【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 金比率進(jìn)行橫向與縱向的分析，以及對(duì)現(xiàn)金類資產(chǎn)的實(shí)際管理狀況和企業(yè)發(fā)生的重大財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行分析。（2 分） 4: 參考答案： （1）2007 年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=3 16095%247。2 000 = 次（ 分） 2007 年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360247。=240 天（ 分） 2008 年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=5 00090%247。2 500= 次（ 分） 2008 年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360247。=200 天（ 分） （2）2007 年存貨周轉(zhuǎn)率=1 800247。200=9 次（ 分） 2007 年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360247。9=40 天（ 分） 2008 年存貨周轉(zhuǎn)率=3 300247。220=15 次（ 分） 2008 年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360247。15=24 天（ 分） （3）從計(jì)算結(jié)果可以看出，2008 年無論是應(yīng)收賬款還是存貨其周轉(zhuǎn)速度都在加快，說明該公司流動(dòng)資產(chǎn)的利用效率在提高。（1 分） 5: 參考答案： G 公司發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股數(shù)+當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)(127)247。12=+(127)247。12=(億股)（ 分） P 公司發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股數(shù)+當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)(128)247。12=2+(128)247。12=（億股）（ 分） G 公司基本每股收益=凈利潤(rùn)247。發(fā)行在外普通的加權(quán)平均數(shù)=247。=（元）（1 分） P 公司基本每股收益=凈利潤(rùn)247。發(fā)行在外普通的加權(quán)平均數(shù)=247。=（元）（1 分） 六 綜合分析題 1: 參考答案： ①該企業(yè)總資產(chǎn)凈利率從13%%，說明其資產(chǎn)的獲利能力在下降，原因是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售凈利率都下降。（2 分）　 ② 次，是由于平均收現(xiàn)期延長(zhǎng)和存貨周轉(zhuǎn)率下降的原因。（2 分）　 ③銷售凈利率從5%下降到3%，具體原因計(jì)算分析如下：　 2006 年的銷售毛利=3 90017%=663 萬元　 銷售凈利潤(rùn)=3 9005%=195 萬元　 2007 年的銷售毛利=3 50015%=525 萬元　 銷售凈利潤(rùn)=3 5003%=105 萬元　 由于“銷售凈利率=凈利潤(rùn)247。銷售額”，2007 年的銷售額從　3 900 　萬元下降到3 500 萬元，所以，銷售凈利率下降的直接原因是凈利潤(rùn)的下降引起的，而凈利潤(rùn)下降的間接原因是銷售毛利率的下降引起的。（4 分） 2: 參考答案： 總資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率　 總資產(chǎn)凈利率的變動(dòng)數(shù)=%13%=%　 銷售凈利率降低對(duì)總資產(chǎn)凈利率的影響=（3%5%）=%（1 分）　 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低對(duì)總資產(chǎn)凈利率的影響=3%（）=%（1 分）　 總影響=%%=%（1 分） 3: 參考答案： 該企業(yè)應(yīng)該擴(kuò)大銷售、減少存貨，提高存貨的周轉(zhuǎn)率；擴(kuò)大銷售，減少應(yīng)收賬款，提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，縮短平均收現(xiàn)期；降低進(jìn)貨成本，提高銷售毛利率。全國(guó)2009年10月高等教育自學(xué)考試 財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）試題 課程代碼：00161一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分） （ ） B （ ） C （ ） A (教材P49第二段)、正式的重組計(jì)劃并已對(duì)外公告 ，屬于資產(chǎn)負(fù)債表的（ ）c （前后期間資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)的比較，屬于趨勢(shì)分析） ，未來可持續(xù)性最強(qiáng)的是（ ） A （ ） B (p77頂部) （ ） A ，金額較大的投資活動(dòng)現(xiàn)金流量是（ ）C （ ） D (p150下，c是產(chǎn)權(quán)比率的換算式) +股權(quán)比率 C.(1/股權(quán)比率)－l +產(chǎn)權(quán)比率 （ ）C （其他選項(xiàng)的債務(wù)可以用勞務(wù)或非貨幣性資產(chǎn)償還） ，平均收現(xiàn)期越短，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率則（ ） C ，能作為短期償債能力輔助指標(biāo)的是（ ）C (P183中間這一段) （ ） A ，應(yīng)使用全面攤薄凈資產(chǎn)收益率的場(chǎng)合是（ ）c（p204下） （ ）A ，錯(cuò)誤的是（ ） D ，這一變更屬于（ ）B ，會(huì)影響其年初未分配利潤(rùn)的是（ ） A (BCD金額較小，不需調(diào)整會(huì)計(jì)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目的期初數(shù)。) （ ） A ，一般不會(huì)直接影響企業(yè)的（ ） D (存貨和應(yīng)收賬款過多，會(huì)降低流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率，從而降低獲利能力，企業(yè)的短期償債能力也會(huì)受影響) 二、多項(xiàng)選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)（ ） ABCD ，放棄使用比較分析法的場(chǎng)合有（ ）BCD (P22下) （ ）ABCE (P30) （ ）ABCD (選項(xiàng)E應(yīng)不屬于主要的涉及預(yù)計(jì)負(fù)債的事項(xiàng)) ，數(shù)額比例大，則可以說明企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量較低的科目有（ ）BCDE （p75,只有企業(yè)利潤(rùn)主要來自那些未來持續(xù)性較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，利潤(rùn)的質(zhì)量才比較高。） （ ）BDE (P29) ，要考慮的項(xiàng)目包括（ ） ABCE (c見P161上，E見P163中上) ，正確的有（ ） ABCE （選項(xiàng)D“公式的分子”是否應(yīng)為分母？