【文章內(nèi)容簡介】 接受捐贈、法定財產(chǎn)重估增值等形成的股東權(quán)益。盈余公積是從凈利潤中提取的，具有特定用途的資金，包括法定盈余公積、任意盈余公積和公益金。未分配利潤是公司凈利潤分配后的剩余部分，即凈利潤中尚未指定用途的、歸股東所有的資金。：所謂利潤，是指公司、企業(yè)在一定期間生產(chǎn)經(jīng)營活動的成果，即收入與費用相抵后的差額，它是反映經(jīng)營成果的最終要素。利潤是公司、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成果的綜合反映，是公司、企業(yè)會計核算的重要組成部分。如果收入大于費用，其凈額為利潤；如果收入小手費用，其凈額為虧損。利潤通常包括營業(yè)利潤、投資凈收益和營業(yè)外收支凈額等幾部分。營業(yè)利潤是反映公司、企業(yè)營業(yè)活動的財務(wù)成果，包括主營業(yè)務(wù)利潤和其他業(yè)務(wù)利潤；投資凈收益反映公司、企業(yè)投資活動的財務(wù)成果，是投資收益和投資損失相抵后的余額；營業(yè)外收支凈額是反映與公司、企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動無關(guān)的那些活動所形成的收支，是營業(yè)外收入和營業(yè)外支出相抵后的余額 。：是流動資產(chǎn)與流動負債的比值。其計算公式為：流動比率=流動資產(chǎn)247。流動負債。流動比率在一定程度上反映了企業(yè)償還短期債務(wù)的能力。流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強，流動資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則償債能力越強。：是從流動資產(chǎn)當(dāng)中扣除存貨部分后與流動負債的比值。速動比率的計算公式為：速動比率=(流動資產(chǎn)－存貨)247。流動負債。速動比率是更進一步反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)。：是銷售收入與平均資產(chǎn)總額的比率。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也稱資產(chǎn)利潤率，為企業(yè)銷售收入與資產(chǎn)總額的比率，其公式為：，該比率用來分析企業(yè)全部資產(chǎn)的使用率，這個比率越高，表明該企業(yè)利用資產(chǎn)進行經(jīng)營的效率越高；如果這個比率較低，說明企業(yè)利用其資產(chǎn)進行經(jīng)營的效率較低，在這種情況下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取措施提高銷售收入或處置資產(chǎn)以提高這個比率。：是企業(yè)凈利潤與平均資產(chǎn)總額的比值。資產(chǎn)收益率計算公式為：資產(chǎn)收益率=凈利潤247。平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額=(期初資產(chǎn)總額＋期末資產(chǎn)總額)247。2二、問答題。答：公司理財方面的專業(yè)人士對公司的研究，在很大程度上要依靠公司財務(wù)報表所供的數(shù)據(jù)，公司理財策略與公司的財務(wù)狀況是密不可分的，財務(wù)報表分析是深入的了解公司的經(jīng)營狀況的主要手段。一是通過分析資產(chǎn)負債表，可以了解公司的財務(wù)狀況，對公司的償債能力、資本結(jié)構(gòu)是否合理、流動資金充足性等作出判斷。二是通過分析損益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利狀況、經(jīng)營效率，對公司在行業(yè)中的競爭地位、持續(xù)發(fā)展能力作出判斷。三是通過分析現(xiàn)金流量表，可以了解和評價公司獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，并據(jù)以預(yù)測公司未來現(xiàn)金流量。財務(wù)報表分析的方法與原則財務(wù)報表分析的方法主要有單個年度的財務(wù)比率分析、不同時期比較分析、與同行業(yè)其他公司之間的比較分析三種。，計算比率，判斷年度內(nèi)償債能力、資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營效率、盈利能力情況等。，可以對公司持續(xù)經(jīng)營能力、財務(wù)狀況變動趨勢、盈利能力作出分析，從一個較長的時期來動態(tài)地分析公司狀況。，在群體中判斷個體。使用本方法時常選用行業(yè)平均水平或行業(yè)標(biāo)準水平，通過比較得出公司在行業(yè)中的地位，認識優(yōu)勢與不足，真正確定公司的價值。