【文章內(nèi)容簡介】 . 信托財產(chǎn)與受托人的固有財產(chǎn)分別管理、分別記賬； 受托人不得將信托財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)或使信托財產(chǎn)成為其固有財產(chǎn)的一部分。不同委托人的信托財產(chǎn)分別記明細賬。信托財產(chǎn)與受托人管理的其他信托財產(chǎn)分別管理、分別記賬。受托人為信托計劃設(shè)立專用賬戶，即信托財產(chǎn)專戶。2. 受托人管理運用、處分信托財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)，不得與其固有財產(chǎn)產(chǎn)生的債務(wù)相抵銷。受托人管理運用、處分不同的信托財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷。3. 受托人應(yīng)完整記錄并保留信托財產(chǎn)使用情況的報表和文件，定期向委托人和受益人報告信托財產(chǎn)的管理、運用和處分情況，隨時接受委托人或受益人的查詢。4. 受托人辦理本信托事務(wù)的管理機構(gòu)在業(yè)務(wù)上獨立于受托人的其他部門，其人員與其他部門互不兼職，具體業(yè)務(wù)信息不與其他部門共享。受托人固有財產(chǎn)運用部門與信托財產(chǎn)運用部門由不同的高級管理人員負責(zé)管理。十. 信托財產(chǎn)的保管1. 受托人聘請招商銀行股份有限公司蕪湖分行擔(dān)任本信托計劃項下信托資金的保管人。受托人與保管人訂立《保管合同》，明確受托人與保管人之間在信托資金的保管、信托資金的管理和運作及相互監(jiān)督等相關(guān)事宜中的權(quán)利、義務(wù)及職責(zé)，確保信托資金的安全，保護受益人的合法權(quán)益。2. 保管人的職責(zé)包括： (1) 安全保管銀行保管賬戶內(nèi)的信托資金； (2) 對所保管的信托資金單獨設(shè)置賬戶，確保所保管的信托資金與其自有資產(chǎn)及其所保管的其他資產(chǎn)之間獨立； (3) 確認(rèn)與執(zhí)行受托人管理運用信托資金的指令，核對信托資金交易記錄、資金和財產(chǎn)賬目； (4) 記錄信托資金劃撥情況，保存受托人的資金用途說明； (5) 定期向受托人出具保管報告； (6) 《保管合同》規(guī)定的其它義務(wù)。保管人的保管義務(wù)以《保管合同》的約定為準(zhǔn)。十一. 信托財產(chǎn)承擔(dān)的費用1. 除非委托人另行支付，受托人因處理信托事務(wù)發(fā)生的下述費用（“信托費用”）由信托財產(chǎn)承擔(dān)： (1) 受托人的信托報酬； (2) 保管人的保管費； (3) 代理收付費用；(4) 因信托事務(wù)聘用會計師和律師等中介機構(gòu)而需支付的律師費、審計費、資產(chǎn)評估費以及開展盡職調(diào)查而需要發(fā)生的交通費、食宿等所有相關(guān)費用；(5) 文件或賬冊的制作及印刷費用； (6) 信息披露費用；(7) 信托計劃終止時的清算費用； (8) 信托財產(chǎn)管理、運用或處分過程中發(fā)生的稅費和其他交易費用； (9) 為解決因信托財產(chǎn)及處理信托事務(wù)而發(fā)生的解決糾紛費用，包括但不限于訴訟費、仲裁費、執(zhí)行費、律師費等；(10) 應(yīng)由信托財產(chǎn)承擔(dān)的其他費用。受托人無義務(wù)墊付信托費用。受托人以固有財產(chǎn)先行墊付上述規(guī)定費用的，受托人有權(quán)從信托財產(chǎn)中優(yōu)先受償。2. 信托費用的計算和提取(1) 受托人信托報酬受托人的信托報酬包括固定信托報酬和浮動信托報酬。