【正文】 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 110900現(xiàn)金流出小計 單位：萬元項目其他資料如下表：編制單位；公司年的銷售收入為99400元，凈利潤為20400元。 單位：元資產(chǎn)負債與所有者權(quán)益項目金額項目金額流動資產(chǎn)其中：速動資產(chǎn)固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)201 97068 700237 000138 955流動負債長期負債負債合計所有者權(quán)益97 92580 000177 925400 000總計577 925總計577 925假定行業(yè)流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的平均值為30%；要求：對該企業(yè)的資產(chǎn)負債表進行垂直分析，并對其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及負債結(jié)構(gòu)作出評價。42．某制造企業(yè)2007年6月30日資產(chǎn)負債表（簡表）如下：資產(chǎn)負債表41．某企業(yè)當(dāng)年的賒銷收入凈額為1680萬元，銷貨成本為800萬元，流動資產(chǎn)比重為30%，由應(yīng)收賬款和存貨兩部分構(gòu)成，存貨周轉(zhuǎn)率為4次，當(dāng)年負債平均余額為800萬元，權(quán)益乘數(shù)為2，假設(shè)無銷售退回、折讓與折扣，一年按360天計算。負債及所有者權(quán)益合計實收資本100固定資產(chǎn)凈值長期負債負債及所有者權(quán)益（3）根據(jù)計算結(jié)果作簡要說明。要求：（1）計算可比產(chǎn)品成本的計劃降低額和降低率。要求：計算2007年的普通股每股收益、銷售凈利率、營業(yè)利潤率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。37．收到股利與利息以及支付股利與利息可能有哪幾種分類處理方法？五、計算分析題（本大題共5小題，每小題5分，共25分）計算結(jié)果保留兩位小數(shù)。（（（（（ 三、判斷說明題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）正者在括號內(nèi)打“√”，誤者在括號內(nèi)打“”并說明理由。 ） ）、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額之和 ，但管理上不要求或不便于分產(chǎn)品單獨核算的費用有（ （ ） ，屬于同一類型原因的有（ ） （ ） ，可以（ ） （ ） 二、多項選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分）（ ） ） ） %，對于大部分產(chǎn)品而言，引起其單位成本變動的主要原因是（ % ）% ） “有形凈值”是指（ ） ∶1 ）∶1 （ ） ） ，那么資產(chǎn)風(fēng)險結(jié)構(gòu)一般應(yīng)是（ ） ） 、分立 ） （ ） （ 全國2007年10月高等教育自學(xué)考試財務(wù)報表分析（一）試題課程代碼：00161一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）（ ） ） ，反映資產(chǎn)營運狀況修正指標的是（ ） ，不屬于報表附注應(yīng)包含的內(nèi)容是（ （ （ ） （ （ ） ，企業(yè)財務(wù)狀況比較穩(wěn)定可靠的流動比率應(yīng)保持在（ ∶1 ∶1，且在負債融資結(jié)構(gòu)中又以長期負債融資為主的融資結(jié)構(gòu)屬于（ ） （ %，平均資產(chǎn)總額為2000萬元，利潤總額為300萬元，所得稅為87萬元，則該企業(yè)當(dāng)年的股東權(quán)益報酬率為（ % ） ，會引起該比率提高的經(jīng)濟業(yè)務(wù)是（ ，可采用的分析方法是（ ，由于無法預(yù)見的成本較多，企業(yè)不作預(yù)算的項目是（ （ ） ，則（ ） （ ） ，成本報表不對外報送和公布，所以成本報表不必定期編制。 ），但其變動的方向與業(yè)務(wù)量相反。 ）。 ）34．某企業(yè)近年來銷售收入保持穩(wěn)定，但是流動資產(chǎn)比率逐年下降，并采用緊縮的信用政策，這說明該企業(yè)采用的是保守型資產(chǎn)風(fēng)險政策。 ）35．融資租賃固定資產(chǎn)不屬于籌資活動。 ）四、簡答題（本大題共2小題，每小題5分，共10分）36．說明利潤增減變動分析與共同比損益表分析方法的異同。、2007年的相關(guān)財務(wù)資料見下表單位：萬元項目2006年度2007年度營業(yè)外收支凈額2527資產(chǎn)總額11001300利息支出凈額1216此外，該公司2007年的市盈率為20，每股市價為30元，銷售成本為630萬元，毛利率為30%，假設(shè)全部為賒銷，無銷售退回折扣與折讓，公司發(fā)行在外的普通股股數(shù)為50萬股，無優(yōu)先股，當(dāng)年的所得稅為36萬元。：（1）計劃產(chǎn)量按上年實際平均成本計算的全部可比產(chǎn)品的上年成本總額為360萬元；（2）計劃產(chǎn)量按計劃成本計算的全部可比產(chǎn)品的計劃成本總額為340萬元；（3）實際產(chǎn)量按上年實際平均成本計算的全部可比產(chǎn)品的上年成本總額為400萬元；（4）實際產(chǎn)量按計劃成本計算的全部可比產(chǎn)品的計劃成本總額為370萬元；.（5）實際產(chǎn)量的全部可比產(chǎn)品的實際成本總額為365萬元。