【文章內(nèi)容簡介】 不由托管人承擔(dān)托管人依照“授權(quán)通知”規(guī)定的方法確認(rèn)指令有效后，方可執(zhí)行指令。對于被授權(quán)人發(fā)出的指令，管理人不得否認(rèn)其效力。管理人應(yīng)按照有關(guān)法律法規(guī)和本合同的規(guī)定，在其合法的經(jīng)營權(quán)限和交易權(quán)限內(nèi)發(fā)送劃款指令（附件6）。管理人發(fā)送指令的截止時(shí)間為當(dāng)天14：00，如管理人要求當(dāng)天某一時(shí)點(diǎn)到賬，則交易結(jié)算指令需提前2個(gè)小時(shí)發(fā)送。管理人T日截止時(shí)間后發(fā)送的投資指令，視同要求T+1日到賬的投資指令處理。托管人因投資監(jiān)督需要要求管理人另行發(fā)送相關(guān)交易解釋、說明等文件，則視托管人收到上述有效文件的時(shí)間為收到指令時(shí)間。管理人在發(fā)送交易指令時(shí)，應(yīng)充分考慮托管人執(zhí)行指令的必要操作時(shí)間和銀行結(jié)算的在途時(shí)間。托管人收到管理人發(fā)送的指令后，應(yīng)立即對印鑒和簽名進(jìn)行表面相符性驗(yàn)證，復(fù)核無誤后應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)執(zhí)行，不得延誤。如托管人發(fā)現(xiàn)投資指令違反合同約定的，有權(quán)拒絕執(zhí)行該指令，但應(yīng)及時(shí)通知管理人，由此產(chǎn)生的損失托管人不承擔(dān)責(zé)任，違約人承擔(dān)責(zé)任。指令執(zhí)行完畢后，托管人應(yīng)將執(zhí)行完畢的指令蓋章回傳給管理人。對缺乏被授權(quán)人印鑒和簽名或印鑒和簽名不符或超越被授權(quán)人授權(quán)范圍的劃款指令，托管人可以拒絕執(zhí)行，并立即通知管理人進(jìn)行核查。托管人僅根據(jù)被授權(quán)人預(yù)留印鑒和簽名進(jìn)行表面相符性的形式審查，對其真實(shí)性不承擔(dān)責(zé)任。管理人向托管人下達(dá)指令時(shí)，應(yīng)確保委托資產(chǎn)托管專戶有足夠的資金余額，對管理人在沒有充足資金的情況下向托管人發(fā)出的指令，托管人可不予執(zhí)行，并立即通知管理人，托管人不承擔(dān)因?yàn)椴粓?zhí)行該指令而造成損失的責(zé)任，責(zé)任人承擔(dān)責(zé)任。管理人應(yīng)將同業(yè)市場國債交易通知單加蓋印章后傳真給托管人。 管理人發(fā)送錯(cuò)誤指令的情形和處理程序管理人發(fā)送錯(cuò)誤指令的情形包括指令發(fā)送人員無權(quán)或超越權(quán)限發(fā)送指令及交割信息錯(cuò)誤，指令中重要信息模糊不清或不全等。托管人在確認(rèn)指令時(shí)，發(fā)現(xiàn)管理人的指令錯(cuò)誤時(shí)，有權(quán)拒絕執(zhí)行，并及時(shí)通知管理人改正。 更換被授權(quán)人的程序委托人、管理人撤換被授權(quán)人員或改變被授權(quán)人員的權(quán)限，必須提前至少一個(gè)交易日，使用傳真向托管人發(fā)出被授權(quán)人變更通知，同時(shí)電話通知托管人，托管人收到變更通知當(dāng)日將回函書面?zhèn)髡嫖腥?、管理人并通過電話確認(rèn)。被授權(quán)人變更通知，自委托人、管理人收到托管人以傳真形式發(fā)出的回函確認(rèn)時(shí)開始生效。委托人、管理人在此后3日內(nèi)將被授權(quán)人變更通知的正本送交托管人，托管人則將回函正本送交委托人、管理人。更換被授權(quán)人通知生效后，對于已被撤換的人員無權(quán)發(fā)送的指令，或被改變授權(quán)人員超權(quán)限發(fā)送的指令，委托人、管理人不承擔(dān)責(zé)任。九、交易及交收清算安排 投資證券后的清算交收安排本委托財(cái)產(chǎn)投資于證券發(fā)生的所有場內(nèi)、場外交易的資金清算交割，全部由托管人負(fù)責(zé)辦理。管理人應(yīng)確保托管人在執(zhí)行管理人發(fā)送的指令時(shí)，有足夠的頭寸進(jìn)行交收。委托財(cái)產(chǎn)的資金頭寸不足時(shí)，托管人有權(quán)拒絕管理人發(fā)送的劃款指令。管理人在發(fā)送劃款指令時(shí)應(yīng)充分考慮托管人的劃款處理所需的合理時(shí)間。如由于管理人的原因?qū)е聼o法按時(shí)支付證券清算款，由此造成的直接損失由管理人承擔(dān)。在資金頭寸充足的情況下，托管人對管理人符合法律法規(guī)、本合同的指令不得無故拖延或拒絕執(zhí)行。