【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 約。（2）特點(diǎn)：買賣的是標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約，在交易所內(nèi)交易；交易雙方不需直接談判和簽署合約，而是與期貨交易所的清算公司結(jié)算；所有參與交易者都必須在清算公司開立專門的保證金賬戶，并每日結(jié)算；交易者可以以對(duì)沖交易結(jié)束期貨頭寸，無(wú)須實(shí)物交割。答：（1）期權(quán)是一種能在未來某特定時(shí)間內(nèi)或特定時(shí)點(diǎn)以特定價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的某種特定商品的權(quán)利。（2）特點(diǎn)：期權(quán)購(gòu)買者也稱期權(quán)持有者，在支付一筆較小的費(fèi)用（期權(quán)費(fèi)）后，就獲得了能在合約規(guī)定的未來某特定時(shí)間，以事先確定的價(jià)格（協(xié)議價(jià)格）向期權(quán)出售者買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的某種金融商品或金融期貨合約的權(quán)利。在期權(quán)有效期內(nèi)或合約所規(guī)定的某一特定的履約日，期權(quán)購(gòu)買者既可以行使他擁有的這項(xiàng)權(quán)利，也可以放棄這一權(quán)利。期權(quán)出售者，也稱期權(quán)簽發(fā)者，在收進(jìn)期權(quán)購(gòu)買者所支付的期權(quán)費(fèi)以后，就承擔(dān)著在合約規(guī)定的時(shí)間內(nèi)或合約所規(guī)定的某一特定履約日，只要期權(quán)購(gòu)買者要求行使其權(quán)利，就必須無(wú)條件履行合約的義務(wù)。答：（1）互換：交易雙方為避免或減少利率或匯率風(fēng)險(xiǎn)，降低長(zhǎng)期籌資成本，在一定期限內(nèi)相互交換貨幣或利率的金融交易。（2）特點(diǎn)：通過互換可實(shí)現(xiàn)資金在全球金融市場(chǎng)間套利的目的，降低籌資者的融資成本或增加投資者的資產(chǎn)收益；互換為表外業(yè)務(wù)，可以逃避外匯管制、利率管制和稅收限制；互換還具有期限靈活性、滿足交易雙方對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)化交易的需求，以及可省去期貨、期權(quán)等產(chǎn)品對(duì)頭寸的日常管理，更方便等特點(diǎn)。八、計(jì)算題A、B公司都想借入5年期的1000萬(wàn)美元的借款，A想借入與6個(gè)月期相關(guān)的浮動(dòng)利率借款，B想借入固定利率借款。但兩家公司信用等級(jí)不同，故市場(chǎng)向它們提供的利率也不同，見下表：固定利率浮動(dòng)利率A公司%6個(gè)月期LIBOR+% B公司%6個(gè)月期LIBOR+%、B公司若進(jìn)行利率互換，互換的總收益是多少？，那么互換后A、B公司各自的實(shí)際融資成本是多少？答：互換的年總收益為：(%+LIBOR+%)－（10%+ LIBOR+%）＝%若平分，%。因此，A的實(shí)際融資成本為：6個(gè)月期LIBOR+%%= LIBOR+% B的實(shí)際融資成本為：%%=%第六章 金融機(jī)構(gòu)一、填空題1．金融機(jī)構(gòu)提供有效 支付結(jié)算 的服務(wù)是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求最早產(chǎn)生的功能。2．作為專業(yè)化的融資中介人，所有金融機(jī)構(gòu)所具有的基本功能是 融通資金 。3．作為一種特殊的企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是 貨幣資金 。4．1944年7月，44個(gè)同盟國(guó)家在美國(guó)新罕布什爾州召開國(guó)際金融會(huì)議成立了 國(guó)際貨幣基金組織 組織。5．1948年12月1日，在原華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上建立的 中國(guó)人民銀行 標(biāo)志著新中國(guó)金融體系的開始。6．1987年在內(nèi)地組建了第一家股份制的商業(yè)銀行 即 中國(guó)交通銀行 。 二、單項(xiàng)選擇題1．金融機(jī)構(gòu)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求最早產(chǎn)生的功能是 （ Ｂ )。A．融通資金 B．支付結(jié)算服務(wù)C．降低交易成本 D．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與管理2．在一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的金融監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)中居于核心位置的是（ Ｃ )。A．社會(huì)性公律組織 B．行業(yè)協(xié)會(huì)C．中央銀行或金融管理局 D．分業(yè)設(shè)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)3．現(xiàn)代各國(guó)商業(yè)經(jīng)營(yíng)性金融結(jié)構(gòu)，尤其是銀行業(yè)，主要是按照（ Ｄ ）形式建立的。A．合作制 B．國(guó)有制 C．私人所有制 D．股份制4．國(guó)際貨幣基金組織的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是(Ａ )。A．理事會(huì) B．董事會(huì) C．會(huì)員國(guó)協(xié)商 D．