【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 元以上的股東不少于1000人，向社會(huì)公開發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，其中社會(huì)公開發(fā)行股份的比例為15%；（5）公司在最 近三年內(nèi)無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載；（6）國(guó)管院規(guī)定的其他條件。為支持有條件的高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)入證券市場(chǎng)直接融資，促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，國(guó)家通過有關(guān)法規(guī)：屬于高新技術(shù)企業(yè)的股份有限公司，發(fā)起人以工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)作價(jià)出資的金額占公司注冊(cè)資本的比例，公司發(fā)行新股、申請(qǐng)股票上市的條件，由國(guó)務(wù)院另行規(guī)定。[1997]13號(hào)文件要求（1）關(guān)于選擇企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)問題在產(chǎn)業(yè)政策方面，股票發(fā)行仍要重點(diǎn)支持農(nóng)業(yè)、能源、交通、通訊、重要原材料等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，從嚴(yán)控制一般加工工業(yè)及商品流通性企業(yè)。（2）關(guān)于企業(yè)改制問題企業(yè)要按照國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)進(jìn)行改制。改制后的股份公司應(yīng)具有獨(dú)立完整的供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售系統(tǒng)和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力。原則上不允許將部分車間、廠房或部分生產(chǎn)線包裝上市，也不允許將互不相關(guān)的生產(chǎn)企業(yè)捆綁一起上市；在涉及關(guān)聯(lián)交易時(shí)，應(yīng)簽定關(guān)聯(lián)協(xié)議。關(guān)聯(lián)協(xié)議應(yīng)具體明確，要按市場(chǎng)原則來確定關(guān)聯(lián)交易中提供產(chǎn)品和勞務(wù)的價(jià)格，以杜絕侵害股份公司或中小股民利益的不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易發(fā)生。[1998]259號(hào)文要求根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)發(fā)字[1998]259號(hào)《關(guān)于對(duì)擬發(fā)行上市企業(yè)改制情況進(jìn)行調(diào)查的通知》，為提高上市公司質(zhì)量，切實(shí)保護(hù)投資者利益，促進(jìn)證券市場(chǎng)健康發(fā)展，今后，對(duì)擬上市企業(yè)實(shí)行“先改制后發(fā)行”的辦法。擬上市企業(yè)改制完成后，須向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)改制情況的書面報(bào)告。中國(guó)證監(jiān)會(huì)將在接到書面報(bào)告后對(duì)企業(yè)改制情況進(jìn)行調(diào)查。調(diào)查的主要內(nèi)容是企業(yè)是否具有獨(dú)立運(yùn)行能力，既企業(yè)申請(qǐng)公開發(fā)行股票除必須達(dá)到《公司法》《證券法》等法律、法規(guī)及有關(guān)政策規(guī)定的條件外，還必須符合以下要求：（1）人員獨(dú)立。上市公司的董事長(zhǎng)原則上不應(yīng)由股東單位的法定代表人兼任；經(jīng)理、副經(jīng)理等高級(jí)管理人員不得在上市公司與股東單位中雙重任職；財(cái)務(wù)人員不能在關(guān)聯(lián)公司兼職；股份公司的勞動(dòng)、人事及工資管理必須完全獨(dú)立。（2）資產(chǎn)完整。企業(yè)改制時(shí)，主要有擬設(shè)立的股份公司使用的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配置設(shè)施、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)等資產(chǎn)必須全部進(jìn)入發(fā)行上市的主體；股份公司應(yīng)有獨(dú)立的產(chǎn)、供、銷系統(tǒng)。無法避免的關(guān)聯(lián)交易，必須遵守市場(chǎng)公證、公平的原則，股東大會(huì)對(duì)有關(guān)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行表決時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行公司章程規(guī)定的回避制度，控股股東不得與上市公司從事相同產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，以避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。