如由于托管人的過錯(cuò)導(dǎo)致委托財(cái)產(chǎn)無法按時(shí)支付證券清算款，由此造成的直接損失由托管人承擔(dān)。 管理人和托管人每周對資產(chǎn)的資金賬目和證券賬目進(jìn)行核對，做到賬實(shí)相符、賬賬相符。每月月末管理人將當(dāng)月估值結(jié)果發(fā)送至托管人，經(jīng)托管人核對無誤后將核對估值結(jié)果發(fā)送至管理人。 可用資金余額的確認(rèn)每一交易日9：30以前，托管人將當(dāng)日資金頭寸表以傳真形式發(fā)送管理人。當(dāng)日17：00之前將反映當(dāng)日資金流水的《資金調(diào)節(jié)表》（含明細(xì)）傳真給管理人。十、越權(quán)交易和被動(dòng)超標(biāo)處理 越權(quán)交易處理 越權(quán)交易的界定本合同所指越權(quán)交易是指管理人在委托投資交易過程中發(fā)生的如下行為：（1）違反本合同附件3投資政策規(guī)定的投資交易行為；（2）進(jìn)行法律法規(guī)禁止的投資交易行為。 對主動(dòng)越權(quán)交易的處理（1），如果經(jīng)委托人出具越權(quán)免責(zé)的書面意見，視同正常交易處理。管理人需向托管人出示委托人的越權(quán)免責(zé)說明。如果委托人拒絕出具越權(quán)免責(zé)的書面意見的，則對于越權(quán)交易買進(jìn)或賣出的款、券，管理人應(yīng)于交割清算完成之日起10個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行相反的賣出或買進(jìn)沖銷處理并結(jié)算損益，若發(fā)生損失的，管理人應(yīng)將與越權(quán)交易而導(dǎo)致的損失及相關(guān)交易費(fèi)用等額的資金補(bǔ)足撥入委托資金賬戶；沖銷處理后，若有盈余的，收益歸委托資產(chǎn)所有。托管人有權(quán)向管理人出具書面警示函，并報(bào)告委托人。 越權(quán)交易所發(fā)生的損失及相關(guān)交易費(fèi)用由管理人負(fù)擔(dān)，所發(fā)生的收益歸本委托資產(chǎn)所有。 被動(dòng)超標(biāo)處理 資產(chǎn)配置比例被動(dòng)超標(biāo)： 資產(chǎn)配置比例被動(dòng)超標(biāo)是指管理人日常操作符合本合同的要求，但因客觀情況導(dǎo)致資產(chǎn)配置比例超過規(guī)定的情況。 在投資運(yùn)作過程中，管理人應(yīng)采取積極措施盡量避免出現(xiàn)資產(chǎn)配置比例被動(dòng)超標(biāo)，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)配置比例被動(dòng)超標(biāo)后，應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。未上市或鎖定期證券應(yīng)在該投資品種上市交易的10個(gè)交易日內(nèi)將資產(chǎn)配置比例調(diào)整至規(guī)定的比例范圍內(nèi)。管理人在上述期限內(nèi)調(diào)整后，視為管理人履行了其義務(wù)。 新建委托資產(chǎn)投資組合的建倉期為 個(gè)月，建倉期結(jié)束后資產(chǎn)配置比例應(yīng)符合本合同的約定和相關(guān)法規(guī)的規(guī)定。 因追加或提取委托資產(chǎn)導(dǎo)致管理人管理的單個(gè)委托資產(chǎn)投資組合規(guī)模一次性增加或下降30%以上時(shí)，管理人應(yīng)自上述情況發(fā)生之日起的3個(gè)月內(nèi)將資產(chǎn)配置比例調(diào)整至規(guī)定范圍內(nèi)。管理人在上述期限內(nèi)調(diào)整后，視為管理人履行了其義務(wù)。 管理人自發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)配置比例被動(dòng)超標(biāo)后至將資產(chǎn)配置比例調(diào)整至規(guī)定的比例范圍內(nèi)，該類資產(chǎn)的投資僅限于向調(diào)整至規(guī)定的比例范圍內(nèi)的方向操作，嚴(yán)禁逆向操作。 投資品種被動(dòng)超標(biāo) 投資品種被動(dòng)超標(biāo)指因非直接投資而持有本合同相關(guān)條款或投資組合投資運(yùn)作監(jiān)督事項(xiàng)表的相關(guān)約定禁止持有的投資品種的情況。 在投資運(yùn)作過程中，管理人應(yīng)采取積極措施盡量避免出現(xiàn)投資品種被動(dòng)超標(biāo)，發(fā)現(xiàn)投資品種被動(dòng)超標(biāo)后，應(yīng)在該投資品種上市交易的10個(gè)交易日內(nèi)將持倉品種調(diào)整至規(guī)定的范圍內(nèi)。