【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 %~10%的速度增長(zhǎng)，另有7%的人預(yù)計(jì)增長(zhǎng)速度約達(dá)到20%。在接受調(diào)查的人中，有59%認(rèn)為經(jīng)營(yíng)環(huán)境良好，70%相信經(jīng)營(yíng)環(huán)境在2007年將得到改善。 上述樂(lè)觀的看法在2007年得到了印證。這種光明的前景在2008年是否持續(xù)？市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是否會(huì)抑制這種前景？美國(guó)《化學(xué)與工程新聞》雜志與行業(yè)高管以及權(quán)威人士就近年來(lái)的趨勢(shì)進(jìn)行了探討。 在近期召開(kāi)的2008年Informex上，合成有機(jī)化學(xué)品制造商協(xié)會(huì)（SOCMA）發(fā)布了其第四次年度經(jīng)營(yíng)展望調(diào)查報(bào)告。協(xié)會(huì)近300名會(huì)員在2007年下半年對(duì)這項(xiàng)調(diào)查給予了答復(fù)，調(diào)查結(jié)果再次發(fā)現(xiàn)，高管們對(duì)前景表示樂(lè)觀。 宏觀經(jīng)濟(jì)因素繼續(xù)左右行業(yè)贏利水平 英國(guó)Jan Ramakers精細(xì)化工咨詢公司的行業(yè)顧問(wèn)Jan Ramakers表示，精細(xì)化工行業(yè)的贏利水平似乎有進(jìn)一步提高的跡象。2007年上半年，在生產(chǎn)藥用中間體的頂級(jí)生產(chǎn)商中，有70%的生產(chǎn)商的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占銷(xiāo)售額的比例達(dá)到了10%左右；而在最糟糕的年份（比如2003年），只有大約30%的生產(chǎn)商達(dá)到了這一比例，近一半生產(chǎn)商的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)還不到銷(xiāo)售額的5%。 然而，Jan Ramakers告誡說(shuō)，并不是所有的生產(chǎn)商在2007年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)都飄紅，包括居高不下的能源價(jià)格、波動(dòng)起伏的貨幣匯率在內(nèi)的諸多經(jīng)濟(jì)因素仍將對(duì)行業(yè)現(xiàn)狀形成較大的影響，雖然大多數(shù)精細(xì)化工生產(chǎn)商都不在美國(guó)，但他們的許多客戶卻是在美國(guó)，美元持續(xù)疲軟已經(jīng)損害到了生產(chǎn)商的贏利能力。 比利時(shí)Arthur D. Little Benelux公司副總裁和行業(yè)資深專家Enrico Polastror認(rèn)為，一個(gè)較大的不可知因素是，美國(guó)客戶對(duì)此將做出容忍產(chǎn)品價(jià)格的調(diào)整還是將主動(dòng)對(duì)行業(yè)施加壓力。 制藥業(yè)窮途將削弱精細(xì)化工增長(zhǎng)能力 2007年上半年，大多數(shù)公司的銷(xiāo)售水平要高于2006年上半年。Jan Ramakers預(yù)計(jì)，精細(xì)化工行業(yè)還將進(jìn)一步增長(zhǎng)。全球精細(xì)化工市場(chǎng)的規(guī)模已經(jīng)從1999年的大約560億美元增長(zhǎng)到了2006年的約800億美元，推動(dòng)這一市場(chǎng)增長(zhǎng)的因素主要來(lái)自于制藥行業(yè)（大約占精細(xì)化工總銷(xiāo)售額的三分之二）。 SOCMA的調(diào)查結(jié)果更加樂(lè)觀。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，88%的被調(diào)查者預(yù)計(jì)公司在2008年的銷(xiāo)售將繼續(xù)增長(zhǎng)，其中有39%的人預(yù)計(jì)增長(zhǎng)速度在10%~20%，30%的人預(yù)計(jì)增長(zhǎng)速度超過(guò)20%。 然而，制藥行業(yè)的研發(fā)效率低下，極有可能導(dǎo)致精細(xì)化工市場(chǎng)不會(huì)再現(xiàn)輝煌。由于每年獲批的新產(chǎn)品不多，這就意味著并沒(méi)有太多的新業(yè)務(wù)出現(xiàn)。雖然處于開(kāi)發(fā)之中的化合物數(shù)量仍然很高，但問(wèn)題是，其中只有很少一部分可以轉(zhuǎn)化為商業(yè)藥物。 