（3）財(cái)務(wù)獨(dú)立。股份公司設(shè)立獨(dú)立的財(cái)務(wù)部門，建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系，具有規(guī)范、獨(dú)立的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和對(duì)分公司、子公司的財(cái)務(wù)管理制度，應(yīng)獨(dú)立在銀行開戶，不得與其控股股東共用一個(gè)銀行帳戶；必須依法獨(dú)立納稅。[1994]4號(hào)文要求從1998年8月開始，國(guó)有企業(yè)和有限公司必須改制成規(guī)范化的股份有限公司并行一年后方可申請(qǐng)公開發(fā)行股票。2003年稱為“中國(guó)企業(yè)海外上市元年”，眾多的中國(guó)企業(yè)，尤其是面臨著融資瓶頸的民營(yíng)企業(yè)，紛紛把上市融資的目光轉(zhuǎn)向海外資本市場(chǎng)，其中美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)、香港、新加坡市場(chǎng)最受關(guān)注。成功在海外資本市場(chǎng)上市，可以徹底打破企業(yè)的資金瓶頸，獲得持續(xù)穩(wěn)定的融資渠道，海外資本市場(chǎng)的規(guī)模比較大，資金充裕，業(yè)績(jī)好的公司融資比較容易。海外上市大幅度提高企業(yè)形象，擺脫地方小企業(yè)的影子，獲得供應(yīng)商、銷售商和其他合作伙伴的刮目相看，有助于開拓全球市場(chǎng)、尋找國(guó)際合作伙伴，在更高的層次上開拓業(yè)務(wù)。對(duì)民營(yíng)企業(yè)來講，更大的好處在于公司創(chuàng)始股東創(chuàng)造巨額財(cái)富。股票上市，企業(yè)創(chuàng)始人的財(cái)富快速增加，企業(yè)創(chuàng)始人的短期利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益能夠兼顧。2005年初公司董事會(huì)設(shè)定了海外上市的戰(zhàn)略目標(biāo)。經(jīng)過認(rèn)真細(xì)致的調(diào)研和準(zhǔn)備，公司已正式啟動(dòng)海外上市程序，全力打造美國(guó)NASDAQ中藥概念股。目前海外上市財(cái)務(wù)輔導(dǎo)工作由北京君安金尚投資有限公司運(yùn)作。美國(guó)NASDAQ市場(chǎng)介紹納期達(dá)克證券市場(chǎng)分為全國(guó)性市場(chǎng)及小資本市場(chǎng)，在2000年初已經(jīng)成為全世界最大的電子股票交易市場(chǎng)。目前有5500多家上市公司，每天的成交股數(shù)超過20億股，全市場(chǎng)的總市值已經(jīng)超過了5兆美圓，監(jiān)督5600家證券公司、6300家分公司和550000名以上登錄的證券專家。10年來不僅因?yàn)槌蔀槲④?、英特爾、亞馬遜和雅虎的資金搖籃而名噪一時(shí)，高科技類股公司也因?yàn)椤八辈幌迖?guó)別、不限企業(yè)、不限行業(yè)、不限成立年限、不限獲利、不限所有制的寬松門檻，在他們有更大規(guī)模資金需求的時(shí)候，往往第一個(gè)想到的就是納斯達(dá)克，而納期達(dá)克又經(jīng)常對(duì)高成長(zhǎng)性的中小企業(yè)給予最熱情擁抱。沒有一個(gè)公開的交易大廳，全部的買賣是通過計(jì)算機(jī)自動(dòng)報(bào)價(jià)交易系統(tǒng)進(jìn)行。納期達(dá)克是全世界創(chuàng)業(yè)者募集資金的天堂，有最低掛牌股價(jià)的規(guī)定，上市門檻寬松，因?yàn)椤八笔遣尚凶稍兪降纳鲜袑彶榉绞?，因?yàn)闇?zhǔn)上市（柜）公司只要符合美國(guó)證券交易委員會(huì)、NASDAQ及洲證券委員會(huì)的各項(xiàng)規(guī)定，不論上市或BBX業(yè)務(wù)或ADR的規(guī)劃，必能達(dá)到企業(yè)的目的。NASDAQ上市融資政策和行業(yè)（1）理想融資規(guī)模：一千萬美元至兩億美元；（2）融資期限：融資操作全過程越為四個(gè)月至八個(gè)月，視具體項(xiàng)目復(fù)雜情況期限可能會(huì)更長(zhǎng)一些；（3）融資方式：項(xiàng)目融資，私募或買殼公開上市等；（4）聯(lián)手投資：可以與擁有技術(shù)力量、管理經(jīng)驗(yàn)的國(guó)際大型工業(yè)企業(yè)、國(guó)際基金和機(jī)構(gòu)投資者，聯(lián)手共同投資，以便在資金、技術(shù)和管理方面給中國(guó)企業(yè)帶來最大 的效益；（5）投資產(chǎn)業(yè)：除房地產(chǎn)，紡織項(xiàng)目除外無任何限制，側(cè)重通信、電子、網(wǎng)絡(luò)、軟件、生化、環(huán)保、醫(yī)藥及其他高新技術(shù)或高增長(zhǎng)的民營(yíng)項(xiàng)目；（6）欲融資企業(yè)要求:具有良好的經(jīng)營(yíng) 業(yè)績(jī)，產(chǎn)品有一定的市場(chǎng)占有率，投資資金用于現(xiàn)有企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)；連續(xù)兩年以上盈利，且有一定的成長(zhǎng)率；年銷售在五千萬以上；年稅后利潤(rùn)一般在一千萬人民幣以上；（1）財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)為企業(yè)提供前期市場(chǎng)調(diào)研。