通過對公司財務(wù)報表的有關(guān)數(shù)據(jù)進行匯總、計算、對比，綜合地分析和評價公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。對于股市的投資者來說，報表分析屬于基本分析范疇，它是對企業(yè)歷史資料的動態(tài)分析，是在研究過去的基礎(chǔ)上預(yù)測未來，以便做出正確的投資決定。上市公司的財務(wù)報表向各種報表使用者提供了反映公司經(jīng)營情況及財務(wù)狀況的各種不同數(shù)據(jù)及相關(guān)信息，但對于不同的報表使用者閱讀報表時有著不同的側(cè)重點。一般來說，股東都關(guān)注公司的盈利能力，如主營收入、每股收益等，但發(fā)起人股東或國家股股東則更關(guān)心公司的償債能力，而普通股東或潛在的股東則更關(guān)注公司的發(fā)展前景。此外，對于不同的投資策略,投資者對報表分析側(cè)重不同，短線投資者通常關(guān)心公司的利潤分配情況以及其他可作為“炒作”題材的信息，如資產(chǎn)重組、免稅、產(chǎn)品價格變動等，以謀求股價的攀升，博得短差。長線投資者則關(guān)心公司的發(fā)展前景，他們甚至愿意公司不分紅，以使公司有更多的資金由于擴大生產(chǎn)規(guī)模或用于公司未來的發(fā)展。雖然公司的財務(wù)報表提供了大量可供分析的第一手資料，但它只是一種歷史性的靜態(tài)文件，只能概括地反映一個公司在一段時間內(nèi)的財務(wù)狀況與經(jīng)營成果，這種概括的反映遠不足以作為投資者作為投資決策的全部依據(jù)，它必須將報表與其他報表中的數(shù)據(jù)或同一報表中的其他數(shù)據(jù)相比較，否則意義并不大。所以說，進行報表分析不能單一地對某些科目關(guān)注，而應(yīng)將公司財務(wù)報表與宏觀經(jīng)濟面一起進行綜合判斷，與公司歷史進行縱向深度比較，與同行業(yè)進行橫向?qū)挾缺容^，把其中偶然的、非本質(zhì)的東西舍棄掉，得出與決策相關(guān)的實質(zhì)性的信息，以保證投資決策的正確性與準確性。？為什么？答：不能。因為財務(wù)報表分析的基礎(chǔ)是財務(wù)報表提供的數(shù)據(jù)，而財務(wù)報表卻是會計體系的產(chǎn)物。但是，企業(yè)的會計體系往往因為多種原因，無法完全反映企業(yè)的真實情況。第一，會計假設(shè)的存在決定了會計對企業(yè)經(jīng)營狀況的反映能力，限制了可以提供的信息。貨幣計量、權(quán)責(zé)發(fā)生制、歷史成本和會計分期是在會計假設(shè)或原則中，對會計系統(tǒng)反映企業(yè)狀況的結(jié)果能起到重要影響內(nèi)容。第二，會計信息因為人為的多種原因，可能無法真實地反映企業(yè)實際經(jīng)營情況。會計信息失真主要有四種類型：(1)會計信息不真實。指經(jīng)營者編造虛假會計信息以達到不同目的。為了逃避納稅提供虧損報表，為了貸款提供盈余報表，等等。(2)會計信息不完整。指經(jīng)營者為維護企業(yè)形象刻意隱瞞有關(guān)企業(yè)經(jīng)營狀況不佳、盈利能力差的會計信息，以免影響人們對企業(yè)的信息而造成籌資困難，甚至使自己遭到解雇。(3)會計信息不可靠，即會計信息合法失真。此處說的合法失真，是指人為造成的合法失真，不包括非人為的自然性會計信息合法失真，如存貨價值和固定資產(chǎn)價值因通貨膨脹而反應(yīng)不實。人為造成的合法失真是指企業(yè)經(jīng)營者為了達到某種目的，利用會計法規(guī)、準則的靈活性以及其中尚存的漏洞和未涉及的領(lǐng)域，有目的地選擇會計程序及方法，修飾其財務(wù)報表，使之顯示對其有利的會計信息，在一定程度上造成了企業(yè)會計信息失實。有些國外學(xué)者稱這樣的會計處理方式為尋機性會計。(4)會計信息披露不及時。經(jīng)營者通常是通過中期報表和年度報表向所有者定期披露會計信息，而所有者也主要是從這幾次有限的披露中獲取有關(guān)經(jīng)營的信息。這便形成了經(jīng)營的連續(xù)性與所有者獲取會計信息的階段性之間的矛盾，往往造成所有者監(jiān)督的滯后，從而導(dǎo)致重大損失。第三，財務(wù)報表在很大程度上反映了企業(yè)運作的財務(wù)情況，但也有很多信息被財務(wù)報表略掉了。這些信息包括技術(shù)水平、管理水平和客戶群狀況等。然而僅僅財務(wù)信息對于判斷企業(yè)的價值是遠遠不夠的。由此可見，在進行財務(wù)報表分析的時候，應(yīng)該充分認識到所得結(jié)論的準確性。比較穩(wěn)妥的方法，是通過其他多方面的信息來驗證財務(wù)報表分析的結(jié)果。？