管理人在上述期限內(nèi)調(diào)整后，視為管理人履行了其義務(wù)。 委托人確認(rèn)，托管人投資監(jiān)督的準(zhǔn)確性和完整性受限于管理人及其他中介機(jī)構(gòu)提供的數(shù)據(jù)和信息，合規(guī)投資的最終責(zé)任在管理人。托管人對這些機(jī)構(gòu)的信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何擔(dān)保、暗示或表示，并對上述機(jī)構(gòu)提供的信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性所引起的損失不承擔(dān)任何責(zé)任。 托管人無投資責(zé)任，對任何管理人的投資行為（包括但不限于其投資策略及決定）或其投資回報(bào)不承擔(dān)任何責(zé)任。在托管人根據(jù)合同約定已經(jīng)履行監(jiān)督人義務(wù)的條件下，托管人不會因?yàn)樘峁┩顿Y監(jiān)督報(bào)告而承擔(dān)任何因管理人違規(guī)投資所產(chǎn)生的有關(guān)責(zé)任，也沒有義務(wù)去采取任何手段回應(yīng)任何與投資監(jiān)督報(bào)告有關(guān)的信息和報(bào)道，但如果收到委托人的書面指示，托管人將對投資監(jiān)督報(bào)告所述的違規(guī)行為提供有關(guān)資料。十一、委托資產(chǎn)的估值 資產(chǎn)凈值計(jì)算、復(fù)核的依據(jù)、時(shí)間和程序資產(chǎn)凈值是指資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值。資產(chǎn)凈值的計(jì)算保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)后第3位四舍五入。本合同按份額法估值，初始份額按初始委托資產(chǎn)金額計(jì)算，每份額面值為人民幣壹元。T日份額凈值等于當(dāng)日資產(chǎn)凈值除以份額總數(shù)。T+1日管理人對T日委托資產(chǎn)進(jìn)行估值，并由托管人復(fù)核。估值原則應(yīng)符合本合同、《證券投資基金會計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》、企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則及其他法律、法規(guī)的規(guī)定。管理人應(yīng)將估值結(jié)果以傳真方式發(fā)送給托管人。托管人對凈值計(jì)算結(jié)果復(fù)核后，簽名、蓋章并以傳真或其他雙方認(rèn)可的方式傳送給管理人，由管理人按日提交委托人。資產(chǎn)凈值計(jì)算和會計(jì)核算的義務(wù)由管理人承擔(dān)。因此，就與委托資產(chǎn)有關(guān)的會計(jì)問題，本委托資產(chǎn)的會計(jì)責(zé)任方是管理人。如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達(dá)成一致意見，以管理人對資產(chǎn)凈值的計(jì)算結(jié)果為準(zhǔn)。 估值方法 估值對象委托資產(chǎn)項(xiàng)下所有的國債、央行票據(jù)、銀行存款本息、應(yīng)收款項(xiàng)、其他投資等資產(chǎn)。 估值方法 債券估值方法未上市債券按其成本價(jià)估值。在銀行間債券市場交易的債券、資產(chǎn)支持證券等固定收益品種，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。在任何情況下，管理人如采用本小項(xiàng)規(guī)定的方法對委托資產(chǎn)進(jìn)行估值，均應(yīng)被認(rèn)為采用了適當(dāng)?shù)墓乐捣椒?。國家有最新?guī)定的，按其規(guī)定進(jìn)行估值。 銀行存款以成本列示，按商定利率在實(shí)際持有期間內(nèi)逐日計(jì)提利息。 如有確鑿證據(jù)表明按上述規(guī)定不能客觀反映委托資產(chǎn)公允價(jià)值的，管理人可根據(jù)具體情況，在綜合考慮市場成交價(jià)、市場報(bào)價(jià)、流動(dòng)性、收益率曲線等多種因素基礎(chǔ)上，在與托管人商議后，按最能反映委托資產(chǎn)公允價(jià)值的方法估值。如有新增事項(xiàng)或變更事項(xiàng)，按國家有關(guān)最新規(guī)定估值。 其它資產(chǎn)估值方法：按照管理人與托管人協(xié)商后并經(jīng)委托人認(rèn)可的方法進(jìn)行。 估值錯(cuò)誤與遺漏處理 元，小數(shù)點(diǎn)后第5 位四舍五入。