【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 量之間相互依存的相關(guān)關(guān)系規(guī)律的一種數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法。 四、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 工程建設(shè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)分財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的含義：是根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格體系，分析、計(jì)算項(xiàng)目直接發(fā)生的財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用，編制財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)，考察項(xiàng)目的盈利能力、清償能力以及外匯平衡等財(cái)務(wù)狀況，據(jù)以 判別項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。 常用的基本報(bào)表：有現(xiàn)金流量表、損益表、資金來(lái)源與運(yùn)用表資產(chǎn)負(fù)債表及外匯平衡表。 基本報(bào)表的用途： (1) 現(xiàn)金流量表：反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的現(xiàn)金收支，用以計(jì)算各項(xiàng)動(dòng)態(tài)和靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)，進(jìn)行項(xiàng)目財(cái)務(wù)盈利能力分析。 (2) 損益表：反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的利潤(rùn)總額、所得稅及稅后的分配情況，用以計(jì)算投資利潤(rùn)率、投資利稅率和資本金利潤(rùn)率等指標(biāo)。 (3) 資金來(lái)源與運(yùn)用表：反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的資金盈余或短缺情況，用于選擇資金籌措方案，制定適宜的借款及償還計(jì)劃，并為編制資產(chǎn)負(fù)債表提 供依據(jù)。 (4) 資產(chǎn)負(fù)債表：綜合反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年末資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的增減變化及關(guān)系，以考察項(xiàng)目資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)是否合理、用以計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債第、流動(dòng)比率及速動(dòng)比率，進(jìn)行清償能力分析。 (5) 財(cái)務(wù)外匯平衡表。它適用于有外匯收支的項(xiàng)目，用以反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年外匯余缺程度，進(jìn)行外匯平衡分析。 常用指標(biāo) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)主要有盈利能力分析的指標(biāo)和清償能力分析的指標(biāo)。 盈利能力分析的靜態(tài)指標(biāo)有：全部投資回收期、投資利潤(rùn)率、投資利稅率和資本金利潤(rùn)率。動(dòng)態(tài)指標(biāo)有：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 。 清償能力分析的指標(biāo)有：借款償還期、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。以上指標(biāo)的計(jì)算在前面章節(jié)已經(jīng)學(xué)過(guò)，這些指標(biāo)大部分可以從字面上理解其含義并到得到其計(jì)算公式。 五、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的含義 ：是按照資源合理配置的原則，從國(guó)家整體角度考察項(xiàng)目的效益和費(fèi)用，分析、計(jì)算項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn)，據(jù)以判斷項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性。 常用的基本報(bào)表：國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基本報(bào)表一般包括國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量表 (全部投資 )、國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量表 (國(guó)內(nèi)投資 )和經(jīng)濟(jì)外匯流量表。 常用評(píng)價(jià)指標(biāo)：國(guó)民經(jīng)濟(jì)盈利能力指 標(biāo)和外匯效果指標(biāo)兩類。前者包括經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率和經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值；后者有經(jīng)濟(jì)外匯凈現(xiàn)值、經(jīng)濟(jì)換匯成本和經(jīng)濟(jì)節(jié)匯成本。 (1) 經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率：是項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年經(jīng)濟(jì)凈效益流量的現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。 (2) 經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值：是指用社會(huì)折現(xiàn)率將項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的凈效益流量折算到建設(shè)期初現(xiàn)值之和。 (3) 經(jīng)濟(jì)外匯凈現(xiàn)值：是反映項(xiàng)目實(shí)施后對(duì)國(guó)家外匯收支直接或間接影響的重要指標(biāo)。它是用社會(huì)折現(xiàn)率將項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的凈外匯流量折算到建設(shè)期初現(xiàn)值之和。 (4) 經(jīng)濟(jì)換匯成本：它的經(jīng)濟(jì)意義是換取 1美元外匯所需要的人民幣 金額。 (5) 經(jīng)濟(jì)節(jié)匯成本：它的經(jīng)濟(jì)意義是替代 1美元進(jìn)口產(chǎn)品而所需投入人民幣金額。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的區(qū)分 (1) 評(píng)價(jià)角度不同 (財(cái)務(wù)角度考察，盈利狀況、償還能力 vs 國(guó)家角度出發(fā)，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)和代價(jià)。 ) (2) 計(jì)算效益與費(fèi)用所包括的項(xiàng)目不同 (實(shí)際收支 vs 提供社會(huì)有用產(chǎn)品及耗費(fèi)社會(huì)有用資源 ) (3) 采用的價(jià)格不同 (財(cái)務(wù)價(jià)格 VS 影子價(jià)格 ) (4) 采用主要參數(shù)不同 (官方匯率和行業(yè)基準(zhǔn)收益率 VS 影子匯率和社會(huì)折現(xiàn)率 ) 六、技術(shù)改造項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 技術(shù)改造項(xiàng)目的 特點(diǎn)和評(píng)價(jià)指標(biāo) 特點(diǎn)是：利用原資產(chǎn)資源，小增投入大增效；效益費(fèi)用識(shí)別計(jì)算復(fù)雜；難以定量計(jì)算。根據(jù)這些特點(diǎn)，對(duì)技改項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)著重考察增量投資的經(jīng)濟(jì)效益，來(lái)判定項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)可行性。 指標(biāo)分財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，其指標(biāo)和一般建設(shè)項(xiàng)目基本相同。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)： (1)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 (增量全部投資、增量國(guó)內(nèi)投資 )； (2)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 (全部增量投資 )； (3)投資回收期； (4)投資利潤(rùn)率； (5)投資利稅率； (6)資本金利潤(rùn)率 (增量利潤(rùn)總額 )； (7)資產(chǎn)負(fù)債率； (8)固定資產(chǎn)投資借款償還期； (9)流動(dòng)比率； (10)速動(dòng) 比率。 國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)： (1)經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率 (增量全部投資、增量國(guó)內(nèi)投資 )； (2)經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值 (增量全部投資、增量國(guó)內(nèi)投資 )； (3)經(jīng)濟(jì)外匯凈現(xiàn)值 (增量?jī)敉鈪R )； (4)經(jīng)濟(jì)換匯 (節(jié)匯 )成本。 增量收益和增量費(fèi)用兩種計(jì)算方法的比較 增量收益和增量費(fèi)用的計(jì)算有兩種方法： 前后比較法 和 有無(wú)比較法 。 前后比較法是對(duì)比技術(shù)改造 前 與 后 的收益和費(fèi)用等有關(guān)數(shù)據(jù)，計(jì)算其差值，從而評(píng)價(jià)技改項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。 有無(wú)比較法是對(duì)比 有 和 無(wú) 技術(shù)改造情況下的收益和費(fèi)用等有關(guān)數(shù)據(jù)，計(jì)算其差值，用來(lái)評(píng)價(jià)技改項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。 前后比較法本身是 改造前 與 改造后 兩個(gè)方案比較，改造后方案的計(jì)算值是對(duì)未來(lái)若干時(shí)期的預(yù)測(cè)，改造前方案是過(guò)去或者現(xiàn)在某一特定時(shí)點(diǎn)的靜止?fàn)顟B(tài)。