答：資產(chǎn)負債表反映了在某一時刻企業(yè)所擁有的所有資產(chǎn)的組成狀況和來源結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)負債表分為左右兩個部分，左邊是“資產(chǎn)”，右邊是“負債”和“所有者權(quán)益”，左邊和右邊的統(tǒng)計數(shù)字是相等的。這反映了著名的會計恒等式：資產(chǎn)≡負債＋所有者權(quán)益企業(yè)滿足經(jīng)營意外支付，投資剩余；促進銷售，應(yīng)收賬款投資；保證銷售或生產(chǎn)連續(xù)性，存貨投資；控制子公司經(jīng)營，對外長期投資；經(jīng)營的基本條件，對內(nèi)產(chǎn)期投資；銀行信用籌資，短期借款；商業(yè)信用籌資，應(yīng)付賬款；長期負債籌資，長期負債；權(quán)益籌資，股本；內(nèi)部籌資，未分配利潤。？答：利潤表主要提供有關(guān)企業(yè)經(jīng)營成果方面的信息。通過利潤表，可以反映企業(yè)一定會計期間的收入實現(xiàn)情況，即實現(xiàn)的主營業(yè)務(wù)收入有多少、實現(xiàn)的其他業(yè)務(wù)收入有多少，實現(xiàn)的投資收益有多少、實現(xiàn)的營業(yè)外收入有多少等等；可以反映一定會計期間的費用耗費情況，即，耗費的主營業(yè)務(wù)成本有多少、主營業(yè)務(wù)稅金有多少、營業(yè)費用，管理費用，財務(wù)費用各有多少、營業(yè)外支出有多少等等；可以反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的成果，即，凈利潤的實現(xiàn)情況，據(jù)以判斷資本保值、增值情況。將利潤表中的信息和資產(chǎn)負債表中的信息相結(jié)合，還可以提供進行財務(wù)分析的基本資料，如將賒銷收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額進行比較，計算出應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；將銷貨成本與存貨平均余額進行比較，計算出存貨周轉(zhuǎn)率；將凈利潤與資產(chǎn)總額進行比較，計算出資產(chǎn)收益率等，可以表現(xiàn)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)情況以及企業(yè)的盈利能力和水平，便于會計報表使用者判斷企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，作出經(jīng)濟決策。利潤表分項列示了企業(yè)在一定會計期間因銷售商品、提供勞務(wù)、對外投資等所取得的各種收入以及與各種收入相對應(yīng)的費用、損失并將收入與費用、損失加以對比結(jié)出當(dāng)期的凈利潤。這一將收入與相關(guān)的費用、損失進行對比，結(jié)出凈利潤的過程，會計上稱為配比。其目的是為了衡量企業(yè)在特定時期或特定業(yè)務(wù)中所取得的成果，以及為取得這些成果所付出的代價，為考核經(jīng)營效益和效果提供數(shù)據(jù)。比如分別列示主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)稅金及附加并加以對比，得出主營業(yè)務(wù)利潤，從而掌握一個企業(yè)主營業(yè)務(wù)活動的成果。配比是一項重要的會計原則，在利潤表中得到了充分體現(xiàn)。通常，利潤表主要反映以下幾方面的內(nèi)容：(1)構(gòu)成主營業(yè)務(wù)利潤的各項要素。從主營業(yè)務(wù)收入出發(fā)，減去為取得主營業(yè)務(wù)收入而發(fā)生的相關(guān)費用、稅金后得出主營業(yè)務(wù)利潤。(2)構(gòu)成營業(yè)利潤的各項要素。營業(yè)利潤在主營業(yè)務(wù)利潤的基礎(chǔ)上，加其他業(yè)務(wù)利潤，減營業(yè)費用、管理費用、財務(wù)費用后得出。(3)構(gòu)成利潤總額(或虧損總額)的各項要素。利潤總額(或虧損總額)在營業(yè)利潤的基礎(chǔ)上加(減)投資收益(損失)、補貼收入、營業(yè)外收支后得出。(4)構(gòu)成凈利潤(或凈虧損)的各項要素。凈利潤(或凈虧損)在利潤總額(或虧損總額)的基礎(chǔ)上，減去本期計入損益的所得稅費用后得出。？答：公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，包括購銷商品、提供和接受勞務(wù)、經(jīng)營性租賃、交納稅款、支付勞動報酬、支付經(jīng)營費用等活動形成的現(xiàn)金流入和流出。