【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 協(xié)方差法y 原理簡(jiǎn)單；y 計(jì)算快捷。y 不能預(yù)測(cè)突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)；y 正態(tài)假設(shè)條件受到質(zhì)疑，由于“肥尾”現(xiàn) 象廣泛存在，許多金融資產(chǎn)的收益率分布 并不符合正態(tài)分布，基于正態(tài)近似的模型 往往會(huì)低估實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)值；y 只反映了風(fēng)險(xiǎn)因子對(duì)整個(gè)組合的一階線性 影響，無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)量非線性金融工具（如 期權(quán)）的風(fēng)險(xiǎn)。歷史模擬法y 克服了方差——協(xié)方差法 的部分缺陷，考慮到“肥尾”y 單純依靠歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，將低估 突發(fā)性的收益率波動(dòng)；現(xiàn)象，且能計(jì)量非線性金融工具的風(fēng)險(xiǎn)；y 通過(guò)歷史數(shù)據(jù)構(gòu)造收益率 分布，不依賴特定的定價(jià)模 型，因此不存在模型風(fēng)險(xiǎn)。y 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的結(jié)果受制于歷史周期的長(zhǎng)度；y 以大量的歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對(duì)數(shù)據(jù)的依賴 性強(qiáng)；y 在計(jì)量較為龐大且結(jié)構(gòu)復(fù)雜的資產(chǎn)組合風(fēng) 險(xiǎn)時(shí)，工作量十分繁重。蒙特卡洛 模擬法y 是一種全值估計(jì)方法，可以 處理非線性、大幅波動(dòng)及 “肥尾”問(wèn)題；y 產(chǎn)生大量路徑模擬情景，比 歷史模擬法更精確和可靠；y 通過(guò)設(shè)置削減因子，使模擬 結(jié)果對(duì)近期市場(chǎng)變化更快 地作出反應(yīng)。y 對(duì)于基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)因素仍然有一定的假設(shè)，存 在一定的模型風(fēng)險(xiǎn)；y 計(jì)算量很大，且準(zhǔn)確性的提高速度較慢；y 如果產(chǎn)生的數(shù)據(jù)序列是偽隨機(jī)數(shù)，可能導(dǎo) 致錯(cuò)誤結(jié)果。5.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本計(jì)量（第 186 頁(yè)）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本﹦（最低乘數(shù)因子﹢附加因子）VaR其中，巴塞爾委員會(huì)規(guī)定最低乘數(shù)因子為 3；（62）附加因子設(shè)定在最低乘數(shù)因子之上，取值在 0~1 之間；VaR 的計(jì)算采用 99%的單尾置信區(qū)間，持有期為 10 個(gè)營(yíng)業(yè)日。6. 經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績(jī)效評(píng)估 （第 187 頁(yè)）（1） 經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率（RAROC）﹦稅后凈利潤(rùn)業(yè)務(wù)單位(或交易)/經(jīng)濟(jì)資本業(yè)務(wù)單位(或交易)（63）年化公式為： RAROCAnnual= (1 + RAROCT)250 / T ? 1（64）（2） 經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）是指商業(yè)銀行在扣除資本成本之后所創(chuàng)造的價(jià)值增加。EVA﹦稅后凈利潤(rùn)﹣資本成本 （65）﹦稅后凈利潤(rùn)﹣經(jīng)濟(jì)資本資本預(yù)期收益率﹦(RAROC﹣資本預(yù)期收益率)經(jīng)濟(jì)資本第五章 操作風(fēng)險(xiǎn)管理1. 操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法 （第 200~201 頁(yè)）操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法概要自我評(píng)估法在商業(yè)銀行的內(nèi)部控制體系的基礎(chǔ)上，通過(guò)開(kāi)展全員風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，識(shí)別出全 行經(jīng)營(yíng)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并從影響程度和發(fā)生概率兩個(gè)角度來(lái)評(píng)估操 作風(fēng)險(xiǎn)的重要程度。