資產(chǎn)負債表分析(5)(編輯修改稿)
2025-02-03 00:14 本頁面
【文章內容簡介】 變動情況的分析評價 ? 資產(chǎn)結構、負債結構和股東權益結構的具體分析評價 ? 資產(chǎn)結構與資本結構適應程度的分析評價 一、資產(chǎn)負債表垂直分析表的編制 ? 資產(chǎn)負債表結構反映出資產(chǎn)負債表各項目的相互關系及各項目所占的比重。 ? 資產(chǎn)負債表垂直分析是通過計算資產(chǎn)負債表中各項目占總資產(chǎn)或權益總額的比重，分析評價企業(yè)資產(chǎn)結構和權益結構變動的合理程度。 ? 資產(chǎn)負債表垂直分析可以從靜態(tài)角度和動態(tài)角度兩方面進行。 ? 從靜態(tài)角度分析就是以本期資產(chǎn)負債表為分析對象，分析評價其實際構成情況。 ? 從動態(tài)角度分析就是將資產(chǎn)負債表的本期實際構成與選定的標準進行對比分析，對比的標準可以是上期實際數(shù)、預算數(shù)和同行業(yè)的平均數(shù)或可比企業(yè)的實際數(shù)。 ? 對比標準的選擇視分析目的而定。 二、資產(chǎn)負債表結構變動情況的分析評價 ? 資產(chǎn)負債表結構變動情況的分析評價可從資產(chǎn)結構的分析評價和資本結構的分析評價兩大方面進行。 （一）資產(chǎn)結構的分析評價 ? 企業(yè)資產(chǎn)結構分析評價的思路是： 1. 從靜態(tài)角度觀察企業(yè)資產(chǎn)的配置情況，分析時可通過與行業(yè)的平均水平或可比企業(yè)資產(chǎn)結構的比較，對企業(yè)資產(chǎn)的流動性和資產(chǎn)風險做出判斷，進而對企業(yè)資產(chǎn)結構的合理性做出評價。 2. 從動態(tài)角度分析企業(yè)資產(chǎn)結構的變動情況，對企業(yè)資產(chǎn)結構的穩(wěn)定性做出評價，進而對企業(yè)資產(chǎn)結構的調整情況做出評價。 （二）資本結構的分析評價 ? 企業(yè)資本結構分析評價的思路是： 1. 從靜態(tài)角度觀察資本的構成，衡量企業(yè)的財務實力，評價企業(yè)的財務風險，同時結合企業(yè)的盈利能力和經(jīng)營風險，評價其資本結構的合理性。 2. 從動態(tài)角度分析企業(yè)資本結構的變動情況，對資本結構的調整情況及對股東收益可能產(chǎn)生的影響做出評價。 三、資產(chǎn)結構、負債結構和股東權益結構的具體分析評價 （一）資產(chǎn)結構的具體分析評價 ? 企業(yè)資產(chǎn)結構的具體分析評價應特別關注以下幾方面： 1. 經(jīng)營資產(chǎn)與非經(jīng)營資產(chǎn)的比例關系。 2. 固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)的比例關系。 3. 流動資產(chǎn)的內部結構。 （二）負債結構的具體分析評價 1. 負債結構分析應考慮的因素 ? 負債結構與負債規(guī)模 ? 負債結構與負債成本 ? 負債結構與債務償還期限 ? 負債結構與財務風險 ? 負債結構與經(jīng)濟環(huán)境 ? 負債結構與籌資政策 2. 典型負債結構分析評價 ? 負債的不同分類方式，可以形成不同的負債結構，因此，對負債結構的分析，可以從以下幾個方面來進行。 ? 負債期限結構分析評價 ? 負債方式結構分析評價 ? 負債成本結構分析評價 （三）股東權益結構的具體分析評價 1. 股東權益結構分析應考慮的因素 ? 股東權益結構與股東權益總量 ? 股東權益結構與企業(yè)利潤分配政策 ? 股東權益結構與企業(yè)控制權 ? 股東權益結構與權益資金成本 ? 股東權益結構與經(jīng)濟環(huán)境 2. 股東權益結構分析評價 ? 股東權益結構變動情況分析依據(jù)資產(chǎn)負債表提供的資料，采用垂直分析法進行。 四、資產(chǎn)結構與資本結構適應程度的分析評價 ? 盡管總資產(chǎn)與總資本在總額上一定相等，但由不同投資方式產(chǎn)生的資產(chǎn)結構與不同籌資方式產(chǎn)生的資本結構卻不完全相同。 ? 雖然資產(chǎn)結構與資本結構的適應形式結構萬別，但歸納起來可以分為保守結構、穩(wěn)健結構、平衡結構和風險結構四種類型。 （一）保守結構 ? 在這一結構形式中，無論資產(chǎn)負債表左方的資產(chǎn)結構如何，右方的資金
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