中小企業(yè)融資中信息不對稱問題(編輯修改稿)
2025-07-06 22:00 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 狀況良好的中小企業(yè)和信用狀況較差的中小企業(yè)，因此銀行就不可能對高信用度企業(yè)實行低利率，對低信用度企業(yè)實行高利率，而只能用企業(yè)平均的信用狀況確定利率。這樣做顯然不利于具有較高信用度的企業(yè)，隨之這些企業(yè)就會退出市場，不向銀行申請貸款。最后這個市場上只剩下了信用度較低的企業(yè)。當(dāng)銀行認(rèn)識到市場上只有劣質(zhì)客戶時，便不再發(fā)放任何貸款，最終的結(jié)果是中小企業(yè)貸款市場的萎縮甚至消失。在銀行與中小企業(yè)交易之后往往會產(chǎn)生道德風(fēng)險的問題。由于中小企業(yè)擁有銀行所不具備的私人信息，在銀行與中小企業(yè)建立借貸這種委托代理關(guān)系后，銀行的信息劣勢地位使它無法觀察到中小企業(yè)的私人信息，從而中小企業(yè)有了產(chǎn)生道德風(fēng)險的可能。通常情況下是中小企業(yè)改變貸款前的承諾，改變貸款用途，或通過假破產(chǎn)、真逃債的方法來逃避債務(wù)。造成這種信息不對稱的主要原因是中小企業(yè)的信息不透明。中小企業(yè)本來經(jīng)營風(fēng)險就大，平均存活時間較短，普遍存在財務(wù)制度不健全、財務(wù)報告真實性與準(zhǔn)確性低、投資者的權(quán)益難以保障等現(xiàn)象，這些都導(dǎo)致企業(yè)的融資極為困難。中小企業(yè)經(jīng)營中財務(wù)狀況缺乏透明度，信息基本上是內(nèi)部化的，通過一般的渠道很難獲得，銀行自然愿意向大企業(yè)貸款。此外，多數(shù)中小企業(yè)并不需要由會計師事務(wù)所對其財務(wù)報表進(jìn)行審計，在尋找貸款或外源性資本時，很難向金融機構(gòu)提供證明其信用水平的信息，對許多中小企業(yè)而言，提高自身財務(wù)信息透明度也意味著增加管理成本，因此中小企業(yè)也缺乏信息公開的主動性。三、解決信息不對稱問題的對策和建議。積極發(fā)揮政府的政策導(dǎo)向作用，支持和鼓勵中小企業(yè)發(fā)展，政府通過制定相應(yīng)的政策，切實解決中小企業(yè)融資難問題。積極利用政府財政為廣大中小企業(yè)融資。財政融資是政府為了實現(xiàn)資源配置和國家宏觀調(diào)控目的，給予符合一定條件的企業(yè)以資金與政策支持。對于科技型中小企業(yè)，就可以利用這一政策來為自己融資，如果能得到創(chuàng)新基金的支持，不僅可以獲得企業(yè)發(fā)展所需要的資金，而且由于創(chuàng)新基金的
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