【文章內(nèi)容簡介】 虧損合同相關(guān)義務(wù)滿足規(guī)定條件時，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債?！　?007年1月1日，甲公司采用經(jīng)營租賃的方式租入一條生產(chǎn)線，生產(chǎn)A產(chǎn)品，租賃期是4年，甲公司利用該生產(chǎn)線生產(chǎn)的A產(chǎn)品，每年都能夠獲得20萬元，2008年12月31日，甲公司決定停產(chǎn)A產(chǎn)品，原經(jīng)營租賃合同是不可撤銷的，并且生產(chǎn)線是沒有辦法再轉(zhuǎn)租給其他的單位的?！　。?）重組義務(wù)。重組是指企業(yè)制定和控制的，將顯著改變企業(yè)組織形式、經(jīng)營范圍或經(jīng)營方式的計(jì)劃實(shí)施行為企業(yè)重組并不必然形成預(yù)計(jì)負(fù)債，企業(yè)因重組承擔(dān)了重組義務(wù)，并同時滿足預(yù)計(jì)負(fù)債確認(rèn)條件時，才能確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債。首先，同時存在以下情況的，表明企業(yè)承擔(dān)了重組義務(wù)：第一，有詳細(xì)、正式的重組計(jì)劃，包括重組涉及的業(yè)務(wù)、主要地點(diǎn)、需要補(bǔ)償?shù)穆毠と藬?shù)、預(yù)計(jì)重組支出、計(jì)劃實(shí)施時間等；第二，該重組計(jì)劃已對外公告。其次，需要判斷重組義務(wù)是否同時滿足預(yù)計(jì)負(fù)債的三個確認(rèn)條件，只有在滿足的條件下才能確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債?！　」镜亩聲瑳Q定關(guān)閉一個事業(yè)部，如果有關(guān)決定尚未傳達(dá)到受影響的各方，也沒有采取任何措施來實(shí)施該項(xiàng)決定，那就沒有開始承擔(dān)重組義務(wù)，就不應(yīng)該確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債，那么如果說有關(guān)的決定傳達(dá)到受影響的各方，并且使各方對企業(yè)將關(guān)閉事業(yè)部形成了合理的這種預(yù)期的話，那通常表明了企業(yè)開始承擔(dān)了重組義務(wù)，同時，如果滿足預(yù)計(jì)負(fù)債確認(rèn)條件的話，我們就應(yīng)該確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債?！　¤b于預(yù)計(jì)負(fù)債的確認(rèn)和計(jì)量涉及較多的財務(wù)判斷，企業(yè)也傾向于盡量少地披露相關(guān)債務(wù)，因此財務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)仔細(xì)尋找有關(guān)預(yù)計(jì)負(fù)債的存在蹤跡，查看企業(yè)售后條款、發(fā)生的訴訟事項(xiàng)等，并注意企業(yè)對預(yù)計(jì)負(fù)債的計(jì)量是否正確，最佳估計(jì)數(shù)的估計(jì)是否合理等。例如對于重組義務(wù)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照與重組有關(guān)的直接支出確定預(yù)計(jì)負(fù)債金額，而不能包括留用職工崗前培訓(xùn)、市場推廣、新系統(tǒng)和營銷網(wǎng)絡(luò)投入等支出?！　　纠}多選題】下列關(guān)于重組義務(wù)確定預(yù)計(jì)負(fù)債的金額不包括（　）?！　　　　　　　　　　　答疑編號11020308]　　答案：ABCD　　【例題多選題】企業(yè)涉及預(yù)計(jì)負(fù)債的主要事項(xiàng)包括（?。?。　　　　　　　　　　　　[答疑編號11020309]　　答案：ABCD　?。ǘ╅L期負(fù)債分析　　 長期負(fù)債是指償還期在1年以上的債務(wù)，與流動負(fù)債相比，長期負(fù)債具有償還期限較長、金額較大的特點(diǎn)。企業(yè)舉借長期負(fù)債的目的主要是為了融通生產(chǎn)經(jīng)營所需的長期資金，因?yàn)槠髽I(yè)的發(fā)展僅僅靠自身積累和所有者的投入是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，長期債務(wù)的使用既可以解決企業(yè)資金的需求，又可以為企業(yè)帶來財務(wù)杠桿利益，同時還保證了既有股東對企業(yè)的控制權(quán)。但是長期負(fù)債是硬約束，到期后企業(yè)要按合同規(guī)定還本付息，而且一般支付的金額較大且償還期限較長，會在一定程度上形成企業(yè)的資金壓力，所以分析人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注持有長期負(fù)債企業(yè)的風(fēng)險狀況和未來現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值。　　 企業(yè)長期負(fù)債的主要項(xiàng)目有長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款和遞延所得稅負(fù)債。　　 　　 長期借款是企業(yè)從銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借人的期限在1年以上的款項(xiàng)。