【文章內(nèi)容簡介】 0不操作這樣的品種：趨勢似乎總是不可靠，容易受到扭曲，波動太激烈。10．11有利潤的倉位要抱牢，發(fā)生損失的倉位要平掉。10．12投機客老是在上揚趨勢的市場中見反彈就賣，在下跌趨勢中見跌就買，而不顧這種做法已經(jīng)一而再，再而三給他們造成損失。10．13在錯誤頭部和底部一頭栽進市場。逢高就賣，見底就買，理由很簡單，因為他們沒有耐性，做分析的時候缺乏理性。而且市場漲或跌得太多，太快。還有些操作者一頭逆勢栽進快速移動的趨勢中，原因是他太早平掉順勢而為的倉位，現(xiàn)在場外見到市場仍然持續(xù)原來的走勢，心有不甘，想從反向操作中賺回一些錢，給自己找臺階下。10．14在初步的倉位有不錯的利潤之前，絕對不加碼操作。要是市況轉(zhuǎn)壞，絕對不會在市場內(nèi)待太久。如果證明這是個錯誤，那我會把倉平掉。10．15大忌：在動能勢十足的趨勢市場中找逆勢操作的頭部或底部。10．16一定要按照一定的規(guī)則去操作，盡快承認自己的錯誤。10．17倉位操作者也要遵守紀律。在他建立倉位之初，就必須知道在什么地方要帶著損失出場。10．18就是一定要有這種東西（紀律！）。我總是會把停損寫在單子上，用這種方式，我知道什么時候自己出場了結(jié)。等到出了場，我會用另一種觀點看這個市場，做另一個決定，決定要不要再回去或就此留在外面。10．19必須遵守紀律，知道在某一個特定的價格水準，技術(shù)操作可能會怎么做，以及他所做的每一個市場。支撐在哪里，反壓在哪里，不能為一時的激情給沖昏了頭。10．20不管你選擇操作什么，或者你選擇要用什么方式操作，這些經(jīng)驗老到的營業(yè)經(jīng)紀人建議你一定要有一套計劃。在這套計劃里面，必須有一個緊急逃生點，使你的損失能在控制之下。而且，非常重要的一點，是你必須嚴守紀律，遵循你的計劃。第十一章 市場走勢總是幾經(jīng)消化吸收了消息11．1把注意力集中在每一個市場底下，真實的技術(shù)因素，而且嚴守紀律，遵循一套對自己和自己獨特風格最有用處的策略。11．2趨勢、支撐和阻力、價格目標、停損點、是否采用金字塔型操作？要買、要賣，還是縮手觀望？11．3市場價格走勢總是會預先吸收消化各種消息。11．4市場操作要成功，必須把注意力放在兩個領(lǐng)域：（1）．一套技術(shù)方法，使已經(jīng)證明過，是個適用的中、長期操作系統(tǒng)。能在電腦上運作，或者有可能成為這樣一套系統(tǒng)，你對它有信心。（2）．完好的操作策略，而且能嚴守紀律，適當?shù)剡\用這套策略。第十二章 每個人都有一套系統(tǒng)12．1操作系統(tǒng)要達成的目標：（1）．改善進出時機；（2）．待在賺錢的倉位中盡可能長的時間；（3）．盡早退出賠錢的倉位。12．2一個良好的追蹤趨勢的長期系統(tǒng)最吸引人的地方是:倉位通常建立在趨勢就要發(fā)動的起始點，而不是往趨勢進行的方向建立。12．3一個良好的系統(tǒng)，會讓你在市場繼續(xù)對你有利的情況下，保持原有的倉位不動。一旦不利，又會用停損的方式讓你退出，如果趨勢反轉(zhuǎn)，他也會叫你反向操作。12．4調(diào)整好市場停損點，在市場仍對你有利的情況下，保持倉位不動。但是！能在恰到好處的時刻，透過停損點把你拉回出市場，可能的話還要反向操作。12．5停損點可能設(shè)得太接近，只要小小的技術(shù)回檔就會被洗出?；蛘呔嚯x太遠，在趨勢反轉(zhuǎn)的時候，回吐大部分的賬面利潤。