投資學習題及答案6[1]4投資復習必備(編輯修改稿)
2025-07-20 14:22 本頁面
【文章內容簡介】 什么是分離定理？什么是市場組合？什么是資本市場線？寫出資本市場線的方程。什么是證券市場線？寫出資本資產定價公式。β的含義二、單選根據CAPM，一個充分分散化的資產組合的收益率和哪個因素相關（ A ）。A．市場風險 B．非系統風險 C．個別風險 D．再投資風險在資本資產定價模型中，風險的測度是通過（ B ）進行的。A．個別風險 B．貝塔系數 C．收益的標準差 D．收益的方差市場組合的貝塔系數為（ B ）。A、0 B、1 C、1 D、根據CAPM模型，（ D ）。A． B． C． D．對于市場投資組合，下列哪種說法不正確（ D ）A．它包括所有證券 B．它在有效邊界上 C．市場投資組合中所有證券所占比重與它們的市值成正比D．它是資本市場線和無差異曲線的切點關于資本市場線，哪種說法不正確（ C ）A．資本市場線通過無風險利率和市場資產組合兩個點B．資本市場線是可達到的最好的市場配置線C．資本市場線也叫證券市場線D．資本市場線斜率總為正 證券市場線是（ D ）。A、充分分散化的資產組合，描述期望收益與貝塔的關系B、也叫資本市場線C、與所有風險資產有效邊界相切的線D、描述了單個證券（或任意組合）的期望收益與貝塔關系的線根據CAPM模型，進取型證券的貝塔系數（ D ）A、小于0 B、等于0 C、等于1 D、大于1美國“911”事件發(fā)生后引起的全球股市下跌的風險屬于（ A ）A、系統性風險 B、非系統性風險 C、信用風險 D、流動性風險下列說法正確的是（ C ）A、分散化投資使系統風險減少B、分散化投資使因素風險減少C、分散化投資使非系統風險減少D、.分散化投資既降低風險又提高收益1現代投資組合理論的創(chuàng)始者是（ A ） 1反映投資者收益與風險偏好有曲線是（ D ） 1不知足且厭惡風險的投資者的偏好無差異曲線具有的特征是（ B）1反映證券組合期望收益水平和單個因素風險水平之間均衡關系的模型是（ A ） 三、多項選擇題關于資本市場線，下列說法正確的是（ ABD ）。A、資本市場線是所有有效資產組合的預期收益率和風險關系的組合軌跡B、資本市場線是從無風險資產出發(fā)經過市場組合的一條射線C、風險厭惡程度高的投資者會選擇市場組合M點右上方的資產組合D、風險厭惡程度低的投資者會選擇市場組合M點右上方的資產組合資本市場線表明（ ABCD ）。A、有效投資組合的期望收益率與風險是一種線性關系B、資本市場線的截距為無風險收益率C、資本市場線的斜率反映了承擔單位風險所要求的收益率D、資本市場線表明，在資本市場上，時間和風險都是有價格的關于SML和CML，下列說法正確的是（ABCD ）A．兩者都表示的有效組合的收益與風險關系B．SML適合于所有證券或組合的收益風險關系，CML只適合于有效組合的收益風險關系C．SML以β描繪風險，而CML以σ描繪風險 D．SML是CML的推廣CAPM模型的理論意義在于（ ABD ）A．決定個別證券或組合的預期收益率及系統風險B．用來評估證券的相對吸引力C．用以指導投資者的證券組合D．是進行證券估價和資產組合業(yè)績評估的基礎下列屬于系統性風險范疇的是（ ABCDE ） 下列屬于非系統性風險范疇的是：（ ABC ） 四、判斷題貝塔值為零的股票的預期收益率為零。FTCAPM模型表明，如果要投資者持有高風險的證券，相應地也要更高的回報率。T其余投向市場資產組合。FCAPM模型認為資產組合收益可以由系統風險得到最好的解釋。T如果所有的證券都被公平定價，那么所有的股票將提供相等的期望收益率。F投資組合中成分證券相關系數越大，投資組合的相關度高，投資組合的風險就越小。F對于不同的投資者而言，其投資組合的效率邊界也是不同的。F偏好無差異曲線位置高低的不同能夠反映不同投資者在風險偏好個性上的差異。T在市場模型中，β大于1的證券被稱為防御型證券。F同一投資者的偏好無差異曲線不可能相交。T五、計算題假設某投資
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