財務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)觀察企業(yè)長期借款的用途，是否長期借款的增加與企業(yè)長期資產(chǎn)的增加相匹配，是否存在將長期借款用于流動資產(chǎn)支出；其次企業(yè)的長期借款的數(shù)額是否有較大的波動，波動的原因是什么；再有應(yīng)觀察企業(yè)的盈利能力，因?yàn)榕c短期借款不同，長期借款的本金和利息的支付來自于企業(yè)盈利，所以盈利能力應(yīng)與長期借款規(guī)模相配比?！　　　?應(yīng)付債券是企業(yè)為籌集長期資金而實(shí)際發(fā)行的債券及應(yīng)付的利息。對于企業(yè)發(fā)行的債券，分析人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注債券的有關(guān)條款，查看該債券的付息方式是到期一次還本付息、分期付息到期還本還是分期還本付息。如果存在溢折價，看企業(yè)對于溢折價的攤銷和實(shí)際利息費(fèi)用的確認(rèn)是否準(zhǔn)確。再有，應(yīng)關(guān)注債券是否存在可贖回條款，企業(yè)是否具有可用于贖回的資金準(zhǔn)備?！　?此外，分析人員還應(yīng)關(guān)注債券是否具有可轉(zhuǎn)換條款，對于可轉(zhuǎn)換債券的核算，我國會計(jì)準(zhǔn)則要求應(yīng)當(dāng)將轉(zhuǎn)換權(quán)單獨(dú)分離出來計(jì)人資本公積，轉(zhuǎn)換時不發(fā)生轉(zhuǎn)換損益。轉(zhuǎn)換時增加企業(yè)的所有者權(quán)益項(xiàng)目。在分析可轉(zhuǎn)換債券的質(zhì)量時，應(yīng)檢查企業(yè)當(dāng)前的股票價格與條款中規(guī)定的轉(zhuǎn)換價格之間的差異，如果當(dāng)前的股價遠(yuǎn)低于規(guī)定的轉(zhuǎn)換價格，應(yīng)當(dāng)懷疑到期轉(zhuǎn)換的可能性；反之，如果當(dāng)前的股價高于規(guī)定的轉(zhuǎn)換價格，則可以預(yù)見到期轉(zhuǎn)換是可能實(shí)現(xiàn)的，企業(yè)最終將不承擔(dān)還本付息的義務(wù)，減少未來期間權(quán)益現(xiàn)金流出，有助于減少企業(yè)的財務(wù)壓力?！　　　?長期應(yīng)付款是指企業(yè)除長期借款和應(yīng)付債券以外的各種長期應(yīng)付款項(xiàng)，包括采用補(bǔ)償貿(mào)易方式下引進(jìn)國外設(shè)備應(yīng)付的價款、融資租人固定資產(chǎn)的租賃費(fèi)等。　　 補(bǔ)償貿(mào)易是從國外引進(jìn)設(shè)備?？梢钥闯鲈搨鶆?wù)的償還屬于非貨幣性的，所以應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)設(shè)備安裝是否及時到位，生產(chǎn)能否如期進(jìn)行，產(chǎn)品的成本能否得到有效的控制等?！　?融資租賃是企業(yè)一種融資方式，該方式可以使得企業(yè)在資金不足的情況下獲得所需要的生產(chǎn)設(shè)備，此后又以租賃費(fèi)的方式分期還款，減少了到期一次還款的壓力。企業(yè)融資租入的固定資產(chǎn)，在租賃期間沒有所有權(quán)，但由于其風(fēng)險和報酬已經(jīng)實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移，企業(yè)具有實(shí)質(zhì)的控制權(quán)，因而視為自有的固定資產(chǎn)進(jìn)行核算?！　∝攧?wù)分析人員應(yīng)當(dāng)注意企業(yè)的租賃是否符合下列融資租賃的確認(rèn)條件：第一，在租賃期屆滿時，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。第二，承租人有購買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購買價款預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時租賃資產(chǎn)的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權(quán)。第三，即使資產(chǎn)的所有權(quán)不轉(zhuǎn)移，但租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的大部分。第四，承租人在租賃開始日的最低租賃付款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值；出租人在租賃開始日的最低租賃收款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值。第五，租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不作較大改造，只有承租人才能使用。上述條件滿足其中之一的，就應(yīng)當(dāng)作為融資租賃。　　 在租賃期開始日，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價值，將最低租賃付款額作為長期應(yīng)付款的入賬價值，其差額作為未確認(rèn)融資費(fèi)用。