監(jiān)管機(jī)構(gòu)5．國(guó)際金融公司作為專門向經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)會(huì)員國(guó)的私營(yíng)企業(yè)提供貸款和投資的國(guó)際性金融組織，它的資金的運(yùn)用主要是（ Ｄ ）。A．向最貧窮的成員國(guó)提供無(wú)息貸款 B．向成員國(guó)官方、國(guó)有企業(yè)和私營(yíng)企業(yè)貸款C．成員國(guó)的官方財(cái)政金融當(dāng)局 D．提供長(zhǎng)期的商業(yè)融資，以促進(jìn)私營(yíng)部門投資6．負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)各成員國(guó)中央銀行的關(guān)系，故有“央行中的央行”之稱的機(jī)構(gòu)是( Ｄ )。A．世界銀行 B．國(guó)際貨幣基金組織 C．歐洲中央銀行 D．國(guó)際清算銀行7．1998年7月1日正式成立的歐洲中央銀行的宗旨是（ Ｂ ）。A．負(fù)責(zé)歐元的發(fā)行和管理 B．維護(hù)貨幣的穩(wěn)定 C．負(fù)責(zé)貨幣政策的制定和執(zhí)行D．對(duì)成員國(guó)的銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管8．1999年4月20日，我國(guó)成立的首家經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的金融資產(chǎn)公司是( C ) 。 A．華融 B．長(zhǎng)城 C．信達(dá) D． 東方 9．從1995年10月16日起，( Ａ ) 加入發(fā)鈔行列，與澳門大西洋銀行在澳門的發(fā)鈔額度各占50％A．中國(guó)銀行澳門分行 B．匯豐銀行 C．碴打銀行 D．恒生銀行三、多項(xiàng)選擇題1．金融機(jī)構(gòu)的功能可以基本描述為（ ＡＢＣＤE ）A．提供支付結(jié)算服務(wù)B．融通資金C．降低交易成本并提供金融服務(wù)便利 D．改善信息不對(duì)稱E．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和管理2．金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中必須遵循( ＢＣＤ ) 。A．效益性 3．目前各國(guó)的金融管理性機(jī)構(gòu)主要有 （ ＡＢＣＤ ）。 4．世界銀行集團(tuán)包括( ＡＢＤＥ ) 5．國(guó)際貨幣基金組織資金來源的途徑包括（ ＢＣＤＥ ）。 6．歐洲中央銀行擁有500億歐元的儲(chǔ)備金，主要由各成員國(guó)央行根據(jù)( ＣＥ )來提供。7．我國(guó)大陸的金融機(jī)構(gòu)體系的特點(diǎn)是以( ＡＢＣＥ )作為最高金融管理機(jī)構(gòu)，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)監(jiān)管。 8．1994年，我國(guó)相繼成立了（ ＢＤＥ ）政策性銀行。 9．我國(guó)的金融資產(chǎn)管理公司主要有（ ＡＣＤＥ ）。 四．判斷正誤1．金融機(jī)構(gòu)提供有效的支付結(jié)算服務(wù)是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求最早產(chǎn)生的功能。( √ )2．降低交易成本并提供金融便利的功能是所有金融機(jī)構(gòu)具有的基本功能。( )3．金融機(jī)構(gòu)為了保證對(duì)到期債務(wù)的支付和存款人的提現(xiàn)，在經(jīng)營(yíng)中必須遵循社會(huì)性、效益性和安全性原則。( )4．分業(yè)設(shè)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般在一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的金融監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)中居于核心地位。( )5．國(guó)際貨幣基金組織作為協(xié)調(diào)國(guó)際間的貨幣政策和金融關(guān)系、加強(qiáng)貨幣合作而建立的國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)，其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是理事會(huì)，其常設(shè)機(jī)構(gòu)是執(zhí)行董事會(huì)。( √ )6．IMF的貸款對(duì)象可以是成員國(guó)官方財(cái)政金融當(dāng)局，也可以是私營(yíng)企業(yè)；貸款用途除用于彌補(bǔ)成員國(guó)國(guó)際收支逆差或用于經(jīng)常項(xiàng)目的國(guó)際支付，還可以用于國(guó)家的基本建設(shè)。( )7．世界銀行的貸款對(duì)象可以是成員國(guó)官方、國(guó)有企業(yè)和私營(yíng)企業(yè)，如果借款人不是政府，不必由政府提供擔(dān)保。( )8．國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)的活動(dòng)宗旨主要是向最貧窮的成員國(guó)提供無(wú)息貸款，促進(jìn)它們的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這種貸款具有援助性質(zhì)。( √ )9．我國(guó)的城市商業(yè)銀行均實(shí)行二級(jí)法人、多級(jí)核算經(jīng)營(yíng)體制，主要功能是為地方經(jīng)濟(jì)服務(wù)、為中小企業(yè)服務(wù)。( )10．