【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 煩倫敦的工作，于是里森馬上找來(lái)了負(fù)責(zé)辦公室清算的利塞爾，向她咨詢是否可以另立一個(gè)檔案，很快，利塞爾就在電腦里鍵入了一些命令，問(wèn)他需要什么賬號(hào)，在中國(guó)文化里 “ 8”是一個(gè)非常吉利的數(shù)字，因此里森以此作為他的吉祥數(shù)字，由于賬號(hào)必須是五位數(shù)，這樣賬號(hào)為“ 88888”的 “ 錯(cuò)誤賬戶 ” 便誕生了。 巴林銀行倒閉案：新電腦 ? 幾周之后，倫敦總部又打來(lái)電話，總部配置了新的電腦，要求新加坡分行按老規(guī)矩行事，所有的錯(cuò)誤記錄仍由 “ 99905”賬戶直接向倫敦報(bào)告?！?88888”錯(cuò)誤賬戶剛剛建立就被擱置不用了，但它卻成為一個(gè)真正的 “ 錯(cuò)誤賬戶 ” 存于電腦之中。而且總部這時(shí)已經(jīng)注意到新加坡分行出現(xiàn)的錯(cuò)誤很多，但里森都巧妙地搪塞而過(guò)。 “ 88888”這個(gè)被人忽略的賬戶，提供了里森日后制造假賬的機(jī)會(huì)，如果當(dāng)時(shí)取消這一賬戶，則巴林的歷史可能會(huì)重寫了。 巴林銀行倒閉案：第一次 ? 1992年 7月 17日，里森手下一名加入巴林僅一星期的交易員金 王犯了一個(gè)錯(cuò)誤：當(dāng)客戶（富士銀行）要求買進(jìn) 20份日經(jīng)指數(shù)期貨合約時(shí)，此交易員誤為賣出 20份，這個(gè)錯(cuò)誤在里森當(dāng)天晚上進(jìn)行清算工作時(shí)被發(fā)現(xiàn)。欲糾正此項(xiàng)錯(cuò)誤，須買回 40份合約，但是據(jù)當(dāng)日的收盤價(jià)計(jì)算，其損失為 2萬(wàn)英鎊，并應(yīng)報(bào)告?zhèn)惗乜偣?。在種種考慮下，里森決定利用錯(cuò)誤賬戶 “ 88888”，承接了 40份日經(jīng)指數(shù)期貨空頭合約，以掩蓋這個(gè)失誤。然而，如此一來(lái)，里森所進(jìn)行的交易便成了 “ 業(yè)主交易 ” 使巴林銀行在這個(gè)賬戶下，暴露在風(fēng)險(xiǎn)部位。數(shù)天之后，更由于日經(jīng)指數(shù)上升 200點(diǎn)，此空頭部位的損失便由 2萬(wàn)英鎊增為 6萬(wàn)英鎊了（注：里當(dāng)時(shí)年薪還不到 5萬(wàn)英鎊）。此時(shí)里森更不敢將此失誤向上呈報(bào)。 巴林銀行倒閉案：可憐的喬治 ? 另一個(gè)與此同出一轍的錯(cuò)誤是里森的好友及委托執(zhí)行人喬治犯的。喬治與妻子離婚了，整日沉浸在痛苦之中，并開(kāi)始自暴自棄，里森喜歡他，因?yàn)閱讨问撬詈玫呐笥眩彩亲畎舻慕灰讍T之一。但很快喬治開(kāi)始出錯(cuò)了。里森示意他賣出的 100份九月的期貨全被他買進(jìn)，價(jià)值高達(dá) 800萬(wàn)英鎊，而且好幾份交易的憑證根本沒(méi)有填寫。 ? 如果喬治的錯(cuò)誤泄露出去，里森不得不告別他已很如意的生活，將喬治出現(xiàn)的幾次錯(cuò)誤記入 “ 88888”賬號(hào)對(duì)里森來(lái)說(shuō)是舉手之勞。但至少有三個(gè)問(wèn)題困擾著他：一是如何彌補(bǔ)這些錯(cuò)誤；二是將錯(cuò)誤記入“ 88888”賬號(hào)后如何躲過(guò)倫敦總部月底的內(nèi)部審計(jì)；三是 SIMEX每天都要他們追加保證金，他們會(huì)計(jì)算出新加坡分行每天賠進(jìn)多少?！?88888”賬戶也可以被顯示在 SIMEX大屏幕上。