自我評(píng)估法應(yīng)當(dāng)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)控制措施的質(zhì)量：y 對(duì)沒(méi)有控制措施或控制不足而具有潛在風(fēng)險(xiǎn)因素的環(huán)節(jié)進(jìn)行完善； y 對(duì)控制過(guò)度引起效率低下的環(huán)節(jié)進(jìn)行重新調(diào)整。 商業(yè)銀行進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估的主要目的是鼓勵(lì)各級(jí)機(jī)構(gòu)主動(dòng)承擔(dān)責(zé) 任，加強(qiáng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、控制和監(jiān)測(cè)流程的有效管理。操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法概要因果分析模型利用因果分析模型能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)成因、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行邏輯分析和 數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，進(jìn)而形成三者之間相互關(guān)聯(lián)的多元分布。該模型可以識(shí)別哪些 風(fēng)險(xiǎn)因素與風(fēng)險(xiǎn)損失具有最高的關(guān)聯(lián)度，使得操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、控制 和監(jiān)測(cè)流程變得更加有針對(duì)性和效率。2. 操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本計(jì)量方法 （第 225~231 頁(yè)）操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本計(jì)量方法概要標(biāo)準(zhǔn)法原理是將商業(yè)銀行的所有業(yè)務(wù)劃分為八大類業(yè)務(wù)條線（公司金融、交易和 銷(xiāo)售、零售銀行、商業(yè)銀行、支付和結(jié)算、代理服務(wù)、資產(chǎn)管理、零售經(jīng) 紀(jì)和其他業(yè)務(wù)），計(jì)算時(shí)需要獲得每大類業(yè)務(wù)條線的總收入，然后根據(jù)各 條線不同的操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求系數(shù) β，分別求出對(duì)應(yīng)的資本，最后加總八 類產(chǎn)品線的資本，即可得到商業(yè)銀行總體操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求。KTSA = {∑1?3年 max[∑ (GI1?9 226。1?9 ), 0]}/ 3 （66） 其中： KTSA 為商業(yè)銀行用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算的操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求；{∑1?3年 max[∑ (GI1?9 226。1?9 ), 0]}/ 3 的含義是前三年操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的算術(shù)平均數(shù)；max[∑(GI1?9 226。1?9 ), 0] 的含義是當(dāng)年的操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求為負(fù) 數(shù)的，用零表示；GI1?9 為各業(yè)務(wù)條線當(dāng)年的總收入；226。1?9 為各業(yè)務(wù)條線對(duì)應(yīng)的 226。 系數(shù)。替代標(biāo)準(zhǔn)法是介于標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法之間的過(guò)渡方法。在具體計(jì)量中，除零售銀行 和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線的總收入用前三年貸款余額的算術(shù)平均數(shù)與 %的 乘積替代外，替代標(biāo)準(zhǔn)法的業(yè)務(wù)條線歸類原則、對(duì)應(yīng)系數(shù)和監(jiān)管資本計(jì)算 方法與標(biāo)準(zhǔn)法完全相同。除零售銀行和商業(yè)銀行以外的業(yè)務(wù)條線的監(jiān)管資本還可用其他業(yè)務(wù)條線 的總收入之和與 18%的乘積代替。 