金融投資工具ppt課件(編輯修改稿)
2025-06-08 13:35 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 低，交易安全。 ? 思考：這三種品種在盈利性、安全性、流動性方面有何區(qū)別？ ２、公司債券 ?可贖回公司債券： 給予公司以贖回價格從債券持有者手中購回債券的選擇權(quán)。 ?可轉(zhuǎn)換公司債券： 給予債券持有者將債券轉(zhuǎn)換為一定的股票份額的選擇權(quán)。 問題：該類債券為什么既受到發(fā)行公司重視又得到投資者的歡迎？ ３、金融債券 ? 銀行或非銀行金融機構(gòu)為籌集資金而面向社會公開發(fā)行的債券。 ? 思考：這三種證券在流動性、安全性、收益性有何不同？ 按計息方式分 ? 1．單利債券 ：本利和 =本金 （ 1+利率 計息周期） ? 例：某政府按面值發(fā)行 5年面值為 100元國債，票面利率為 5%，按單利計息，每年付息一次， A投資者購買了這種債券，計算其本利和。 2．復(fù)利債券 ：本利和 =本金 （ 1+利率）計息周期 ? 終值（ Future Value）：一定數(shù)額的資金在未來某個時刻的價值。 ? 現(xiàn)值（ Present Value）：與終值相反，指的是為了實現(xiàn)將來某個終值而現(xiàn)在需要投入的資金量。 ? 例：某政府按面值發(fā)行 5年面值為 100元國債，票面利率為 5%，按復(fù)利計息，每年付息一次， A投資者購買了這種債券，計算其本利和。 3．貼現(xiàn)債券 ? 如某政府發(fā)行面值為 1000元的國庫券， 3個月期，售價為 995元。那么，到期時投資者可以拿回 1000元。貼現(xiàn)債券的發(fā)行價格與票面金額的差額，就構(gòu)成了實際的收益率。美國的國庫券發(fā)行一般用這種方式。 4. 累進利率債券 ?又稱利率遞增債券 ， 是指以利率逐年累進方式即后期利率要高于前期利率計算的債券。 ?累進利息債券的優(yōu)點是比較靈活，投資者的持券收益有所保障，且投資期限越長，利息越高。 債券與股票的區(qū)別 *發(fā)行目的不同 *投資人權(quán)限不同 *發(fā)行人不同 *收回本金方式不同 *風(fēng)險與收益不同 基金 基金概述 1. 基金的定義 ?是指通過發(fā)行基金單位，匯集不特定數(shù)量的投資者的資金，委托專業(yè)性金融投資機構(gòu)管理和運用，按照資產(chǎn)組合和分散風(fēng)險的原則對股票、債券等金融工具進行投資，并將投資收益按照基金投資者的投資比例進行分配的一種間接投資方式。 2. 基金的特點 ? 集合投資 ? 專家管理 ? 分散風(fēng)險 ? 是一種間接的證券投資方式 3. 基金的資產(chǎn)凈值 （ Net Asset Value ） ?是指在某一時點上某一投資基金每份基金單位實際代表的價值。計算公式為： NAV＝ (資產(chǎn)市值 負債 ) /已售在外的股份或單位數(shù) 例：假定有一共同基金，
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