二者在時(shí)間上是不可比的。(動(dòng)態(tài)結(jié)果比靜態(tài)結(jié)果 ) 有無(wú)比較法則是將兩方案 (改造、不改造 )建立在同一時(shí)間比較的基礎(chǔ)上，也就是同時(shí)對(duì)改造、不改造的未來(lái)狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)，然后加以比較。這是符合工程經(jīng)濟(jì)的比較原理的。 (動(dòng)態(tài)結(jié)果比動(dòng)態(tài)結(jié)果 ) 因此只有假設(shè)不改造維持現(xiàn)狀不 變，兩種方法的結(jié)論才是一致的。 七、技術(shù)引進(jìn)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 技術(shù)引進(jìn)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的一些常用指標(biāo)有： (1)技術(shù)引進(jìn)項(xiàng)目的投資總額 (包括固定資產(chǎn)投資、引進(jìn)項(xiàng)目投產(chǎn)前期費(fèi)用、流動(dòng)資金、技術(shù)引進(jìn)費(fèi) )； (2)資金籌措； (3)產(chǎn)品總成本費(fèi)用和利潤(rùn)計(jì)算； (4)賣方利潤(rùn)分享率； (5)提成率； (6)外資償還期。 第五章新產(chǎn)品開發(fā)與價(jià)值工程 一、新產(chǎn)品開發(fā) 新產(chǎn)品開發(fā)的重要性： (1)是社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)的需要； (2)是人民生活水平不斷提高的需要； (3)企業(yè)生存和發(fā)展的需要； (4)企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益的需要。 新產(chǎn)品的概念與分類 ：新產(chǎn)品是指具有新的原理、構(gòu)思和設(shè)計(jì)，采用新的材料和元件，具有新的性能特點(diǎn)，肯有新的用途或市場(chǎng)的產(chǎn)品。新產(chǎn)品的分類見上圖。 新產(chǎn)品開發(fā)的主要方式：主要有三種方式： (1)自行研制； (2)技術(shù)引進(jìn)； (3)自行研制和技術(shù)引進(jìn)相結(jié)合。 新產(chǎn)品開發(fā)的過(guò)程及每一 階段任務(wù)： (1) 調(diào)查研究和前期開發(fā)階段 尋找產(chǎn)品構(gòu)思； (2) 樣品設(shè)計(jì)與試制階段 編制任務(wù)書、試制、鑒定。 (3) 小批試生產(chǎn)階段 驗(yàn)證考核新產(chǎn)品，為正式生產(chǎn)作準(zhǔn)備。 (4) 正式生產(chǎn)和銷售階段 完善和穩(wěn)定產(chǎn)銷新產(chǎn)品的各方面工作。 產(chǎn)品市場(chǎng)壽命周期的各個(gè)階段特點(diǎn)及營(yíng)銷戰(zhàn)略。 (領(lǐng)會(huì) ) 產(chǎn)品的市場(chǎng)壽命周期是指一個(gè)產(chǎn)品完成試制定型以后，從投入市場(chǎng)開始直到被市場(chǎng)淘汰停止生產(chǎn)為止所經(jīng)過(guò)的時(shí)間。任何一種產(chǎn)品的市場(chǎng)壽命周期都可以分為：投入期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期 4個(gè)階段。 (1)投入期或引 入期，這是新產(chǎn)品投入市場(chǎng)的初始階段。營(yíng)銷戰(zhàn)略有四種： 1) 快速撇取戰(zhàn)略。即高價(jià)格高促銷。注意它的假定條件：大部分人沒有意識(shí)到本產(chǎn)品；知道的人渴望得到該產(chǎn)品并有能力照價(jià)付款；公司沒有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。簡(jiǎn)言之：不知者眾，知者急需，沒有競(jìng)爭(zhēng)。 2) 緩慢撇取戰(zhàn)略。即高價(jià)格低促銷。假定條件是：市場(chǎng)有限，已知者眾，高價(jià)愿買，競(jìng)爭(zhēng)來(lái)緩。 3) 快速滲透戰(zhàn)略。即低價(jià)格高促銷。假定條件是：市場(chǎng)較大，不知新品，價(jià)格敏感，競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)烈，成本下降。 4) 緩慢滲透戰(zhàn)略。即低價(jià)格低促銷。假定條件是：市場(chǎng)較大，產(chǎn)品出名，價(jià)格敏感，潛在競(jìng)爭(zhēng)。 這四種戰(zhàn)略各有側(cè)重，一般高促銷 (或低價(jià)格 )是爭(zhēng)取快速滲透市場(chǎng)，獲得更多的份額，而高價(jià)格 (低促銷 )是為了獲得更多的盈利。 (2)成長(zhǎng)期或稱發(fā)展期，這是產(chǎn)品銷量迅速增長(zhǎng)的時(shí)期。營(yíng)銷戰(zhàn)略是：改進(jìn)質(zhì)量，增加特色，廣告引購(gòu)，開辟新市場(chǎng)，降低價(jià)格吸引需求等。 (3)成熟期或稱飽和期，產(chǎn)品銷售成長(zhǎng)率到達(dá)某點(diǎn)后放慢或停止，進(jìn)入成熟階段。營(yíng)銷戰(zhàn)略不外乎增加功能，改進(jìn)特點(diǎn)，美化新產(chǎn)品等。中國(guó)目前的彩電產(chǎn)品就是處于這種狀態(tài)。 (5) 衰退期或稱滯銷期，此期間要根據(jù)退出市場(chǎng)或堅(jiān)持生產(chǎn)的不同情況來(lái)確定營(yíng)銷戰(zhàn)略。