James Bruno提醒說(shuō)，觀察一下當(dāng)今的研發(fā)線就會(huì)發(fā)現(xiàn)，其中超過(guò)50%屬于抗癌藥物，但是，那些產(chǎn)品一般屬于小容量，需要專業(yè)的設(shè)備，并不是每一家企業(yè)都有能力生產(chǎn)。誰(shuí)將會(huì)生產(chǎn)那些藥物？無(wú)疑，那些裝備水平最好的定制化學(xué)品生產(chǎn)商才具備這項(xiàng)能力。 另外，藥用精細(xì)化工廠的產(chǎn)能利用率也是影響增長(zhǎng)的一個(gè)因素。一些在高端領(lǐng)域運(yùn)作的公司由于看到對(duì)其服務(wù)的需求呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭而一直在增加產(chǎn)能，但是，普通的多用途生產(chǎn)廠卻產(chǎn)能過(guò)剩，尤其是亞洲的低成本工廠紛紛擴(kuò)產(chǎn)。 與此同時(shí)，精細(xì)化工行業(yè)的主要客戶正在發(fā)生重大的變化，其中一些變化直接涉及到產(chǎn)能問(wèn)題。雖然全球制藥行業(yè)仍在發(fā)展，但在2008年，銷(xiāo)售增長(zhǎng)預(yù)計(jì)將減緩到5%~6%。為了應(yīng)對(duì)壓力，全球前12大制藥公司都已經(jīng)宣布了生產(chǎn)重組計(jì)劃，其中11家公司特別提到要關(guān)閉一些工廠。 研發(fā)高端化促使外包業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展 如今，制藥公司具備生產(chǎn)原料藥的專業(yè)能力不再被視為一種核心競(jìng)爭(zhēng)力，而將這種業(yè)務(wù)外包出去正在從一種非常規(guī)操作逐漸發(fā)展成為一種標(biāo)準(zhǔn)作法。在整個(gè)定制化學(xué)行業(yè)，外包業(yè)務(wù)前景顯然看好。根據(jù)SOCMA的調(diào)查，80%的受訪者預(yù)計(jì)將看到更多的業(yè)務(wù)，而一年前的這一比例為70%。 不過(guò)，Jan Ramakers表示，雖然外包業(yè)務(wù)總體看好，但也要防止出現(xiàn)一些錯(cuò)誤的看法：制藥公司內(nèi)部的原料藥生產(chǎn)業(yè)務(wù)部分將轉(zhuǎn)移到商業(yè)領(lǐng)域，但它本身并不會(huì)增加整個(gè)原料藥市場(chǎng)的規(guī)模，它僅僅是增加了第三方生產(chǎn)商可獲取的市場(chǎng)規(guī)模。 與此同時(shí)，根據(jù)SOCMA對(duì)定制化學(xué)品公司的調(diào)查，只有16%的受訪者指出，它們有可能將減少產(chǎn)能，而50%多的受訪者確實(shí)有可能會(huì)投資建設(shè)更多的設(shè)備。在Jan Ramakers看來(lái)，精細(xì)化工企業(yè)收購(gòu)制藥公司的資產(chǎn)具有潛在的好處，那就是它們可以靈活運(yùn)用這些資產(chǎn)生產(chǎn)出更多種產(chǎn)品。 對(duì)生產(chǎn)成本比較介意的制藥公司也許還會(huì)更加關(guān)注亞洲那些低成本供應(yīng)商。不過(guò)，雖然SOCMA的調(diào)查顯示，制藥公司已經(jīng)看到來(lái)自亞洲和世界其他地區(qū)的供應(yīng)商在市場(chǎng)上所占的比例日益增大，但75%的受訪者表示，它們的產(chǎn)品質(zhì)量還不如成熟市場(chǎng)上供應(yīng)商提供的產(chǎn)品那么好，而一年前的這一比例為60%。 不管怎么說(shuō)，越來(lái)越多的亞洲公司（尤其是印度公司）正在成為定制化學(xué)品市場(chǎng)上的重要力量。這些企業(yè)包括Nicholas Piramal（印度）公司、帝斯曼藥品化學(xué)公司以及沙森化學(xué)藥品公司等，這些公司都收購(gòu)了西方資產(chǎn)，建立起了客戶群。 對(duì)行業(yè)整合利弊的思考 談到印度企業(yè)收購(gòu)西方資產(chǎn)，Enrico Polastror表示，在西方客戶的眼中，它們這樣做就是為了提高它們的生產(chǎn)能力，現(xiàn)在它們必須證明這是不是一條行之有效的途徑，目前就要得出結(jié)論仍然還為時(shí)過(guò)早。 在推動(dòng)行業(yè)整合上，印度公司并不孤獨(dú)。2007年，美國(guó)PPG工業(yè)集團(tuán)通過(guò)將業(yè)務(wù)出售給Zambon公司而淡出了精細(xì)化工生產(chǎn)領(lǐng)域，Aptuit公司收購(gòu)了Evotec公司的化學(xué)品開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)，而Rockwood控股公司將它旗下的Novasep公司出售給了其他投資者。