創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管思路(編輯修改稿)
2025-07-21 02:07 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 按照實(shí)際控制人核查范圍4. “最近一年”、“兩年”、“三年”的界定按12個(gè)月、24個(gè)月、36個(gè)月。5. 關(guān)于稅收及稅收優(yōu)惠違反國(guó)家法律法規(guī)如果地方稅收優(yōu)惠違反國(guó)家法律法規(guī)，需：地方稅收主管部門(mén)出具確認(rèn)文件。披露風(fēng)險(xiǎn)，披露被追繳稅款的責(zé)任承擔(dān)主體。中介機(jī)構(gòu)發(fā)表明確意見(jiàn)，說(shuō)明是否重大違法。如果稅收方面受到過(guò)處罰，要求稅收主管部門(mén)出具文件是否構(gòu)成重大違法的確認(rèn)文件。目前出現(xiàn)一些補(bǔ)繳稅款例如增值稅數(shù)額較大的，不能單憑地方稅收機(jī)關(guān)不構(gòu)成重大違法的證明文件過(guò)關(guān)，即個(gè)案可能單獨(dú)考慮。6. 發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方合資設(shè)立企業(yè)如果發(fā)行人與董監(jiān)高及其親屬共同設(shè)立，必須進(jìn)行清理。如果發(fā)行人與控股股東、實(shí)際控制人共同設(shè)立，視情況處理。如果是控股股東、實(shí)際控制人是自然人的，建議清理。7. “紅籌”架構(gòu)參照主板方式處理。請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)審慎對(duì)待，請(qǐng)發(fā)行人考慮將境外特殊目的公司的結(jié)構(gòu)去除。如果實(shí)際控制人確為境外公民或法人的，同時(shí)股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，可以不做調(diào)整。8. 發(fā)行人涉及上市公司權(quán)益分四種情況：（1）申請(qǐng)時(shí)，境內(nèi)上市公司直接控股或者間接持股現(xiàn)在明確允許境內(nèi)上市公司分拆子公司到創(chuàng)業(yè)板上市，但需滿(mǎn)足以下條件：第一，上市公司公開(kāi)募集資金未投向用于發(fā)行人業(yè)務(wù)；第二，上市公司最近三年盈利，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)正常；第三，發(fā)行人與上市公司不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，且上市公司出具未來(lái)不競(jìng)爭(zhēng)承諾；第四，發(fā)行人凈利潤(rùn)占上市公司凈利潤(rùn)不超過(guò)50%；第五，發(fā)行人凈資產(chǎn)占上市公司凈資產(chǎn)不超過(guò)30%；第六，上市公司及下屬企業(yè)董、監(jiān)、高及親屬持有發(fā)行人發(fā)行前股份不超過(guò)10%。（2）曾經(jīng)由境內(nèi)上市公司直接控股或者間接持股，在報(bào)告期前或期內(nèi)轉(zhuǎn)讓需注意轉(zhuǎn)入或轉(zhuǎn)出過(guò)程不存在違規(guī)；需發(fā)行人未使用過(guò)募集資金等。如果在報(bào)告期內(nèi)轉(zhuǎn)出的，需重點(diǎn)關(guān)注。（3）境外上市公司持有需符合境外監(jiān)管規(guī)則。注意不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，做出不競(jìng)爭(zhēng)承諾。（4）下屬公司在代辦股份系統(tǒng)掛牌披露，不強(qiáng)制要求摘牌。9. 信息披露豁免涉及國(guó)家機(jī)密及商業(yè)秘密。說(shuō)明豁免的內(nèi)容、理由和依據(jù)，是否影響投資者投資決策。涉及合同等法律文件的，應(yīng)一并提供。涉及軍工信息的，提供主管部門(mén)（如有）、國(guó)防科技工業(yè)管理部門(mén)的確認(rèn)文件。需保薦機(jī)構(gòu)、律師核查及發(fā)表意見(jiàn)。10. 控股股東層次復(fù)雜、關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜股權(quán)應(yīng)當(dāng)清晰。充分披露復(fù)雜的控制關(guān)系、關(guān)聯(lián)關(guān)系。不存在故意規(guī)避實(shí)際控制人或控股股東監(jiān)管的行為及影響發(fā)行人獨(dú)立性的關(guān)聯(lián)交易、兼職等。11. 影響發(fā)行人獨(dú)立性的兼職高管不得在控股股東、實(shí)際控制人擔(dān)任除董事以外的行政職務(wù)?？毓晒蓶|或?qū)嶋H控制人除擔(dān)任發(fā)行人董事長(zhǎng)、總經(jīng)理外，還在其所控制的其他企業(yè)中擔(dān)任重要管理職務(wù)的，要求說(shuō)明如何能夠保證客觀(guān)公正、獨(dú)立履行職務(wù)。相關(guān)人士需就前述事項(xiàng)出具承諾。12. 股份代持或代持股份轉(zhuǎn)讓充分披露。說(shuō)明實(shí)際受益人情況。相應(yīng)協(xié)議、支付憑證等提供。注意稅收繳納義務(wù)。是否還存在爭(zhēng)議或潛在糾紛。13. 無(wú)形資產(chǎn)出資股東以無(wú)形資產(chǎn)出資而無(wú)形資產(chǎn)的形成及權(quán)屬不清楚的、無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估存在瑕疵的、出資超過(guò)法定比例（當(dāng)時(shí)的規(guī)定）等情況的：說(shuō)明無(wú)形資產(chǎn)形成過(guò)程，對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)和技術(shù)的實(shí)際作用，是否存在糾紛或潛在糾紛。自然人股東以無(wú)形資產(chǎn)出資的，需考察是否職務(wù)成果。視情況要求出具其他股東確認(rèn)意見(jiàn)，作發(fā)行人提示風(fēng)險(xiǎn)或重大事項(xiàng)提示。14. 存在情況不清的自然人股東或人數(shù)較多的股東加大披露力度。自然人股東與發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高之間的關(guān)系，說(shuō)明是否存在委托持股、信托持股等情況。15. 有限公司整體變更時(shí)，自然人股東繳納稅的問(wèn)題對(duì)最近三年不存在重大違法明確發(fā)表意見(jiàn)。未納稅的，補(bǔ)充披露風(fēng)險(xiǎn)，說(shuō)明責(zé)任承擔(dān)主體等。16. 履行環(huán)保核查義務(wù)發(fā)行人提供環(huán)保合規(guī)的證明文件。對(duì)于證明文件中的說(shuō)明事項(xiàng)或不明確事項(xiàng)（例如“基本符合”），應(yīng)加以說(shuō)明。明確是否存在污染及因污染受到處罰的情況，說(shuō)明對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。
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