（2）計算可比產(chǎn)品成本的實際降低額和降低率。40．某公司2006年度簡化的資產(chǎn)負債表如下：單位：萬元資產(chǎn)貨幣資金50應(yīng)付賬款100應(yīng)收賬款存貨留存收益100資產(chǎn)合計其他有關(guān)財務(wù)指標如下：（1）長期負債與所有者權(quán)益之比：（2）銷售毛利率：10%（3）存貨周轉(zhuǎn)率（存貨按年末數(shù)計算）：9次（4）平均收現(xiàn)期（應(yīng)收賬款按年末數(shù)計算，一年按360天計算）：18天（5）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（總資產(chǎn)按年末數(shù)計算）：要求：利用上述資料，填充該公司資產(chǎn)負債表的空白部分，并列示所填數(shù)據(jù)的計算過程。要求：（1）計算應(yīng)收賬款、存貨平均余額以及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；（2）計算營業(yè)周期。六、綜合分析題（本大題共1小題，共15分）計算結(jié)果除特別要求的以外其余保留兩位小數(shù)。期末流動資產(chǎn)40000元，流動負債19000元，長期負債75000元，股本100000元（每股面值1元），本期到期的長期負債7000元，支付利息1000元。 20年度 金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 93900收到增值稅17000現(xiàn)金流入小計 27700三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 10100四、匯率變動對現(xiàn)金的影響額 ／五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價值凈增加額同行業(yè)平均水平指標指標行業(yè)平均指標行業(yè)平均到期債務(wù)本息償付比率200%支付現(xiàn)金股利比率300%經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率（與債務(wù)總額比）12%22%現(xiàn)金與流動資產(chǎn)比率每股經(jīng)營現(xiàn)金流量凈利潤現(xiàn)金保證比率90%要求：（1）當(dāng)下年預(yù)計銷售額為110000元時，如果經(jīng)營活動的結(jié)構(gòu)保持不變，則下年經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量可達到什么水平。（3）若目前平均經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率（與債務(wù)總額比）為12%，則該公司理論上的最高負債額可達多少？（4）有人認為該公司銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金比重較大，財務(wù)質(zhì)量不錯，你是否同意這種觀點，并說明原因。07年10月財務(wù)報表分析（一）試題答案及評分參考（課程代碼0161）一、 單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分） 二、 多項選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分） 25. ABCE 成本報表雖然不需要對外報送和公布，但對企業(yè)內(nèi)部的成本管理極為有用，所以必須定期編制和分析。只要業(yè)務(wù)量發(fā)生某種變動，變動成本總額也要隨之發(fā)生某種變動，且變動的方向和幅度均與業(yè)務(wù)量相同?，F(xiàn)金比率是企業(yè)的貨幣資金和有價證券之和與企業(yè)流動負債的比率。最后一句可改為該企業(yè)采用的是風(fēng)險型資產(chǎn)風(fēng)險政策。融資租賃固定資產(chǎn)雖然不涉及現(xiàn)金收支，但融資租賃必須支付租金，屬于籌資活動。 ：利潤增減變動分析方法立足于前后期或企業(yè)間的橫向比較（1分），而共同比分析雖然也要進行企業(yè)間的橫向比較，但其出發(fā)點是報表本身項目的對比。（2分）（如中國）（1分）五、計算分析題（本大題共5小題，每小題5分，共25分） 銷售凈利率=*50/900=%（2分） 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=900/（1100+1300）/2=（1分） 可比產(chǎn)品成本計劃降低率=20/360=%（1分） （2）可比產(chǎn)品成本的實際降低額=400365=35萬元（1分）總之，該公司可比產(chǎn)品成本降低任務(wù)完成的較好。 =100+100=200萬元（） （1）長期負債=200*=100萬元（） （2）負債和所有者權(quán)益合計=200+（100+100）=400萬元（） （3）資產(chǎn)合計=負債+所有者權(quán)益=400萬元（） （4）銷售收入/資產(chǎn)總額= 銷售成本=（1銷售毛利率）*銷售收入=（110%）*1000=900萬元 應(yīng)收賬款=1000*18/360=50萬元 （6）固定資產(chǎn)凈值=資產(chǎn)合計貨幣資金應(yīng)收賬款存貨 =4005050100=200萬元（）答案（2分）資產(chǎn)貨幣資金50應(yīng)付賬款100應(yīng)收賬款50長期負債100存貨100實收資本100固定資產(chǎn)凈值200留存收益100資產(chǎn)合計400負債及所有者權(quán)益合計40041.