替代標(biāo)準(zhǔn)法下的零售銀行和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線的操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本計(jì)算公式分別為：零售銀行業(yè)務(wù)條線的監(jiān)管資本﹦%前三年零售銀行業(yè)務(wù)條線貸款余額 的算術(shù)平均數(shù)12% （67）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線的監(jiān)管資本﹦%前三年商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線貸款余額 的算術(shù)平均數(shù)15% （68）（商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線的貸款余額中還應(yīng)包括銀行賬戶證券的賬面價(jià)值）高級(jí)計(jì)量法指商業(yè)銀行在滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出的資格要求，以及定性和定量標(biāo)準(zhǔn)的前提 下，通過(guò)內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)計(jì)算監(jiān)管資本要求。高級(jí)計(jì)量法的標(biāo)準(zhǔn)包括資格要求、定性標(biāo)準(zhǔn)、定量標(biāo)準(zhǔn)（包括內(nèi)部數(shù)據(jù)要 求、外部數(shù)據(jù)要求、情景分析、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和內(nèi)部控制因素）。3. 標(biāo)準(zhǔn)法/替代標(biāo)準(zhǔn)法下的總收入構(gòu)成 （第 227 頁(yè)）項(xiàng)目?jī)?nèi)容1利息收入金融機(jī)構(gòu)往來(lái)利息收入，貸款、投資利息收入，其他利息收入等2利息支出金融機(jī)構(gòu)往來(lái)利息支出、客戶存款利息支出、其他借入資金利息 支出等3凈利息收入1﹣24手續(xù)費(fèi)和傭金凈損益手續(xù)費(fèi)及傭金收入﹣手續(xù)費(fèi)及傭金支出5凈交易損益匯兌與匯率產(chǎn)品損益、貴金屬與其他商品交易損益、利率產(chǎn)品交 易損益、權(quán)益衍生產(chǎn)品交易損益等6證券投資凈收益證券投資凈損益等，但不包括銀行賬戶“持有至到期日”和“可 供出售”兩類證券出售實(shí)現(xiàn)的損益7其他營(yíng)業(yè)收入股利收入、投資物業(yè)公允價(jià)值變動(dòng)等8凈非利息收入4﹢5﹢6﹢79總收入3﹢8第六章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理1. 常用流動(dòng)性比率/指標(biāo) （第 241~242 頁(yè)）（1） 現(xiàn)金頭寸指標(biāo)﹦(現(xiàn)金頭寸﹢應(yīng)收存款)/總資產(chǎn) （69）（2） 核心存款指標(biāo)﹦核心存款/總資產(chǎn) （70）（3） 貸款總額與總資產(chǎn)的比率﹦貸款總額/總資產(chǎn) （71）（4） 貸款總額與核心存款的比率﹦貸款總額/核心存款 （72）（5） 流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率﹦流動(dòng)資產(chǎn)/總資產(chǎn) （73）（6） 易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率﹦易變負(fù)債/總資產(chǎn) （74）（7） 大額負(fù)債依賴度﹦(大額負(fù)債﹣短期投資)/(盈利資產(chǎn)﹣短期投資) （75）2. 商業(yè)銀行流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo) （第 242~243 頁(yè)）1. 商業(yè)銀行流動(dòng)性核心監(jiān)管指標(biāo)y 流動(dòng)性比率﹦流動(dòng)性資產(chǎn)余額/流動(dòng)性負(fù)債余額100% （76） 分別計(jì)算本幣和外幣口徑數(shù)據(jù)，該指標(biāo)不得低于 25%。y 人民幣超額準(zhǔn)備金率 （77）﹦（在中國(guó)人民銀行超額準(zhǔn)備金存款﹢庫(kù)存現(xiàn)金）/（人民幣各項(xiàng)存款期末余額）100%該指標(biāo)不得低于 2%。y 外幣超額備付金率 （78）﹦（在中國(guó)人民銀行超額外匯準(zhǔn)備金存款﹢存入同業(yè)外匯款項(xiàng)﹢外匯現(xiàn)金）/外幣各項(xiàng)存 款期末余額100%該指標(biāo)不得低于 2%。y 核心負(fù)債比率﹦核心負(fù)債期末余額/總負(fù)債期末余額100% （79） 分別計(jì)算本幣和外幣口徑數(shù)據(jù)，該指標(biāo)不得低于 60%。y 流動(dòng)性缺口率 （80）﹦（流動(dòng)性缺口﹢未使用不可撤銷(xiāo)承諾）/到期流動(dòng)性資產(chǎn)100%分別計(jì)算本幣和外幣口徑數(shù)據(jù)，該指標(biāo)不得低于﹣10%。2. 