資產(chǎn)負債表分析(5)(編輯修改稿)
2025-02-03 00:14 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 變動情況的分析評價 ? 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負債結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價 ? 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度的分析評價 一、資產(chǎn)負債表垂直分析表的編制 ? 資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)反映出資產(chǎn)負債表各項目的相互關(guān)系及各項目所占的比重。 ? 資產(chǎn)負債表垂直分析是通過計算資產(chǎn)負債表中各項目占總資產(chǎn)或權(quán)益總額的比重，分析評價企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和權(quán)益結(jié)構(gòu)變動的合理程度。 ? 資產(chǎn)負債表垂直分析可以從靜態(tài)角度和動態(tài)角度兩方面進行。 ? 從靜態(tài)角度分析就是以本期資產(chǎn)負債表為分析對象，分析評價其實際構(gòu)成情況。 ? 從動態(tài)角度分析就是將資產(chǎn)負債表的本期實際構(gòu)成與選定的標準進行對比分析，對比的標準可以是上期實際數(shù)、預(yù)算數(shù)和同行業(yè)的平均數(shù)或可比企業(yè)的實際數(shù)。 ? 對比標準的選擇視分析目的而定。 二、資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)變動情況的分析評價 ? 資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)變動情況的分析評價可從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評價和資本結(jié)構(gòu)的分析評價兩大方面進行。 （一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評價 ? 企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析評價的思路是： 1. 從靜態(tài)角度觀察企業(yè)資產(chǎn)的配置情況，分析時可通過與行業(yè)的平均水平或可比企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的比較，對企業(yè)資產(chǎn)的流動性和資產(chǎn)風(fēng)險做出判斷，進而對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性做出評價。 2. 從動態(tài)角度分析企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況，對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性做出評價，進而對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整情況做出評價。 （二）資本結(jié)構(gòu)的分析評價 ? 企業(yè)資本結(jié)構(gòu)分析評價的思路是： 1. 從靜態(tài)角度觀察資本的構(gòu)成，衡量企業(yè)的財務(wù)實力，評價企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，同時結(jié)合企業(yè)的盈利能力和經(jīng)營風(fēng)險，評價其資本結(jié)構(gòu)的合理性。 2. 從動態(tài)角度分析企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的變動情況，對資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整情況及對股東收益可能產(chǎn)生的影響做出評價。 三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負債結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價 （一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的具體分析評價 ? 企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的具體分析評價應(yīng)特別關(guān)注以下幾方面： 1. 經(jīng)營資產(chǎn)與非經(jīng)營資產(chǎn)的比例關(guān)系。 2. 固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)的比例關(guān)系。 3. 流動資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。 （二）負債結(jié)構(gòu)的具體分析評價 1. 負債結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素 ? 負債結(jié)構(gòu)與負債規(guī)模 ? 負債結(jié)構(gòu)與負債成本 ? 負債結(jié)構(gòu)與債務(wù)償還期限 ? 負債結(jié)構(gòu)與財務(wù)風(fēng)險 ? 負債結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟環(huán)境 ? 負債結(jié)構(gòu)與籌資政策 2. 典型負債結(jié)構(gòu)分析評價 ? 負債的不同分類方式，可以形成不同的負債結(jié)構(gòu)，因此，對負債結(jié)構(gòu)的分析，可以從以下幾個方面來進行。 ? 負債期限結(jié)構(gòu)分析評價 ? 負債方式結(jié)構(gòu)分析評價 ? 負債成本結(jié)構(gòu)分析評價 （三）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價 1. 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素 ? 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與股東權(quán)益總量 ? 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與企業(yè)利潤分配政策 ? 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與企業(yè)控制權(quán) ? 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與權(quán)益資金成本 ? 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟環(huán)境 2. 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析評價 ? 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)變動情況分析依據(jù)資產(chǎn)負債表提供的資料，采用垂直分析法進行。 四、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度的分析評價 ? 盡管總資產(chǎn)與總資本在總額上一定相等，但由不同投資方式產(chǎn)生的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與不同籌資方式產(chǎn)生的資本結(jié)構(gòu)卻不完全相同。 ? 雖然資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的適應(yīng)形式結(jié)構(gòu)萬別，但歸納起來可以分為保守結(jié)構(gòu)、穩(wěn)健結(jié)構(gòu)、平衡結(jié)構(gòu)和風(fēng)險結(jié)構(gòu)四種類型。 （一）保守結(jié)構(gòu) ? 在這一結(jié)構(gòu)形式中，無論資產(chǎn)負債表左方的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)如何，右方的資金
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