12．6成功的交易系統(tǒng)在設(shè)計的時候，最困難的地方可能就是要想辦法解決停損點要怎么調(diào)到恰到好處的地方。12．7價格在寬廣的區(qū)間內(nèi)橫向整理時，這種情況比激烈的既定趨勢更常見。根據(jù)系統(tǒng)交易的人總會在反彈時買進，回檔時賣出。這種洗盤的損失，是順勢操作不可避免的一部分，交易者必須有耐性，等候大波動到來。12．8系統(tǒng)一直讓你進出不斷，并且發(fā)生損失時，你確定需要有很大的耐性且肯遵守紀律，才能依照系統(tǒng)所說的去做。但是我們的經(jīng)驗顯示，一旦你堅決采用某套可行的順勢操作方法，遵行不悖的成果，會比你一再懷疑它的能力、不斷想辦法改進它要好得多。12．9移動平均線：（1）．收盤價穿越移動平均線時，就可以進場操作；（2）．雙交叉法。12．10 最佳平均天數(shù) 贏/虧比大豆——55——1：5銅 ——59——1：3大豆：20—45；23—41。銅： 17—32；4—20。12．11這些基本的策略當然能使你及早投身于趨勢之中，可是你也一樣肯定會遭到許多言之過早的波動，而且因來回進出而發(fā)生虧損出場的損失?？墒牵绻▌映掷m(xù)相當長的時間，你就會嘗到甜頭。12．12一個交易者應(yīng)該用什么態(tài)度面對操作系統(tǒng)，才能因為利用它而得到最大的利益？（1）．他必須對自己的系統(tǒng)有信心，而不要老是依個人的情緒、偏見或一相情愿的想法，想要超越、事后臆測或改進它。（2）．必須有耐性在場外等候操作訊號，一旦建了倉位，要一樣有耐心抱著不動，直到反轉(zhuǎn)訊號出現(xiàn)。（3）．必須恪守紀律，依照系統(tǒng)所指的訊號操作策略去操作。12．13即使那是個成功的系統(tǒng)，你還是得確定它跟你的操作方法和目標吻合才行。第十三章 順勢/逆勢：雙重操作方法13．1投資要成功，最理想的公式是：適當?shù)厝诤狭己玫募夹g(shù)系統(tǒng)；完美的操作策略；恪守交易規(guī)則。13．2最賺錢和最能經(jīng)常賺錢的方法：長線倉位策略——在大波動出現(xiàn)一早就進場、有利的時機加碼操作，而且只要趨勢持續(xù)，應(yīng)繼續(xù)守住原倉位不動。但是，大部分操作者處理這個策略時，容易跌進根本的陷阱里?！苓z憾，我們老是想在每一個市場情況中，預判明確的(上漲或下跌)價格趨勢。結(jié)果我們老是在自己以為的多頭時刻逢高買進，而且在應(yīng)該是走空頭的時刻賣到最低點。13．3經(jīng)常買到高價、賣到低價的原因：市場大部分時候都相當平衡；換句話說，是處在一個寬廣、漫無目標的橫向區(qū)間內(nèi)，沒有明顯的上揚或下跌趨勢。13．4順勢/逆勢，雙重投機操作的方法：價格處于寬廣的橫向盤整期，你可以玩一種基本上叫做反趨勢操作的游戲——價格回折到交易區(qū)間的下檔時買進，彈升到上檔時賣出。但是，一旦市場跳出這個橫向?qū)拵r——不管是往哪個方向——就要舍棄反趨勢操作所建的倉位，順著突破所顯現(xiàn)的強勢方向建立倉位。13．5一定始終如一遵守所有的操作訊號，因為一月初下跌段的大利潤超過市場橫向盤整期間的一連串小損失。13．6市場鎖定在寬廣的區(qū)間內(nèi)。這段期間，可以反趨勢操作。在上檔附近放空，下檔附近回補和做多。反趨勢倉位只會用收盤停損點來保護，停損點設(shè)在區(qū)間外不遠處。收盤價不管往哪個方向突破，都要清掉反趨勢倉位，建立新的順勢倉位。13．