【文章內(nèi)容簡介】 2 104 t， 證明 煤炭供應有保障。 表 41 Y 煤業(yè)公司煤矸石生產(chǎn)量及各煤礦矸 石堆場貯量表 礦區(qū) 礦點名稱 煤產(chǎn)量 (萬噸 /年 ) 矸石量 (萬噸 /年 ) 尚余服務年限（年） 尚余矸石總量 （萬噸） 永 安 礦 區(qū) 豐海煤礦 40 16 25 400 加福煤礦 8 3 5 15 東坑仔礦 15 6 20 120 半羅山礦 13 5 25 125 小計 76 30 — 660 上 京 礦 區(qū) 仙亭煤礦 25 7 30 210 柯坑礦 8 2 10 20 小華礦 8 2 15 30 京東礦 3 1 10 10 小計 44 12 — 270 合 計 120 42 — 930 第二章 基本技術方案 確定技術方案的總體原則 以供熱為主要目的的熱電聯(lián)產(chǎn)項目，必須按以熱定電原則選型汽輪機組，可獲得更高的熱經(jīng)濟性。特別是負荷非常穩(wěn)定時，選擇相匹配的背壓機組，其熱經(jīng)濟性最高；在供熱負荷有一定峰谷錯落時，采用背壓機組與抽凝機組配合也可取得較高的熱經(jīng)濟性。 但對于不以供熱為唯一目的，需要兼顧解決 Y 市各煤礦煤矸石及低熱值劣值煤的無害化利用問題。因此本工程項目，方案的選型必然更要遵循在解決供熱負荷要求的同時，兼顧解決煤矸石及低熱值劣值煤的無害化處理利用問題。 基本技術方案一 綜上所述，基本技術方案一設計為： 一期建設 2 50MW 高壓抽汽凝汽式機組＋ 2 260t/h CFB 燃煤矸石高壓鍋爐，配 1 35t/h 中壓供熱鍋爐。二期再建 1 125MW 超高壓再熱抽汽凝汽式機組＋ 1 480t/h CFB 燃煤矸石超高壓再熱鍋爐，配 1 35t/h 中壓供熱鍋爐。規(guī)劃總?cè)萘繛?250MW。 技術方案一總投資估算 技術方案一總投資估算表 項 目 名 稱 金 額 (萬元 ) 基本預備費用 靜態(tài)投資 建設期利息 動 態(tài)投資 鋪底生產(chǎn)流動資金 項目建設總投資 基本技術方案二 考慮到基本技術方案一投資規(guī)模偏大，工藝復雜，而供熱的對象只有一家化纖廠，一旦化纖廠的經(jīng)濟效益下滑，將對電廠的整體效益產(chǎn)生大的影響，即未來的供熱存在高度的不確定性，因此，基于這樣的考慮，在技術方案一的基礎上，我們又設計了技術方案二。和基本技術方案一相比，技術方案二對工藝進行了調(diào)整，去掉了 1 35t/h 中壓供熱鍋爐，項目的投資概算也隨之降低。 基本技術方案二設計為：一期建設 2 50MW 高壓抽 汽凝汽式機組＋ 2 260t/h CFB 燃煤矸石高壓鍋爐。二期再建 1 150MW超高壓再熱抽汽凝汽式機組＋ 1 480t/h CFB燃煤矸石超高壓再熱鍋爐。規(guī)劃總?cè)萘繛?250MW。 基本技術方案二總投資估算表 項 目 名 稱 金 額 (萬元 ) 基本預備費用 中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 6 靜態(tài)投資 建設期利息 動態(tài)投資 鋪底生產(chǎn)流動資金 項目建設總投資 第三章 基本技術方案一財務分 析及風險分析 基礎數(shù)據(jù)假設 財務的基礎數(shù)據(jù)依據(jù)以下基本原材料的價格為基礎。 主要原材料價格表 序號 材 料 名 稱 單 價 1 煤 (拆合為標煤 ) 280元 /t 2 發(fā)電廠用水費 / 3 除鹽水 /t 4 材料 / 5 石灰石粉 100元 /t 其它成本費用表 序號 費 用 名 稱 費 用 及 費 率 1 人均年工資收入 46000元 /人 .a 2 福利基金及各項保險費率 52 % 3 基本折舊率 % 4 修理費率 % 5 其他費用 (含財務費用 ) 10萬元 /MW 6 貸款利息 % 稅率 蒸汽增值稅按 13%計取；發(fā)電增值稅按 %計?。怀鞘芯S護建設稅和教育費按照增值稅的 8%計??；所得稅率按 %計取。 財務分析 一般發(fā)電行業(yè)的基準收益率為 8%～ 12%， Y 電廠作為一個資源綜合利用電廠，其基準收益率確 中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 7 定為 9%。 影響收益率的因素包括：上網(wǎng)電價、總投資、煤炭價格、上網(wǎng)電量、供熱價格和供熱量，其中以前面四個因素對電廠的收益影響最大。 根據(jù)現(xiàn)行的國家政策體制，上 網(wǎng)電價和上網(wǎng)電量還是由國家控制，因此，這兩個因素的大幅度上網(wǎng)是不可能的，供熱和供熱量由于占電廠的收益部分很小的比例，所以，我們把收益率的分析主要基于前面的四個主要因素。 