【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 0不操作這樣的品種：趨勢(shì)似乎總是不可靠，容易受到扭曲，波動(dòng)太激烈。10．11有利潤(rùn)的倉(cāng)位要抱牢，發(fā)生損失的倉(cāng)位要平掉。10．12投機(jī)客老是在上揚(yáng)趨勢(shì)的市場(chǎng)中見(jiàn)反彈就賣，在下跌趨勢(shì)中見(jiàn)跌就買，而不顧這種做法已經(jīng)一而再，再而三給他們?cè)斐蓳p失。10．13在錯(cuò)誤頭部和底部一頭栽進(jìn)市場(chǎng)。逢高就賣，見(jiàn)底就買，理由很簡(jiǎn)單，因?yàn)樗麄儧](méi)有耐性，做分析的時(shí)候缺乏理性。而且市場(chǎng)漲或跌得太多，太快。還有些操作者一頭逆勢(shì)栽進(jìn)快速移動(dòng)的趨勢(shì)中，原因是他太早平掉順勢(shì)而為的倉(cāng)位，現(xiàn)在場(chǎng)外見(jiàn)到市場(chǎng)仍然持續(xù)原來(lái)的走勢(shì)，心有不甘，想從反向操作中賺回一些錢，給自己找臺(tái)階下。10．14在初步的倉(cāng)位有不錯(cuò)的利潤(rùn)之前，絕對(duì)不加碼操作。要是市況轉(zhuǎn)壞，絕對(duì)不會(huì)在市場(chǎng)內(nèi)待太久。如果證明這是個(gè)錯(cuò)誤，那我會(huì)把倉(cāng)平掉。10．15大忌：在動(dòng)能勢(shì)十足的趨勢(shì)市場(chǎng)中找逆勢(shì)操作的頭部或底部。10．16一定要按照一定的規(guī)則去操作，盡快承認(rèn)自己的錯(cuò)誤。10．17倉(cāng)位操作者也要遵守紀(jì)律。在他建立倉(cāng)位之初，就必須知道在什么地方要帶著損失出場(chǎng)。10．18就是一定要有這種東西（紀(jì)律?。Ｎ铱偸菚?huì)把停損寫在單子上，用這種方式，我知道什么時(shí)候自己出場(chǎng)了結(jié)。等到出了場(chǎng)，我會(huì)用另一種觀點(diǎn)看這個(gè)市場(chǎng)，做另一個(gè)決定，決定要不要再回去或就此留在外面。10．19必須遵守紀(jì)律，知道在某一個(gè)特定的價(jià)格水準(zhǔn)，技術(shù)操作可能會(huì)怎么做，以及他所做的每一個(gè)市場(chǎng)。支撐在哪里，反壓在哪里，不能為一時(shí)的激情給沖昏了頭。10．20不管你選擇操作什么，或者你選擇要用什么方式操作，這些經(jīng)驗(yàn)老到的營(yíng)業(yè)經(jīng)紀(jì)人建議你一定要有一套計(jì)劃。在這套計(jì)劃里面，必須有一個(gè)緊急逃生點(diǎn)，使你的損失能在控制之下。而且，非常重要的一點(diǎn)，是你必須嚴(yán)守紀(jì)律，遵循你的計(jì)劃。第十一章 市場(chǎng)走勢(shì)總是幾經(jīng)消化吸收了消息11．1把注意力集中在每一個(gè)市場(chǎng)底下，真實(shí)的技術(shù)因素，而且嚴(yán)守紀(jì)律，遵循一套對(duì)自己和自己獨(dú)特風(fēng)格最有用處的策略。11．2趨勢(shì)、支撐和阻力、價(jià)格目標(biāo)、停損點(diǎn)、是否采用金字塔型操作？要買、要賣，還是縮手觀望？11．3市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)總是會(huì)預(yù)先吸收消化各種消息。11．4市場(chǎng)操作要成功，必須把注意力放在兩個(gè)領(lǐng)域：（1）．一套技術(shù)方法，使已經(jīng)證明過(guò)，是個(gè)適用的中、長(zhǎng)期操作系統(tǒng)。能在電腦上運(yùn)作，或者有可能成為這樣一套系統(tǒng)，你對(duì)它有信心。（2）．完好的操作策略，而且能嚴(yán)守紀(jì)律，適當(dāng)?shù)剡\(yùn)用這套策略。第十二章 每個(gè)人都有一套系統(tǒng)12．