【文章內(nèi)容簡介】 煩倫敦的工作，于是里森馬上找來了負(fù)責(zé)辦公室清算的利塞爾，向她咨詢是否可以另立一個檔案，很快，利塞爾就在電腦里鍵入了一些命令，問他需要什么賬號，在中國文化里 “ 8”是一個非常吉利的數(shù)字，因此里森以此作為他的吉祥數(shù)字，由于賬號必須是五位數(shù)，這樣賬號為“ 88888”的 “ 錯誤賬戶 ” 便誕生了。 巴林銀行倒閉案：新電腦 ? 幾周之后，倫敦總部又打來電話，總部配置了新的電腦，要求新加坡分行按老規(guī)矩行事，所有的錯誤記錄仍由 “ 99905”賬戶直接向倫敦報告?！?88888”錯誤賬戶剛剛建立就被擱置不用了，但它卻成為一個真正的 “ 錯誤賬戶 ” 存于電腦之中。而且總部這時已經(jīng)注意到新加坡分行出現(xiàn)的錯誤很多，但里森都巧妙地搪塞而過。 “ 88888”這個被人忽略的賬戶，提供了里森日后制造假賬的機會，如果當(dāng)時取消這一賬戶，則巴林的歷史可能會重寫了。 巴林銀行倒閉案：第一次 ? 1992年 7月 17日，里森手下一名加入巴林僅一星期的交易員金 王犯了一個錯誤：當(dāng)客戶（富士銀行）要求買進 20份日經(jīng)指數(shù)期貨合約時，此交易員誤為賣出 20份，這個錯誤在里森當(dāng)天晚上進行清算工作時被發(fā)現(xiàn)。欲糾正此項錯誤，須買回 40份合約，但是據(jù)當(dāng)日的收盤價計算，其損失為 2萬英鎊，并應(yīng)報告?zhèn)惗乜偣?。在種種考慮下，里森決定利用錯誤賬戶 “ 88888”，承接了 40份日經(jīng)指數(shù)期貨空頭合約，以掩蓋這個失誤。然而，如此一來，里森所進行的交易便成了 “ 業(yè)主交易 ” 使巴林銀行在這個賬戶下，暴露在風(fēng)險部位。數(shù)天之后，更由于日經(jīng)指數(shù)上升 200點，此空頭部位的損失便由 2萬英鎊增為 6萬英鎊了（注：里當(dāng)時年薪還不到 5萬英鎊）。此時里森更不敢將此失誤向上呈報。 巴林銀行倒閉案：可憐的喬治 ? 另一個與此同出一轍的錯誤是里森的好友及委托執(zhí)行人喬治犯的。喬治與妻子離婚了，整日沉浸在痛苦之中，并開始自暴自棄，里森喜歡他，因為喬治是他最好的朋友，也是最棒的交易員之一。但很快喬治開始出錯了。里森示意他賣出的 100份九月的期貨全被他買進，價值高達 800萬英鎊，而且好幾份交易的憑證根本沒有填寫。 ? 如果喬治的錯誤泄露出去，里森不得不告別他已很如意的生活，將喬治出現(xiàn)的幾次錯誤記入 “ 88888”賬號對里森來說是舉手之勞。但至少有三個問題困擾著他：一是如何彌補這些錯誤；二是將錯誤記入“ 88888”賬號后如何躲過倫敦總部月底的內(nèi)部審計；三是 SIMEX每天都要他們追加保證金，他們會計算出新加坡分行每天賠進多少?！?88888”賬戶也可以被顯示在 SIMEX大屏幕上。為了彌補手下員工的失誤，里森將自己賺的傭金轉(zhuǎn)入賬戶，但其前提當(dāng)然是這些失誤不能太大，所引起的損失金額也不是太大，但喬治造成的錯誤確實太大了。 巴林銀行倒閉案：賭博 ? 為了賺回足夠的錢來補償所有損失，里森承擔(dān)愈來愈大的風(fēng)險，他當(dāng)時從事大量交易，因為當(dāng)時日經(jīng)指數(shù)穩(wěn)定，里森從此交易中賺取期權(quán)權(quán)利金。若運氣不好，日經(jīng)指數(shù)變動劇烈，此交易將使巴林隨極大損失。里森在一段時日內(nèi)做得還極順手。到 1993年 7月，他已將 “ 88888”號賬戶虧損的 600萬英姿轉(zhuǎn)為略有盈余，當(dāng)時他的年薪為 5萬英鎊，年終獎金則將近 10萬英鎊。