7要執(zhí)行這個策略，先得確定每個市場的價格趨勢是橫向，還是有明顯的走勢(上漲或下跌)。 13．8怎么確定趨勢是橫向，還是有明顯的走勢？（1）．日線圖，周線圖和月線圖仔細探究和研判。（2）．確認趨勢一個比較客觀的方法：動向交易系統(tǒng)：DMI。用0到100的量數(shù)衡量新市場形成趨勢的程度，數(shù)值愈大表示趨勢愈強，數(shù)值愈小則愈趨近于沒有趨勢的橫向盤整。（3）．移動平均線，波動性，震蕩量，時間周期。13．9對于每一個橫向盤整市場，它找出了支撐點和阻力點。收盤價如果低于所指出的支撐點，趨勢就會翻轉(zhuǎn)向下，收盤高于所指出的阻力點，趨勢就會翻轉(zhuǎn)上揚。13．10上揚走勢市場何時翻轉(zhuǎn)成橫盤(收盤價低于所指出的支撐點)，下跌走勢市場何時翻轉(zhuǎn)成橫盤(收盤價高于所指出的阻力點)。13．11對于每個橫向整理盤，要找出以下的事情： （1）．盤整區(qū)的上檔和下檔 （2）．以收盤價來看，價格水準(市場操作點)在哪里從橫盤改為上漲(向上突破)或者從橫盤改為向下(向下突破)。13．12停損點指出了應(yīng)該清掉反勢倉，建立順勢倉的地方，是在橫向盤整區(qū)間之外。退出反勢空頭倉的買進停損點，是在交易區(qū)間的上檔之上。退出反勢多頭倉的賣出停損，是在下檔下方。13．13設(shè)立停損點的時候，應(yīng)該先考慮自己愿意在所建倉位上承擔多少的總損失，再看你進場點在哪里，停損點就設(shè)在萬一發(fā)生損失，損失金額等于自己愿意承擔的總損失的地方。13．14Kroll不但是把停損點當做清倉點而已，還會在這里反向操作。如果市場收盤價到達我的買進或賣出停損點，會改建順勢倉。13．15停損點，建倉點。交易區(qū)間邊際各一半。13．16雖然操作是反勢而為，但是市場一旦達到你的停損點，你一定要停止原來的做法，改為順勢操作。同樣的，只有在收盤價達到停損點的時候才這樣做。13．17如何退出順勢的倉位時？還是利用停損點，不管是賺是賠，一到停損點就退場。順勢倉初步的停損點是設(shè)在你所能接受的虧損處，13．18如果市場對你有利，你還是要面對退出賺錢倉位的問題。經(jīng)驗顯示你絕對找不到可行和永遠可靠的方法 ，賣到最高點和買到最低點。13．19設(shè)定“有效率”的停損點，等市場自動把你帶出場。隨著市場對你有利的走勢，不斷亦步亦趨往前挪進你的停損點。直到最后碰到停損出場為止。13．20順勢倉停損出場(這里所說的是盤中觸及停損點，而不是收盤才停損出場)時，不一定表示趨勢已經(jīng)反轉(zhuǎn)，那可能只是表示你已到痛苦的極限，最好能夠壯士斷腕，認賠殺出，保存部分的利潤。最好用單純的清倉停損，不要去跟人家學用什么反轉(zhuǎn)停損。假使大趨勢并沒有改變，你一定有機會在有利的時機再進場。13．21縮小所建倉位的規(guī)模、操作次數(shù)不要那么頻繁。務(wù)必不要在寬廣的橫盤中高買低賣。13．22雙重順勢/反勢操作策略如果運用得對，而且能夠保持客觀和嚴守紀律的態(tài)度，應(yīng)該可以大幅提升你的整體操作成績。第十四章 善用周而復始的季節(jié)性波動14．1對順勢操作的交易者來說，一月和二月常常是最忙碌的月份，不但市場的波動特別激烈，連價格走勢也似乎毫無道理的亂竄。14．2二月份連工事堅固的多頭市場也回軟稍事喘息，持續(xù)進行空頭趨勢的下跌速度則會加快。14．3在一、二月份建立新的空頭倉時，要多小心些，尤其是農(nóng)產(chǎn)品市場中。如果得到買進