【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 設(shè)成本超支等。張婧（2007）[20]提出將工作分解結(jié)構(gòu) WBS 的思想引入風(fēng)險(xiǎn)管理從而建立風(fēng)險(xiǎn)分解結(jié)構(gòu) RBS（Risk Breakdown Structure），對(duì)項(xiàng)目生命周期各階段的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行詳細(xì)劃分，識(shí)別 PPP 項(xiàng)目在合作階段、項(xiàng)目融資階段、建設(shè)開(kāi)發(fā)階段、運(yùn)營(yíng)維護(hù)階段的各項(xiàng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，得到 PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分解表。亓霞、柯永建（2009）[21]通過(guò)總結(jié)我國(guó)近幾年 16 個(gè)失敗的 PPP 案例，指出導(dǎo)致項(xiàng)目失敗的十三項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，分析了各風(fēng)險(xiǎn)因素之間的關(guān)聯(lián)性、政府信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的多方面原因及法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀等，最后提出了相應(yīng)的建議。（2）對(duì) PPP 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)的研究李靜華、李啟明（2007）[22]根據(jù)城市軌道的經(jīng)濟(jì)屬性和特征分析出城市軌道交通PPP 項(xiàng)目存在的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要包括需求、競(jìng)爭(zhēng)、財(cái)務(wù)、營(yíng)運(yùn)四個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)，并以北京地鐵四號(hào)線為例詳細(xì)分析了經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)因素的控制措施，包括特許經(jīng)營(yíng)期、票價(jià)及客流量、項(xiàng)目的投資額和運(yùn)營(yíng)成本、貸款利率、政府補(bǔ)貼等方面，以達(dá)到政府、私營(yíng)機(jī)構(gòu)、民眾三方“三贏”的目的。王盈盈、柯永建、王守清（2008）[23]通過(guò)文獻(xiàn)檢索和結(jié)構(gòu)化訪談分析了 PPP 項(xiàng)目政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和嚴(yán)重性，并分析了政治風(fēng)險(xiǎn)的變化和發(fā)展趨勢(shì)。結(jié)果表明政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性小但后果嚴(yán)重性大，總體趨勢(shì)逐步向好。 袁競(jìng)峰、鄧小鵬等（2007）[24]研究了國(guó)外 PPP 相關(guān)立法規(guī)制體系和法律文本，并對(duì)照我國(guó) PPP 立法現(xiàn)狀，分析我國(guó) PPP 立法中存在的問(wèn)題，并對(duì)我國(guó)立法架構(gòu)和授權(quán)方法提出建議。 王霽虹、馬振東（2005）[25]結(jié)合法律服務(wù)過(guò)程中常出現(xiàn)的特許經(jīng)營(yíng)操作中存在的問(wèn)題，以特許經(jīng)營(yíng)權(quán)項(xiàng)目中法律風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與防范為主要視點(diǎn)，在介紹特許權(quán)模式基本法律問(wèn)題的基礎(chǔ)上，就特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的談判和特許協(xié)議的簽訂提出了一些見(jiàn)解和建議。（3）從 PPP 項(xiàng)目不同參與方的角度分析研究 艾冰、陸小成（2008）[26]認(rèn)為政府工程采購(gòu) PPP 模式主要面臨政策、技術(shù)、財(cái)務(wù)、營(yíng)運(yùn)和管理風(fēng)險(xiǎn)，提出政府應(yīng)當(dāng)優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化資質(zhì)認(rèn)證、加快角色轉(zhuǎn)換、完善監(jiān)管過(guò)程等。 汪文雄、李啟明（2008）[27]從私營(yíng)方的角度出發(fā)，考慮政治、經(jīng)濟(jì)、法律、信用、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)等方面因素，提出了由 15 項(xiàng)指標(biāo)組成的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，運(yùn)用模糊群決策理論與物元理論建立了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型。（4）PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究，主要運(yùn)用統(tǒng)計(jì)分析、層次分析法、模糊綜合評(píng)價(jià)、敏感性分析、概率分析等方法。趙磊、屠文娟（2011）[28]建立了 PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并構(gòu)建了集成模糊層次分析和模糊綜合評(píng)判（集成 FAHP/FCE）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，并通過(guò)算例驗(yàn)證了該模型。 戴大雙等人（2005）[29]總結(jié)了 40 個(gè)典型的 PPP/BOT 項(xiàng)目實(shí)例，對(duì)原材料供應(yīng)、匯率、利率、需求、通貨膨脹 5 項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素的發(fā)生概率和對(duì)項(xiàng)目目標(biāo)的影響程度進(jìn)行評(píng)價(jià)，并以大連某污水處理廠為例驗(yàn)算該評(píng)價(jià)方法，得出原材料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)是其關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)。 劉繼才等（2013）[30]通過(guò)文獻(xiàn)分析總結(jié)設(shè)計(jì)出我國(guó)PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)體系，并采用問(wèn)卷調(diào)查方法獲取相關(guān)數(shù)據(jù)，確定關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)并根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況對(duì)其進(jìn)行分析討論。 陳波、李遠(yuǎn)富（2008）[31]識(shí)別了 PPP 項(xiàng)目運(yùn)作過(guò)程中的經(jīng)濟(jì)、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)、政策三方面的風(fēng)險(xiǎn)，建立了 PPP 項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，采用模糊綜合評(píng)價(jià)法進(jìn)行評(píng)價(jià)。最后邀請(qǐng)有關(guān)專家對(duì)某城市軌道交通項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)，得出該項(xiàng)目三級(jí)綜合評(píng)價(jià)的結(jié)論。 韓亞品、蔣根謀（2009）[32]PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)劃分為宏觀、中觀和微觀三個(gè)層面，運(yùn)用敏感性分析及其改進(jìn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的變化對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度進(jìn)行理論分析，考慮其發(fā)生的概率，并對(duì)某項(xiàng)目私人部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行算例分析。（5）PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)研究，包括風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的流程框架、影響因素和分擔(dān)原則以及通過(guò)統(tǒng)計(jì)分析、案例分析、博弈模型、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系等得到 PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方案。