商業(yè)銀行流動(dòng)性輔助監(jiān)管指標(biāo)y 經(jīng)調(diào)整資產(chǎn)流動(dòng)性比例 （81）﹦?wù){(diào)整后流動(dòng)性資產(chǎn)余額/調(diào)整后流動(dòng)性負(fù)債余額100%y 經(jīng)調(diào)整后流動(dòng)性資產(chǎn)余額 （82）﹦流動(dòng)性資產(chǎn)總和﹣1 個(gè)月內(nèi)到期的應(yīng)收利息及其他應(yīng)收款5%﹣在國(guó)內(nèi)外二級(jí)市場(chǎng) 上可隨時(shí)變現(xiàn)的債券投資（不包括 1 個(gè)月內(nèi)到期的債券投資）5%﹣其他 1 個(gè)月內(nèi) 到期的可變現(xiàn)資產(chǎn)（剔除其中的不良資產(chǎn)）5%y 經(jīng)調(diào)整后流動(dòng)性負(fù)債余額 （83）﹦流動(dòng)性負(fù)債總和﹣1 個(gè)月內(nèi)到期用于質(zhì)押的存款金額y 存貸款比例﹦各項(xiàng)貸款余額/各項(xiàng)存款余額 （84） 該指標(biāo)不得超過(guò) 75%。3. 外資銀行流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)y 境內(nèi)外匯總資產(chǎn) （85）﹦外匯總資產(chǎn)﹣外匯境外聯(lián)行往來(lái)（資產(chǎn)）﹣外匯境外附屬機(jī)構(gòu)往來(lái)（資產(chǎn)）﹣外匯 境外貸款﹣外匯存放境外同業(yè)﹣外匯拆放境外同業(yè)﹣外匯境外投資3. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)缺口分析 （第 246 頁(yè)）（1） 融資缺口﹦貸款平均額﹣核心存款平均額 （86）（2） 融資缺口﹦﹣流動(dòng)性資產(chǎn)﹢借入資金 （87）（3） 借入資金（流動(dòng)性需求)﹦融資缺口﹢流動(dòng)性資產(chǎn) （88）﹦（貸款平均額﹣核心存款平均額）﹢流動(dòng)性資產(chǎn)4. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)久期分析公式 （第 247 頁(yè)） 用 DA 和 DL 分別表示總資產(chǎn)和總負(fù)債的加權(quán)平均久期，VA 和VL 分別表示總資產(chǎn)和總負(fù)債， R 為市場(chǎng)利率，當(dāng)市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，資產(chǎn)和負(fù)債的變化可表示為：196。VA = ?[DA VA 196。R /(1 + R)]（89）196。VL = ?[DL VL 196。R /(1 + R)]（90）5. 對(duì)本幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 （第 253 頁(yè)）（1） 商業(yè)銀行的負(fù)債流動(dòng)性需求 （91）﹦（敏感負(fù)債﹣法定儲(chǔ)備）﹢（脆弱資金﹣法定儲(chǔ)備）﹢（核心 存款﹣法定儲(chǔ)備）（2） 商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求 （92）﹦（敏感負(fù)債﹣法定儲(chǔ)備）﹢（脆弱資金﹣法定儲(chǔ)備）﹢（核心 存款﹣法定儲(chǔ)備）﹢新增貸款（3） 特定時(shí)段內(nèi)的流動(dòng)性缺口 （93）﹦最好情景的概率最好狀況的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足﹢正常情景的概率正常狀 況的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足﹢最壞情景的概率最壞狀況的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足第八章 銀行監(jiān)管與市場(chǎng)約束1. 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo) （第 283~28289 頁(yè)）風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)類指標(biāo)1. 盈利能力監(jiān)管指標(biāo)y 資本金收益率（ROE）﹦稅后凈收入/資本金總額 （94）y 資產(chǎn)收益率（ROA）﹦稅后凈收入/資產(chǎn)總額 （95） y 凈業(yè)務(wù)收益率﹦（營(yíng)業(yè)收入﹣營(yíng)業(yè)支出）/資產(chǎn)總額 （96） y 凈利息收入率﹦（貸款利息收入﹣存款利息支出）/資產(chǎn)總額 （97） y 非利息收入率﹦（非利息收入﹣非利息支出）/資產(chǎn)總額 （98） y 非利息收入比率﹦（非利息收入﹣非利息支出）/（營(yíng)業(yè)收入﹣營(yíng)業(yè)支出） （99）2. 準(zhǔn)備金充足程度監(jiān)管指標(biāo)y 信貸資產(chǎn)準(zhǔn)備充足率﹦授信資產(chǎn)實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備/應(yīng)提準(zhǔn)備100% （100）該指標(biāo)不得低于 100%。y 非信貸資產(chǎn)準(zhǔn)備充足率﹦非信貸資產(chǎn)實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備/非信貸預(yù)計(jì)損失100% （101） 該指標(biāo)不得低于 100%。3. 