【文章內(nèi)容簡介】 貸款項目的經(jīng)營收益作為還款來源和取得物權(quán)擔(dān)保外，貸款銀行還要求有項目公司以外的第三方提供擔(dān)保。貸款行有權(quán)向第三方擔(dān)保人追索。但擔(dān)保人承擔(dān)債務(wù)的責(zé)任，以他們各自提供的擔(dān)保金額為限，所以稱為有限追索項目融資。其中，BOT模式的項目融資是目前常用的一種項目融資。BOT是Build（建設(shè)）、Operate（經(jīng)營）Transfer（轉(zhuǎn)讓）三個英文單詞第一個字母的縮寫，代表著一個完整的項目融資概念。這種模式的基本思路是，由項目所在國政府或所屬機(jī)構(gòu)為項目的建設(shè)和經(jīng)營提供一種特許權(quán)協(xié)議（Concession Agreement）作為項目融資的基礎(chǔ)，由本國公司或者外國公司作為項目的投資者和經(jīng)營者安排融資、承擔(dān)風(fēng)險、開發(fā)建設(shè)項目，并在有限的時間內(nèi)經(jīng)營項目獲取商業(yè)利潤，最后根據(jù)協(xié)議將該項目轉(zhuǎn)讓給相應(yīng)的政府機(jī)構(gòu)。產(chǎn)品功能在通常情況下，項目融資的主要還款保障是項目公司的全部資產(chǎn)和權(quán)益。整體而言，項目融資對投資方的資產(chǎn)具有一定的隔離作用，可避免因項目失敗對公司原有生產(chǎn)經(jīng)營造成嚴(yán)重的影響。產(chǎn)品賣點對項目發(fā)起人來說，采用項目融資的方式有以下優(yōu)點：實現(xiàn)融資的無追索或有限追索對于項目發(fā)起人來說，一般除了向項目公司注入一定股本外，并不以自身的資產(chǎn)來保證貸款的清償，使項目發(fā)起人有更大的空間去從事其他項目。實現(xiàn)較高的債務(wù)比例只要項目的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度為銀行所接受，項目融資可以允許項目發(fā)起人投入較少的股本，而進(jìn)行高比例的負(fù)債。實現(xiàn)風(fēng)險隔離和分散風(fēng)險的目的。對于一些規(guī)模較小的公司，其本身的資產(chǎn)負(fù)債狀況不足以承擔(dān)一個大型的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目的負(fù)債和風(fēng)險，采用項目融資的方式可以將項目債務(wù)和項目失敗的風(fēng)險與項目發(fā)起人隔離開。同時在設(shè)計項目融資時，允許項目發(fā)起人在包括銀行在內(nèi)的所有參與者之間分配風(fēng)險，使各方更加關(guān)注項目的成功。享受稅務(wù)優(yōu)惠的好處項目融資允許高水平的負(fù)債結(jié)構(gòu)，由于貸款利息的“抵稅”作用，在某種程度上意味著資本成本的降低。出口買方信貸產(chǎn)品定義出口買方信貸（Buyer Credit）是出口國為了支持本國機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備、對外工程承包等資本性貨物和服務(wù)的出口，由出口國銀行在本國政府的支持下給予進(jìn)口商或進(jìn)口商銀行的中長期的融資便利。產(chǎn)品特點該產(chǎn)品必須有出口國政府的支持，這是出口信貸的核心特點和本質(zhì)要求。出口國政府為支持本國資本性貨物的出口，加強(qiáng)本國產(chǎn)品在國際市場上的競爭力，采取優(yōu)惠政策鼓勵本國金融機(jī)構(gòu)為出口產(chǎn)品提供信貸，所以出口信貸又被稱為“官方支持的出口信貸”（Officially Supported Export Credit）。作為政策執(zhí)行者，由各國出口信貸機(jī)構(gòu)（Export Credit Agencies，簡稱ECAs），為出口信貸提供保險、擔(dān)?；蛑苯觾?yōu)惠貸款。出口信貸所支持的出口產(chǎn)品一般是資本性貨物和服務(wù)，金額大（一般起點為100萬美元以上）、期限長（中長期，510年）。