【正文】 在限額違 規(guī)的情況下，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)需要及時(shí)向業(yè)務(wù)單位風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)報(bào)告，最終決定采取處 罰措施還是適當(dāng)提高風(fēng)險(xiǎn)限額。監(jiān)事會(huì)（而不是風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)）對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，從 事商業(yè)銀行內(nèi)部盡職監(jiān)督、財(cái)務(wù)監(jiān)督、內(nèi)部控制監(jiān)督等監(jiān)察工作。（第 44~45 頁(yè)）5. 答案 C 商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理流程可以概括為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)控制四個(gè)主 要步驟。（第 11 頁(yè)）12. 答案 F 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過(guò)投資或購(gòu)買(mǎi)與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來(lái)沖 銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。風(fēng) 險(xiǎn)規(guī)避策略的局限性在于其是一種消極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，不宜成為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的 主導(dǎo)策略。（第 13 頁(yè)）。（第 18 頁(yè)）5. 答案 ABCE 以經(jīng)濟(jì)資本配置（而非監(jiān)管資本配置）為基礎(chǔ)的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估方法，克服了傳 統(tǒng)績(jī)效考核中盈利目標(biāo)未充分反映風(fēng)險(xiǎn)成本的缺陷。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)四種， 其中利率風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。 市場(chǎng)對(duì)沖是指對(duì)于無(wú)法通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進(jìn)行自我對(duì)沖的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)衍生 產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)行對(duì)沖。20 世紀(jì) 70 年代，商業(yè)銀行的風(fēng) 險(xiǎn)管理進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段。故 A 選項(xiàng)符合題意。故 B 選項(xiàng)符合題意，A、C、D 選項(xiàng)不符合題意。故 B、C、D 選項(xiàng)不符合題意。故 A 選項(xiàng)說(shuō)法正確。故 A 選 項(xiàng)說(shuō)法不正確。故 B 選項(xiàng)說(shuō)法正確。（第 24~25頁(yè)）5. 答案 A馬柯維茨認(rèn)為，最佳投資組合應(yīng)當(dāng)是具有風(fēng)險(xiǎn)厭惡特征的投資者的無(wú)差異曲線和資產(chǎn)的有效邊界線的切點(diǎn)。第 1 章 風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)說(shuō)明：在每道練習(xí)題答案解釋之后的括號(hào)內(nèi)，標(biāo)有中國(guó)銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證辦公室編寫(xiě)、2010 年 3 月出版的銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證考試輔導(dǎo)材料《風(fēng)險(xiǎn)管理》中對(duì)應(yīng)內(nèi)容所 在頁(yè)碼，以下各章同。 替代標(biāo)準(zhǔn)法下的零售銀行和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線的操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本計(jì)算公式分別為：零售銀行業(yè)務(wù)條線的監(jiān)管資本﹦%前三年零售銀行業(yè)務(wù)條線貸款余額 的算術(shù)平均數(shù)12% （67）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線的監(jiān)管資本﹦%前三年商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線貸款余額 的算術(shù)平均數(shù)15% （68）（商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線的貸款余額中還應(yīng)包括銀行賬戶證券的賬面價(jià)值）高級(jí)計(jì)量法指商業(yè)銀行在滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出的資格要求，以及定性和定量標(biāo)準(zhǔn)的前提 下，通過(guò)內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)計(jì)算監(jiān)管資本要求。6. 經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績(jī)效評(píng)估 （第 187 頁(yè)）（1） 經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率（RAROC）﹦稅后凈利潤(rùn)業(yè)務(wù)單位(或交易)/經(jīng)濟(jì)資本業(yè)務(wù)單位(或交易)（63）年化公式為： RAROCAnnual= (1 + RAROCT)250 / T ? 1（64）（2） 經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）是指商業(yè)銀行在扣除資本成本之后所創(chuàng)造的價(jià)值增加。 