個人基金投ppt課件(編輯修改稿)
2025-06-08 05:25 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 的在于獲得與該指數(shù)相同的收益水平，實現(xiàn)與市場同步成長。如長城久泰滬深 300基金、天同 180指數(shù)基金、華安上證 180指數(shù)增強(qiáng)型基金、融通深證 100指數(shù)基金等。 指數(shù)基金的最大特點是能夠分散和防范證券投資風(fēng)險，獲取相對穩(wěn)定的投資回報。 首先， 由于指數(shù)基金分散投資于所選取某種指數(shù)包含的全部或一部分證券，因此任何單個股票的波動都不會對指數(shù)基金的整體表現(xiàn)構(gòu)成影響，從而分散投資風(fēng)險。其次， 由于指數(shù)基金所盯住的指數(shù)一般都具有較長的歷史，因此可以使指數(shù)基金經(jīng)理根據(jù)該指數(shù)的以往變動情況，對未來投資風(fēng)險和收益進(jìn)行預(yù)測。 再次， 指數(shù)基金經(jīng)理一般采取完全被動的指數(shù)化投資策略，主要任務(wù)是跟蹤對應(yīng)指數(shù)的變動，只要保證基金的投資組合與之相適應(yīng)，通常就可以實現(xiàn)“賺了指數(shù)就賺錢”的目的。 美國著名投資大師沃倫 巴菲特 16年連續(xù) 8次推薦指數(shù)基金。早在 1996年巴菲特在致股東的信中就曾說：“大部分投資者，包括機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者，將會發(fā)現(xiàn)，最好的股票投資方法是購買成本費率很低的指數(shù)基金。通過定期投資成本費率很低的指數(shù)基金，在扣除管理費和其它費用之后所獲得的凈投資收益率，肯定能夠超過絕大多數(shù)投資專家。” 在指數(shù)基金中，我們還需要了解一下 ETF。 ETF是 Exchange Traded Fund的英文縮寫，直譯為“交易所交易基金”，但一般稱為“交易型開放式指數(shù)基金”。如上證 50ETF、華夏 上證 50ETF、華安上證180ETF、易方達(dá)深證 100ETF等。 一般來說，股票 ETF以股票指數(shù)為投資對象，采取完全復(fù)制跟蹤指數(shù)的投資策略，因此， ETF的交易價格、基金單位凈值變動與跟蹤的特定指數(shù)高度一致。 ETF是指數(shù)基金的一種特殊類型，綜合了封閉式基金和開放式基金的優(yōu)點。投資者既可以像開放式式基金一樣向基金管理公司申購或贖回基金份額，同時又可以像封閉式基金一樣在證券市場上按市場價格買賣 ETF份額，從而實現(xiàn)對指數(shù)的買賣。 混合型基金 是資金投向不受限制，可以同時投資于股票、債券和貨幣市場工具的證券投資基金。推出混合型基金的目的是讓投資者通過選擇一款基金品種，就能實現(xiàn)投資的多元化，而無需去分別購買風(fēng)格不同的股票型基金、債券型基金和貨幣市場基金。混合型基金會同時使用激進(jìn)和保守的投資策略，其回報和風(fēng)險要低于股票型基金，高于債券和貨幣市場基金，是一種風(fēng)險適中的理財產(chǎn)品。凡基金名稱中出現(xiàn)混合型基金，或無法明確其屬于哪一類別的基金均為混合型基金。如銀河保本混合型基金、易方達(dá)策略成長二號混合型基金、天弘精選混合型基金、中銀價值精選靈活配置混合型基金、鵬華中國 50、華夏紅利基金、金鷹紅利基金等。 （ 3）按投資風(fēng)險與收益劃分 投資基金可分為成長型基金、收益型基金和平衡型基金。 成長型基金 以資本長期增值為投資目標(biāo)，投資對象主要是市場中有較大升值潛力的小公司股票和一些新興行業(yè)的股票。為達(dá)成最大限度的增值目標(biāo)，成長型基金通常分紅較少，而是經(jīng)常將投資所得的股息、紅利和盈利進(jìn)行再投資，以實現(xiàn)資本增值。在界定成長型基金時，主要是根據(jù)基金所持有的股票特性進(jìn)行劃分的。成長型基金所持有的股票一般具有較高的業(yè)績增長記錄，同時也具有較高的市盈率與市凈率等特性，因此收益較高，風(fēng)險也較大。 收益型基金 是指以提供穩(wěn)定收益為投資目標(biāo)，部分還具有本金保障功能的投資基金，投資對象以債券、票據(jù)為主。像貨幣基金、債券基金、保本基金、混合基金中的偏債型基金都可界定為收益型基金。收益型基金收益不是很高，但風(fēng)險較低。如金鷹保本基金、招商安達(dá)保本基金、諾安貨幣基金、天治穩(wěn)健雙盈債券基金、中銀增強(qiáng)收益?zhèn)?A等。 平衡型基金 介于成長型基金和收益型基金之間，既追求長期資本增值，又追求當(dāng)期收入，在投資組合中按一定比例將資金分散投資于股票和債券。平衡型基金在股票和債券上都會適當(dāng)配置，風(fēng)險和收益較股票基金低一些，屬于進(jìn)可攻、退可守的品種，而且在波動市場中會適時調(diào)整股、債比例，以期實現(xiàn)收益和風(fēng)險的平衡。平衡型基金由于風(fēng)險和收益比較中性，受到很多普通型投資者的青睞。 （ 4）按募集方式劃分 證券投資基金可分為公募基金和私募
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