企業(yè)在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發(fā)生的，可歸屬于租賃項(xiàng)目的手續(xù)費(fèi)、律師費(fèi)、差旅費(fèi)、印花稅等初始直接費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)計(jì)入租入資產(chǎn)價值。在計(jì)算最低租賃付款額的現(xiàn)值時，企業(yè)能夠取得出租人租賃內(nèi)含利率的，應(yīng)當(dāng)采用租賃內(nèi)含利率作為折現(xiàn)率；否則，應(yīng)當(dāng)采用租賃合同規(guī)定的利率作為折現(xiàn)率。承租人無法取得出租人的租賃內(nèi)含利率且租賃合同沒有規(guī)定利率的，應(yīng)當(dāng)采用同期銀行貸款利率作為折現(xiàn)率?！　?對于融資租賃的固定資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用與自有固定資產(chǎn)相一致的折舊政策計(jì)提租賃資產(chǎn)折舊。能夠合理確定租賃期屆滿時取得租賃資產(chǎn)所有權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在租賃資產(chǎn)使用壽命內(nèi)計(jì)提折舊。無法合理確定租賃期屆滿時能夠取得租賃資產(chǎn)所有權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在租賃期與租賃資產(chǎn)使用壽命兩者中較短的期間內(nèi)計(jì)提折舊。　　在財務(wù)分析中，應(yīng)當(dāng)注意企業(yè)融資租賃的固定資產(chǎn)是否已經(jīng)按照企業(yè)最初的意愿形成生產(chǎn)能力，其資產(chǎn)收益率能否超過融資租賃的內(nèi)含利率，否則將影響長期應(yīng)付款的償還。　　 　　 遞延所得稅負(fù)債產(chǎn)生于應(yīng)納稅暫時性差異，應(yīng)納稅暫時性差異，是指在確定未來收回資產(chǎn)或清償負(fù)債期間的應(yīng)納稅所得額時，將導(dǎo)致產(chǎn)生應(yīng)稅金額的暫時性差異，該差異在未來期間轉(zhuǎn)回時，會增加轉(zhuǎn)回期間的應(yīng)納稅所得額，增加未來期間稅收的資金流出，所以應(yīng)當(dāng)確認(rèn)相關(guān)遞延所得稅負(fù)債。應(yīng)納稅暫時性差異產(chǎn)生于下列情況：第一，資產(chǎn)的賬面價值大于其計(jì)稅基礎(chǔ)；第二，負(fù)債的賬面價值小于其計(jì)稅基礎(chǔ)。由此產(chǎn)生遞延所得稅負(fù)債，所以財務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)和賬面價值，核實(shí)企業(yè)的遞延所得稅負(fù)債是否真實(shí)，是否存在少計(jì)、漏計(jì)的情況?！　?三、所有者權(quán)益質(zhì)量分析　　 所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益，是資產(chǎn)總額抵減負(fù)債總額后的凈額，是企業(yè)所有者對企業(yè)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。所有者權(quán)益的確認(rèn)和計(jì)量依賴于資產(chǎn)和負(fù)債的確認(rèn)和計(jì)量。我國的所有制權(quán)益主要包括四個項(xiàng)目：實(shí)收資本（股本）、資本公積、盈余公積和未分配利潤。對所有制權(quán)益的分析有助于投資者的決策，所以應(yīng)關(guān)注所有者權(quán)益的增減變動?！　?（股本）　　 實(shí)收資本是指所有者在企業(yè)注冊資本的范圍內(nèi)實(shí)際投入的資本，在股份公司中稱為股本。所有者可以使用不同形式的資產(chǎn)進(jìn)行出資，包括貨幣和非貨幣資產(chǎn)。實(shí)收資本是所有者投入企業(yè)的資本，除非發(fā)生減資或企業(yè)清算，否則將永遠(yuǎn)留在企業(yè)內(nèi)部。再有企業(yè)的凈資產(chǎn)隨時間推移而發(fā)生的變動很小，甚至數(shù)年都不改變，因此核實(shí)相關(guān)事項(xiàng)比較容易?！　∝攧?wù)分析人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注該項(xiàng)目的兩個情況：第一，企業(yè)在初始成立時，注冊資本是否已經(jīng)到位，如果沒有，應(yīng)查明原因；第二，企業(yè)接受的投資如果是非貨幣性資產(chǎn)，應(yīng)分析該資產(chǎn)的公允價值是否與投資雙方達(dá)成的合同金額相符，是否存在高估資產(chǎn)而導(dǎo)致企業(yè)資本虧絀的情況。　　 　　 資本公積包括的事項(xiàng)比較廣泛，如資本溢價、長期股權(quán)投資權(quán)益法下被投資單位資本公積發(fā)生變動、可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動、以權(quán)益結(jié)算的股份支付、可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)換權(quán)價值、認(rèn)股權(quán)證等。