如果里森就此打住，那么，巴林的歷史也會改變。 ? 除了為交易員遮掩錯誤，另一個嚴(yán)重的失誤是為了爭取日經(jīng)市場上最大的客戶波尼弗伊。在 1993年下旬，接連幾天，每天市場價格破紀(jì)錄地飛漲 1000多點，用于清算記錄的電腦屏幕故障頻繁，無數(shù)筆的交易入賬工作都積壓起來。因為系統(tǒng)無法正常工作，交易記錄都靠人力，等到發(fā)現(xiàn)各種錯誤時，里森在一天之內(nèi)的損失便已高達將近 170萬美元。在無路可走的情況下，里森決定繼續(xù)隱藏這些失誤。 巴林銀行倒閉案：損失 ? 1994年，里森對損失的金額已經(jīng)麻木了，“ 88888”賬戶的損失，由 2022萬、 3000萬英鎊，到 7月已達 5000萬英鎊。事實上，里森當(dāng)時所作的許多交易，是在被市場走勢牽著鼻子走，并非出于他對市場的預(yù)期如何。他已成為被其風(fēng)險部門操作的傀儡。他當(dāng)時能想的，是哪一種方向的市場變動會使他反敗為勝，能補足 “ 88888”賬戶的虧損，便試著影響市場往那個方向變動。 巴林銀行倒閉案：身兼二職 ? 從制度上看，巴林最根本的問題在于交易與清算角色的混淆。里森在 1992年去新加坡后，任職巴林新加坡期貨交易部兼清算部經(jīng)理。作為一名交易員，里森本來應(yīng)有工作是代巴林客戶買賣衍生產(chǎn)品，并替巴林從事套利這兩種工作，基本上是沒有太大的風(fēng)險。因為代客操作，風(fēng)險由客戶自己承擔(dān)，交易員只是賺取傭金，而套利行為亦只賺取市場間的差價。例如里森利用新加坡及其他市場極短時間內(nèi)的不同價格，替巴林賺取利潤，一般銀行允許其交易員持有一定額度的風(fēng)險倉位。但為防止交易員在其所屬銀行暴露在過多的風(fēng)險中，這種許可額度通常定得相當(dāng)有限。而通過清算部門每天的結(jié)算工作，銀行對其交易員和風(fēng)險倉位的情況也可予以有效了解并掌握。但不幸的是，里森卻一人身兼交易與清算二職。 巴林銀行倒閉案：查賬 ? 在損失達到 5000萬英鎊時，巴林銀行曾派人調(diào)查里森的賬目。事實上，每天都有一張資產(chǎn)負(fù)債表，每天都有明顯的記錄，可看出里森的問題，即使是月底，里森為掩蓋問題所制造的假賬，也極易被發(fā)現(xiàn) —— 如果巴林真有嚴(yán)格的審查制度。里森假造花旗銀行有 5000萬英鎊存款，但這 5000萬已被挪用來補償 “ 88888”賬戶中的損失了。查了一個月的賬，卻沒有人去查花旗銀行的賬目，以致沒有人發(fā)現(xiàn)花旗銀行賬戶中并沒有 5000萬英鎊的存款。 ? 關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表，巴林銀行董事長彼得 巴林還曾經(jīng)在 1994年3月有過一段評語，認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債表沒有什么用，因為它的組成，在短期間內(nèi)就可能發(fā)生重大的變化，因此，彼得 巴林說：“ 若以為揭露更多資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)，就能增加對一個集團的了解，那真是幼稚無知。 ” 對資產(chǎn)負(fù)債表不重視的巴林董事長付出的代價之高，也實在沒有人想象得到吧！ 巴林銀行倒閉案：審計 ? 在 1995年 1月 11日，新加坡期貨交易所的審計與稅務(wù)部發(fā)函巴林，提出他們對維持 “ 88888”賬戶所需資金問題的一些疑慮。而且此時里森已需每天要求倫敦匯入 1000萬英鎊，以支付其追加保證金。