優(yōu)點(diǎn)：與缺口分析、久期分析等傳統(tǒng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法相比，VaR 可以將不同業(yè)務(wù)、不同類別的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)用一個(gè)確切的數(shù)值 VaR 來(lái)表示， 是一種能在不同業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)類別之間進(jìn)行比較和匯總的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。P = ? P ? D ?196。當(dāng)指 數(shù)大于 時(shí)表示風(fēng)險(xiǎn)正在上升，小于 時(shí)表示風(fēng)險(xiǎn)正在下降。通常分為邊際死亡 率（MMR）和累計(jì)死亡率（CMR）CMRn = 1 ? (1 ? MMR1 ) (1 ? MMR2 ) … (1 ? MMRn ) （32）其中： MMRi為邊際死亡率； CMRn為 n 年的累計(jì)死亡率。 p =W1 243。 ? 243。243。在閱讀教材時(shí)，注意從大框架上理解 整本教材的結(jié)構(gòu)。有條件的考生可結(jié)合實(shí)際工作進(jìn)行 思考，或就難點(diǎn)重點(diǎn)虛心請(qǐng)教相關(guān)部門(mén)的同事。 每章閱讀后，回顧一遍大括號(hào)的框架和內(nèi)容。誠(chéng)迅金融培訓(xùn)公司2010 年 4 月2010 年版《風(fēng)險(xiǎn)管理考試輔導(dǎo)習(xí)題集》答案解釋及公式與模型匯總誠(chéng)迅金融培訓(xùn)《風(fēng)險(xiǎn)管理》公式與模型匯總第一章 風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)1. 《巴塞爾新資本協(xié)議》中規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算方法 （第 19~20 頁(yè)）風(fēng)險(xiǎn)類別方法信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法 內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法 內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法 內(nèi)部模型法操作風(fēng)險(xiǎn)基本指標(biāo)法 標(biāo)準(zhǔn)法 高級(jí)計(jì)量法2. 經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率 （第 21 頁(yè)）第 42 頁(yè) 共 140 頁(yè)RAROC = ( NI ? EL)UL（1）其中，NI 為稅后凈利潤(rùn)，EL 為預(yù)期損失，UL 為非預(yù)期損失或經(jīng)濟(jì)資本。 對(duì)稱，在 x = 236。 X 236。 2（10）其中，W1 ,W2 分別為兩種資產(chǎn)在資產(chǎn)組合中的權(quán)重， 241。y 在違約率計(jì)算上不使用歷史數(shù)據(jù)，而是通過(guò)蒙特卡洛模擬計(jì)算；y 適用于投機(jī)類型的借款人。（2） 組合限額管理 （第 117~118 頁(yè)）以資本表示的組合限額﹦資本資本分配權(quán)重 （52） 其中，資本是所預(yù)計(jì)的下一年度的銀行資本（包括所有計(jì)劃的資本注入）。優(yōu)點(diǎn)：計(jì)算簡(jiǎn)便，清晰易懂。 局限性：對(duì)較復(fù)雜的金融工具或資產(chǎn)組合，無(wú)法計(jì)量其收益或經(jīng)濟(jì)價(jià)值相對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素的非線性變化。該模型可以識(shí)別哪些 風(fēng)險(xiǎn)因素與風(fēng)險(xiǎn)損失具有最高的關(guān)聯(lián)度，使得操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、控制 和監(jiān)測(cè)流程變得更加有針對(duì)性和效率。y 核心負(fù)債比率﹦核心負(fù)債期末余額/總負(fù)債期末余額100% （79） 分別計(jì)算本幣和外幣口徑數(shù)據(jù)，該指標(biāo)不得低于 60%。故 B、D 選項(xiàng)說(shuō)法正確，C 選項(xiàng)說(shuō)法不正確。（第 27 頁(yè)）6. 答案 D對(duì)大多數(shù)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。（第 11~12 頁(yè)）8. 答案 A國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)可分為政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)三大類。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，而風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避沒(méi)有類似的分類方法。相對(duì)于信用 風(fēng)險(xiǎn)而言，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有數(shù)據(jù)充分和易于計(jì)量的特點(diǎn)，更適于采用量化技術(shù)加以控制。故 B 選項(xiàng)說(shuō)法正確，C 選項(xiàng)說(shuō)法不 正確。（第 6~7 頁(yè)）21. 答案 C 當(dāng)債務(wù)人或交易對(duì)手的履約能力不足即信用質(zhì)量下降時(shí)，市場(chǎng)上相關(guān)資產(chǎn)的價(jià)格也會(huì)隨 之降低，因此導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)損失。（第 16~17 頁(yè)）24. 答案 D根據(jù)公式：（ ）RAROC =NI ? ELUL，其中，NI 為稅后凈利潤(rùn)，EL 為預(yù)期損失，UL 為非預(yù)期損失10 ? 5RAROC = = 25%或經(jīng)濟(jì)資本。結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指交易雙方在結(jié)算過(guò) 程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)。