資本充足程度監(jiān)管指標(biāo)y 核心資本充足率 （102）﹦核心資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)100%﹦（核心資本﹣核心資本扣除項(xiàng)）/（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)﹢市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求）該指標(biāo)不得低于 4%。y 資本充足率 （103）﹦（核心資本﹢附屬資本）/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)100%﹦（資本﹣扣除項(xiàng)）/（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)﹢市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求）該指標(biāo)不得低于 8%；附屬資本最高不得超過(guò)核心資本的 100%。第 1 章 風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)說(shuō)明：在每道練習(xí)題答案解釋之后的括號(hào)內(nèi)，標(biāo)有中國(guó)銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證辦公室編寫(xiě)、2010 年 3 月出版的銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證考試輔導(dǎo)材料《風(fēng)險(xiǎn)管理》中對(duì)應(yīng)內(nèi)容所 在頁(yè)碼，以下各章同。從以往的考試經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，考題范圍以考試大綱為準(zhǔn)，不完全拘 泥于教材內(nèi)容，所以本習(xí)題集中也有少部分內(nèi)容在教材中沒(méi)有直接的解釋。（一）單選題1. 答案 C 在實(shí)踐中，通常將金融風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失分為預(yù)期損失、非預(yù)期損失和災(zāi)難性損失三 大類。故 A 選項(xiàng)說(shuō)法正確。商業(yè)銀行通常采取提取損失準(zhǔn)備金和沖減利潤(rùn)的方式來(lái)應(yīng) 對(duì)和吸收預(yù)期損失；利用資本金來(lái)應(yīng)對(duì)非預(yù)期損失；對(duì)于規(guī)模巨大的災(zāi)難性損失，如地 震、火災(zāi)等，可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)；但對(duì)于因衍生品交易等過(guò)度投機(jī)行為 所造成的災(zāi)難性損失，則應(yīng)當(dāng)采取嚴(yán)格限制高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)/行為的做法加以規(guī)避。故 B、D 選項(xiàng)說(shuō)法正確，C 選項(xiàng)說(shuō)法不正確。（第 3 頁(yè)）2. 答案 D 在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，有兩個(gè)至關(guān)重要的因素決定其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力：一是資本金規(guī) 模；二是商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。故 D 選項(xiàng)符合題意，A、B、C 選項(xiàng)不符合題意。（第 6 頁(yè)）3. 答案 D20 世紀(jì) 60 年代，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)入負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段。20 世紀(jì) 60 年代以 前，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理處于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段。20 世紀(jì) 70 年代，商業(yè)銀行的風(fēng) 險(xiǎn)管理進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段。20 世紀(jì) 80 年代之后，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn) 入全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段。故 D 選項(xiàng)符合題意，A、B、C 選項(xiàng)不符合題意。（第 6~7 頁(yè)）4. 答案 D百分比收益率的數(shù)學(xué)公式為R = P1 + D ? P0 100%P0，其中 P0 為期初的投資額，P1 為期末的資產(chǎn)價(jià)值，D 為資產(chǎn)持有期間的現(xiàn)金收益，所以投資者在該期間的收益率