嘉實(shí)貨幣市場(chǎng)基金經(jīng)典營(yíng)銷手冊(cè)(編輯修改稿)
2025-07-14 02:28 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 和交易對(duì)手，并按交易對(duì)手分散投資源共享品種。并建立了交易對(duì)手管理制度，包括交易對(duì)手黑名單，交易對(duì)手交易限額管理制度等。C、利率風(fēng)險(xiǎn)管理方面：該基金通過對(duì)短債現(xiàn)券部分采取買入持有到期策略以防范價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，通過及時(shí)調(diào)整投資組合的期限結(jié)構(gòu)來降低機(jī)會(huì)成本的風(fēng)險(xiǎn)。九、現(xiàn)階段是投資貨幣基金的最佳時(shí)機(jī)A、升息預(yù)期使貨幣基金更顯價(jià)值：2005年，存在繼續(xù)升息的可能性。主要原因有五個(gè)；（1）宏觀調(diào)控仍將持續(xù)。2004年的主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)濟(jì)尚未軟著陸，投資源共享有反彈風(fēng)險(xiǎn)。（2）是通貨膨脹的代表性指標(biāo)CPI的預(yù)期增長(zhǎng)率可能在3%左右，實(shí)際利率依然為負(fù)。（3）是中央政府將逐步以市場(chǎng)化的手段取代行政手段來調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)。包括調(diào)整利率在內(nèi)的各種貨幣政策工具都有采取的可能性，以壓低過高的投資，低消通貨膨脹壓力，（4）是外匯占款增加大了基礎(chǔ)貨幣的投放，增加了商業(yè)銀行的放貸款的沖動(dòng)。加息可以抑制由于銀行貸款增長(zhǎng)導(dǎo)致的投資增加。（5）是低利率造成一定程度的儲(chǔ)蓄分流。大量資金體外循環(huán)，央行可能采取升息來減少資金的體外循環(huán)。（6）美國(guó)在2005年的繼續(xù)升息可進(jìn)一步拓寬工國(guó)利率調(diào)整空間。 在利率上升時(shí)期，股票階段性風(fēng)險(xiǎn)增加，長(zhǎng)期債券風(fēng)險(xiǎn)明顯增大；定期存款的實(shí)際收益則受通貨膨脹大小的影響，如果利率上升的幅度不及通貨膨脹的速度，則實(shí)際收益率將會(huì)下降。因此，在利率上升初期，應(yīng)減少長(zhǎng)期存款。隨著利率的逐步升高，減持長(zhǎng)債，慎選個(gè)股，增持貨幣市場(chǎng)基金，因?yàn)樨泿攀袌?chǎng)基金的收益率將隨升息而提高。B、市場(chǎng)化的宏觀調(diào)控手段對(duì)貨幣基金投資產(chǎn)生積極的影響：除了利率調(diào)控外，央行調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的手段還表現(xiàn)在數(shù)量調(diào)控方面。數(shù)量化的調(diào)控手段增加了市場(chǎng)的債券供給，為貨幣市場(chǎng)基金的投資提供了充足的投資對(duì)象。據(jù)統(tǒng)計(jì)，而由于人民幣升值壓力導(dǎo)致的外匯儲(chǔ)備增加也將為市場(chǎng)帶來相當(dāng)數(shù)量的貨幣投放。央行為實(shí)現(xiàn)M2增長(zhǎng)15%的貨幣調(diào)控目標(biāo)，必將增大央行票據(jù)的發(fā)行力度，這將為貨幣市場(chǎng)基金的投資創(chuàng)造廣闊的空間。同時(shí)，由于我們貨幣市場(chǎng)已經(jīng)完全市場(chǎng)化，央行票據(jù)大規(guī)模發(fā)行將顯著增加央行票據(jù)的供給，在需求沒有明顯改變的情況下，央行票據(jù)的收益率將逐步提高，從而提高貨幣市場(chǎng)基金的投資收益率。C、。在成交量逐漸增加的同時(shí)，短期品種的成交量也同步增加。，占現(xiàn)券成交量的41%，如果再考慮到1年期以內(nèi)的金融債、國(guó)債的成交，則可供貨幣市場(chǎng)基金投資的短期債券的成交量將超過全部現(xiàn)券成交量的50%。債券回購(gòu)也是貨幣市場(chǎng)基金的重要投資對(duì)象，平均每天400億元的回購(gòu)交易量足以滿足貨幣市場(chǎng)基金的投資需求。D、創(chuàng)新品種的出現(xiàn)為貨幣市場(chǎng)基金投資附加了投資收益2004年下半年以來，一些符合貨幣市場(chǎng)基金投資的創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)，如以回購(gòu)利率為基準(zhǔn)的浮動(dòng)利率債券的出現(xiàn)，為貨幣市場(chǎng)基金提高收益提供了良好的投資機(jī)會(huì)。十、嘉實(shí)貨幣市場(chǎng)基金的特色在5％30%流動(dòng)性資產(chǎn)需求條件下，%之間?？杀阋嘶蛎赓M(fèi)地轉(zhuǎn)為嘉實(shí)旗下其他優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品：優(yōu)惠幅度業(yè)內(nèi)領(lǐng)先產(chǎn)品線豐富，業(yè)內(nèi)領(lǐng)先產(chǎn)品品質(zhì)優(yōu)秀連續(xù)持有滿3個(gè)月，就有轉(zhuǎn)換費(fèi)優(yōu)惠：靈活、方便：類似2日通知存款，隨時(shí)存取，2 日可用。T+1日內(nèi)劃出。十一、嘉實(shí)貨幣市場(chǎng)基金是市場(chǎng)營(yíng)銷的有力工具A、目標(biāo)客戶1零售客戶（1） 儲(chǔ)戶（活期儲(chǔ)蓄、通知存款、3年內(nèi)定存儲(chǔ)蓄客戶）（2） 國(guó)債客戶（3） 有新資金但尚未找到投資方向的客戶（4） 銀證通客戶機(jī)構(gòu)客戶（1）有流動(dòng)資金管理需要的企事業(yè)單位（2）有工資戶管理需要的企事業(yè)單位十二、嘉實(shí)貨幣市場(chǎng)基金是證券公司用來爭(zhēng)取銀行客戶的基金 客戶經(jīng)理急需推廣有品牌的貨幣市場(chǎng)基金，穩(wěn)定擴(kuò)大客戶資源，尤其是低風(fēng)險(xiǎn)偏好的銀行客戶通過貨幣市場(chǎng)基金發(fā)行獲得可觀收益是人民幣理財(cái)產(chǎn)品的替代品營(yíng)業(yè)部客戶經(jīng)理能得到的好處鞏固和擴(kuò)大客戶資源借優(yōu)質(zhì)專業(yè)資源維護(hù)客戶，留住優(yōu)質(zhì)客戶是一切利潤(rùn)的基礎(chǔ)增加無風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和收益在激烈競(jìng)爭(zhēng)中增加自身實(shí)力和市場(chǎng)價(jià)值把企業(yè)短期閑置資金從左口袋放到右口袋現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流管理需求在增加1機(jī)構(gòu)資金管理方式在進(jìn)步
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