(a) 固定信托報酬受托人按以下時點發(fā)生的先后順序分五（5）次支付固定信托報酬；其中：(i) 于信托計劃成立之日起[五]（5）個工作日內(nèi)收取的信托報酬金額＝信托計劃第一期所募集資金%；(ii) 于信托計劃成立之日起存續(xù)屆滿十二（12）個月之日后的五（5）個工作日內(nèi)收取的信托報酬金額=第一期A類信托單位總份數(shù)x1元x（11%A類信托單位預(yù)期年化收益率）+第一期B類信托單位總份數(shù)x1元x（11%B類信托單位預(yù)期年化收益率）；(iii) 于信托計劃成立之日起存續(xù)屆滿二十四（24）個月之日后的五（5）個工作日內(nèi)收取的信托報酬金額=第一期A類信托單位總份數(shù)x1元x（%A類信托單位預(yù)期年化收益率）+第一期B類信托單位總份數(shù)x1元x（%B類信托單位預(yù)期年化收益率）(iv) 于信托計劃第二期發(fā)行成功之日起存續(xù)屆滿十二（12）個月之日后的五（5）個工作日內(nèi)收取的信托報酬金額=第二期A類信托單位總份數(shù)x1元x（%A類信托單位預(yù)期年化收益率）+第二期B類信托單位總份數(shù)x1元x（%B類信托單位預(yù)期年化收益率）；(v) 于信托計劃第二期發(fā)行成功之日起存續(xù)屆滿二十四（24）個月之日后的五（5）個工作日內(nèi)收取的信托報酬金額=第二期A類信托單位總份數(shù)x1元x（%A類信托單位預(yù)期年化收益率）+第二期B類信托單位總份數(shù)x1元x（%B類信托單位預(yù)期年化收益率）；(b) 浮動信托報酬：如信托計劃終止時，信托財產(chǎn)總值受益人預(yù)期信托利益總額信托費用（不含浮動信托報酬）其余負債﹥0的，受托人可自信托計劃終止之日起10個工作日內(nèi)提取浮動信托報酬。浮動信托報酬=信托財產(chǎn)總值受益人預(yù)期信托利益總額信托費用（不含浮動信托報酬）其余負債。(2) 保管費%/年，由正地眾森另行支付，信托財產(chǎn)專戶代付。支付方式為：信托計劃成立后5個工作日內(nèi)支付5萬元，2014年6月30日前的5個工作日內(nèi)支付金額=[信托資金總額%5萬元]。(3) 代理收付費%/年，根據(jù)《代理收付協(xié)議》相關(guān)約定支付。(4) 其他規(guī)定本條第1款規(guī)定的第（5）至（7）項費用，從信托報酬中扣減，其他費用按照實際發(fā)生額于費用發(fā)生日從信托財產(chǎn)中提取并支付。十二. 信托利益的來源、計算和分配1. 信托利益的來源(1) 正地眾森根據(jù)《貸款合同》之約定向受托人償還的貸款本息。(2) 受托人根據(jù)《抵押合同》之約定處置抵押物所獲得的資金。(3) 保證人根據(jù)《保證合同》履行保證責(zé)任，向受托人支付的款項。(4) 根據(jù)《保管合同》的約定，保管賬戶內(nèi)資金的利息收入。(5) 應(yīng)歸于信托財產(chǎn)的其他資金，包括但不限于損害賠償金、罰息、復(fù)利等。(6) 受托人管理、運用、處分信托財產(chǎn)所獲得的其他全部收益。2. 信托利益的計算(1) 在信托計劃期限內(nèi)，受托人負責(zé)按照本合同的約定計算受益人在每個信托利益核算日應(yīng)獲得的信托利益金額。本信托項下的信托利益是指信托收益與信托本金之和。(2) 受托人應(yīng)于信托計劃每期存續(xù)屆滿前的每個信托利益支付日向受益人支付根據(jù)下述公式計算的當(dāng)期信托收益：某受益人就某核算期應(yīng)分配的信托收益＝受益人信托本金金額受益人的預(yù)期年化收益率該核算期該期信托利益實際核算天數(shù)247。365。該核算期該期信托利益實際核算天數(shù)是指信托計劃該期前一核算日（首個核算日的前一核算日為信托計劃該期募集成功之日）至本核算日之間的天數(shù)，按包括起始日不包括終止日的原則計算。若信托計劃某期提前終止的，提前終止之日為信托計劃該期最后一個信托利益核算日。受托人應(yīng)于信托計劃每期最后一個信托利益支付日向受益人支付信托本金。(3) 受托人應(yīng)在信托利益核算日向受益人分配累計未付的及當(dāng)期應(yīng)分配的信托收益。3. 預(yù)期信托收益(1) 信托受益權(quán)的預(yù)期年化收益率當(dāng)且僅當(dāng)本信托計劃所涉及的所有當(dāng)事人——正地眾森、受托人、委托人等信托計劃相關(guān)文件當(dāng)事人均完全履行了其各項義務(wù)和責(zé)任、且未發(fā)生任何爭議或任何其他風(fēng)險的前提條件下，受托人按照當(dāng)前已知信息（含受托人當(dāng)前實際適用的信托稅收信息）進行測算得出本信托計劃項下預(yù)期年化收益率： 信托受益權(quán)的預(yù)期年化收益率如下表所示：單筆認(rèn)購資金金額300萬元以下（不含）300萬元以上（含）預(yù)期年化收益率%%預(yù)期信托收益的計算公式某受益人就其所持有某信托受益權(quán)項下某一信托單位的預(yù)期信托收益 = 1元所持該信托受益權(quán)的預(yù)期年化收益率信托計劃實際存續(xù)天數(shù)/365。