【正文】 上升，小于 時表示風(fēng)險正在下降。紅色預(yù)警法重視定量分析和定性分析相結(jié)合。8. 行業(yè)財務(wù)風(fēng)險因素 （第 103~104 頁）（1） 行業(yè)凈資產(chǎn)收益率﹦凈利潤/平均凈資產(chǎn)100% （44）（2） 行業(yè)盈虧系數(shù) （45）﹦行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)個數(shù)/行業(yè)內(nèi)全部企業(yè)個數(shù)﹦行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)虧損總額/（行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)虧損總額﹢行業(yè)內(nèi)盈利企業(yè)盈利 總額）（3） 資本積累率 （46）﹦行業(yè)內(nèi)企業(yè)年末所有者權(quán)益增長額總和/行業(yè)內(nèi)年初企業(yè)所有者權(quán)益總和100%（4） 行業(yè)銷售利潤率 （47）﹦行業(yè)內(nèi)企業(yè)銷售利潤總和/行業(yè)內(nèi)企業(yè)銷售收入總和100%（5） 行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率﹦行業(yè)產(chǎn)品銷售量/行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量100% （48）（6） 勞動生產(chǎn)率 （49）﹦（截至當(dāng)月累計工業(yè)增加值總額12）/（行業(yè)職工平均人數(shù)累計月數(shù)）100%9. 限額管理（1） 單一客戶授信限額管理 （第 113~114 頁）MBC = EQ LM（50）LM =f (CCR)（51）其中， MBC 是指最高債務(wù)承受額； EQ 是指所有者權(quán)益； LM 是指杠桿系數(shù)； CCR 是指客戶資信等級；f (CCR ) 是指客戶資信等級與杠桿系數(shù)對應(yīng)的 函數(shù)關(guān)系。10. 貸款定價 （第 124~125 頁） 貸款最低定價﹦（資金成本﹢經(jīng)營成本﹢風(fēng)險成本﹢資本成本）/貸款額 （53）其中，資金成本包括債務(wù)成本和股權(quán)成本；經(jīng)營成本包括日常管理成本和稅收成本；風(fēng) 險成本指預(yù)期損失，即預(yù)期損失﹦違約概率違約損失率違約風(fēng)險暴露；資本成 本主要是指用來覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險所需經(jīng)濟資本的成本，在數(shù)值上等于經(jīng) 濟資本與股東最低資本回報率的乘積。計量框架如下：y 商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)分為 13 類；y 對非零售類信貸資產(chǎn)，根據(jù)債務(wù)人的外部評級結(jié)果分別確定權(quán)重；零售類資產(chǎn) 根據(jù)是否有居民房產(chǎn)抵押分別給予 75%、35%的權(quán)重；表外信貸資產(chǎn)采用信用 風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)轉(zhuǎn)換為信用風(fēng)險暴露；y 允許商業(yè)銀行通過抵押、擔(dān)保、信用衍生工具等手段進行信用風(fēng)險緩釋，降低 單筆債項的信用風(fēng)險暴露額。信用風(fēng)險資本計量方法概要內(nèi)部評級法根據(jù)對商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系依賴程度的不同，分為初級法和高級法兩種：y 初級法要求商業(yè)銀行運用自身客戶評級估計每一等級客戶違約概率，其它風(fēng)險 要素采用監(jiān)管當(dāng)局的估計值；y 高級法要求商業(yè)銀行運用自身二維評級體系自行估計違約概率、違約損失率、 違約風(fēng)險暴露、期限。內(nèi)部評級法下，商業(yè)銀行的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)（RWA）：RWA﹦RWEAD （54） 其中，RW 為風(fēng)險權(quán)重，反映該風(fēng)險資產(chǎn)的信用風(fēng)險水平；EAD 為該項資產(chǎn)的違約風(fēng)險暴露。2. 久期 （第 166~167 頁）（1） 定義：久期（也稱持續(xù)期）用于對固定收益產(chǎn)品的利率敏感程度或利率彈性的 衡量。P = ? P ? D ?196。