如果將“分子“和“分母”位置換一下就對(duì)了） ? ，應(yīng)注意調(diào)整 ，其發(fā)展能力分析的重點(diǎn)在（ ） CD (P235下) 、擔(dān)保和抵押業(yè)務(wù)，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)分析的內(nèi)容有（ ） AB (P271) 三、判斷說明題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)，環(huán)比動(dòng)態(tài)比率可以觀察指標(biāo)總體的變動(dòng)趨勢(shì)。（ ） x 理由見P28 ，就可以對(duì)報(bào)表整體的結(jié)構(gòu)有非常清楚的認(rèn)識(shí)。（ ）X 通過比較資產(chǎn)負(fù)債表連續(xù)若干期間的絕對(duì)數(shù)趨勢(shì)分析，可以考察企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的變動(dòng)趨勢(shì)。，銷售額及利潤(rùn)額的變化表現(xiàn)為類似拋物線型的曲線。（ ）X (理由見P237頂) ，可完全采信無保留意見的審計(jì)報(bào)告，因?yàn)樗砻髌髽I(yè)的會(huì)計(jì)處 理與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求完全符合。（ ） X 無保留意見的審計(jì)報(bào)告只能合理地而不能絕對(duì)地保證企業(yè)的會(huì)計(jì)處理符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求、資產(chǎn)質(zhì)量和償債能力出現(xiàn)下降的趨勢(shì)。（√）見P275下276上 四、簡(jiǎn)答題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)。 答：現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表?，F(xiàn)金流量表的作用在于為會(huì)計(jì)信息使用者提供企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的信息，以便于會(huì)計(jì)信息使用者了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)未來期間的現(xiàn)金流量。 通過現(xiàn)金流量表，會(huì)計(jì)信息使用者可以評(píng)估企業(yè)以下幾方面的能力和活動(dòng)：（P93下） 。見教材p291292 五、計(jì)算分析題(本大題共5小題，每小題5分，共25分)： A公司2007年利潤(rùn)表 單位：萬元 項(xiàng)目 上年數(shù)(略)本年累計(jì)數(shù) 一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 550減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 420二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 130減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用 30管理費(fèi)用 52財(cái)務(wù)費(fèi)用 18加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 6三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 36加：投資收益 營(yíng)業(yè)外收入 減：營(yíng)業(yè)外支出 12四、利潤(rùn)總額 減：所得稅 五、凈利潤(rùn) 要求：計(jì)算A公司的銷售毛利率、銷售凈利率，并說明進(jìn)行銷售毛利率、銷售凈利率分析應(yīng)注意的問題。 答：銷售毛利率 =（550420）/550 100% =% 銷售凈利率 = 100% =% 對(duì)銷售毛利率和銷售凈利率，都可以進(jìn)行橫向和縱向比較。這兩個(gè)指標(biāo)應(yīng)聯(lián)系起來看待。 如果企業(yè)的銷售毛利率與同行業(yè)水平接近而銷售凈利率很低，說明企業(yè)對(duì)其他各項(xiàng)費(fèi)用的控制存在問題。銷售毛利率主要取決于銷售成本占銷售收入的比重，而銷售凈利率及其變動(dòng)則受銷售成本、期間費(fèi)用、其他業(yè)務(wù)的盈利水平、非經(jīng)營(yíng)性損益等多方面因素的影響，比較復(fù)雜。 ： 資產(chǎn)負(fù)債表 2007年12月31日 單位：元 資產(chǎn) 金額 權(quán)益 金額 現(xiàn)金 26890應(yīng)付票據(jù) 5634交易性金融資產(chǎn) 10478應(yīng)付賬款 54258應(yīng)收賬款凈額 176674應(yīng)交稅費(fèi) 9472存貨 321830其他應(yīng)付款 66438預(yù)付賬款 16442應(yīng)付債券 172470固定資產(chǎn) 212134長(zhǎng)期借款 41686無形資產(chǎn) 75008實(shí)收資本 92400其他資產(chǎn) 8946未分配利潤(rùn) 406044資產(chǎn)總計(jì) 848402權(quán)益總計(jì) 848402要求：計(jì)算該公司的資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)，并簡(jiǎn)要說明三個(gè)指標(biāo)的共同經(jīng)濟(jì)含義，指出分析中存在的共同問題。 答：負(fù)債總額 = 848402（92400+406044）=349 958元 資產(chǎn)負(fù)債率= 349958/ 848402 =% 產(chǎn)權(quán)比率=349958/498444 =% 權(quán)益乘數(shù) =848402/498444 = （或：權(quán)益乘數(shù) =1+產(chǎn)權(quán)比率 = ）以上三個(gè)指標(biāo)都是反映企業(yè)債務(wù)的整體保障程度，也就是企業(yè)利用財(cái)務(wù)杠桿和承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的程度。其中產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)的變形。