1操作系統(tǒng)要達(dá)成的目標(biāo)：（1）．改善進(jìn)出時(shí)機(jī)；（2）．待在賺錢的倉(cāng)位中盡可能長(zhǎng)的時(shí)間；（3）．盡早退出賠錢的倉(cāng)位。12．2一個(gè)良好的追蹤趨勢(shì)的長(zhǎng)期系統(tǒng)最吸引人的地方是:倉(cāng)位通常建立在趨勢(shì)就要發(fā)動(dòng)的起始點(diǎn)，而不是往趨勢(shì)進(jìn)行的方向建立。12．3一個(gè)良好的系統(tǒng)，會(huì)讓你在市場(chǎng)繼續(xù)對(duì)你有利的情況下，保持原有的倉(cāng)位不動(dòng)。一旦不利，又會(huì)用停損的方式讓你退出，如果趨勢(shì)反轉(zhuǎn)，他也會(huì)叫你反向操作。12．4調(diào)整好市場(chǎng)停損點(diǎn)，在市場(chǎng)仍對(duì)你有利的情況下，保持倉(cāng)位不動(dòng)。但是！能在恰到好處的時(shí)刻，透過(guò)停損點(diǎn)把你拉回出市場(chǎng)，可能的話還要反向操作。12．5停損點(diǎn)可能設(shè)得太接近，只要小小的技術(shù)回檔就會(huì)被洗出?；蛘呔嚯x太遠(yuǎn)，在趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的時(shí)候，回吐大部分的賬面利潤(rùn)。12．6成功的交易系統(tǒng)在設(shè)計(jì)的時(shí)候，最困難的地方可能就是要想辦法解決停損點(diǎn)要怎么調(diào)到恰到好處的地方。12．7價(jià)格在寬廣的區(qū)間內(nèi)橫向整理時(shí)，這種情況比激烈的既定趨勢(shì)更常見(jiàn)。根據(jù)系統(tǒng)交易的人總會(huì)在反彈時(shí)買進(jìn)，回檔時(shí)賣出。這種洗盤的損失，是順勢(shì)操作不可避免的一部分，交易者必須有耐性，等候大波動(dòng)到來(lái)。12．8系統(tǒng)一直讓你進(jìn)出不斷，并且發(fā)生損失時(shí)，你確定需要有很大的耐性且肯遵守紀(jì)律，才能依照系統(tǒng)所說(shuō)的去做。但是我們的經(jīng)驗(yàn)顯示，一旦你堅(jiān)決采用某套可行的順勢(shì)操作方法，遵行不悖的成果，會(huì)比你一再懷疑它的能力、不斷想辦法改進(jìn)它要好得多。12．9移動(dòng)平均線：（1）．收盤價(jià)穿越移動(dòng)平均線時(shí)，就可以進(jìn)場(chǎng)操作；（2）．雙交叉法。12．10 最佳平均天數(shù) 贏/虧比大豆——55——1：5銅 ——59——1：3大豆：20—45；23—41。銅： 17—32；4—20。12．11這些基本的策略當(dāng)然能使你及早投身于趨勢(shì)之中，可是你也一樣肯定會(huì)遭到許多言之過(guò)早的波動(dòng)，而且因來(lái)回進(jìn)出而發(fā)生虧損出場(chǎng)的損失?？墒?，如果波動(dòng)持續(xù)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間，你就會(huì)嘗到甜頭。12．12一個(gè)交易者應(yīng)該用什么態(tài)度面對(duì)操作系統(tǒng)，才能因?yàn)槔盟玫阶畲蟮睦?？?）．他必須對(duì)自己的系統(tǒng)有信心，而不要老是依個(gè)人的情緒、偏見(jiàn)或一相情愿的想法，想要超越、事后臆測(cè)或改進(jìn)它。（2）．必須有耐性在場(chǎng)外等候操作訊號(hào)，一旦建了倉(cāng)位，要一樣有耐心抱著不動(dòng)，直到反轉(zhuǎn)訊號(hào)出現(xiàn)。（3）．必須恪守紀(jì)律，依照系統(tǒng)所指的訊號(hào)操作策略去操作。12．13即使那是個(gè)成功的系統(tǒng)，你還是得確定它跟你的操作方法和目標(biāo)吻合才行。第十三章 順勢(shì)/逆勢(shì)：雙重操作方法13．