P 為價格的微小變動幅度（通常小于1%）； y 為市場利率； 196。（3） 久期缺口久期缺口﹦資產(chǎn)加權(quán)平均久期﹣（總負債/總資產(chǎn)）負債加權(quán)平均久期VA L﹦ D ? (VL )DA3. 市場風(fēng)險計量方法 （第 170~178 頁）市場風(fēng)險計量方法概要缺口分析衡量利率變動對銀行當(dāng)期收益的影響。 缺點：（1）假定同一時間段內(nèi)的所有頭寸的到期時間或重新定價時間相同，忽略了同一時段內(nèi)不同頭寸的到期時間或利率重新定價期限的差異；（2）未考慮基準(zhǔn)風(fēng)險，也未考慮因利率環(huán)境改變而引起的支付時 間的變化，例如忽略了具有期權(quán)性風(fēng)險的頭寸在收入方面的 變化；（3）多數(shù)缺口分析未能反映利率變動對非利息收入的影響；（4）主要衡量利率變動對銀行當(dāng)前收益的影響，未考慮利率變動 對銀行整體經(jīng)濟價值的影響。 優(yōu)點：與缺口分析相比較，是一種更為先進的利率風(fēng)險計量方法，能計量利率風(fēng)險對銀行整體經(jīng)濟價值的影響。外匯敞口分析衡量匯率變動對銀行當(dāng)期收益的影響。 缺點：忽略各幣種匯率變動的相關(guān)性，難以揭示由各幣種匯率變動的相關(guān)性所帶來的匯率風(fēng)險。 統(tǒng)計語言：P（△V﹣VaR）﹦X%其中，△V 為資產(chǎn)價值的變化，X%為置信水平。 優(yōu)點：與缺口分析、久期分析等傳統(tǒng)的市場風(fēng)險計量方法相比，VaR 可以將不同業(yè)務(wù)、不同類別的市場風(fēng)險用一個確切的數(shù)值 VaR 來表示， 是一種能在不同業(yè)務(wù)和風(fēng)險類別之間進行比較和匯總的市場風(fēng)險計量方法。局限性：（1）計算的風(fēng)險水平不能反映資產(chǎn)組合的構(gòu)成及其對價格波動 的敏感性，需要輔之以缺口分析、久期分析等方法；（2）未涵蓋價格劇烈波動等可能會對銀行造成重大損失的突發(fā) 性小概率事件，需要采用壓力測試、情景分析等方法對其 分析結(jié)果進行補充。優(yōu)點：計算簡單，便于理解。壓力測試評估銀行在突發(fā)的小概率事件等極端不利情況下的損失承受能力。事后檢驗指將市場風(fēng)險計量方法或模型估算結(jié)果與實際發(fā)生的損益進行比較，以檢驗計量方法或模型的準(zhǔn)確性、可靠性，并據(jù)此對計量方法或模型進行調(diào)整 和改進的一種方法。y 不能預(yù)測突發(fā)事件的風(fēng)險；y 正態(tài)假設(shè)條件受到質(zhì)疑，由于“肥尾”現(xiàn) 象廣泛存在，許多金融資產(chǎn)的收益率分布 并不符合正態(tài)分布，基于正態(tài)近似的模型 往往會低估實際的風(fēng)險值；y 只反映了風(fēng)險因子對整個組合的一階線性 影響，無法準(zhǔn)確計量非線性金融工具（如 期權(quán)）的風(fēng)險。y 風(fēng)險計量的結(jié)果受制于歷史周期的長度；y 以大量的歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對數(shù)據(jù)的依賴 性強；y 在計量較為龐大且結(jié)構(gòu)復(fù)雜的資產(chǎn)組合風(fēng) 險時，工作量十分繁重。y 對于基礎(chǔ)風(fēng)險因素仍然有一定的假設(shè)，存 在一定的模型風(fēng)險；y 計算量很大，且準(zhǔn)確性的提高速度較慢；y 如果產(chǎn)生的數(shù)據(jù)序列是偽隨機數(shù)，可能導(dǎo) 致錯誤結(jié)果。6. 經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的績效評估 （第 187 頁）（1） 經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率（RAROC）﹦稅后凈利潤業(yè)務(wù)單位(或交易)/經(jīng)濟資本業(yè)務(wù)單位(或交易)（63）年化公式為： RAROCAnnual= (1 + RAROCT)250 / T ? 1（64）（2） 經(jīng)濟增加值（EVA）是指商業(yè)銀行在扣除資本成本之后所創(chuàng)造的價值增加。自我評估法應(yīng)當(dāng)評估風(fēng)險控制措施的質(zhì)量：y 對沒有控制措施或控制不足而具有潛在風(fēng)險因素的環(huán)節(jié)進行完善； y 對控制過度引起效率低下的環(huán)節(jié)進行重新調(diào)整。操作風(fēng)險識別方法概要因果分析模型利用因果分析模型能夠?qū)︼L(fēng)險成因、風(fēng)險指標(biāo)和風(fēng)險損失進行邏輯分析和 數(shù)據(jù)統(tǒng)計，進而形成三者之間相互關(guān)聯(lián)的多元分布。