【文章內(nèi)容簡介】 債權(quán)人應(yīng)當(dāng)將享有的股權(quán)的公允價值確認為該項投資的計稅成本 ，其與債權(quán)帳面價值的差額確認為債務(wù)重組所得或損失 。 即并購方需要按照債權(quán)帳面 價值與所換取的股權(quán)的公允價值的差額確認為應(yīng)稅所得或損失。屋產(chǎn)權(quán)變更，接受方需要交納契稅。 在企業(yè)所得稅方面，以固定資產(chǎn)對外投資，與存貨一樣需要先確認資。 稅務(wù)方案評價： 以非貨幣性資產(chǎn)換取上市公司股權(quán)或者對上市公司增資，與以貨幣性資產(chǎn)購買股權(quán)或增資，主要優(yōu)勢就是并購方的資金壓力大大減少，還可以根據(jù)并購上市公司后的發(fā)展戰(zhàn)略將資產(chǎn)重組一步到位，減短并購時間，降低并購成本和風(fēng)險；被資產(chǎn)接受方可以根據(jù)評估價值入帳，可以通過交易資產(chǎn)的評估增減值實現(xiàn)利潤的轉(zhuǎn)移。 大量管理資料下載 14 但是并購方案復(fù)雜、實施難度大。稅務(wù)方案處理難度較大，一般會 在資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的同時伴隨著較沉重稅負的產(chǎn)生： （ 1）在企業(yè)所得稅方面，《 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知 》（ 國稅發(fā) [20xx]118 號 ）規(guī)定： 企業(yè)以經(jīng)營活動的部分非貨幣性資產(chǎn)對外投資，包括股份公司的法人股東以其經(jīng)營活動的部分非貨幣性資產(chǎn)向股份公司配購股票，應(yīng)在投資交易發(fā)生時，將其分解為按公允價值銷售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和投資兩項經(jīng)濟業(yè)務(wù)進行所得稅處理，并按規(guī)定計算確認資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。 對并購方來說可能會產(chǎn)生巨大所得稅金流出。 如該類所得數(shù)額超過當(dāng)期企業(yè)應(yīng)稅所得的 50%的，企業(yè)可以 可作為遞延所得 ，在投資交易發(fā)生當(dāng)期及隨后不超過 5 個納稅年度內(nèi)平均攤轉(zhuǎn)到各年度的應(yīng)納稅所得中。這樣，納稅義務(wù)會遲延履行，會降低并購方現(xiàn)金流出的壓力。 （ 2）在流傳稅方面，主要是存貨會產(chǎn)生一定的稅金流出，同樣會導(dǎo)致現(xiàn)金流出的壓力；固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、股權(quán)、債權(quán)在流轉(zhuǎn)稅方面一般不會產(chǎn)生稅負。 （ 3）其他稅種，主要是需要資產(chǎn)接受方繳納的因房屋建筑物、土地權(quán)屬轉(zhuǎn)移涉及的契稅以及相關(guān)合同的印花稅等，金額較小，可以忽略不計。 從上文可以看出，該并購方式涉及的稅務(wù)處理遠復(fù)雜與第一種并購模式，所以在制定并購方案時需要根據(jù)并購雙方的實際運營 狀況進行周密的稅務(wù)規(guī)劃，在保證并購交易成功的同時使并購交易雙方的稅金流出最少。該并購模式與第一種并購模式的選擇點在于流出稅金與借入并購資金需要承擔(dān)的利息大小之比較。 以非貨幣性資產(chǎn)做為并購的交易對價，稅務(wù)負擔(dān)最輕的是股權(quán)，沒有流轉(zhuǎn)稅負擔(dān)，只涉及企業(yè)所得稅，所以在給模式中最優(yōu)化的交易方式是將擬交易的非貨幣性資產(chǎn)打包，組成獨立的法人，以股權(quán)交易的形式處理。 并購方以整體性資產(chǎn)對上市公司或者其控股股東進行增資擴股，籍以取得上市公司的直接或間接控制權(quán)。 以整體性資產(chǎn)對上市公司或者其控股股東進行增資擴股以取得上市 公司或者其控股股東的控股權(quán)，進而實現(xiàn)對上市公司的直接或間接并購。該并購模式的優(yōu)勢是既具有利用非貨幣性資產(chǎn)并購的特點，又有可能避免第二中并購模式中的大額所得稅負擔(dān)，所以該模式具有明顯的優(yōu)勢，但適用范圍較窄，只能通過增資擴股方式進行，對上市公司來說只能通過定向增發(fā)來實現(xiàn)。 所謂整體性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，第一次出現(xiàn)是在《 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù) 大量管理資料下載 15 若干所得稅問題的通知 》（ 國稅發(fā) [20xx]118 號 ）中，該文件將其定義為： 一家企業(yè)(以下簡稱轉(zhuǎn)讓企業(yè) )不需要解散而將其經(jīng)營活動的全部 (包括所有資產(chǎn)和負債 )或其獨立核算的分支機 構(gòu)轉(zhuǎn)讓給另一家企業(yè) (以下簡稱接受企業(yè) )，以換取代表接受企業(yè)資本的股權(quán) (包括股份或股票等 )，包括股份公司的法人股東以其經(jīng)營活動的全部或其獨立核算的分支機構(gòu)向股份公司配購股票。 