【文章內(nèi)容簡介】 量之間相互依存的相關(guān)關(guān)系規(guī)律的一種數(shù)理統(tǒng)計方法。 四、財務(wù)評價 工程建設(shè)項目的經(jīng)濟評價分財務(wù)評價和國民經(jīng)濟評價。 財務(wù)評價的含義：是根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度和價格體系，分析、計算項目直接發(fā)生的財務(wù)效益和費用，編制財務(wù)報表，計算評價指標，考察項目的盈利能力、清償能力以及外匯平衡等財務(wù)狀況，據(jù)以 判別項目的財務(wù)可行性。 常用的基本報表：有現(xiàn)金流量表、損益表、資金來源與運用表資產(chǎn)負債表及外匯平衡表。 基本報表的用途： (1) 現(xiàn)金流量表：反映項目計算期內(nèi)各年的現(xiàn)金收支，用以計算各項動態(tài)和靜態(tài)評價指標，進行項目財務(wù)盈利能力分析。 (2) 損益表：反映項目計算期內(nèi)各年的利潤總額、所得稅及稅后的分配情況，用以計算投資利潤率、投資利稅率和資本金利潤率等指標。 (3) 資金來源與運用表：反映項目計算期內(nèi)各年的資金盈余或短缺情況，用于選擇資金籌措方案，制定適宜的借款及償還計劃，并為編制資產(chǎn)負債表提 供依據(jù)。 (4) 資產(chǎn)負債表：綜合反映項目計算期內(nèi)各年末資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的增減變化及關(guān)系，以考察項目資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)是否合理、用以計算資產(chǎn)負債第、流動比率及速動比率，進行清償能力分析。 (5) 財務(wù)外匯平衡表。它適用于有外匯收支的項目，用以反映項目計算期內(nèi)各年外匯余缺程度，進行外匯平衡分析。 常用指標 財務(wù)評價指標主要有盈利能力分析的指標和清償能力分析的指標。 盈利能力分析的靜態(tài)指標有：全部投資回收期、投資利潤率、投資利稅率和資本金利潤率。動態(tài)指標有：財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值 。 清償能力分析的指標有：借款償還期、資產(chǎn)負債率、流動比率和速動比率。以上指標的計算在前面章節(jié)已經(jīng)學(xué)過，這些指標大部分可以從字面上理解其含義并到得到其計算公式。 五、國民經(jīng)濟評價 國民經(jīng)濟評價的含義 ：是按照資源合理配置的原則，從國家整體角度考察項目的效益和費用，分析、計算項目對國民經(jīng)濟的凈貢獻，據(jù)以判斷項目的經(jīng)濟合理性。 常用的基本報表：國民經(jīng)濟評價的基本報表一般包括國民經(jīng)濟效益費用流量表 (全部投資 )、國民經(jīng)濟效益費用流量表 (國內(nèi)投資 )和經(jīng)濟外匯流量表。 常用評價指標：國民經(jīng)濟盈利能力指 標和外匯效果指標兩類。前者包括經(jīng)濟內(nèi)部收益率和經(jīng)濟凈現(xiàn)值；后者有經(jīng)濟外匯凈現(xiàn)值、經(jīng)濟換匯成本和經(jīng)濟節(jié)匯成本。 (1) 經(jīng)濟內(nèi)部收益率：是項目計算期內(nèi)各年經(jīng)濟凈效益流量的現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。 (2) 經(jīng)濟凈現(xiàn)值：是指用社會折現(xiàn)率將項目計算期內(nèi)各年的凈效益流量折算到建設(shè)期初現(xiàn)值之和。 (3) 經(jīng)濟外匯凈現(xiàn)值：是反映項目實施后對國家外匯收支直接或間接影響的重要指標。它是用社會折現(xiàn)率將項目計算期內(nèi)各年的凈外匯流量折算到建設(shè)期初現(xiàn)值之和。 (4) 經(jīng)濟換匯成本：它的經(jīng)濟意義是換取 1美元外匯所需要的人民幣 金額。 (5) 經(jīng)濟節(jié)匯成本：它的經(jīng)濟意義是替代 1美元進口產(chǎn)品而所需投入人民幣金額。 財務(wù)評價和國民經(jīng)濟評價的區(qū)分 (1) 評價角度不同 (財務(wù)角度考察，盈利狀況、償還能力 vs 國家角度出發(fā)，對國民經(jīng)濟的貢獻和代價。 ) (2) 計算效益與費用所包括的項目不同 (實際收支 vs 提供社會有用產(chǎn)品及耗費社會有用資源 ) (3) 采用的價格不同 (財務(wù)價格 VS 影子價格 ) (4) 采用主要參數(shù)不同 (官方匯率和行業(yè)基準收益率 VS 影子匯率和社會折現(xiàn)率 ) 六、技術(shù)改造項目的經(jīng)濟評價 技術(shù)改造項目的 特點和評價指標 特點是：利用原資產(chǎn)資源，小增投入大增效；效益費用識別計算復(fù)雜；難以定量計算。根據(jù)這些特點，對技改項目的經(jīng)濟評價著重考察增量投資的經(jīng)濟效益，來判定項目的經(jīng)濟可行性。 指標分財務(wù)評價和國民經(jīng)濟評價，其指標和一般建設(shè)項目基本相同。 財務(wù)評價指標： (1)財務(wù)內(nèi)部收益率 (增量全部投資、增量國內(nèi)投資 )； (2)財務(wù)凈現(xiàn)值 (全部增量投資 )； (3)投資回收期； (4)投資利潤率； (5)投資利稅率； (6)資本金利潤率 (增量利潤總額 )； (7)資產(chǎn)負債率； (8)固定資產(chǎn)投資借款償還期； (9)流動比率； (10)速動 比率。 國民經(jīng)濟評價指標： (1)經(jīng)濟內(nèi)部收益率 (增量全部投資、增量國內(nèi)投資 )； (2)經(jīng)濟凈現(xiàn)值 (增量全部投資、增量國內(nèi)投資 )； (3)經(jīng)濟外匯凈現(xiàn)值 (增量凈外匯 )； (4)經(jīng)濟換匯 (節(jié)匯 )成本。 增量收益和增量費用兩種計算方法的比較 增量收益和增量費用的計算有兩種方法： 前后比較法 和 有無比較法 。 前后比較法是對比技術(shù)改造 前 與 后 的收益和費用等有關(guān)數(shù)據(jù)，計算其差值，從而評價技改項目的經(jīng)濟效益。 有無比較法是對比 有 和 無 技術(shù)改造情況下的收益和費用等有關(guān)數(shù)據(jù)，計算其差值，用來評價技改項目的經(jīng)濟效益。 前后比較法本身是 改造前 與 改造后 兩個方案比較，改造后方案的計算值是對未來若干時期的預(yù)測，改造前方案是過去或者現(xiàn)在某一特定時點的靜止狀態(tài)。二者在時間上是不可比的。(動態(tài)結(jié)果比靜態(tài)結(jié)果 ) 有無比較法則是將兩方案 (改造、不改造 )建立在同一時間比較的基礎(chǔ)上，也就是同時對改造、不改造的未來狀況進行預(yù)測，然后加以比較。這是符合工程經(jīng)濟的比較原理的。 (動態(tài)結(jié)果比動態(tài)結(jié)果 ) 因此只有假設(shè)不改造維持現(xiàn)狀不 變，兩種方法的結(jié)論才是一致的。 七、技術(shù)引進項目的經(jīng)濟評價 技術(shù)引進項目財務(wù)評價的一些常用指標有： (1)技術(shù)引進項目的投資總額 (包括固定資產(chǎn)投資、引進項目投產(chǎn)前期費用、流動資金、技術(shù)引進費 )； (2)資金籌措； (3)產(chǎn)品總成本費用和利潤計算； (4)賣方利潤分享率； (5)提成率； (6)外資償還期。 