資本公積是實(shí)收資本的準(zhǔn)備項(xiàng)目，一方面可以轉(zhuǎn)增資本，另一方面一些事項(xiàng)在日后會直接影響實(shí)收資本或股本數(shù)額，例如可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)換權(quán)以及認(rèn)股權(quán)證等。　　 鑒于資本公積的復(fù)雜性，財務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)仔細(xì)分析其構(gòu)成，是否企業(yè)把一些其他項(xiàng)目混入資本公積之中，造成企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的下降。　　 　　 企業(yè)的盈余公積與未分配利潤都是來自于歷年企業(yè)經(jīng)營凈利潤的留存，通稱為留存收益。留存收益能夠?yàn)槠髽I(yè)的再發(fā)展提供資金來源，同時可以增加企業(yè)的凈資產(chǎn)，增強(qiáng)企業(yè)的信用能力。對于留存收益的分析應(yīng)結(jié)合企業(yè)歷年的利潤及其分配情況?！　?第二節(jié)　資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析　　 資產(chǎn)負(fù)債表的趨勢分析就是采用比較的方法，分析的對象是企業(yè)連續(xù)若干年的財務(wù)狀況信息，并觀察其變動趨勢。趨勢分析的方法比較靈活，可以是對比較資產(chǎn)負(fù)債表的分析，也可以是相對數(shù)的比較，還可以是財務(wù)比率的比較；可以做定比分析，也可以做環(huán)比分析，從中觀察企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的變動趨勢?！　?一、比較資產(chǎn)負(fù)債表分析　　 比較資產(chǎn)負(fù)債表分析是將連續(xù)若干期間的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)額或內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率進(jìn)行列示，用以考察企業(yè)財務(wù)狀況的變化趨勢。比較的方式非常簡單，就是資產(chǎn)負(fù)債表連續(xù)期間的金額并列起來，分析者觀察和比較相同項(xiàng)目增減變動的金額及幅度，把握企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有制權(quán)益的變動趨勢。下面我們列示和分析A公司2002—2006年的比較資產(chǎn)負(fù)債表（表2—1）?！　”?—1 A公司比較資產(chǎn)負(fù)債表　　 （2002年l2月31日—2006年l2月31日） 單位：萬元年 份20022003200420052006貨幣資金100 112 206 124 225 短期投資113 95 37 21 13 應(yīng)收票據(jù)118 252 67 137 148 應(yīng)收賬款422 498 218 308 194 　　續(xù)表年 份20022003200420052006其他應(yīng)收款37 25 28 132 31 預(yù)付賬款12 30 26 23 43 應(yīng)收補(bǔ)貼款1 38 5 8 6 存貨719 700 601 436 530 待攤費(fèi)用待處理流動資產(chǎn)凈損失一年內(nèi)到期的長期投賢其他流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)合計(jì)1 525 1 753 1 191 1 232 1 195 長期股權(quán)投資13 3 15 14 24 長期債權(quán)投資　其他長期投資長期投資合計(jì)13 3 15 14 24 長期投資減值準(zhǔn)備　長期投資凈額13 　15 　24 合并價差　股權(quán)投資差額6 周定資產(chǎn)原價454 523 545 544 410 累計(jì)折舊159 186 216 237 151 固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備41 41 39 38 16 固定資產(chǎn)凈額252 295 288 268 242 工程物資在建工程27 38 22 11 16 　　續(xù)表年 份20022003200420052006固定資產(chǎn)清理418 352 5 固定資產(chǎn)合計(jì)280 333 311 669 05282 264 無形資產(chǎn)45 44 43 410 6543 166 遞延資產(chǎn)開辦費(fèi)長期待攤費(fèi)用1 2 793 548 5 659 90其他長期資產(chǎn)無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì)46 45 46 52 172 遞延稅款借項(xiàng)資產(chǎn)總計(jì)1 867 2 136 1 564 1 582 1 656 短期借款162 270 267 045 94130 242 應(yīng)付票據(jù)235 285 148 519 45183 190 應(yīng)付賬款207 216 164 397 59197 222 預(yù)收賬款46 73 68 73 53 應(yīng)付工資696 011 應(yīng)付福利費(fèi)2 4 7 1l 2 應(yīng)付股利236 50應(yīng)變稅金118 77 85 983 9861 45 其他成交款5 5 5 239 305 其他應(yīng)付款24 20 12 435 2524 39 預(yù)提費(fèi)用6