中小企業(yè)融資中信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題(編輯修改稿)
2025-07-06 22:00 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 狀況良好的中小企業(yè)和信用狀況較差的中小企業(yè)，因此銀行就不可能對(duì)高信用度企業(yè)實(shí)行低利率，對(duì)低信用度企業(yè)實(shí)行高利率，而只能用企業(yè)平均的信用狀況確定利率。這樣做顯然不利于具有較高信用度的企業(yè)，隨之這些企業(yè)就會(huì)退出市場(chǎng)，不向銀行申請(qǐng)貸款。最后這個(gè)市場(chǎng)上只剩下了信用度較低的企業(yè)。當(dāng)銀行認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)上只有劣質(zhì)客戶(hù)時(shí)，便不再發(fā)放任何貸款，最終的結(jié)果是中小企業(yè)貸款市場(chǎng)的萎縮甚至消失。在銀行與中小企業(yè)交易之后往往會(huì)產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。由于中小企業(yè)擁有銀行所不具備的私人信息，在銀行與中小企業(yè)建立借貸這種委托代理關(guān)系后，銀行的信息劣勢(shì)地位使它無(wú)法觀察到中小企業(yè)的私人信息，從而中小企業(yè)有了產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)的可能。通常情況下是中小企業(yè)改變貸款前的承諾，改變貸款用途，或通過(guò)假破產(chǎn)、真逃債的方法來(lái)逃避債務(wù)。造成這種信息不對(duì)稱(chēng)的主要原因是中小企業(yè)的信息不透明。中小企業(yè)本來(lái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就大，平均存活時(shí)間較短，普遍存在財(cái)務(wù)制度不健全、財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性與準(zhǔn)確性低、投資者的權(quán)益難以保障等現(xiàn)象，這些都導(dǎo)致企業(yè)的融資極為困難。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)中財(cái)務(wù)狀況缺乏透明度，信息基本上是內(nèi)部化的，通過(guò)一般的渠道很難獲得，銀行自然愿意向大企業(yè)貸款。此外，多數(shù)中小企業(yè)并不需要由會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，在尋找貸款或外源性資本時(shí)，很難向金融機(jī)構(gòu)提供證明其信用水平的信息，對(duì)許多中小企業(yè)而言，提高自身財(cái)務(wù)信息透明度也意味著增加管理成本，因此中小企業(yè)也缺乏信息公開(kāi)的主動(dòng)性。三、解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題的對(duì)策和建議。積極發(fā)揮政府的政策導(dǎo)向作用，支持和鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展，政府通過(guò)制定相應(yīng)的政策，切實(shí)解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題。積極利用政府財(cái)政為廣大中小企業(yè)融資。財(cái)政融資是政府為了實(shí)現(xiàn)資源配置和國(guó)家宏觀調(diào)控目的，給予符合一定條件的企業(yè)以資金與政策支持。對(duì)于科技型中小企業(yè)，就可以利用這一政策來(lái)為自己融資，如果能得到創(chuàng)新基金的支持，不僅可以獲得企業(yè)發(fā)展所需要的資金，而且由于創(chuàng)新基金的
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