概念簡釋： 所謂整體性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，實際交易標(biāo)的是凈資產(chǎn)，即一組經(jīng)營性資產(chǎn)中資產(chǎn)與負債的差額。轉(zhuǎn)讓方將其所經(jīng)營企業(yè)的全部經(jīng)營性資產(chǎn)和負債或者獨立核算的分支機構(gòu)轉(zhuǎn)讓出去，換取的主要標(biāo)的是股權(quán)，而且只能是資產(chǎn)接受方自己的股權(quán)。轉(zhuǎn)讓方本身不需要解散。 與股權(quán)換股權(quán)交易方式的區(qū)別是：整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的出讓方是持有該經(jīng)營性資產(chǎn)的主體，即該獨立企業(yè)法人本身 ；股權(quán)與經(jīng)營性資產(chǎn)是不同的，經(jīng)營性資產(chǎn)只有在組成獨立企業(yè)法人的情況下才表現(xiàn)為股權(quán)，持有該部分股權(quán)的不是該獨立企業(yè)法人，而是用該宗經(jīng)營性資產(chǎn)出資設(shè)立該獨立企業(yè)法人的出資者，轉(zhuǎn)讓股權(quán)的也只能是持有該獨立企業(yè)法人股權(quán)的股東。 國稅發(fā) [20xx]118 號 文件對整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓規(guī)定了兩條稅務(wù)處理辦法，其中之一是 企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)在交易發(fā)生時，將其分解為按公允價值銷售全部資產(chǎn)和進行投資兩項經(jīng)濟業(yè)務(wù)進行所得稅處理，并按規(guī)定計算確認資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。 該辦法的企業(yè)所得稅處理與第二種并購模式的結(jié)果相同，不再贅述， 另外該并購模式 中的流轉(zhuǎn)稅處理與第二種模式相同，也不做重復(fù)分析。以下 主要討論第二種處理辦法中企業(yè)所得稅的規(guī)定。 國稅發(fā) [20xx]118 號 文件中規(guī)定： 如果企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易的接受企業(yè)支付的交換額中，除接受企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價證券、其他資產(chǎn) (以下簡稱 “ 非股權(quán)支付額 ”) 不高于所支付的股權(quán)的票面價值 (或股本的賬面價值 )20%的，經(jīng)稅務(wù)機關(guān)審核確認，轉(zhuǎn)讓企業(yè)可暫不計算確認資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。轉(zhuǎn)讓企業(yè)和接受企業(yè)不在同一省 (自治區(qū)、直轄市 )的，須報國家稅務(wù)總局審核確認。 按照文件的規(guī)定，只要屬于整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式的并購，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所 得或損失暫不確認，只是如果對方支付的交易對價包含中非股權(quán)資產(chǎn)，而且比例不超過股權(quán)票面價值的 20%，要按照《 國家稅務(wù)總局關(guān)于執(zhí)行《企業(yè)會計制度》需要明確的有關(guān) 大量管理資料下載 16 所得稅問題的通知 》 （ 國稅發(fā) [20xx]45 號 ）的規(guī)定， 將所轉(zhuǎn)讓或處置資產(chǎn)中包含的與補價或非股權(quán)支付額相對應(yīng)的增值，確認為當(dāng)期應(yīng)納稅所得。 即取得非股權(quán)支付額的企業(yè)，應(yīng)將所轉(zhuǎn)讓或處置資產(chǎn)中包含的與補價或非股權(quán)支付額相對應(yīng)的增值，確認為當(dāng)期應(yīng)納稅所得。具體計算可參照非貨幣性資產(chǎn)交易中確認收入的公式： 應(yīng)確認的收入 =非股權(quán)支付額 *（ 1轉(zhuǎn)出整體資產(chǎn)的帳面價值 /轉(zhuǎn) 出帳面價值的公允價值） 另外根據(jù)該文件的規(guī)定， 接受企業(yè)取得的轉(zhuǎn)讓企業(yè)的資產(chǎn)的成本，可以按評估確認價值確定，不需要進行納稅調(diào)整。 