為了彌補(bǔ)手下員工的失誤，里森將自己賺的傭金轉(zhuǎn)入賬戶，但其前提當(dāng)然是這些失誤不能太大，所引起的損失金額也不是太大，但喬治造成的錯(cuò)誤確實(shí)太大了。 巴林銀行倒閉案：賭博 ? 為了賺回足夠的錢來(lái)補(bǔ)償所有損失，里森承擔(dān)愈來(lái)愈大的風(fēng)險(xiǎn)，他當(dāng)時(shí)從事大量交易，因?yàn)楫?dāng)時(shí)日經(jīng)指數(shù)穩(wěn)定，里森從此交易中賺取期權(quán)權(quán)利金。若運(yùn)氣不好，日經(jīng)指數(shù)變動(dòng)劇烈，此交易將使巴林隨極大損失。里森在一段時(shí)日內(nèi)做得還極順手。到 1993年 7月，他已將 “ 88888”號(hào)賬戶虧損的 600萬(wàn)英姿轉(zhuǎn)為略有盈余，當(dāng)時(shí)他的年薪為 5萬(wàn)英鎊，年終獎(jiǎng)金則將近 10萬(wàn)英鎊。如果里森就此打住，那么，巴林的歷史也會(huì)改變。 ? 除了為交易員遮掩錯(cuò)誤，另一個(gè)嚴(yán)重的失誤是為了爭(zhēng)取日經(jīng)市場(chǎng)上最大的客戶波尼弗伊。在 1993年下旬，接連幾天，每天市場(chǎng)價(jià)格破紀(jì)錄地飛漲 1000多點(diǎn)，用于清算記錄的電腦屏幕故障頻繁，無(wú)數(shù)筆的交易入賬工作都積壓起來(lái)。因?yàn)橄到y(tǒng)無(wú)法正常工作，交易記錄都靠人力，等到發(fā)現(xiàn)各種錯(cuò)誤時(shí)，里森在一天之內(nèi)的損失便已高達(dá)將近 170萬(wàn)美元。在無(wú)路可走的情況下，里森決定繼續(xù)隱藏這些失誤。 巴林銀行倒閉案：損失 ? 1994年，里森對(duì)損失的金額已經(jīng)麻木了，“ 88888”賬戶的損失，由 2022萬(wàn)、 3000萬(wàn)英鎊，到 7月已達(dá) 5000萬(wàn)英鎊。事實(shí)上，里森當(dāng)時(shí)所作的許多交易，是在被市場(chǎng)走勢(shì)牽著鼻子走，并非出于他對(duì)市場(chǎng)的預(yù)期如何。他已成為被其風(fēng)險(xiǎn)部門操作的傀儡。他當(dāng)時(shí)能想的，是哪一種方向的市場(chǎng)變動(dòng)會(huì)使他反敗為勝，能補(bǔ)足 “ 88888”賬戶的虧損，便試著影響市場(chǎng)往那個(gè)方向變動(dòng)。 巴林銀行倒閉案：身兼二職 ? 從制度上看，巴林最根本的問(wèn)題在于交易與清算角色的混淆。里森在 1992年去新加坡后，任職巴林新加坡期貨交易部兼清算部經(jīng)理。作為一名交易員，里森本來(lái)應(yīng)有工作是代巴林客戶買賣衍生產(chǎn)品，并替巴林從事套利這兩種工作，基本上是沒(méi)有太大的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榇筒僮鳎L(fēng)險(xiǎn)由客戶自己承擔(dān)，交易員只是賺取傭金，而套利行為亦只賺取市場(chǎng)間的差價(jià)。例如里森利用新加坡及其他市場(chǎng)極短時(shí)間內(nèi)的不同價(jià)格，替巴林賺取利潤(rùn)，一般銀行允許其交易員持有一定額度的風(fēng)險(xiǎn)倉(cāng)位。