中國(guó)的金融資產(chǎn)管理公司帶有典型的商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)特征，是專門為接受和處理國(guó)有金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)而建立的。（）五、名詞解釋1．金融機(jī)構(gòu)：是指在資金融通的過程中，在金融市場(chǎng)上為資金的供求者之間提供媒介或橋梁作用的機(jī)構(gòu)，也稱為金融中介。2．國(guó)際清算銀行：是英、法、德、意、比、日等國(guó)的中央銀行與代表美國(guó)銀行界利益的摩根銀行、紐約和芝加哥的花旗銀行組成的銀團(tuán)，根據(jù)海牙國(guó)際協(xié)會(huì)于1930年5月在巴塞爾成立。3．國(guó)際貨幣基金組織：是政府間國(guó)際金融組織。4．商業(yè)銀行：以營(yíng)利為目的，以多種金融負(fù)債籌集資金，多種金融資產(chǎn)為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，具有信用創(chuàng)造功能的金融機(jī)構(gòu)。5．政策性銀行：是由政府投資設(shè)立的，不以盈利為目的的，根據(jù)政府的決策和意圖專門充實(shí)政策性金融業(yè)務(wù)的銀行。6．金融租賃公司：通過融物的形式為工商企業(yè)進(jìn)行融資的金融企業(yè)。7．分業(yè)經(jīng)營(yíng)：是指對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行某種程度的“分業(yè)”管制。8. 外資金融機(jī)構(gòu)：是指按照中華人民共和國(guó)的有關(guān)法律法規(guī)，經(jīng)批準(zhǔn)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立和營(yíng)業(yè)的金融機(jī)構(gòu)。六、簡(jiǎn)答1．如何理解金融機(jī)構(gòu)在各國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的主要功能?答：1）提供融資便利；2）提高資源配置效率；3）節(jié)約交易成本；4）創(chuàng)造信用貨幣，擴(kuò)大信用；5）提供廣泛的金融服務(wù)。2．國(guó)家金融機(jī)構(gòu)體系一般由哪些金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成? 答：1）貨幣當(dāng)局和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)；2）商業(yè)銀行；3）政策性銀行；4）政策性金融資產(chǎn)管理公司；5）非銀行金融機(jī)構(gòu)；6）外資金融機(jī)構(gòu).3．新中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的建立和發(fā)展主要經(jīng)歷了哪幾個(gè)階段? 答：兩個(gè)階段：1）高度集中的金融機(jī)構(gòu)體系：1953年到1978年，建立“大一統(tǒng)”的金融體系，全國(guó)有且僅有一家銀行，即中國(guó)人民銀行，既是金融行政管理機(jī)構(gòu)，又是具體銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。 2）1979年以來我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體制改革:黨的十一屆三中全會(huì)以后，我國(guó)進(jìn)入了改革開放時(shí)代，與此相適應(yīng)，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系也進(jìn)入了一個(gè)改革和發(fā)展時(shí)期，這一時(shí)期逐步恢復(fù)和建立專業(yè)銀行，建立了中央銀行體制，還成立了股份制商業(yè)銀行。隨后，我國(guó)開始對(duì)原有獨(dú)資商業(yè)銀行進(jìn)行治理和改造。4. 國(guó)際貨幣基金組織的主要業(yè)務(wù)有哪些？答：主要業(yè)務(wù)有：1）對(duì)會(huì)員國(guó)的匯率政策進(jìn)行監(jiān)督；2）與會(huì)員國(guó)就經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)進(jìn)行磋商和協(xié)調(diào)；3）向會(huì)員國(guó)提供借款和各種培訓(xùn)、咨詢業(yè)務(wù)。其中基金會(huì)組織設(shè)的貸款主要由以下三種形式構(gòu)成：普通貸款、中期貸款、出口波動(dòng)補(bǔ)償款5．我國(guó)的非銀行金融機(jī)構(gòu)有哪些？并進(jìn)行簡(jiǎn)要說明。答：1）保險(xiǎn)公司：是經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)2）信托投資公司：經(jīng)營(yíng)信托投資業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)3）投資銀行：專門對(duì)工商企業(yè)辦理各項(xiàng)有關(guān)投資業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)4）財(cái)務(wù)公司：多為企業(yè)內(nèi)部集資而成，其宗旨是為了企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部集資或融通資金5）農(nóng)村信用合作社與城市信用合作社：農(nóng)村信用合作社：經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立，由社員入股組成、實(shí)行民主管理、主要為社員提供金融服務(wù)的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)；城市信用合作社：我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融體制改革的產(chǎn)物6）投資基金7）金融租賃公司：通過融物的形式為工商企業(yè)進(jìn)行融資的金融企業(yè)8）中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行七、論述題1．