（1）存貨平均余額=800/4=200萬元（1分） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=1680/280=6次（1分） （2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/4=90天 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/6=60天與行業(yè)中流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)平均值相比，說明該企業(yè)的資產(chǎn)流動性較好。說明該企業(yè)總體或長期償債能力還比較好。 反映財務(wù)質(zhì)量的指標包括凈利潤現(xiàn)金保證比率,現(xiàn)金與流動資產(chǎn)比率及銷售收入現(xiàn)金回收比率，該企業(yè)這些指標均小于同業(yè)水平，其財務(wù)質(zhì)量并不高。因為該企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量為正數(shù)，投資活動現(xiàn)金流量為負數(shù)，說明企業(yè)可能處于健康成長階段，而不一定是企業(yè)財務(wù)狀況不佳的表現(xiàn)，應(yīng)做具體的分析。，該項目可以由當(dāng)期利潤總額乘以稅率得到。（ ），也有上一階段和下一階段的特征，使得生命周期的判斷很困難。（ ）。、許可協(xié)議對企業(yè)財務(wù)的影響?五、計算分析題(本大題共5小題，每小題5分，共25分)計算結(jié)果除特別要求的以外，其余保留兩位小數(shù)。: 單位：萬元主表項目金額補充資料項目金額經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+900凈利潤C投資活動現(xiàn)金凈流量470+()調(diào)整項目總額600籌資活動現(xiàn)金凈流量230經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量B匯率變動對現(xiàn)金流量的影響0現(xiàn)金的期末余額320現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額A減：現(xiàn)金的期初余額D現(xiàn)金凈增加額E要求：(1)計算表中A、B、C、D、E五項數(shù)據(jù)，并填在表格相應(yīng)位置； (2)從現(xiàn)金凈流量的組成說明該公司的現(xiàn)金流量狀況： (3)推斷該公司所處的發(fā)展周期； (4)說明該公司利潤的質(zhì)量。：2007年2008年主營業(yè)務(wù)收入3160萬元5000萬元賒銷比例95%90%應(yīng)收賬款平均余額2000萬元2500萬元主營業(yè)務(wù)成本1800萬元3300萬元存貨平均余額200萬元220萬元假定一年按360天計算，周轉(zhuǎn)天數(shù)的計算結(jié)果取整數(shù)。，2007年8月1日增發(fā)新股3000萬股；P上市公司2007年年初發(fā)行在外普通股總數(shù)2億股，2007年9月1日按10∶3的比例派發(fā)股票股利。六、綜合分析題(本大題共1小題，共15分)計算結(jié)果除特別要求的以外，其余保留兩位小數(shù)。2008年10月份全國自考財務(wù)報表分析（一）歷年試題答案 一 選擇 15 DAADB 610 BDDDC 1115 DCDAA 1620 AACDD // 自考資料,自考白皮書 二 多選 1 BD 2 AC E 3 ACDE 4 ABCDE 5 ABCDE 6 ABCDE 7 ABD 8 ABCD 9 AB 10 ABCD 三 判斷說明 1: 參考答案： B 參考解析： （1 分） 改正：企業(yè)所得稅是企業(yè)的一項費用，但是該項目并不能直接由當(dāng)期利潤總額乘以稅率計算得到。（1 分） 3: 參考答案：B 參考解析： （1 分） 改正：健康企業(yè)雖然有上一階段和下一階段的某些特征，但其絕大多數(shù)行為表現(xiàn)為本階段的特征，這是進行周期判斷的主要依據(jù)。只有留存收益的增長才能既反映過去的發(fā)展能力，也反映企業(yè)進一步發(fā)展的后勁。（1 分） 四、簡答題 (本大題共2 小題，每小題5 分，共10 分) 1: 參考答案： 一般而言，存貨的周轉(zhuǎn)主要是使用存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，（ 分）在分析判斷時應(yīng)當(dāng)注意： 第一，如果企業(yè)的銷售具有季節(jié)性，那么僅僅使用年初或年末存貨數(shù)據(jù)，會得出錯誤的周轉(zhuǎn)結(jié)論，這時應(yīng)當(dāng)使用全年各月的平均存貨量；（ 分） 第二，注意存貨發(fā)出計價方法的差別，企業(yè)對于相同的存貨流轉(zhuǎn)，如果存貨發(fā)出的計價方法不同，最后得到的期末存貨價值一般不相同，但是這種差異與經(jīng)濟實質(zhì)無關(guān)，應(yīng)當(dāng)對其進行調(diào)整；（ 分） 第三，如果能夠得到存貨內(nèi)部構(gòu)成數(shù)據(jù)，應(yīng)當(dāng)分類別分析周轉(zhuǎn)情況，觀察具體是何種存貨導(dǎo)致了本期存貨周轉(zhuǎn)率的變動，以便分析企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)的未來趨勢。（2 分）若交易比例較大且為非公允價格，則認為該交易有明顯的操縱行為，因此要結(jié)合適當(dāng)?shù)墓蕛r格來調(diào)整利潤。流動負債 =（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款