但為防止交易員在其所屬銀行暴露在過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)中，這種許可額度通常定得相當(dāng)有限。而通過(guò)清算部門每天的結(jié)算工作，銀行對(duì)其交易員和風(fēng)險(xiǎn)倉(cāng)位的情況也可予以有效了解并掌握。但不幸的是，里森卻一人身兼交易與清算二職。 巴林銀行倒閉案：查賬 ? 在損失達(dá)到 5000萬(wàn)英鎊時(shí)，巴林銀行曾派人調(diào)查里森的賬目。事實(shí)上，每天都有一張資產(chǎn)負(fù)債表，每天都有明顯的記錄，可看出里森的問(wèn)題，即使是月底，里森為掩蓋問(wèn)題所制造的假賬，也極易被發(fā)現(xiàn) —— 如果巴林真有嚴(yán)格的審查制度。里森假造花旗銀行有 5000萬(wàn)英鎊存款，但這 5000萬(wàn)已被挪用來(lái)補(bǔ)償 “ 88888”賬戶中的損失了。查了一個(gè)月的賬，卻沒(méi)有人去查花旗銀行的賬目，以致沒(méi)有人發(fā)現(xiàn)花旗銀行賬戶中并沒(méi)有 5000萬(wàn)英鎊的存款。 ? 關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表，巴林銀行董事長(zhǎng)彼得 巴林還曾經(jīng)在 1994年3月有過(guò)一段評(píng)語(yǔ)，認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債表沒(méi)有什么用，因?yàn)樗慕M成，在短期間內(nèi)就可能發(fā)生重大的變化，因此，彼得 巴林說(shuō)：“ 若以為揭露更多資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)，就能增加對(duì)一個(gè)集團(tuán)的了解，那真是幼稚無(wú)知。 ” 對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表不重視的巴林董事長(zhǎng)付出的代價(jià)之高，也實(shí)在沒(méi)有人想象得到吧！ 巴林銀行倒閉案：審計(jì) ? 在 1995年 1月 11日，新加坡期貨交易所的審計(jì)與稅務(wù)部發(fā)函巴林，提出他們對(duì)維持 “ 88888”賬戶所需資金問(wèn)題的一些疑慮。而且此時(shí)里森已需每天要求倫敦匯入 1000萬(wàn)英鎊，以支付其追加保證金。事實(shí)上，從 1993年到 1994年，巴林銀行在SIMEX 及日本市場(chǎng)投入的資金已超過(guò) 11000萬(wàn)英鎊，超出了英格蘭銀行規(guī)定英國(guó)銀行的海外總資金不應(yīng)超過(guò) 25%的限制。為此，巴林銀行曾與英格蘭銀行進(jìn)行多次會(huì)談。在 1994年 5月，得到英格蘭銀行主管商業(yè)銀行監(jiān)察的高級(jí)官員的 “ 默許 ” ，但此默許并未留下任何證明文件，因?yàn)闆](méi)有請(qǐng)示英格蘭銀行有關(guān)部門的最高負(fù)責(zé)人，違反了英格蘭銀行的內(nèi)部規(guī)定。 巴林銀行倒閉案：地震 ? 1995年 1月 18日，日本神戶大地震，其后數(shù)日東京日經(jīng)指數(shù)大幅度下跌，里森一方面遭受更大的損失，另一方面購(gòu)買更龐大數(shù)量的日經(jīng)指數(shù)期貨合約，希望日經(jīng)指數(shù)會(huì)上漲到理想的價(jià)格范圍。 1月30日，里森以每天 1000萬(wàn)英鎊的速度從倫敦獲得資金，已買進(jìn)了 3萬(wàn)份日經(jīng)指數(shù)期貨，并賣空日本政府債券。 