2. 操作風(fēng)險監(jiān)管資本計量方法 （第 225~231 頁）操作風(fēng)險監(jiān)管資本計量方法概要標(biāo)準(zhǔn)法原理是將商業(yè)銀行的所有業(yè)務(wù)劃分為八大類業(yè)務(wù)條線（公司金融、交易和 銷售、零售銀行、商業(yè)銀行、支付和結(jié)算、代理服務(wù)、資產(chǎn)管理、零售經(jīng) 紀和其他業(yè)務(wù)），計算時需要獲得每大類業(yè)務(wù)條線的總收入，然后根據(jù)各 條線不同的操作風(fēng)險資本要求系數(shù) β，分別求出對應(yīng)的資本，最后加總八 類產(chǎn)品線的資本，即可得到商業(yè)銀行總體操作風(fēng)險資本要求。1?9 ), 0]}/ 3 （66） 其中： KTSA 為商業(yè)銀行用標(biāo)準(zhǔn)法計算的操作風(fēng)險資本要求；{∑1?3年 max[∑ (GI1?9 226。1?9 ), 0] 的含義是當(dāng)年的操作風(fēng)險資本要求為負 數(shù)的，用零表示；GI1?9 為各業(yè)務(wù)條線當(dāng)年的總收入；226。 系數(shù)。在具體計量中，除零售銀行 和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線的總收入用前三年貸款余額的算術(shù)平均數(shù)與 %的 乘積替代外，替代標(biāo)準(zhǔn)法的業(yè)務(wù)條線歸類原則、對應(yīng)系數(shù)和監(jiān)管資本計算 方法與標(biāo)準(zhǔn)法完全相同。 替代標(biāo)準(zhǔn)法下的零售銀行和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線的操作風(fēng)險監(jiān)管資本計算公式分別為：零售銀行業(yè)務(wù)條線的監(jiān)管資本﹦%前三年零售銀行業(yè)務(wù)條線貸款余額 的算術(shù)平均數(shù)12% （67）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線的監(jiān)管資本﹦%前三年商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線貸款余額 的算術(shù)平均數(shù)15% （68）（商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線的貸款余額中還應(yīng)包括銀行賬戶證券的賬面價值）高級計量法指商業(yè)銀行在滿足監(jiān)管機構(gòu)提出的資格要求，以及定性和定量標(biāo)準(zhǔn)的前提 下，通過內(nèi)部操作風(fēng)險計量系統(tǒng)計算監(jiān)管資本要求。3. 標(biāo)準(zhǔn)法/替代標(biāo)準(zhǔn)法下的總收入構(gòu)成 （第 227 頁）項目內(nèi)容1利息收入金融機構(gòu)往來利息收入，貸款、投資利息收入，其他利息收入等2利息支出金融機構(gòu)往來利息支出、客戶存款利息支出、其他借入資金利息 支出等3凈利息收入1﹣24手續(xù)費和傭金凈損益手續(xù)費及傭金收入﹣手續(xù)費及傭金支出5凈交易損益匯兌與匯率產(chǎn)品損益、貴金屬與其他商品交易損益、利率產(chǎn)品交 易損益、權(quán)益衍生產(chǎn)品交易損益等6證券投資凈收益證券投資凈損益等，但不包括銀行賬戶“持有至到期日”和“可 供出售”兩類證券出售實現(xiàn)的損益7其他營業(yè)收入股利收入、投資物業(yè)公允價值變動等8凈非利息收入4﹢5﹢6﹢79總收入3﹢8第六章 流動性風(fēng)險管理1. 常用流動性比率/指標(biāo) （第 241~242 頁）（1） 現(xiàn)金頭寸指標(biāo)﹦(現(xiàn)金頭寸﹢應(yīng)收存款)/總資產(chǎn) （69）（2） 核心存款指標(biāo)﹦核心存款/總資產(chǎn) （70）（3） 貸款總額與總資產(chǎn)的比率﹦貸款總額/總資產(chǎn) （71）（4） 貸款總額與核心存款的比率﹦貸款總額/核心存款 （72）（5） 流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率﹦流動資產(chǎn)/總資產(chǎn) （73）（6） 易變負債與總資產(chǎn)的比率﹦易變負債/總資產(chǎn) （74）（7） 大額負債依賴度﹦(大額負債﹣短期投資)/(盈利資產(chǎn)﹣短期投資) （75）2. 商業(yè)銀行流動性監(jiān)管指標(biāo) （第 242~243 頁）1. 