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。如管理人或托管人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)估值違反本合同訂明的估值方法、程序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護(hù)委托人利益時(shí)，應(yīng)立即通知對方，共同查明原因，協(xié)商解決。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，委托資產(chǎn)凈值計(jì)算和會計(jì)核算的義務(wù)由管理人承擔(dān)。委托資產(chǎn)的會計(jì)責(zé)任方由管理人擔(dān)任。當(dāng)管理人計(jì)算的委托資產(chǎn)凈值與托管人的計(jì)算結(jié)果不一致時(shí)，相關(guān)各方應(yīng)本著勤勉盡責(zé)的態(tài)度重新計(jì)算核對，如果最后仍無法達(dá)成一致，應(yīng)以管理人的計(jì)算結(jié)果為準(zhǔn)，管理人需就此向托管人出示書面說明，由此造成的損失由管理人承擔(dān)。若經(jīng)雙方核對且托管人對估值結(jié)果無異議的，由此產(chǎn)生的估值差錯(cuò)由管理人和托管人根據(jù)雙方收費(fèi)比例承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。當(dāng)委托資產(chǎn)估值出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)，管理人和托管人應(yīng)該立即報(bào)告委托人，并說明采取的措施，在委托人同意后，立即更正。 資產(chǎn)賬冊的建立管理人和托管人在本合同生效后，應(yīng)按照相關(guān)各方約定的同一記賬方法和會計(jì)處理原則，分別獨(dú)立地設(shè)置、登錄和保管委托資產(chǎn)的全套賬冊，對相關(guān)各方各自的賬冊定期進(jìn)行核對，互相監(jiān)督，以保證資產(chǎn)的安全。若雙方對會計(jì)處理方法存在分歧，應(yīng)以管理人的處理方法為準(zhǔn)。經(jīng)對賬發(fā)現(xiàn)相關(guān)各方的賬目存在不符的，管理人和托管人必須及時(shí)查明原因并糾正，保證相關(guān)各方平行登錄的賬冊記錄完全相符。十二、委托資產(chǎn)的會計(jì)核算 會計(jì)政策 計(jì)賬本位幣為人民幣，計(jì)賬單位為元。 委托資產(chǎn)的會計(jì)核算按《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》及《證券投資基金會計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》執(zhí)行。 會計(jì)核算方法 管理人、托管人應(yīng)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和委托人的相關(guān)規(guī)定，對委托資產(chǎn)單獨(dú)建賬、獨(dú)立核算。 管理人、托管人應(yīng)保留完整的會計(jì)賬目、憑證并進(jìn)行日常的會計(jì)核算，編制會計(jì)報(bào)表。 托管人應(yīng)定期與管理人就委托資產(chǎn)的會計(jì)核算、報(bào)表編制等進(jìn)行核對。十三、托管人對管理人的投資監(jiān)督 管理人應(yīng)在本合同規(guī)定的權(quán)限內(nèi)運(yùn)用委托資產(chǎn)進(jìn)行投資管理，不得違反本合同的約定，超越權(quán)限管理、從事證券投資。托管人根據(jù)《委托資產(chǎn)投資政策》（附件3）對管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)管。托管人對管理人進(jìn)行委托資產(chǎn)投資的監(jiān)督和檢查自本資產(chǎn)管理合同生效之日起開始。委托人和管理人對《委托資產(chǎn)投資政策》進(jìn)行修改時(shí)，應(yīng)及時(shí)抄送托管人，但應(yīng)考慮托管人系統(tǒng)首次上線及后續(xù)修改和測試所需的時(shí)間。投資政策變更，管理人應(yīng)以書面形式通知托管人并應(yīng)為托管人調(diào)整監(jiān)督事項(xiàng)留出必要的時(shí)間。場內(nèi)交易：托管人在每個(gè)交易日次日根據(jù)接收的交易清算數(shù)據(jù)對管理人每個(gè)交易日的場內(nèi)交易進(jìn)行審核。如發(fā)現(xiàn)管理人的投資運(yùn)作存在違反《委托資產(chǎn)投資政策》的越權(quán)行為時(shí)，托管人