2月 10日，里森以新加坡期貨交易所交易史上創(chuàng)紀(jì)錄的數(shù)量，已握有 55000份日經(jīng)期貨及2萬(wàn)份日本政府債券合約，交易數(shù)量越大，損失越大。 巴林銀行倒閉案：破產(chǎn) ? 1995年 2月 23日，在巴林期貨的最后一日，里森對(duì)影響市場(chǎng)走向的努力徹底失敗。日經(jīng)股價(jià)收盤降到 17885點(diǎn)，而里森的日經(jīng)期貨多頭風(fēng)險(xiǎn)倉(cāng)位已達(dá)6萬(wàn)余份合約；其日本政府債券在價(jià)格一路上揚(yáng)之際，其空頭風(fēng)險(xiǎn)倉(cāng)位亦已達(dá) 26000份合約。里森為巴林所帶來(lái)的損失，在巴林的高級(jí)主管仍作著次日分紅的美夢(mèng)時(shí)，終于達(dá)到了 86000萬(wàn)英鎊的高點(diǎn)，造成了世界上最老牌的巴林銀行終結(jié)的命運(yùn)。而此時(shí)的巴林銀行全部的股份資金只有 47000萬(wàn)英鎊。 ? 1995年 10月 17日巴林銀行破產(chǎn) 。 中央銀行 ? 中央銀行是管理金融事業(yè)的國(guó)家機(jī)關(guān)。 ? 中央銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu)。 中央銀行的地位 ? 發(fā)行的銀行 ? 銀行的銀行 ? 國(guó)家的銀行 一個(gè)案例：歐洲中央銀行 ? 1992年，歐盟首腦會(huì)議在荷蘭馬斯特里赫特簽署了 《 歐洲聯(lián)盟條約 》 （亦稱 《 馬斯特里赫特條約 》 ），決定在 1999年 1月 1日開(kāi)始實(shí)行單一貨幣歐元和在實(shí)行歐元的國(guó)家實(shí)施統(tǒng)一貨幣政策，從2022年 1月 1日起，歐元紙幣和硬幣正式流通。由于英國(guó)、瑞典和丹麥決定暫不加入歐元，目前，使用歐元的國(guó)家為德國(guó)、法國(guó)、意大利、荷蘭、比利時(shí)、盧森堡、愛(ài)爾蘭、希臘、西班牙、葡萄牙、奧地利、芬蘭 12國(guó)，也稱為歐元區(qū)。歐洲中央銀行作為超國(guó)家貨幣政策執(zhí)行機(jī)構(gòu)，其組織框架、目標(biāo)、任務(wù)和運(yùn)作機(jī)制一直是人們十分關(guān)心和討論的重要問(wèn)題。 歐洲中央銀行的組織框架 ? 歐洲中央銀行行長(zhǎng)理事會(huì)和執(zhí)行董事會(huì)是歐洲中央銀行的兩個(gè)主要決策機(jī)構(gòu)。行長(zhǎng)理事會(huì)負(fù)責(zé)制定歐元區(qū)的貨幣政策和實(shí)施貨幣政策的指導(dǎo)綱要，其主要職責(zé)是確定歐元區(qū)的貨幣政策目標(biāo)、主要利率水平和中央銀行體系準(zhǔn)備金數(shù)量等。目前，行長(zhǎng)理事會(huì)由執(zhí)行董事會(huì)成員和歐元區(qū)成員國(guó)中央銀行行長(zhǎng)組成，每個(gè)成員擁有一份表決權(quán)，采用簡(jiǎn)單多數(shù)表決法決定要實(shí)施的貨幣政策，歐洲中央銀行行長(zhǎng)擔(dān)任行長(zhǎng)理事會(huì)主席，并且擁有在表決中出現(xiàn)贊成票和反對(duì)票相等時(shí)做出最后裁決的權(quán)力。執(zhí)行董事會(huì)主要負(fù)責(zé)貨幣政策的實(shí)施。執(zhí)行董事會(huì)由歐洲中央銀行行長(zhǎng)和其他