第五章新產(chǎn)品開發(fā)與價值工程 一、新產(chǎn)品開發(fā) 新產(chǎn)品開發(fā)的重要性： (1)是社會主義現(xiàn)代化建設(shè)的需要； (2)是人民生活水平不斷提高的需要； (3)企業(yè)生存和發(fā)展的需要； (4)企業(yè)提高經(jīng)濟效益的需要。 新產(chǎn)品的概念與分類 ：新產(chǎn)品是指具有新的原理、構(gòu)思和設(shè)計，采用新的材料和元件，具有新的性能特點，肯有新的用途或市場的產(chǎn)品。新產(chǎn)品的分類見上圖。 新產(chǎn)品開發(fā)的主要方式：主要有三種方式： (1)自行研制； (2)技術(shù)引進； (3)自行研制和技術(shù)引進相結(jié)合。 新產(chǎn)品開發(fā)的過程及每一 階段任務(wù)： (1) 調(diào)查研究和前期開發(fā)階段 尋找產(chǎn)品構(gòu)思； (2) 樣品設(shè)計與試制階段 編制任務(wù)書、試制、鑒定。 (3) 小批試生產(chǎn)階段 驗證考核新產(chǎn)品，為正式生產(chǎn)作準備。 (4) 正式生產(chǎn)和銷售階段 完善和穩(wěn)定產(chǎn)銷新產(chǎn)品的各方面工作。 產(chǎn)品市場壽命周期的各個階段特點及營銷戰(zhàn)略。 (領(lǐng)會 ) 產(chǎn)品的市場壽命周期是指一個產(chǎn)品完成試制定型以后，從投入市場開始直到被市場淘汰停止生產(chǎn)為止所經(jīng)過的時間。任何一種產(chǎn)品的市場壽命周期都可以分為：投入期、成長期、成熟期和衰退期 4個階段。 (1)投入期或引 入期，這是新產(chǎn)品投入市場的初始階段。營銷戰(zhàn)略有四種： 1) 快速撇取戰(zhàn)略。即高價格高促銷。注意它的假定條件：大部分人沒有意識到本產(chǎn)品；知道的人渴望得到該產(chǎn)品并有能力照價付款；公司沒有競爭對手。簡言之：不知者眾，知者急需，沒有競爭。 2) 緩慢撇取戰(zhàn)略。即高價格低促銷。假定條件是：市場有限，已知者眾，高價愿買，競爭來緩。 3) 快速滲透戰(zhàn)略。即低價格高促銷。假定條件是：市場較大，不知新品，價格敏感，競爭強烈，成本下降。 4) 緩慢滲透戰(zhàn)略。即低價格低促銷。假定條件是：市場較大，產(chǎn)品出名，價格敏感，潛在競爭。 這四種戰(zhàn)略各有側(cè)重，一般高促銷 (或低價格 )是爭取快速滲透市場，獲得更多的份額，而高價格 (低促銷 )是為了獲得更多的盈利。 (2)成長期或稱發(fā)展期，這是產(chǎn)品銷量迅速增長的時期。營銷戰(zhàn)略是：改進質(zhì)量，增加特色，廣告引購，開辟新市場，降低價格吸引需求等。 (3)成熟期或稱飽和期，產(chǎn)品銷售成長率到達某點后放慢或停止，進入成熟階段。營銷戰(zhàn)略不外乎增加功能，改進特點，美化新產(chǎn)品等。中國目前的彩電產(chǎn)品就是處于這種狀態(tài)。 (5) 衰退期或稱滯銷期，此期間要根據(jù)退出市場或堅持生產(chǎn)的不同情況來確定營銷戰(zhàn)略。退出則 應(yīng)考慮善后問題，堅持則應(yīng)考慮投資走向問題。 二、新產(chǎn)品的評價方法 新產(chǎn)品的評價方法有 ：技術(shù)經(jīng)濟評價法、產(chǎn)品市場壽命周期評價法、產(chǎn)品獲利能力評價法、產(chǎn)品系列平衡法和臨界收益平衡法五種。 技術(shù)經(jīng)濟評價法 (1) 技術(shù)價值 是指新產(chǎn)品的功能評價相對于理想產(chǎn)品能達到的程度。