注會考試會計(jì)學(xué)習(xí)筆記第二十八章公允價值計(jì)量(編輯修改稿)
2025-07-04 20:06 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 種方法時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險溢價對期望現(xiàn)全流量進(jìn)行調(diào)整。第一步：企業(yè)通過使用2%的風(fēng)險溢價，計(jì)算出現(xiàn)金流量的風(fēng)險調(diào)整為15萬元［800800（）］?！咎崾尽?00，是將不考慮風(fēng)險的現(xiàn)金流量折算為考慮風(fēng)險的現(xiàn)金流量。第二步：企業(yè)使用期望現(xiàn)金流量減去15萬元風(fēng)險調(diào)整，得出經(jīng)市場風(fēng)險調(diào)整的期望現(xiàn)全流量是785萬元（80015）。第三步：企業(yè)以無風(fēng)險利率6%對經(jīng)市場風(fēng)險調(diào)整的期望現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)，得到該項(xiàng)資產(chǎn)的現(xiàn)值（即公允價值）為741萬元（785/）。（2）企業(yè)在使用期望現(xiàn)金流量法第二種方法時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險溢價對折現(xiàn)率進(jìn)行調(diào)整。第一步：企業(yè)將無風(fēng)險利率6%加上風(fēng)險溢價2%，得到期望回報率為8%。第二步：企業(yè)使用期望回報率對期望現(xiàn)金流量800 萬元進(jìn)行折現(xiàn)，得到該項(xiàng)資產(chǎn)的現(xiàn)值（即公允價值）為741萬元（800/）。企業(yè)使用期望現(xiàn)金流量法的上述兩種方法，得到的現(xiàn)金流量現(xiàn)值應(yīng)當(dāng)是相同的。因此，企業(yè)在使用期望現(xiàn)金流量法估計(jì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值時，期望現(xiàn)金流量法的上述兩種方法均可使用。企業(yè)對期望現(xiàn)金流量法第一種方法或第二種方法的選擇，取決于被計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債的特征和環(huán)境因素，企業(yè)是否可獲取足夠多的數(shù)據(jù)，以及企業(yè)運(yùn)用判斷的程度等。企業(yè)可以使用布萊克斯科爾斯模型、二叉樹模型、蒙特卡洛模擬法等期權(quán)定價模型估計(jì)期權(quán)的公允價值。其中，布萊克—斯科爾斯期權(quán)定價模型可以用于認(rèn)股權(quán)證和具有轉(zhuǎn)換特征的金融工具的簡單估值。布萊克—斯科爾斯期權(quán)定價模型中的輸入值包括：即期價格、行權(quán)價格、合同期限、預(yù)計(jì)或內(nèi)含波動率、無風(fēng)險利率、期望股息率等。（三）成本法成本法，是反映當(dāng)前要求重置相關(guān)資產(chǎn)服務(wù)能力所需金額的估值技術(shù)，通常是指現(xiàn)行重置成本法。在成本法下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)折舊貶值情況，對市場參與者獲得或構(gòu)建具有相同服務(wù)能力的替代資產(chǎn)的成本進(jìn)行調(diào)整。折舊貶值包括實(shí)體性損耗、功能性貶值以及經(jīng)濟(jì)性貶值。企業(yè)主要使用現(xiàn)行重置成本法估計(jì)與其他資產(chǎn)或其他資產(chǎn)和負(fù)債一起使用的有形資產(chǎn)的公允價值?！纠}】甲公司于2013年1月1日購買了一臺數(shù)控設(shè)備，其初始成本為500萬元，預(yù)計(jì)使用年限為20年。2015年，該數(shù)控設(shè)備生產(chǎn)的產(chǎn)品有替代產(chǎn)品上市，導(dǎo)致甲公司產(chǎn)品市場份額驟降30
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