在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，這些流入或流出的現(xiàn)金，其對應(yīng)收入和費用的歸屬期不一定是本會計年度，但是一定是在本會計年度收到或付出。三、計算分析題，計算其流動比率、速動比率、存貨周轉(zhuǎn)率、主營收入增長率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售毛利率和資產(chǎn)收益率。答：某公司2001年末有關(guān)數(shù)據(jù)如下(單位：萬元)：項目金額項目金額貨幣資金短期投資應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款存貨待攤費用固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)30020010298(年初82)480(年初480)201286(年初214)14短期借款應(yīng)付賬款長期負債所有者權(quán)益銷售收入銷售成本稅前利潤稅后利潤3002006001025(年初775)300024009054解：=流動資產(chǎn)/流動負債=1200/(300+200)= 應(yīng)該是1381=(流動資產(chǎn)－存貨)/流動負債=(1200－480)/(300+200)==銷貨成本/平均存貨=2400/(480+480)247。2=5(次)=銷售收入/(年初資產(chǎn)總額+年末資產(chǎn)總額)247。2=3000/(1025+775)247。2=%=[(銷售收入－銷售成本)/銷售收入]100%=600/3000=20%=凈利潤/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)247。2=54/(1025+775)247。2100%=6% 應(yīng)該是期初權(quán)益總額+期末權(quán)益總額，按照本章表24的格式，進行現(xiàn)金流量分析。答：四川水井坊股份有限公司2009年年度現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析表流入流出凈流量內(nèi)部結(jié)構(gòu)流入結(jié)構(gòu)流出結(jié)構(gòu) 流入流出比一、經(jīng)營活動銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金1,776,082,%客戶存款和同業(yè)存放款項凈增加額向中央銀行借款凈增加額向其他金融機構(gòu)拆入資金凈增加額收到再保險業(yè)務(wù)現(xiàn)金凈額保戶儲金及投資款凈增加額處置交易性金融資產(chǎn)凈增加額收取利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金拆入資金凈增加額回購業(yè)務(wù)資金凈增加額收到的稅費返還122,%收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金85,326,%經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計1,851,530,%%購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金389,985,%客戶貸款及墊款增加額存放中央銀行和同業(yè)款項凈增加額 支付原保險合同賠付款項的現(xiàn)金支付利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金支付保單紅利的現(xiàn)金支付個職工以及為職工支付的現(xiàn)金86,841,%支付的各項稅費 555,282,%支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金205,554,%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計1,237,664,% 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額613,866,二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金7,620,%取得投資收益收到的現(xiàn)金9,500,%處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期收回的現(xiàn)金凈額467,%處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金15,376,%投資活動現(xiàn)金流入小計32,965,%%購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金67,296,投資支付的現(xiàn)金質(zhì)押貸款凈增加額