一般以理想產(chǎn)品的評價為 1，而相對評價獲得的比例數(shù)值就是新產(chǎn)品的技術(shù)價值 ,一般小于 1。 (2) 經(jīng)濟價值 就是指理想生產(chǎn)成本與實際生產(chǎn)成本之比，一般在 0~1范圍內(nèi)。 (3) 綜合評價優(yōu)度 ：采用技術(shù)價值和經(jīng)濟價值的均值或雙曲線值求得優(yōu)度準數(shù) S來分析評價。 技術(shù)經(jīng)濟評價法的步驟是，首先分別進行技術(shù)評價和經(jīng)濟評價，然后將二者的結(jié)果根據(jù)均值法或雙曲線法合成一個準數(shù) S，根據(jù)合成結(jié)果再行綜合評價。 產(chǎn)品市場壽命周期評價法 是運用產(chǎn)品市場壽命周期的理論，根據(jù)銷售增長率指標，確定產(chǎn)品所年的市場壽命階段，計算公式為：銷售增長率 =(本年度銷售量 上年度銷售量 )/上年度銷售量 100%. 根據(jù)某些企業(yè)的經(jīng)驗，投入期銷售增長率不穩(wěn)定，小于 10%，成長期在10%以上，成熟期在 %~10%之間，衰退期為負數(shù)。 產(chǎn)品獲利能力評價法 是根據(jù)資金利潤率水平來 評價和選擇產(chǎn)品。資金利潤率 =銷售利潤率資金周轉(zhuǎn)次數(shù)。 (每周轉(zhuǎn)一次就可以獲利一次 )，理解產(chǎn)品資金利潤率坐標圖，在 4個產(chǎn)品區(qū)中，銷售利潤率和周轉(zhuǎn)次數(shù)越高則獲利能力越強。 產(chǎn)品系列平衡法 是把市場需要和企業(yè)條件結(jié)合起來，利用每種產(chǎn)品的市場引力和企業(yè)實力這兩個綜合因素，按照一定的分數(shù)標準，劃分為大中小 3等，形成 9種組合方式，形成 9個象限，每個產(chǎn)品根據(jù)得分情況在象限中找到自己的位置，作出綜合評價和決策。 臨界收益平衡法 是應(yīng)用盈虧平衡點的原理研究和評價各種不同產(chǎn)品組合方案，從中選擇能達到利潤目標的最佳方案的 方法。 臨界收益是指銷售收入減去可變成本后所余下的部分，或等于固定成本加利潤。 優(yōu)度圖分析。產(chǎn)品資金利潤率坐標圖及對策。分布象限圖。 三、價值工程 價值工程 (Value Engineering)：是一種通過各相關(guān)領(lǐng)域的協(xié)作，對所研究對象的功能與費用進行系統(tǒng)分析，不斷創(chuàng)新，力圖以最低的壽命周期成本，可靠地實現(xiàn)必要的功能，旨在提高所研究對象的價值的思想方法和管理技術(shù)。 (三個概念：壽命周期成本，必要功能，價值 ) 產(chǎn)品壽命周期成本與功能的關(guān)系 (1) 產(chǎn)品壽命周期成本 就是總成本，它包括總成本費用 C1和使用成本 C2。 (我們說小汽車買得起養(yǎng)不起就是說它的使用成本大大于其出廠前的總成本費用。 ) (2) 必要功能是指對象為滿足使用者的需求而必須具備的功能 ,包括基本功能和輔助功能。 (3) 壽命周期成本的高低與產(chǎn)品的功能水平具有內(nèi)在的聯(lián)系，在技術(shù)水平不變的情況下，隨著產(chǎn)品功能水平的提高，則總成本費用上升，使用成本下降，而壽命周期成本則呈馬鞍形變化。 (4) VE中價值的概念 ；它就是從上述兩者的關(guān)系中得出的，公式為 V=F/C，即產(chǎn)品的價值由它的功能和實現(xiàn)這一功能所耗費的成本之間的比例關(guān)系所確定。這個價值 是指對用戶的價值。 提高產(chǎn)品價值的途徑有 5種，不用記憶，就是把公式 V=F/C中的 F/C的值提高，那么就可以提高 F,降低 C,或一個變大 (變小 )，另一個不變，或一個變得多，一個變得少來找辦法。思考一下就可以得到答案。 VE的特征：