出口買方信貸的資產(chǎn)質(zhì)量較高、融資成本較低。由于ECAs的經(jīng)營目標(biāo)是實現(xiàn)國家政策，不以盈利為主要目利，其保險費(fèi)率（或擔(dān)保費(fèi)率）和貸款利率往往低于市場平均水平。商業(yè)銀行在ECAs的擔(dān)保或保險支持下，出口信貸資產(chǎn)的風(fēng)險較低、收益較高，國際化大銀行紛紛將出口信貸作為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，爭奪出口買方信貸的市場份額。產(chǎn)品賣點對出口商而言，由于出口買方信貸是對進(jìn)口方(進(jìn)口商或進(jìn)口商銀行)的融資，出口商無需融資負(fù)債，優(yōu)化其資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，同時也有利于出口商的收匯安全，加快資金周轉(zhuǎn)。對進(jìn)口商而言，一方面擴(kuò)大了進(jìn)口商的融資渠道，另一方面由于出口國ECAs的主要經(jīng)營目標(biāo)是實現(xiàn)國家政策，不以盈利為主要目的，其保險費(fèi)率（或擔(dān)保費(fèi)率）和貸款利率往往低于市場平均水平，從而致使ECA項下（保險、擔(dān)保或直接融資）的出口買方信貸融資成本較一般商業(yè)貸款的融資成本低。適用客戶出口商為我國機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備、對外工程承包等資本性貨物和服務(wù)的出口商。借款人為我行接受的進(jìn)口商、進(jìn)口方銀行（轉(zhuǎn)貸行）或進(jìn)口國法定主權(quán)級借款部門（財政部、中央銀行等）。中行優(yōu)勢1988年，我行敘做了國內(nèi)第一筆出口買方信貸，在1994年進(jìn)出口銀行成立以前，我行是唯一一家經(jīng)國家批準(zhǔn)開辦此業(yè)務(wù)的銀行，先后為亞、非、拉、東歐等15個發(fā)展中國家的28個項目提供過出口買方信貸。出口買方信貸業(yè)務(wù)一直是我行的特色優(yōu)勢產(chǎn)品，在有力地支持客戶“走出去”的同時，也為我行帶來了可觀的經(jīng)濟(jì)收入，贏得了良好的國際聲譽(yù)。自2009年國家推出“大型成套設(shè)備出口融資保險”專項安排以來，我行市場份額一直在商業(yè)銀行中處于領(lǐng)先水平。出口賣方信貸產(chǎn)品定義出口賣方信貸（Supplier Credit）是出口國為了支持本國機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備、對外工程承包等資本性貨物和服務(wù)的出口，由出口國銀行給予出口商的中長期融資便利。產(chǎn)品特點該產(chǎn)品必須有出口國政府的支持，這是出口信貸的核心特點和本質(zhì)要求。出口國政府為支持本國資本性貨物的出口，加強(qiáng)本國產(chǎn)品在國際市場上的競爭力，采取優(yōu)惠政策鼓勵本國金融機(jī)構(gòu)為出口產(chǎn)品提供信貸，所以出口信貸又被稱為“官方支持的出口信貸”（Officially Supported Export Credit）。作為政策執(zhí)行者，由各國出口信貸機(jī)構(gòu)（Export Credit Agencies，簡稱ECAs），為出口信貸提供保險、擔(dān)?；蛑苯觾?yōu)惠貸款。出口信貸所支持的出口產(chǎn)品一般是資本性貨物和服務(wù)，金額大（一般起點為100萬美元以上）、期限長（中長期，510年）。適用客戶出口商為我國機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備、對外工程承包等資本性貨物和服務(wù)的出口商。產(chǎn)品賣點對出口商而言，一方面擴(kuò)大了融資渠道，另一方面由于出口國ECAs的主要經(jīng)營目標(biāo)是實現(xiàn)國家政策，不以盈利為主要目的，其保險費(fèi)率（或擔(dān)保費(fèi)率）和貸款利率往往低于市場平均水平，從而致使ECA項下（保險、擔(dān)?