Novasep公司隨后收購(gòu)了PharmaChem技術(shù)公司。 通常來(lái)說(shuō)，整合行動(dòng)被看作為一件好事情。但是，精細(xì)化工并不是一個(gè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)巨大的行業(yè)，更大并不一定就意味著更好。Enrico Polastror指出，霍尼韋爾、科萊恩和羅地亞等公司都曾經(jīng)試圖建立更大的業(yè)務(wù)范疇，但后來(lái)只能放棄它們。 2007年，許多公司并沒(méi)有對(duì)外實(shí)施收購(gòu)，而是對(duì)新技術(shù)或者生產(chǎn)能力進(jìn)行了投資。SOCMA總裁Joseph Acker在談到這次調(diào)查時(shí)說(shuō)：“我對(duì)研發(fā)投入增加感到高興，因?yàn)檫@意味著，公司企業(yè)將實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)寄托在了新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和工藝的提高上，而不是依賴于成本的削減?！? 并購(gòu)將回歸理性 Jan Ramakers和一些咨詢顧問(wèn)相信，并購(gòu)活動(dòng)將會(huì)繼續(xù)保持下去。有趣的是，80%回應(yīng)SOCMA調(diào)查的人認(rèn)為，今后3年內(nèi)有可能將出現(xiàn)巨大的整合風(fēng)潮，只有42%的人認(rèn)為自己有可能實(shí)施合并、收購(gòu)或被收購(gòu)。 那么，可能發(fā)生的收購(gòu)活動(dòng)會(huì)指向哪里？Jan Ramakers說(shuō)：“如果有越來(lái)越多的印度公司收購(gòu)歐洲同行的資產(chǎn)，我一點(diǎn)都不會(huì)感到吃驚?！彼€指出，中國(guó)企業(yè)也在積蓄力量緊隨其后。 過(guò)去3年里，精細(xì)化工行業(yè)和定制化學(xué)行業(yè)已經(jīng)走出了低谷。在接受SOCMA的調(diào)查時(shí)，一半以上的回答者預(yù)計(jì)他們開(kāi)展的任何新業(yè)務(wù)將會(huì)持續(xù)3~5年的時(shí)間，29%的人預(yù)計(jì)將持續(xù)6年或更長(zhǎng)的時(shí)間。不過(guò)，Jan Ramakers注意到，雖然企業(yè)的贏利能力已經(jīng)得到了改善，但它還沒(méi)有恢復(fù)到上世紀(jì)90年代后期那么高的水平。 咨詢顧問(wèn)希望精細(xì)化工企業(yè)吸取以往的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，比如：它們?cè)?jīng)針對(duì)所開(kāi)發(fā)的化合物（從來(lái)沒(méi)有獲得批準(zhǔn)）快速擴(kuò)張生產(chǎn)能力，或者付出巨額的代價(jià)收購(gòu)企業(yè)。 James Bruno表示，許多公司確實(shí)正在認(rèn)真思考所發(fā)生的事情，并且將目光轉(zhuǎn)向了2008和2009年之后，著眼于了解2010和2011年將會(huì)發(fā)生什么，它們開(kāi)始變得更加明智，正在更好地制定計(jì)劃。但不管怎么說(shuō)，未來(lái)的市場(chǎng)將呈現(xiàn)一條鐘形曲線：一些公司將做得很好，許多公司僅僅將維持生計(jì)，還有一些公司將會(huì)被淘汰。國(guó)內(nèi)化工原材料市場(chǎng)：上有壓力下有阻力　　近來(lái)，化工市場(chǎng)整體行情不旺，除硫酸、草甘膦、順丁膠、純堿等少部分產(chǎn)品行情走高外，多數(shù)化工產(chǎn)品行情平淡，甚至走低。上周，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布了1月份工業(yè)品價(jià)格情況，%，原材料、燃料、%。從分類(lèi)情況看，在3項(xiàng)化工產(chǎn)品中2項(xiàng)（聚苯乙烯、滌綸長(zhǎng)絲）同比下降，1項(xiàng)（順丁橡膠）同比上升；在原材料、燃料、動(dòng)力購(gòu)進(jìn)價(jià)格中，%，漲幅最小。化工市場(chǎng)面臨成本壓力猛增而向下轉(zhuǎn)移成本阻力巨大的嚴(yán)峻局面。 　　今年化工生產(chǎn)成本增加的因素很多。首先，上游能源、原料價(jià)格漲幅巨大。國(guó)際原油價(jià)格繼1月3日盤(pán)中破百之后，2月20日盤(pán)中與收盤(pán)價(jià)格又雙雙過(guò)百，再創(chuàng)歷史新高。