4. 信托利益的分配和支付(1) 信托利益的分配原則(a) 信托財產(chǎn)是作為不可分割的整體資產(chǎn)而存在的； 只有在受托人按照信托文件規(guī)定實際分配信托利益時，受益人方有權(quán)實際取得受托人分配的信托受益權(quán)項下信托利益。(b) 本信托計劃中，受托人將現(xiàn)金形式信托利益分配給受益人，除得到受益人一致同意的指示外，受托人僅以現(xiàn)金形式分配信托利益。現(xiàn)金形式信托利益直接劃入受益人指定的信托利益賬戶。(c) 受托人僅以扣除應(yīng)付未付信托費用（浮動信托報酬除外）和其他負債后的信托財產(chǎn)為限向受益人分配信托利益。(d) 各期信托單位存續(xù)期限屆滿時，每份信托單位應(yīng)分配的信托利益應(yīng)不超過其到期時的預(yù)期信托利益。(2) 信托計劃終止時的信托利益分配信托計劃終止時，受托人應(yīng)于分配當(dāng)期信托收益的同時將委托人的信托本金支付至委托人的信托利益賬戶。(3) 信托財產(chǎn)、信托利益的分配順序在信托計劃每一期終止前的任一信托利益支付日，信托財產(chǎn)按照如下順序進行分配，如不足以支付，所差金額應(yīng)按以下順序在下一期支付：(a) 支付應(yīng)付未付的應(yīng)由信托財產(chǎn)承擔(dān)的各項稅費、規(guī)費；(b) 同順序（在不足以支付時，按照各項費用比例）支付應(yīng)付未付的本合同項下的信托費用（浮動信托報酬除外）；(c) 在每個信托利益核算日，同順序（按照各受益人持有的信托單位的比例）支付信托利益核算期內(nèi)信托受益權(quán)的預(yù)期信托收益；(d) 在最后一個信托利益核算日，同順序向信托受益人分配信托本金，直至受益人的信托本金余額為零。(4) 信托財產(chǎn)不足以支付預(yù)期信托收益的(a) 如果某一期信托單位期限屆滿日，信托財產(chǎn)專戶中的貨幣資金不足以向相關(guān)受益人按照本條第2款及第3款分配預(yù)期信托利益的，則受托人暫停分配（已分配完畢的信托單位不受此影響），同時宣布本信托進入處置期，于處置期結(jié)束后終止本信托，并于本信托終止之日起10個工作日內(nèi)按照本條第2款及第3款對相關(guān)受益人分配預(yù)期信托利益。(b) 如果屆時本信托計劃項下全部可供分配的信托利益仍不足以向相關(guān)受益人按照本條第2款及第3款分配預(yù)期信托利益的，則各份信托單位項下可分配的信托利益為“該份信托單位項下按照本條第2款及第3款計算的預(yù)期信托利益247。全部待分配的信托單位項下按照本條第2款及第3款計算的預(yù)期信托利益總額屆時本信托計劃項下可供分配信托利益總額”。(5) 受托人向受益人支付的信托利益均四舍五入保留到元，由于四舍五入導(dǎo)致的誤差產(chǎn)生的損失從信托報酬中扣減，產(chǎn)生的收益歸入信托報酬。5. 特別規(guī)定本條關(guān)于“信托利益”、“信托收益”等的表述，并不意味著受托人保證受益人實際取得相應(yīng)數(shù)額的信托利益，不意味著受托人保證信托資金不受損失。十三. 風(fēng)險揭示與防范1. 信托計劃風(fēng)險揭示信托計劃可能涉及風(fēng)險，投資者在決定認(rèn)購信托單位前，應(yīng)謹(jǐn)慎衡量下文所述之風(fēng)險因素及承擔(dān)方式，以及信托文件的所有其他資料。(1) 法律與政策風(fēng)險信托資金運用方式為向正地眾森發(fā)放貸款，本信托計劃項下現(xiàn)金形式信托利益的來源主要為正地眾森償還貸款本息。若國家貨幣政策、財政稅收政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策、利率調(diào)整及相關(guān)法律、法規(guī)的調(diào)整與變化可能影響正地眾森的經(jīng)營收入和貸款本息的支付，并進而影響信托財產(chǎn)的收入。(2) 工程施工風(fēng)險因項目施工遲緩，出現(xiàn)工程進度嚴(yán)重滯后于計劃，將會延遲銷售許可證的領(lǐng)取，影響銷售資金的及時回籠，可能將對正地眾森的經(jīng)營及貸款本息的償還能力