劉新平、王守清（2006）[33]分析了影響 PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配的主要因素，提出與控制力相匹配、與風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)相匹配、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)要有上限的 PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配原則，并設(shè)計(jì)了初步分配、全面分配以及跟蹤再分配的 PPP 項(xiàng)目三階段風(fēng)險(xiǎn)分配的流程框架。 楊宇、孫艷（2008）[34]對(duì) PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，認(rèn)為 PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的分配受到項(xiàng)目本身的特點(diǎn)、公私雙方對(duì) PPP 理解的差異、雙方承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿等多種因素的影響，并且提出了規(guī)避 PPP 項(xiàng)目建設(shè)開(kāi)發(fā)、運(yùn)營(yíng)、政治、法律等風(fēng)險(xiǎn)的主要措施。巨鵬、強(qiáng)茂山（2008）[35]基于信息經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋選用不同分配方式的原因，認(rèn)為獲取信息的難度決定不同風(fēng)險(xiǎn)分配的方式，形成了風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的合約選擇，并通過(guò)某電廠BOT 模式的實(shí)證研究驗(yàn)證了這個(gè)觀點(diǎn)。 王守清、柯永建等（2008）[36]首先分析和 PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的時(shí)點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的影響，總結(jié)了風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的準(zhǔn)則，并比較了政府部門(mén)所提供的 PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)建議、案例及問(wèn)卷調(diào)查和專家訪談的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)結(jié)果，得出項(xiàng)目公司應(yīng)承擔(dān)項(xiàng)目融資、建設(shè)、采購(gòu)、經(jīng)營(yíng)和維護(hù)等風(fēng)險(xiǎn)，政府應(yīng)承擔(dān)公共政策、法律變更等風(fēng)險(xiǎn)，不可抗力風(fēng)險(xiǎn)由雙方共同承擔(dān)。尹貽林、尹曉璐（2013）[37]將北京地鐵 4 號(hào)線的風(fēng)險(xiǎn)劃分為政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、建造風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的難點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)基本程序進(jìn)行分析說(shuō)明，得出風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的結(jié)果。 鄧小鵬、華建革等（2008）[38]結(jié)合國(guó)內(nèi)外典型 PPP 項(xiàng)目工程案例，對(duì)政府與私人投資者之間由政府承擔(dān)、私人機(jī)構(gòu)承擔(dān)、雙方分別承擔(dān)和雙方共同承擔(dān)的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了詳細(xì)的分析。王雪青等人（2007）[39]應(yīng)用博弈論的方法，基于 PPP 項(xiàng)目各參與方風(fēng)險(xiǎn)偏好系數(shù)的不同，將所有的風(fēng)險(xiǎn)都分配給最適合承擔(dān)它的一方，得出把政治風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)和法律風(fēng)險(xiǎn)分配給公共部門(mén)的結(jié)論，并認(rèn)為對(duì)于無(wú)法判斷公共部門(mén)和私營(yíng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好系數(shù)的剩余風(fēng)險(xiǎn)、相互關(guān)系、第三方等風(fēng)險(xiǎn)，通常是通過(guò)雙方談判后決定由哪一方承擔(dān)。李林等（2013）[40]利用討價(jià)還價(jià)博弈理論，結(jié)合項(xiàng)目參與方地位非對(duì)稱的現(xiàn)實(shí)情況，分別構(gòu)建了完全信息條件下和不完全信息條件下 PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配的討價(jià)還價(jià)博弈模型，并分別得出了對(duì)應(yīng)的子博弈精煉納什均衡。何濤、趙國(guó)杰（2011）[41]基于隨機(jī)合作博弈理論，構(gòu)建了政府與私人集團(tuán)的最優(yōu)合作博弈模型，在考慮參與方風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)在雙方之間的轉(zhuǎn)移。數(shù)值分析表明，該模型既可以確定雙方最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的比例，又可以使經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移后的項(xiàng)目總風(fēng)險(xiǎn)有明顯下降，實(shí)現(xiàn)了合作效率。 張秋菊（2011）[42]在分析基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則的基礎(chǔ)上，建立了以風(fēng)險(xiǎn)承受能力、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值認(rèn)識(shí)度和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力為主的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并以經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)為例進(jìn)行了實(shí)例運(yùn)用。（6）國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀小結(jié) 總結(jié)上述文獻(xiàn)可以看到，國(guó)內(nèi)學(xué)者在近十年里，對(duì)包括城市軌道交通在內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和分擔(dān)進(jìn)行了較為全面的研究，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)分析、層次分析法、模糊綜合評(píng)價(jià)、敏感性分析等進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)分析、案例分析、博弈模型、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系等進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，但部分定量的方法難以有效實(shí)施或者并不適合所有類型的 PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。3 論文研究目的、內(nèi)容與結(jié)構(gòu) 研究目的基于風(fēng)險(xiǎn)管理的視角，以項(xiàng)目為主體，遵循“風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別→關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素構(gòu)建→風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)管理體系設(shè)計(jì)”的路徑， 對(duì)PPP模式城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理研究，希望能為我國(guó)城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理提供參考。本文的研究目的主要包括： （1）提出研究問(wèn)題和研究方法。在我國(guó)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的迫切性和風(fēng)險(xiǎn)管理是制約