試析金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)原因。答：　(一)處理信息問題的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。信息不對(duì)稱所引致的巨大交易成本限制了信用活動(dòng)的發(fā)展，阻礙了金融市場(chǎng)正常功能的發(fā)展。然而，金融中介機(jī)構(gòu)，特別是銀行在解決這些問題中，由于間接融資機(jī)制的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，使其顯得比借貸雙方直接融資和通過金融市場(chǎng)融資交易更有效：　　(1)信息揭示優(yōu)勢(shì)?！　?2)信息監(jiān)督優(yōu)勢(shì)?！　?3)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理優(yōu)勢(shì)。　　(二)業(yè)務(wù)分銷和支付優(yōu)勢(shì)。金融中介的另一個(gè)傳統(tǒng)核心競(jìng)爭(zhēng)力是其業(yè)務(wù)分銷和支付系統(tǒng)，基于它們龐大和昂貴的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，形成有效的市場(chǎng)進(jìn)入壁壘。　　(三)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移優(yōu)勢(shì)。實(shí)現(xiàn)兩種轉(zhuǎn)移：　　(1)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。　　(2)信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。第七章 商業(yè)銀行 一、填空題1． 信用中介職能 是商業(yè)銀行最基本、最能反映其活動(dòng)特征的職能。2．商業(yè)銀行資本的功能有：營(yíng)業(yè)功能、保護(hù)功能和 管理功能 。3．商業(yè)銀行資本包括核心資本和 附屬資本 。4．商業(yè)銀行主要負(fù)債業(yè)務(wù)是 存款業(yè)務(wù) 。5．商業(yè)銀行主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)是 貸款業(yè)務(wù) 。6．商業(yè)銀行政府債券投資的主要類別是：中央政府債券、政府機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券。7．按照貸款的保證分為信用貸款和 擔(dān)保貸款 。8．商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)有：票據(jù)業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、承兌業(yè)務(wù)和 投資業(yè)務(wù) 。9．信用卡業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的 資產(chǎn)業(yè)務(wù) 業(yè)務(wù)。10．金融衍生交易業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的 表外 業(yè)務(wù)。二、單選題1．根據(jù)1988年的巴塞爾協(xié)議，商業(yè)銀行資本充足比率應(yīng)達(dá)到（ A ）% % % %2．商業(yè)銀行“三性”原則是指盈利性、流動(dòng)性和（C） 3． 下列哪些是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)（A ）按 4． 1998年，我國(guó)商業(yè)銀行開始實(shí)行（D） 5． 現(xiàn)代銀行業(yè)的鼻祖是（C ） 6． 下列哪些是有風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)（D ） 7．商業(yè)銀行貸款五級(jí)分類包括：正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款和（D） 8．代理業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行什么業(yè)務(wù)（B）A. 有風(fēng)險(xiǎn)表外業(yè)務(wù) B. 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)表外業(yè)務(wù) 9．承諾業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行什么業(yè)務(wù)（A）A. 有風(fēng)險(xiǎn)表外業(yè)務(wù) B. 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)表外業(yè)務(wù) 三、多選題1．商業(yè)銀行職能有（ ABCD ）。 E. 融通資金職能2．巴塞爾新協(xié)議的主要內(nèi)容包括（ ABC ）。 3．商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)包括（ ABC ）。 4．商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括（ DE ）。 5．商業(yè)銀行不良貸