退出則 應(yīng)考慮善后問(wèn)題，堅(jiān)持則應(yīng)考慮投資走向問(wèn)題。 二、新產(chǎn)品的評(píng)價(jià)方法 新產(chǎn)品的評(píng)價(jià)方法有 ：技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)法、產(chǎn)品市場(chǎng)壽命周期評(píng)價(jià)法、產(chǎn)品獲利能力評(píng)價(jià)法、產(chǎn)品系列平衡法和臨界收益平衡法五種。 技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)法 (1) 技術(shù)價(jià)值 是指新產(chǎn)品的功能評(píng)價(jià)相對(duì)于理想產(chǎn)品能達(dá)到的程度。一般以理想產(chǎn)品的評(píng)價(jià)為 1，而相對(duì)評(píng)價(jià)獲得的比例數(shù)值就是新產(chǎn)品的技術(shù)價(jià)值 ,一般小于 1。 (2) 經(jīng)濟(jì)價(jià)值 就是指理想生產(chǎn)成本與實(shí)際生產(chǎn)成本之比，一般在 0~1范圍內(nèi)。 (3) 綜合評(píng)價(jià)優(yōu)度 ：采用技術(shù)價(jià)值和經(jīng)濟(jì)價(jià)值的均值或雙曲線值求得優(yōu)度準(zhǔn)數(shù) S來(lái)分析評(píng)價(jià)。 技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)法的步驟是，首先分別進(jìn)行技術(shù)評(píng)價(jià)和經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，然后將二者的結(jié)果根據(jù)均值法或雙曲線法合成一個(gè)準(zhǔn)數(shù) S，根據(jù)合成結(jié)果再行綜合評(píng)價(jià)。 產(chǎn)品市場(chǎng)壽命周期評(píng)價(jià)法 是運(yùn)用產(chǎn)品市場(chǎng)壽命周期的理論，根據(jù)銷售增長(zhǎng)率指標(biāo)，確定產(chǎn)品所年的市場(chǎng)壽命階段，計(jì)算公式為：銷售增長(zhǎng)率 =(本年度銷售量 上年度銷售量 )/上年度銷售量 100%. 根據(jù)某些企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，投入期銷售增長(zhǎng)率不穩(wěn)定，小于 10%，成長(zhǎng)期在10%以上，成熟期在 %~10%之間，衰退期為負(fù)數(shù)。 產(chǎn)品獲利能力評(píng)價(jià)法 是根據(jù)資金利潤(rùn)率水平來(lái) 評(píng)價(jià)和選擇產(chǎn)品。資金利潤(rùn)率 =銷售利潤(rùn)率資金周轉(zhuǎn)次數(shù)。 (每周轉(zhuǎn)一次就可以獲利一次 )，理解產(chǎn)品資金利潤(rùn)率坐標(biāo)圖，在 4個(gè)產(chǎn)品區(qū)中，銷售利潤(rùn)率和周轉(zhuǎn)次數(shù)越高則獲利能力越強(qiáng)。 產(chǎn)品系列平衡法 是把市場(chǎng)需要和企業(yè)條件結(jié)合起來(lái)，利用每種產(chǎn)品的市場(chǎng)引力和企業(yè)實(shí)力這兩個(gè)綜合因素，按照一定的分?jǐn)?shù)標(biāo)準(zhǔn)，劃分為大中小 3等，形成 9種組合方式，形成 9個(gè)象限，每個(gè)產(chǎn)品根據(jù)得分情況在象限中找到自己的位置，作出綜合評(píng)價(jià)和決策。 臨界收益平衡法 是應(yīng)用盈虧平衡點(diǎn)的原理研究和評(píng)價(jià)各種不同產(chǎn)品組合方案，從中選擇能達(dá)到利潤(rùn)目標(biāo)的最佳方案的 方法。 臨界收益是指銷售收入減去可變成本后所余下的部分，或等于固定成本加利潤(rùn)。 優(yōu)度圖分析。產(chǎn)品資金利潤(rùn)率坐標(biāo)圖及對(duì)策。分布象限圖。 三、價(jià)值工程 價(jià)值工程 (Value Engineering)：是一種通過(guò)各相關(guān)領(lǐng)域的協(xié)作，對(duì)所研究對(duì)象的功能與費(fèi)用進(jìn)行系統(tǒng)分析，不斷創(chuàng)新，力圖以最低的壽命周期成本，可靠地實(shí)現(xiàn)必要的功能，旨在提高所研究對(duì)象的價(jià)值的思想方法和管理技術(shù)。 (三個(gè)概念：壽命周期成本，必要功能，價(jià)值 ) 產(chǎn)品壽命周期成本與功能的關(guān)系 (1) 產(chǎn)品壽命周期成本 就是總成本，它包括總成本費(fèi)用 C1和使用成本 C2。 (我們說(shuō)小汽車買得起養(yǎng)不起就是說(shuō)它的使用成本大大于其出廠前的總成本費(fèi)用。 ) (2) 必要功能是指對(duì)象為滿足使用者的需求而必須具備的功能 ,包括基本功能和輔助功能。 (3) 壽命周期成本的高低與產(chǎn)品的功能水平具有內(nèi)在的聯(lián)系，在技術(shù)水平不變的情況下，隨著產(chǎn)品功能水平的提高，則總成本費(fèi)用上升，使用成本下降，而壽命周期成本則呈馬鞍形變化。 (4) VE中價(jià)值的概念 ；它就是從上述兩者的關(guān)系中得出的，公式為 V=F/C，即產(chǎn)品的價(jià)值由它的功能和實(shí)現(xiàn)這一功能所耗費(fèi)的成本之間的比例關(guān)系所確定。這個(gè)價(jià)值 是指對(duì)用戶的價(jià)值。 提高產(chǎn)品價(jià)值的途徑有 5種，不用記憶，就是把公式 V=F/C中的 F/C的值提高，那么就可以提高 F,降低 C,或一個(gè)變大 (變小 )，另一個(gè)不變，或一個(gè)變得多，一個(gè)變得少來(lái)找辦法。思考一下就可以得到答案。 VE的特征：