對(duì)企業(yè)提出初步上市評(píng)估；（2）財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)企業(yè)編寫符合美國(guó)融資要求的企業(yè)計(jì)劃書，在中方企業(yè)“商業(yè)計(jì)劃書”中英文初稿的基礎(chǔ)上負(fù)責(zé)訂英文版“商業(yè)計(jì)劃書”；（3）財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)為企業(yè)推薦具有美國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)行業(yè)的會(huì)計(jì)師行；（4）財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)接受中方企業(yè)委托，選聘美國(guó)金融律師，配合律師處理上市相關(guān)的法律事務(wù) ；（5）財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)為企業(yè)選擇美國(guó)殼公司，主導(dǎo)與殼公司談判；（6）財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)殼公司做財(cái)務(wù)審計(jì)、誠(chéng)信調(diào)查、債務(wù)清理等清殼工作；（7）財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)主導(dǎo)制備中方企業(yè)與殼公司合并文件；（8）財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)組織殼公司代表、律師及投資機(jī)構(gòu)的代表、律師到中方企業(yè)進(jìn)行誠(chéng)信訪問；（9）財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)指導(dǎo)企業(yè)草擬股票登記報(bào)告書，向美國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)；回答證監(jiān)會(huì)的任何評(píng)論與疑問；（10）財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)在取得商業(yè)計(jì)劃書及國(guó)際會(huì)計(jì)師行出具的符合美國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告正本之日起4個(gè)月內(nèi)，完成中方企業(yè)在美國(guó)NASDAQ/BBX股票市場(chǎng)上市；（11）財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)選擇股票做市商，負(fù)責(zé)和他們接洽；（12）財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)推薦金融公關(guān)公司，負(fù)責(zé)和他們接洽；（13）財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)推薦股票轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)和他們接洽；（14）財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)將殼公司用于兼并中方企業(yè)所發(fā)行的股票證書如數(shù)交給中方企業(yè)；（15）財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)協(xié)助中方企業(yè) 編寫私募或公募的招股說明書；（16）財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)選擇私募的投資銀行，負(fù)責(zé)和投資銀行接洽；（17）財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)協(xié)助中方企業(yè)開立美國(guó)銀行戶頭，接受籌來資金存款；（18）財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)協(xié)助中方企業(yè)派遣人員到美國(guó)上市公司工作。對(duì)于海外上市，考慮目前國(guó)際資本市場(chǎng)的發(fā)展、公司發(fā)展戰(zhàn)略及公司股權(quán)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)和股東構(gòu)成，公司已與多家專業(yè)從事海外上市的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行了溝通和交流，并得到了專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)成果及今后發(fā)展預(yù)期的肯定。公司將在考慮全體股東利益實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)上選擇上市地點(diǎn)，目前經(jīng)過審慎決策，已選擇北京君安金尚為海外上市的財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)。