這也是該文件對于整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的一大優(yōu)惠，通過該種并購方式，既可以節(jié)省大量的所得稅款的流出，又能實現(xiàn)資產(chǎn)的評估增減值在交易雙方的轉(zhuǎn)移。 稅務(wù)方案評價： 以整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的模式對上市公司進行并購，既可以實現(xiàn)貨幣資金流出量的最小化，又可以實現(xiàn)企業(yè)所得稅流出的最大節(jié)省，主要體現(xiàn)在以下方面： （ 1）企業(yè)所得稅的節(jié)省，只要符合 國稅發(fā) [20xx]118 號 中的相關(guān)規(guī)定，就可以不計算資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失， 對并購方來說可以節(jié)約巨額的所得稅款流出。這是該模式的最大優(yōu)勢； （ 2）資產(chǎn)接受方可以按照評估價格入帳并計提折舊、攤銷或結(jié)轉(zhuǎn)成本，資產(chǎn)增值部分得到了在稅務(wù)處理中得到了認可； 但是在實際并購過程中應(yīng)用該模式的限制條件較多： 首先，必須是整體性資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓，并購方在實際操作中可以將擬交換的控股子公司改造為獨立核算分支機構(gòu)，構(gòu)造符合條件的交易標(biāo)的。 其次，該并購模式只能通過對目標(biāo)公司增資擴股的方式取得目標(biāo)公司的控制權(quán)，具體有兩種方案：直接對上市公司進行增資擴股，取得其控股權(quán)；對上市公司的控股公司進行增資擴股，通過控制 上市公司的控股股東來間接完成對上市公司的并購。 在實際操作中，由于直接對上市公司進行增資擴股受到證券法規(guī)的限制，操作難度大、操作程序復(fù)雜，所以一般采取對其控股股東增資擴股的方式來達到并購上市公司的目的。 從上述分析中可以看出，不同并購交易模式的稅務(wù)負擔(dān)差異極大，稅務(wù)方案的設(shè)計存在較大空間，尤其是非貨幣性資產(chǎn)的并購交易模式中。但值得說明的是：并購是一種極其復(fù)雜的經(jīng)濟活動，不同的并購交易模式各有特點，對特定交易者而言， 大量管理資料下載 17 最適合并最可實現(xiàn)的交易模式即為最好。而且決定并購交易模式的因素很多，稅務(wù)因素只是其中之一（雖然 它很重要），所以本文對于并購模式中稅務(wù)負擔(dān)的分析只是從一個角度入手，分析并購方在選擇并購模式時需要關(guān)注的稅務(wù)因素。從總體上說，并購中沒有適用一切交易的最優(yōu)稅務(wù)籌劃方案，只要并購者在選擇并購交易模式時能根據(jù)稅法的差異性規(guī)定來選擇合理的資產(chǎn)處理方式，避免不必要的稅金流出風(fēng)險，實現(xiàn)并購交易總體收益 成本的最優(yōu)化，這就是最適合、最優(yōu)化的稅務(wù)籌劃方案。 主要參考稅務(wù)法規(guī)： 1．《企業(yè)債務(wù)重組業(yè)務(wù)所得稅處理辦法》 (國家稅務(wù)總局令第 6 號 ) 2．《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知 (國稅發(fā) (20xx)118 號 ) 3．《企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問題的暫行規(guī)定 (國稅發(fā) (19981 97 號 ) 4．〈財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問題的通知》 (財稅 191 號 ) 5．《關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)評估增值有關(guān)所得稅處理問題的通知》 (財稅字 (1997)77 號 ) 6．《關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)評估增值有關(guān)所得稅處理問題的補充通知》 (財稅字 (1998)50 號 ) 7．《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于舊貨和機動車增值稅政策的通知 (財稅字(20xx)29號 ) 8《國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā) (增值稅問題解答 (之一 ))的通知》 (國稅函發(fā) (1995)288號 ) 9．