事實上，從 1993年到 1994年，巴林銀行在SIMEX 及日本市場投入的資金已超過 11000萬英鎊，超出了英格蘭銀行規(guī)定英國銀行的海外總資金不應(yīng)超過 25%的限制。為此，巴林銀行曾與英格蘭銀行進行多次會談。在 1994年 5月，得到英格蘭銀行主管商業(yè)銀行監(jiān)察的高級官員的 “ 默許 ” ，但此默許并未留下任何證明文件，因為沒有請示英格蘭銀行有關(guān)部門的最高負(fù)責(zé)人，違反了英格蘭銀行的內(nèi)部規(guī)定。 巴林銀行倒閉案：地震 ? 1995年 1月 18日，日本神戶大地震，其后數(shù)日東京日經(jīng)指數(shù)大幅度下跌，里森一方面遭受更大的損失，另一方面購買更龐大數(shù)量的日經(jīng)指數(shù)期貨合約，希望日經(jīng)指數(shù)會上漲到理想的價格范圍。 1月30日，里森以每天 1000萬英鎊的速度從倫敦獲得資金，已買進了 3萬份日經(jīng)指數(shù)期貨，并賣空日本政府債券。 2月 10日，里森以新加坡期貨交易所交易史上創(chuàng)紀(jì)錄的數(shù)量，已握有 55000份日經(jīng)期貨及2萬份日本政府債券合約，交易數(shù)量越大，損失越大。 巴林銀行倒閉案：破產(chǎn) ? 1995年 2月 23日，在巴林期貨的最后一日，里森對影響市場走向的努力徹底失敗。日經(jīng)股價收盤降到 17885點，而里森的日經(jīng)期貨多頭風(fēng)險倉位已達6萬余份合約；其日本政府債券在價格一路上揚之際，其空頭風(fēng)險倉位亦已達 26000份合約。里森為巴林所帶來的損失，在巴林的高級主管仍作著次日分紅的美夢時，終于達到了 86000萬英鎊的高點，造成了世界上最老牌的巴林銀行終結(jié)的命運。而此時的巴林銀行全部的股份資金只有 47000萬英鎊。 ? 1995年 10月 17日巴林銀行破產(chǎn) 。 中央銀行 ? 中央銀行是管理金融事業(yè)的國家機關(guān)。 ? 中央銀行是特殊的金融機構(gòu)。 中央銀行的地位 ? 發(fā)行的銀行 ? 銀行的銀行 ? 國家的銀行 一個案例：歐洲中央銀行 ? 1992年，歐盟首腦會議在荷蘭馬斯特里赫特簽署了 《 歐洲聯(lián)盟條約 》 （亦稱 《 馬斯特里赫特條約 》 ），決定在 1999年 1月 1日開始實行單一貨幣歐元和在實行歐元的國家實施統(tǒng)一貨幣政策，從2022年 1月 1日起，歐元紙幣和硬幣正式流通。由于英國、瑞典和丹麥決定暫不加入歐元，目前，使用歐元的國家為德國、法國、意大利、荷蘭、比利時、盧森堡、愛爾蘭、希臘、西班牙、葡萄牙、奧地利、芬蘭 12國，也稱為歐元區(qū)。歐洲中央銀行作為超國家貨幣政策執(zhí)行機構(gòu)，其組織框架、目標(biāo)、任務(wù)和運作機制一直是人們十分關(guān)心和討論的重要問題。 歐洲中央銀行的組織框架 ? 歐洲中央銀行行長理事會和執(zhí)行董事會是歐洲中央銀行的兩個主要決策機構(gòu)。行長理事會負(fù)責(zé)制定歐元區(qū)的貨幣政策和實施貨幣政策的指導(dǎo)綱要，其主要職責(zé)是確定歐元區(qū)的貨幣政策目標(biāo)、主要利率水平和中央銀行體系準(zhǔn)備金數(shù)量等。目前，行長理事會由執(zhí)行董事會成員和歐元區(qū)成員國中央銀行行長組成，每個成員擁有一份表決權(quán)，采用簡單多數(shù)表決法決定要實施的貨幣政策，歐洲中央銀行行長擔(dān)任行長理事會主席，并且擁有在表決中出現(xiàn)贊成票和反對票相等時做出最后裁決的權(quán)力。執(zhí)行董事會主要負(fù)責(zé)貨幣政策的實施。執(zhí)行董事會由歐洲中央銀行行長和其他