故 C 選項(xiàng)符合題意，A、B、D 選項(xiàng)不符合題意。故 B、C、D、E 選項(xiàng)符合 題意，A 選項(xiàng)不符合題意。違約風(fēng)險(xiǎn)屬于信用風(fēng)險(xiǎn)，不屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（第 14 頁(yè)）。（第 10 頁(yè)）4. 答案 T 商業(yè)銀行發(fā)放外幣貸款時(shí)，不僅面臨借款人違約的信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)面臨匯率波動(dòng)所造成 的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而且匯率風(fēng)險(xiǎn)增大可能導(dǎo)致交易對(duì)手的違約風(fēng)險(xiǎn)增加。故 A、B 選項(xiàng)說(shuō)法正確。 故 A 選項(xiàng)符合題意，B、C、D 選項(xiàng)不符合題意。法律/合規(guī)部門(mén)的主要職 責(zé)之一是參與商業(yè)銀行的組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程再造。（第 43 頁(yè)）5. 答案 ACD風(fēng)險(xiǎn)文化由風(fēng)險(xiǎn)管理理念、知識(shí)和制度三個(gè)層次組成。（第 36~37 頁(yè)）3. 答案 BCD 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)/報(bào)告包含風(fēng)險(xiǎn)管理的兩項(xiàng)重要內(nèi)容：（1）監(jiān)測(cè)各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（Key Risk Indicators, KRIs）以及不可量化的風(fēng)險(xiǎn)因素的變化和發(fā)展趨勢(shì)，確保風(fēng)險(xiǎn)在進(jìn)一步 惡化之前提交相關(guān)部門(mén)，以便其密切關(guān)注并采取恰當(dāng)?shù)目刂拼胧?；?）報(bào)告商業(yè)銀行 所有風(fēng)險(xiǎn)的定性/定量評(píng)估結(jié)果，并隨時(shí)關(guān)注所采取的風(fēng)險(xiǎn)管理/控制措施的實(shí)施質(zhì)量/ 效果。故 D 選項(xiàng)符合題意，A、 B、C 選項(xiàng)不符合題意。故 A、B、C 選項(xiàng)不符合題意，D 選項(xiàng) 符合題意。（第 12 頁(yè)）9. 答案 T馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為 1（即不完全 正相關(guān)），分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。故 A 選項(xiàng)說(shuō)法不正確，B 選項(xiàng)說(shuō)法正確。故 B、E 選項(xiàng)不符合題意。故 E 選項(xiàng)說(shuō)法正確。（第 10~11 頁(yè)）35. 答案 A 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自所屬經(jīng)濟(jì)體系，因此具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征（而不是非系統(tǒng)性風(fēng) 險(xiǎn)特征），難以通過(guò)分散化投資完全消除。操作風(fēng)險(xiǎn)廣泛存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和管理的各個(gè)領(lǐng)域，具有普遍性和 非營(yíng)利性，不能給商業(yè)銀行帶來(lái)盈利。故 A 選項(xiàng)符合 題意。結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊的信用風(fēng)險(xiǎn)。 故 D 選項(xiàng)符合題意，A、B、C 選項(xiàng)不符合題意。（第 3 頁(yè)）。經(jīng)濟(jì)資本是指商業(yè)銀行在一 定的置信水平下，為了應(yīng)對(duì)未來(lái)一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)通常是由債務(wù)人（而非債權(quán)人）所在國(guó)家的行為 引起的，它超出了債權(quán)人（而非債務(wù)人）的控制范圍。交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)的下降可能 會(huì)給投資組合帶來(lái)?yè)p失。20 世紀(jì) 80 年代之后，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn) 入全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段。VL = ?[DL VL 196。1?9 為各業(yè)務(wù)條線對(duì)應(yīng)的 226。歷史模擬法y 克服了方差——協(xié)方差法 的部分缺陷，考慮到“肥尾”y 單純依靠歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，將低估 突發(fā)性的收益率波動(dòng)；現(xiàn)象，且能計(jì)量非線性金融工具的風(fēng)險(xiǎn)；y 通過(guò)歷史數(shù)據(jù)構(gòu)造收益率 分布，不依賴特定的定價(jià)模 型，因此不存在模型風(fēng)險(xiǎn)。優(yōu)點(diǎn)：計(jì)算簡(jiǎn)便，清晰易懂。初級(jí)法和高級(jí)法的區(qū)分只適用于非零售暴露，對(duì)于零售暴露，只要商業(yè)銀行決定 實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法，就必須自行估計(jì)違約概率（PD）和違約損失率（LGD）。6. 商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的重要風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo) （第 97~100 頁(yè)）（1） 不良貸款率 （34）﹦（次級(jí)類貸款﹢可疑類貸款﹢損失類貸款）/各項(xiàng)貸款100%（2） 預(yù)期損失率﹦?lì)A(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露100% （35）（3） 單一（集團(tuán)）客戶貸款集中度 （36）﹦最大一家（集團(tuán)）客戶貸款總額/資本凈額100%其中，最大一家（集團(tuán)）客戶貸款總額是指報(bào)告期末各項(xiàng)貸款余額最高的一家（集團(tuán)）客戶的各項(xiàng)貸款的總額。