1投資要成功，最理想的公式是：適當(dāng)?shù)厝诤狭己玫募夹g(shù)系統(tǒng)；完美的操作策略；恪守交易規(guī)則。13．2最賺錢和最能經(jīng)常賺錢的方法：長(zhǎng)線倉(cāng)位策略——在大波動(dòng)出現(xiàn)一早就進(jìn)場(chǎng)、有利的時(shí)機(jī)加碼操作，而且只要趨勢(shì)持續(xù)，應(yīng)繼續(xù)守住原倉(cāng)位不動(dòng)。但是，大部分操作者處理這個(gè)策略時(shí)，容易跌進(jìn)根本的陷阱里?！苓z憾，我們老是想在每一個(gè)市場(chǎng)情況中，預(yù)判明確的(上漲或下跌)價(jià)格趨勢(shì)。結(jié)果我們老是在自己以為的多頭時(shí)刻逢高買進(jìn)，而且在應(yīng)該是走空頭的時(shí)刻賣到最低點(diǎn)。13．3經(jīng)常買到高價(jià)、賣到低價(jià)的原因：市場(chǎng)大部分時(shí)候都相當(dāng)平衡；換句話說(shuō)，是處在一個(gè)寬廣、漫無(wú)目標(biāo)的橫向區(qū)間內(nèi)，沒(méi)有明顯的上揚(yáng)或下跌趨勢(shì)。13．4順勢(shì)/逆勢(shì)，雙重投機(jī)操作的方法：價(jià)格處于寬廣的橫向盤整期，你可以玩一種基本上叫做反趨勢(shì)操作的游戲——價(jià)格回折到交易區(qū)間的下檔時(shí)買進(jìn)，彈升到上檔時(shí)賣出。但是，一旦市場(chǎng)跳出這個(gè)橫向?qū)拵r(shí)——不管是往哪個(gè)方向——就要舍棄反趨勢(shì)操作所建的倉(cāng)位，順著突破所顯現(xiàn)的強(qiáng)勢(shì)方向建立倉(cāng)位。13．5一定始終如一遵守所有的操作訊號(hào)，因?yàn)橐辉鲁跸碌蔚拇罄麧?rùn)超過(guò)市場(chǎng)橫向盤整期間的一連串小損失。13．6市場(chǎng)鎖定在寬廣的區(qū)間內(nèi)。這段期間，可以反趨勢(shì)操作。在上檔附近放空，下檔附近回補(bǔ)和做多。反趨勢(shì)倉(cāng)位只會(huì)用收盤停損點(diǎn)來(lái)保護(hù)，停損點(diǎn)設(shè)在區(qū)間外不遠(yuǎn)處。收盤價(jià)不管往哪個(gè)方向突破，都要清掉反趨勢(shì)倉(cāng)位，建立新的順勢(shì)倉(cāng)位。13．7要執(zhí)行這個(gè)策略，先得確定每個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格趨勢(shì)是橫向，還是有明顯的走勢(shì)(上漲或下跌)。 13．8怎么確定趨勢(shì)是橫向，還是有明顯的走勢(shì)？（1）．日線圖，周線圖和月線圖仔細(xì)探究和研判。（2）．確認(rèn)趨勢(shì)一個(gè)比較客觀的方法：動(dòng)向交易系統(tǒng)：DMI。用0到100的量數(shù)衡量新市場(chǎng)形成趨勢(shì)的程度，數(shù)值愈大表示趨勢(shì)愈強(qiáng)，數(shù)值愈小則愈趨近于沒(méi)有趨勢(shì)的橫向盤整。（3）．移動(dòng)平均線，波動(dòng)性，震蕩量，時(shí)間周期。13．9對(duì)于每一個(gè)橫向盤整市場(chǎng)，它找出了支撐點(diǎn)和阻力點(diǎn)。收盤價(jià)如果低于所指出的支撐點(diǎn)，趨勢(shì)就會(huì)翻轉(zhuǎn)向下，收盤高于所指出的阻力點(diǎn)，趨勢(shì)就會(huì)翻轉(zhuǎn)上揚(yáng)。13．10上揚(yáng)走勢(shì)市場(chǎng)何時(shí)翻轉(zhuǎn)成橫盤(收盤價(jià)低于所指出的支撐點(diǎn))，下跌走勢(shì)市場(chǎng)何時(shí)翻轉(zhuǎn)成橫盤(收盤價(jià)高于所指出的阻力點(diǎn))。13．11對(duì)于每個(gè)橫向整理盤，要找出以下的事情： （1）．盤整區(qū)的上檔和下檔 （2）．以收盤價(jià)來(lái)看，價(jià)格水準(zhǔn)(市場(chǎng)操作點(diǎn))在哪里從橫盤改為上漲(向上突破)或者從橫盤改為向下(向下突破)。