面對(duì)新世紀(jì)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，陜西某某科技股份有限公司將以更為成熟和穩(wěn)健的步伐擔(dān)負(fù)起對(duì)客戶、員工、股東及社會(huì)的責(zé)任，創(chuàng)造更多的價(jià)值，不斷開拓進(jìn)取、思變圖強(qiáng)，為某某的優(yōu)質(zhì)醫(yī)藥及健康產(chǎn)品打入國(guó)際市場(chǎng)奠定堅(jiān)實(shí)、穩(wěn)固的基礎(chǔ)。同時(shí)在資本動(dòng)作方面將大展拳腳，登陸海外資本市場(chǎng)，全力打造美國(guó)NASDAQ資本市場(chǎng)中藥概念第一股，為投資者帶來豐厚的回報(bào)。陜西某某科技股份有限公司是按照上述法規(guī)規(guī)范改制的企業(yè)，符合國(guó)家的相關(guān)政策，而且經(jīng)營(yíng) 成果顯著，財(cái)務(wù)指標(biāo)比較理想，在未來的1—2年內(nèi)完全能夠達(dá)到上市的要求。因此，經(jīng)公司董事會(huì)和股東大會(huì)決議通過后，公司計(jì)劃在2006年內(nèi)實(shí)現(xiàn)上市目標(biāo)。綜上所述，我們相信，借助資本運(yùn)行，必將進(jìn)一步促進(jìn)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的形成和穩(wěn)固，在“西部大開發(fā)”的時(shí)代浪潮中，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的飛躍，取得長(zhǎng)足的發(fā)展，并最終實(shí)現(xiàn)上市的目的。陜西某某科技股份有限公司的發(fā)展不僅有利于醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和需求，而且有利于陜西省用至整個(gè)中西部地區(qū)的高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展，符合我國(guó)醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展和需求，它必將為我國(guó)的醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展注入新的活力。未來兩年財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)測(cè)陜西某某科技股份有限公司2002007兩年財(cái)務(wù)主要指標(biāo)的預(yù)測(cè)，基于以下五項(xiàng)因素的成立和穩(wěn)定：、化妝品的生產(chǎn)，銷售政策沒有重大調(diào)整，公司產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售結(jié)構(gòu)基本合理，適銷對(duì)路。、銷售、融資、投資的決策無重大失誤。流動(dòng)資金補(bǔ)充及時(shí)而且充足，無重大資金沉淀問題產(chǎn)生。，產(chǎn)品更新?lián)Q代連續(xù)穩(wěn)定，產(chǎn)品生命周期在預(yù)測(cè)和可控時(shí)間內(nèi)，無重大變化。，穩(wěn)定健全，至2008年專營(yíng)店達(dá)到2000家，已簽訂的大宗合同能較為順利的執(zhí)行。%計(jì)。鑒于公司產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售結(jié)構(gòu)、結(jié)算價(jià)格、成本費(fèi)用情況等屬商業(yè)機(jī)密，該部分預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)的原始資料只在公司存檔，此處只披露主要的預(yù)測(cè)結(jié)果。 項(xiàng)目 2006年 2007年含稅銷售收入 11800萬元 14600萬元生產(chǎn)成本 6610萬元 7580萬元期間費(fèi)用 1188萬元 1957萬元其中銷售費(fèi)用 826萬元 1468萬元利潤(rùn)總額 2287萬元 2941萬元所得稅 572萬元 735萬元凈利潤(rùn) 1715萬元 2206萬元提取的公積金 257萬元 331萬元可分配給股東利潤(rùn) 1458萬元 1875萬元每股可分配凈利潤(rùn) 公司的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率為4次/年產(chǎn)品銷售利潤(rùn)率平均為：%總資產(chǎn)凈利潤(rùn)平均為：%每股盈余為：2006年：2007年：附件：公司存檔的支持文件、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率分析、損益表資本運(yùn)作整體方案陜西某某科技股份有限公司按照《公司法》、《證券法》等其他有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)范運(yùn)作，在同行業(yè)當(dāng)中以及市場(chǎng)推廣等方面取得了顯著的成績(jī)，為公司長(zhǎng)期發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。股份公司將在抓好生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，為