在運(yùn)用這三個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)注意它們都是靜態(tài)指標(biāo)，都沒有考慮負(fù)債的償還期限和資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，因此僅僅根據(jù)這幾個(gè)指標(biāo)的計(jì)算結(jié)果可能無法準(zhǔn)確反映企業(yè)真實(shí)的償債能力。 ： 單位：萬元 項(xiàng)目 上年 本年 產(chǎn)品銷售收入 2931231420總資產(chǎn) 3659236876流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1325013846要求：(1)計(jì)算上年及本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)；(計(jì)算結(jié)果保留三位小數(shù)，指標(biāo)計(jì)算中均使用當(dāng)年數(shù)據(jù)) 上年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =29312/ 36592 =本年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =31420/ 36876 = (2)計(jì)算上年及本年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)；(計(jì)算結(jié)果保留三位小數(shù)，指標(biāo)計(jì)算中均使用當(dāng)年數(shù)據(jù)) 答： 上年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 29312/ 13250 =本年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =31420/13846 = (3)計(jì)算上年及本年的流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比率；(計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)，指標(biāo)計(jì)算中均使用當(dāng)年數(shù)據(jù)) 答：上年流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比率= 13250/36592 = %本年流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比率 = 13846/36876 =%(4)分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變化的原因。(計(jì)算結(jié)果保留四位小數(shù)) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重 本年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與上年相比，其中流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升帶來的影響為 （）%=，流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比率上升帶來的影響為： （%%）=。 ： 單位：元 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 流動(dòng)資產(chǎn) 281364297708346965319389344824固定資產(chǎn)凈值 541842533953553145551604531394資產(chǎn)總計(jì) 893862900220987800958912958943主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 69367375079686206910019861167716要求：對(duì)大華公司的營(yíng)運(yùn)能力進(jìn)行趨勢(shì)分析，并思考其變化的原因。(指標(biāo)計(jì)算中均使用當(dāng)年數(shù)據(jù))。 大華公司20042008年各年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計(jì)算如下： 年 度 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 分析：大華公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在2006年以后不斷上升，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率五年中逐年上升，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也是逐年上升。產(chǎn)生上述變化的原因主要是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入不斷上升，資產(chǎn)使用效率在提高。從流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率各自的變動(dòng)來看，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率前3年變化不大，是因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)的占用水平與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入一起上升,到2002008年流動(dòng)資產(chǎn)占用水平下降，導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率顯著上升；固定資產(chǎn)的凈值則5年來一直比較穩(wěn)定，同期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入逐步上升，因此固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率逐年上升。 ： 單位：萬元 財(cái)務(wù)指標(biāo) 計(jì)劃 實(shí)際 銷售凈利率 ％ ％ 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 平均資產(chǎn)負(fù)債率 50％ ％ 要求：計(jì)算該公司2008年上半年計(jì)劃和實(shí)際的股東權(quán)益報(bào)酬率，并用杜邦分析原理定量分析該公司股東權(quán)益報(bào)酬率實(shí)際偏離計(jì)劃的原因。 答：計(jì)劃的權(quán)益乘數(shù) =1/(1資產(chǎn)負(fù)債率) =1/(150%) =2計(jì)劃的股東權(quán)益報(bào)酬率 = %2 =%=% 實(shí)際的權(quán)益乘數(shù) =1/(%) = 實(shí)際的股東權(quán)益報(bào)酬率 = % =% %%=%，其中：因銷售凈利率上升引起股東權(quán)益報(bào)酬率上升（%%）2 =%， 由于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降引起股東權(quán)益報(bào)酬率的變化為 %（）2=%， 由于平均資產(chǎn)負(fù)債率上升，從而權(quán)益乘數(shù)上升引起股東權(quán)益報(bào)酬率上升 % （）=%.