13．12停損點(diǎn)指出了應(yīng)該清掉反勢(shì)倉(cāng)，建立順勢(shì)倉(cāng)的地方，是在橫向盤整區(qū)間之外。退出反勢(shì)空頭倉(cāng)的買進(jìn)停損點(diǎn)，是在交易區(qū)間的上檔之上。退出反勢(shì)多頭倉(cāng)的賣出停損，是在下檔下方。13．13設(shè)立停損點(diǎn)的時(shí)候，應(yīng)該先考慮自己愿意在所建倉(cāng)位上承擔(dān)多少的總損失，再看你進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)在哪里，停損點(diǎn)就設(shè)在萬(wàn)一發(fā)生損失，損失金額等于自己愿意承擔(dān)的總損失的地方。13．14Kroll不但是把停損點(diǎn)當(dāng)做清倉(cāng)點(diǎn)而已，還會(huì)在這里反向操作。如果市場(chǎng)收盤價(jià)到達(dá)我的買進(jìn)或賣出停損點(diǎn)，會(huì)改建順勢(shì)倉(cāng)。13．15停損點(diǎn)，建倉(cāng)點(diǎn)。交易區(qū)間邊際各一半。13．16雖然操作是反勢(shì)而為，但是市場(chǎng)一旦達(dá)到你的停損點(diǎn)，你一定要停止原來(lái)的做法，改為順勢(shì)操作。同樣的，只有在收盤價(jià)達(dá)到停損點(diǎn)的時(shí)候才這樣做。13．17如何退出順勢(shì)的倉(cāng)位時(shí)？還是利用停損點(diǎn)，不管是賺是賠，一到停損點(diǎn)就退場(chǎng)。順勢(shì)倉(cāng)初步的停損點(diǎn)是設(shè)在你所能接受的虧損處，13．18如果市場(chǎng)對(duì)你有利，你還是要面對(duì)退出賺錢倉(cāng)位的問(wèn)題。經(jīng)驗(yàn)顯示你絕對(duì)找不到可行和永遠(yuǎn)可靠的方法 ，賣到最高點(diǎn)和買到最低點(diǎn)。13．19設(shè)定“有效率”的停損點(diǎn)，等市場(chǎng)自動(dòng)把你帶出場(chǎng)。隨著市場(chǎng)對(duì)你有利的走勢(shì)，不斷亦步亦趨往前挪進(jìn)你的停損點(diǎn)。直到最后碰到停損出場(chǎng)為止。13．20順勢(shì)倉(cāng)停損出場(chǎng)(這里所說(shuō)的是盤中觸及停損點(diǎn)，而不是收盤才停損出場(chǎng))時(shí)，不一定表示趨勢(shì)已經(jīng)反轉(zhuǎn)，那可能只是表示你已到痛苦的極限，最好能夠壯士斷腕，認(rèn)賠殺出，保存部分的利潤(rùn)。最好用單純的清倉(cāng)停損，不要去跟人家學(xué)用什么反轉(zhuǎn)停損。假使大趨勢(shì)并沒(méi)有改變，你一定有機(jī)會(huì)在有利的時(shí)機(jī)再進(jìn)場(chǎng)。13．21縮小所建倉(cāng)位的規(guī)模、操作次數(shù)不要那么頻繁。務(wù)必不要在寬廣的橫盤中高買低賣。13．22雙重順勢(shì)/反勢(shì)操作策略如果運(yùn)用得對(duì)，而且能夠保持客觀和嚴(yán)守紀(jì)律的態(tài)度，應(yīng)該可以大幅提升你的整體操作成績(jī)。第十四章 善用周而復(fù)始的季節(jié)性波動(dòng)14．1對(duì)順勢(shì)操作的交易者來(lái)說(shuō)，一月和二月常常是最忙碌的月份，不但市場(chǎng)的波動(dòng)特別激烈，連價(jià)格走勢(shì)也似乎毫無(wú)道理的亂竄。14．2二月份連工事堅(jiān)固的多頭市場(chǎng)也回軟稍事喘息，持續(xù)進(jìn)行空頭趨勢(shì)的下跌速度則會(huì)加快。14．3在一、二月份建立新的空頭倉(cāng)時(shí)，要多小心些，尤其是農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)中。如果得到買進(jìn)