KMV 的Credit Monitor模型適用于上市公司，其核心在于把企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán) 買(mǎi)賣(mài)關(guān)系，借貸關(guān)系中的信用風(fēng)險(xiǎn)信息因此隱含在這種期權(quán)交易 之中，從而通過(guò)應(yīng)用期權(quán)定價(jià)理論求解出信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和相應(yīng)的 違約率，即預(yù)期違約頻率（EDF）。 ﹣1243。 值不同，曲線位置不同，故也稱 236。例題：假定某股票下一年可能出現(xiàn) 5 種情況，每種情況對(duì)應(yīng)概率和收益率如下表所示：概率收益率50%30%10%﹣10%﹣30%y 該股票的下一年的收益率是一個(gè)隨機(jī)變量，只能取 5 個(gè)數(shù)值，50%、30%、10%、﹣10%、﹣30%。對(duì)于做題時(shí)不確定的習(xí)題和做錯(cuò)的習(xí)題做個(gè)記號(hào)。2010年版《風(fēng)險(xiǎn)管理考試輔導(dǎo)習(xí)題集》答案解釋2010 年版《風(fēng)險(xiǎn)管理考試輔導(dǎo)習(xí)題集》已由中信出版社出版發(fā)行，由于時(shí)間關(guān)系書(shū)中 只附有答案，未及對(duì)每道題的解題思路及依據(jù)進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明。第一遍看書(shū)時(shí)遇到的障礙在這次看書(shū)做題時(shí)要 結(jié)合相應(yīng)習(xí)題進(jìn)行理解。我們可以通過(guò)下面這道例題來(lái)具體體會(huì)上述多個(gè)概念。 ，隨 236。 ﹣2 243。違約概率模型RiskCalc模型適用于非上市公司，其核心是通過(guò)嚴(yán)格的步驟從客戶信息中選擇 出最能預(yù)測(cè)違約的一組變量，經(jīng)過(guò)適當(dāng)變換后運(yùn)用 Logit/Probit 回歸技術(shù)預(yù)測(cè)客戶的違約概率。等級(jí)指標(biāo)對(duì)一國(guó)政治、社會(huì)因素的綜合分析，然后對(duì)該國(guó)的政治與社會(huì)穩(wěn)定程度作出 估價(jià)，判斷該國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。信用風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法概要內(nèi)部評(píng)級(jí)法根據(jù)對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系依賴程度的不同，分為初級(jí)法和高級(jí)法兩種：y 初級(jí)法要求商業(yè)銀行運(yùn)用自身客戶評(píng)級(jí)估計(jì)每一等級(jí)客戶違約概率，其它風(fēng)險(xiǎn) 要素采用監(jiān)管當(dāng)局的估計(jì)值；y 高級(jí)法要求商業(yè)銀行運(yùn)用自身二維評(píng)級(jí)體系自行估計(jì)違約概率、違約損失率、 違約風(fēng)險(xiǎn)暴露、期限。外匯敞口分析衡量匯率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響。y 不能預(yù)測(cè)突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)；y 正態(tài)假設(shè)條件受到質(zhì)疑，由于“肥尾”現(xiàn) 象廣泛存在，許多金融資產(chǎn)的收益率分布 并不符合正態(tài)分布，基于正態(tài)近似的模型 往往會(huì)低估實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)值；y 只反映了風(fēng)險(xiǎn)因子對(duì)整個(gè)組合的一階線性 影響，無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)量非線性金融工具（如 期權(quán)）的風(fēng)險(xiǎn)。1?9 ), 0] 的含義是當(dāng)年的操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求為負(fù) 數(shù)的，用零表示；GI1?9 為各業(yè)務(wù)條線當(dāng)年的總收入；226。R /(1 + R)]（89）196。20 世紀(jì) 70 年代，商業(yè)銀行的風(fēng) 險(xiǎn)管理進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段。故 C 選項(xiàng)說(shuō)法不正確。故 C 選項(xiàng)說(shuō)法不正確。故 B 選項(xiàng)說(shuō)法不正確，D 選項(xiàng)說(shuō)法不正確。對(duì) 于規(guī)模巨大的災(zāi)難性損失，如地震、火災(zāi)等，商業(yè)銀行可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng) 險(xiǎn)。核心資本又稱一級(jí)資本，包括商業(yè)銀行的權(quán)益資本（股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤(rùn)）和公開(kāi)儲(chǔ)備；附屬資 本又稱二級(jí)資本，包括未公開(kāi)儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通貸款儲(chǔ)備以及混合性債務(wù)工具等。故 B 選項(xiàng)說(shuō)法不正確。（第 26 頁(yè)）26. 答案 A20 世紀(jì) 80 年代以后，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)入全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段。故 D 選項(xiàng)說(shuō)法不正確。 故 A 選項(xiàng)符合題意，B、C、D 選項(xiàng)不符合題意。按照該步驟和方法，在理論上，理 性投資者可以獲得自己所期望的最優(yōu)資產(chǎn)組合。信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)與國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)同屬于巴塞爾委員會(huì)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)劃 分