《國家稅務(wù)總局關(guān)于執(zhí)行 (企業(yè)會計制度 )需要明確的有關(guān)所得稅問題的通知 國稅發(fā) (20xx)145 號》 10．《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法 (國稅發(fā) (20xx)84 號 ) 11．《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于增值稅幾個稅收政策問題的通知》 (財稅字 (1994)060號 ) 12．《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于營業(yè)稅若干政策問題的通知》 (財稅字 (20xx)016號 ) 大量管理資料下載 18 律師提醒 東北地區(qū)擴大增值稅抵扣范圍政策解析 20xx 年 9 月 14 日，醞釀經(jīng)年的東北稅改政策終于出臺，財政部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合頒布了 財稅 [20xx]156 號 《 東北地區(qū)擴大增值稅抵扣范圍若干問題的規(guī)定 》可謂字字珠璣，該文件明確了東北稅改的基本政策，即固定資產(chǎn)進項稅抵扣政策，該政策標(biāo)志著我國的生產(chǎn)型增值稅向消費型的開始。雖然具體執(zhí)行辦法還沒有出臺，但該政策的出臺已經(jīng)掀起了投資東北的熱潮。當(dāng)然，該政策對許多符合條件的企業(yè)目前的效果可能不會太直接，但從國有企業(yè)改革角度來看，外資、民營資本進軍東北的步伐必定因政策的出臺大大加快。吸引投資、推進國企改革應(yīng)該是本政策的主要著眼點之一。下面針對該文件的每一條進行簡單解析： 東北地區(qū)擴大增值稅抵扣范圍若干問題 的規(guī)定 一、根據(jù)中共中央、國務(wù)院《關(guān)于實施東北地區(qū)等老工業(yè)基地振興戰(zhàn)略的若干意見》 (中發(fā) [20xx]11 號 )制定本規(guī)定。 政策解析： 20xx 年，中共中央、國務(wù)院聯(lián)合頒布中發(fā) [20xx]11 號，從此揭開了振興東北的序幕，而復(fù)興東北老工業(yè)基地的重要工具就是稅收優(yōu)惠政策的扶持。東北老工業(yè)基地的固定資產(chǎn)構(gòu)成比例高，生產(chǎn)型增值稅型的實行給大多數(shù)工業(yè)企業(yè)帶來了沉重的稅務(wù)負擔(dān)。結(jié)合增值稅改革的研究，財政部、國家稅務(wù)總局根據(jù)中發(fā)（ 20xx） 11號文件的精神，在東北開始了增值稅轉(zhuǎn)型的試點，該文件即是稅改試點的結(jié)果。 二、本 規(guī)定適用于黑龍江省、吉林省、遼寧省和大連市從事裝備制造業(yè)、石油化工業(yè)、冶金業(yè)、船舶制造業(yè)、汽車制造業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)為主的增值稅一般納稅人 (以下簡稱納稅人 )。 前款所稱為主，是指納稅人生產(chǎn)銷售裝備制造業(yè)、石油化工業(yè)、冶金業(yè)、船舶制造業(yè)、汽車制造業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)產(chǎn)品年銷售額占全部銷售額 50％ (含 50％ ) 大量管理資料下載 19 以上。 適用規(guī)定的具體行業(yè)范圍見附件。 政策解析： 該條款規(guī)定了，該文件的實施區(qū)域限制和行業(yè)限制。實施區(qū)域僅包括黑龍江省、吉林省、遼寧省和大連市，這與東北老工業(yè)基地的行政地域是一致的；另外 該優(yōu)惠政策只適用于特定區(qū)域中的六大特定行業(yè)，具體行業(yè)范圍見附件。 另外需要注意：該政策只適用與特定行業(yè)的生產(chǎn)企業(yè)，而判斷是否屬于該行業(yè)的標(biāo)準是銷售收入比例，根據(jù)文件規(guī)定，只要企業(yè)的銷售收入中屬于規(guī)定行業(yè)產(chǎn)品的年銷售額占全部銷售額 50％ (含 50％ )以上即認定為屬于該行業(yè)的生產(chǎn)企業(yè)，可以適用該政策。 認定比例是比較低的，在西部大開發(fā)的稅務(wù)優(yōu)惠政策中，認定一企業(yè)是否屬于優(yōu)惠行業(yè)的銷售收入比例是不低于總銷售額的 70%（含 70%）。 三、納稅人發(fā)生下列項目的進項稅額準予按照第五條的規(guī)定抵扣： (一 )購進 (包 括接受捐贈和實物投資，下同 )固定資產(chǎn)； (二 )用于自制 (含改擴建、安裝，下同 )固定資產(chǎn)的購進貨物或應(yīng)稅勞務(wù)； (三 )通過融資租賃方式取得的固定資產(chǎn)，凡出租方按照《國家稅務(wù)總局關(guān)于融資租賃業(yè)務(wù)征收流轉(zhuǎn)稅問題的通知》 (國稅函 [20xx]514 號 )的規(guī)定繳納增值稅的： (四 )為固定資產(chǎn)所支