國(guó)內(nèi)煤炭供應(yīng)持續(xù)緊張，春節(jié)期間原本是傳統(tǒng)用煤淡季，而今年卻出現(xiàn)了少見(jiàn)的煤荒，煤炭行情自然也就貨緊價(jià)揚(yáng)了。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，%，%。其次，環(huán)保方面投入加大?；な俏廴九欧诺拇髴糁?，今年環(huán)保部門(mén)將開(kāi)展強(qiáng)制性清潔生產(chǎn)審核，化工行業(yè)已經(jīng)首當(dāng)其沖成為重點(diǎn)。再者，新勞動(dòng)合同法實(shí)施后勞動(dòng)力價(jià)格上升以及運(yùn)輸價(jià)格的提高等，也大幅增加了生產(chǎn)成本。 　　然而，今年化工生產(chǎn)成本增加后向下游轉(zhuǎn)導(dǎo)難度卻很大。一是政策層面的限制。%，創(chuàng)11年來(lái)最高水平。國(guó)家為防止價(jià)格由結(jié)構(gòu)性上漲演變?yōu)槊黠@的通貨膨脹所采取的價(jià)格干預(yù)措施，只會(huì)加強(qiáng)而不會(huì)放松。國(guó)家發(fā)改委專門(mén)給氮肥、磷肥兩個(gè)行業(yè)召開(kāi)價(jià)格提醒會(huì)，農(nóng)用化學(xué)品價(jià)格上漲之路被堵。 　　二是燃料動(dòng)力和其他原材料價(jià)格上漲剛性更強(qiáng)，對(duì)化工原材料價(jià)格上漲形成抑制。2月22日，寶鋼2008年度鐵礦石價(jià)格談判已有結(jié)果，亞洲價(jià)格上漲65%。下游企業(yè)消化能力有限，動(dòng)力、黑色金屬原材料強(qiáng)勁上揚(yáng)，勢(shì)必削弱下游加工企業(yè)承受化工原材料上漲的能力。 　　三是部分化工產(chǎn)品市場(chǎng)需求格局有所變化。由于化工固定資產(chǎn)投資已連續(xù)五年以30%甚至更高速度快速增長(zhǎng)，上馬了一批大項(xiàng)目，部分項(xiàng)目已經(jīng)投產(chǎn)或者即將投產(chǎn)，一些原本需要大量進(jìn)口彌補(bǔ)不足的產(chǎn)品，如甲醇、純苯、苯胺等，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)已經(jīng)平衡，甚至已自給有余，這樣價(jià)格自然也很難上去了。另外值得注意的是，目前化工產(chǎn)品中漲幅較大的硫黃、硫酸、順丁膠等產(chǎn)品，下游用戶基本上都在化工行業(yè)內(nèi)部。 　　面對(duì)當(dāng)前的市場(chǎng)形勢(shì)，化工企業(yè)要有清醒的認(rèn)識(shí)，需要把目光更多地投向內(nèi)部，通過(guò)結(jié)構(gòu)調(diào)整、技術(shù)進(jìn)步、管理創(chuàng)新，努力減少原材料、動(dòng)力消耗，努力降低生產(chǎn)成本，為防止經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)由偏快轉(zhuǎn)為過(guò)熱、防止價(jià)格由結(jié)構(gòu)性上漲演變?yōu)槊黠@的通貨膨脹盡自己的力量。聚氨酯動(dòng)態(tài)全球聚合物泡沫市場(chǎng)預(yù)測(cè)：聚氨酯類(lèi)需求增長(zhǎng)最快 最近，世界知名咨詢公司“全球工業(yè)分析公司”出爐了一份新報(bào)告，預(yù)測(cè)到2010年全球聚合物泡沫市場(chǎng)的需求將達(dá)到2050萬(wàn)噸，%。 　　其中，亞太地區(qū)是最大的也是發(fā)展最快的市場(chǎng)，到2010年其市場(chǎng)需求將達(dá)到650萬(wàn)噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率在20002010年間超過(guò)4%。而中國(guó)的聚苯乙烯泡沫需求年增長(zhǎng)率約7%，占世界總消費(fèi)量的20%。 聚氨酯泡沫是全球泡沫市場(chǎng)最大的組成部分，在2007年比例達(dá)到55%，而20002010年間，聚氨酯泡沫的年復(fù)合增長(zhǎng)率也是所有泡沫產(chǎn)品中最大的，達(dá)到4%。其中，由于運(yùn)動(dòng)和休閑領(lǐng)域越來(lái)越多的采用交聯(lián)聚乙烯材料，聚烯烴泡沫將得到發(fā)展；軟泡主要用于生產(chǎn)各種墊子；硬泡將在保溫領(lǐng)域被越來(lái)越廣泛地應(yīng)用。建筑節(jié)能保護(hù)傘下的聚氨酯發(fā)展 目前，國(guó)內(nèi)的《建筑節(jié)能條例》尚未正式公布，具體細(xì)節(jié)仍在籌備當(dāng)中，而關(guān)于聚