煤炭價格的市場走勢分析 對于煤炭價格的研究，一定要放到整個國家的大的宏觀條件下來分析，因為 Y資源綜合利用電廠從本質(zhì)上來說就是一個坑口電廠，由于本項目的主要燃料就是 Y 當?shù)氐拿禾亢兔喉肥?，因此，本?jié)主要分析研究 Y 當?shù)氐娜剂系氖袌鰞r格走勢，如此可以準確反映價格的走勢對整個項目的影響程度。 20xx年 10月，以 Y地區(qū)的煤炭價格如下表 ： 主要燃料－煤價格表（以 20xx年 10月為基準） 序號 材 料 名 稱 單 價 1 煤 (拆合為標煤 ) 280元 /t 事實上， 20xx年 11 月， Y當?shù)氐碾娒撼鰪S價格為 190元 /噸，而截至到 20xx 年 3 月，當?shù)孛旱V的標準電煤的出廠價格已經(jīng)達到 360元 /噸 主要燃料－煤價格表（以 20xx年 3月為基準） 序號 材 料 名 稱 單 價 1 煤 (拆合為標煤 ) 360元 /t 近年來的 Y當?shù)氐拿禾績r格預測走勢如下圖 3： 中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 8 Y地區(qū)煤炭價格走勢圖01002003004005001999年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年福建永安地區(qū)煤炭價格 煤炭價格一般占這類 電廠總體成本 70%左右，煤炭價格決定了電廠將來的經(jīng)濟效益。由于國家已完全放開了煤炭價格管制，煤炭上漲 30%(從 280 元 /噸上漲至 360 元 /噸 )以上完全可能，圖 3 反映快速發(fā)展的煤炭市場價格變化。 電價 走勢 省電網(wǎng)目前大工業(yè) 110千伏購電綜合電價約為 /千瓦時（不含稅，截止到 20xx年 8月）。根據(jù)省電力公司的統(tǒng)計， 20xx 年， 全省 完成售電量 ，比 20xx年增長 %； 同時根據(jù)電力部門的預測， 省電力需求發(fā)展速度為：“十五”期間電量年均增長 %，最大負荷年均增長率 %，“十一五”期間電量、負荷年均增長分別這 %、 %，“十二五”期間電量、負荷年均增長分別為 %、 %。而 Y 資源綜合利用電廠所在的三明供電區(qū)電力需求發(fā)展速度為：“十五”期間電量年均增長 %，最大負荷年均增長率 %，“十一五”期間電量、負荷年均增長分別為 %、%，“十二五”期間電量、負荷年均增長分別為 %、 %。 區(qū)內(nèi)的電源格局是：火電和水電約各占一半的發(fā)電總量，其中約占全省裝機一半的水電電源相對集中的閩西北、且豐、平、枯水年出力變化較 大，火電電源大部分集中在閩東南，電網(wǎng)運行潮流變化大；另一個方面， “九五”末期和“十五”前期電源投產(chǎn)相對集中；第三，三明供電區(qū)內(nèi)，水電裝機比重大，除池潭電站具有不完全年調(diào)節(jié)性能外，其余水電部分調(diào)節(jié)性能差，水電出力受天制約。 因此，在未來的幾年中，隨著經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展， 火電量呈逐年上升趨勢，這樣的格局導致省電力成本不會下降，而且，隨著環(huán)保設施增加（如電廠脫硫設施的強制改裝等）等增支因素，再加上國內(nèi)現(xiàn)在關于煤炭的生產(chǎn)價格和運輸成本的大幅度上升等，已經(jīng)遠遠超出當初政府和專家的預測，即使最近國家加強了宏觀調(diào)控，仍 然無法給經(jīng)濟降溫，最終的結果是，煤炭的到廠價在短短的一年多時間內(nèi)，價格已經(jīng)翻了一番。綜上所述，電價的下降在相對短的時間內(nèi)是不可能的。因此， 中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 9 本人認為可研報告中售電基礎價格按 /千瓦時考慮是合理的。 電價波動范圍 國家有關部門預測未來電價變化趨勢見圖 21。 圖 21 我國未來電價走勢預測 由此可見，煤炭的價格變化幅度大，電價的價格變化幅度小。因此，煤炭的價格波動幅度確定為 60%的變化范圍，而電價的波動幅度確定為 10%的變化范圍。 財務 敏感性分析 假設 9%作為基準收益率，單一 因素的敏感性分析表如下： 01981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx年份電價(元/kWh) 中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 10 項 目 變 化 范 圍 值 全部投資 內(nèi)部收益率 (%) 熱 價 電 價 電價 10% 324元 / /GJ 5% 342元 / /GJ 0 360元 / /GJ 5% 378元 / /GJ 10% 396元 / /GJ 總投資 10% / 5% / 0 / 5% / 10% / 標煤價