區(qū)高透過(guò)、近紅外（700－1100nm）截止，以此有效減少紅外光對(duì)成像的干擾。單位：萬(wàn)元No.募資投向總投資定增投入內(nèi)部收益率建設(shè)期1濾光片組立件擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目38,57538,575%12個(gè)月2藍(lán)寶石長(zhǎng)晶及深加工項(xiàng)目58,57058,570%12個(gè)月3補(bǔ)充流動(dòng)資金—25,000——（二）可行性分析濾光片組立件擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目（1）項(xiàng)目基本情況本項(xiàng)目用以擴(kuò)建公司的藍(lán)玻璃紅外截止濾光片組立件生產(chǎn)線。2015年1月30日，證監(jiān)會(huì)發(fā)審委審核通過(guò)了本次定增預(yù)案，6月18日，公司收到《關(guān)于核準(zhǔn)浙江水晶光電科技股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票的批復(fù)》（證監(jiān)許可〔2015〕1236號(hào)）。2015年5月21日，公司發(fā)布公告，發(fā)行數(shù)量上限調(diào)整為76,388,367股。控股股東星星集團(tuán)不參與市場(chǎng)詢價(jià)過(guò)程，但承諾以現(xiàn)金方式按照與其他認(rèn)購(gòu)對(duì)象相同的價(jià)格認(rèn)購(gòu)本次非公開(kāi)發(fā)行實(shí)際