商業(yè)銀行流動性核心監(jiān)管指標(biāo)y 流動性比率﹦流動性資產(chǎn)余額/流動性負債余額100% （76） 分別計算本幣和外幣口徑數(shù)據(jù)，該指標(biāo)不得低于 25%。y 外幣超額備付金率 （78）﹦（在中國人民銀行超額外匯準(zhǔn)備金存款﹢存入同業(yè)外匯款項﹢外匯現(xiàn)金）/外幣各項存 款期末余額100%該指標(biāo)不得低于 2%。y 流動性缺口率 （80）﹦（流動性缺口﹢未使用不可撤銷承諾）/到期流動性資產(chǎn)100%分別計算本幣和外幣口徑數(shù)據(jù)，該指標(biāo)不得低于﹣10%。3. 外資銀行流動性監(jiān)管指標(biāo)y 境內(nèi)外匯總資產(chǎn) （85）﹦外匯總資產(chǎn)﹣外匯境外聯(lián)行往來（資產(chǎn)）﹣外匯境外附屬機構(gòu)往來（資產(chǎn)）﹣外匯 境外貸款﹣外匯存放境外同業(yè)﹣外匯拆放境外同業(yè)﹣外匯境外投資3. 流動性風(fēng)險缺口分析 （第 246 頁）（1） 融資缺口﹦貸款平均額﹣核心存款平均額 （86）（2） 融資缺口﹦﹣流動性資產(chǎn)﹢借入資金 （87）（3） 借入資金（流動性需求)﹦融資缺口﹢流動性資產(chǎn) （88）﹦（貸款平均額﹣核心存款平均額）﹢流動性資產(chǎn)4. 流動性風(fēng)險久期分析公式 （第 247 頁） 用 DA 和 DL 分別表示總資產(chǎn)和總負債的加權(quán)平均久期，VA 和VL 分別表示總資產(chǎn)和總負債， R 為市場利率，當(dāng)市場利率變動時，資產(chǎn)和負債的變化可表示為：196。R /(1 + R)]（89）196。R /(1 + R)]（90）5. 對本幣的流動性風(fēng)險管理 （第 253 頁）（1） 商業(yè)銀行的負債流動性需求 （91）﹦（敏感負債﹣法定儲備）﹢（脆弱資金﹣法定儲備）﹢（核心 存款﹣法定儲備）（2） 商業(yè)銀行總的流動性需求 （92）﹦（敏感負債﹣法定儲備）﹢（脆弱資金﹣法定儲備）﹢（核心 存款﹣法定儲備）﹢新增貸款（3） 特定時段內(nèi)的流動性缺口 （93）﹦最好情景的概率最好狀況的預(yù)計頭寸剩余或不足﹢正常情景的概率正常狀 況的預(yù)計頭寸剩余或不足﹢最壞情景的概率最壞狀況的預(yù)計頭寸剩余或不足第八章 銀行監(jiān)管與市場約束1. 商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo) （第 283~28289 頁）風(fēng)險抵補類指標(biāo)1. 盈利能力監(jiān)管指標(biāo)y 資本金收益率（ROE）﹦稅后凈收入/資本金總額 （94）y 資產(chǎn)收益率（ROA）﹦稅后凈收入/資產(chǎn)總額 （95） y 凈業(yè)務(wù)收益率﹦（營業(yè)收入﹣營業(yè)支出）/資產(chǎn)總額 （96） y 凈利息收入率﹦（貸款利息收入﹣存款利息支出）/資產(chǎn)總額 （97） y 非利息收入率﹦（非利息收入﹣非利息支出）/資產(chǎn)總額 （98） y 非利息收入比率﹦（非利息收入﹣非利息支出）/（營業(yè)收入﹣營業(yè)支出） （99）2. 準(zhǔn)備金充足程度監(jiān)管指標(biāo)y 信貸資產(chǎn)準(zhǔn)備充足率﹦授信資產(chǎn)實際計提準(zhǔn)備/應(yīng)提準(zhǔn)備100% （100）該指標(biāo)不得低于 100%。3. 資本充足程度監(jiān)管指標(biāo)y 核心資本充足率 （102）﹦核心資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)100%﹦（核心資本﹣核心資本扣除項）/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)﹢市場風(fēng)險資本要求）該指標(biāo)不得低于 4%。第 1 章 風(fēng)險管理基礎(chǔ)說明：在每道練習(xí)題答案解釋之后的括號內(nèi)，標(biāo)有中國銀行業(yè)從業(yè)人員資格認證辦公室編寫、2010 年 3 月出版的銀行業(yè)從業(yè)人員資格認證考試輔導(dǎo)材料《風(fēng)險管理》中對應(yīng)內(nèi)容所 在頁碼，以下各章同。（一）單選題1. 答案 C 在實踐中，通常將金融風(fēng)險可能造成的損失分為預(yù)期損失、非預(yù)期損失和災(zāi)難性損失三 大類。商業(yè)銀行通常采取提取損失準(zhǔn)備金和沖減利潤的方式來應(yīng) 對和吸收預(yù)期損失；利用資本金來應(yīng)對非預(yù)期損失；對于規(guī)模巨大的災(zāi)難性損失，如地 震、火災(zāi)等，可以通過購買商業(yè)保