；蛑苯尤谫Y）的出口信貸融資成本較一般商業(yè)貸款的融資成本低。較出口買方信貸而言，貸款人與出口商都在同一國度，操作起來比較方便。法人賬戶透支產(chǎn)品定義法人賬戶透支（Corporation Overdraft）是指我行根據(jù)企事業(yè)法人類客戶（含財務(wù)公司，或稱借款人）的申請，為客戶核定結(jié)算賬戶透支額度及有效期限，在有效期限內(nèi)允許客戶在其結(jié)算賬戶存款不足以支付款項時，在透支額度內(nèi)向銀行透支以取得資金滿足正常結(jié)算需要的一種臨時性信貸便利。屬于我行資產(chǎn)類業(yè)務(wù)。產(chǎn)品功能與特色法人賬戶透支對借款人的好處實現(xiàn)對資金的合理運(yùn)作滿足客戶現(xiàn)金管理、降低交易成本和加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)管理。借款手續(xù)簡便，審批周期短在核定透支額度內(nèi)向銀行透支以取得資金以滿足正常結(jié)算需要時，申請手續(xù)簡便，獲取資金即時、快捷。拓寬了借款人的金融服務(wù)渠道能夠為借款人提供更加全面的金融服務(wù)，對業(yè)務(wù)發(fā)展、資金籌措大有好處。產(chǎn)品的細(xì)分品種人民幣法人賬戶透支業(yè)務(wù)按照賬戶種類主要包括基本賬戶透支業(yè)務(wù)、一般賬戶透支業(yè)務(wù)和專用賬戶透支業(yè)務(wù)。專用賬戶透支業(yè)務(wù)僅限于客戶經(jīng)批準(zhǔn)實行收支兩條線管理的專用賬戶?；举~戶或其他經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)允許提取現(xiàn)金的賬戶允許以提取現(xiàn)金的方式透支。透支提取現(xiàn)金應(yīng)謹(jǐn)慎開展、符合提取現(xiàn)金的相關(guān)規(guī)定，原則上應(yīng)收取提現(xiàn)費(fèi)用。外幣法人賬戶透支賬戶種類主要指經(jīng)常項目外匯結(jié)算賬戶透支業(yè)務(wù)。本、外幣賬戶透支業(yè)務(wù)必須符合有關(guān)法律法規(guī)、中國人民銀行、國家外匯管理局及我行結(jié)算管理的有關(guān)規(guī)定。適用客戶借款人有短期、臨時性資金的貸款需求。借款人經(jīng)營規(guī)模較大，經(jīng)營業(yè)績良好，市場影響力強(qiáng)，具備良好市場發(fā)展前景。并購貸款產(chǎn)品定義并購貸款（Mamp。A Loan）是指商業(yè)銀行向并購方或其子公司發(fā)放的，用于支付并購交易價款的貸款。其中，并購交易是指境內(nèi)并購方企業(yè)通過受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購新增股權(quán)，或收購資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式以實現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營的目標(biāo)企業(yè)的交易行為。產(chǎn)品功能與特色并購貸款滿足客戶并購融資多層次需求： 合理運(yùn)用財務(wù)杠桿。并購貸款是國內(nèi)商業(yè)銀行現(xiàn)有金融產(chǎn)品中，唯一可用于從事股本權(quán)益性投資的貸款品種。對于企業(yè)而言，并購對價可能高達(dá)百億，通過并購貸款，解決現(xiàn)金需求，同時合理的運(yùn)用財務(wù)杠桿，優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，節(jié)約成本。貸款主體靈活，可向并購方或其在境內(nèi)外專門設(shè)立的無其他業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的全資或控股子公司發(fā)放。3