etf小知識普及ppt課件(編輯修改稿)
2025-06-01 12:12 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 ETF知識問答 答：指最小申購、贖回單位的資產(chǎn)凈值與按當日收盤價計算的最小申購、贖回單位中的組合證券市值和現(xiàn)金替代之差， T日現(xiàn)金差額在 T+1日的申購、贖回清單中公告。 T日投資人申購基金份額時，需按 T+1日公告的 T日現(xiàn)金差額進行資金的清算交收，如現(xiàn)金差額為正數(shù)，則投資人應(yīng)根據(jù)其申購的基金份額支付相應(yīng)的現(xiàn)金，如現(xiàn)金差額為負數(shù)，則投資人將根據(jù)其申購的基金份額獲得相應(yīng)的現(xiàn)金；在投資人贖回時，如現(xiàn)金差額為正數(shù)，則投資人將根據(jù)其贖回的基金份額獲得相應(yīng)的現(xiàn)金，如現(xiàn)金差額為負數(shù)，則投資人應(yīng)根據(jù)其贖回的基金份額支付相應(yīng)的現(xiàn)金。 問：什么是現(xiàn)金差額？ ETF知識問答 答：指為便于計算基金份額參考凈值及申購贖回代理券商預(yù)先凍結(jié)申請申購、贖回的投資人的相應(yīng)資金，由基金管理人計算并公布的現(xiàn)金數(shù)額； T日申購、贖回清單中公告 T日預(yù)估現(xiàn)金部分 問：什么是預(yù)估現(xiàn)金部分？ ETF知識問答 ，得用一個單位的申贖份額（ 300萬份，上證 180ETF）， 300萬份的基金資產(chǎn)代表了多少資金，而你用籃子申購時，籃子的資產(chǎn)可能會大于或小于 300萬份所代表的資金，造成不等價，所以會有現(xiàn)金差額這一說。 T日一個申贖單位的基金資產(chǎn)為 1000元，無論當前籃子股票代表的資產(chǎn)是否滿足申贖，都會凍結(jié)現(xiàn)金差額，但是這個現(xiàn)金差額是“預(yù)估現(xiàn)金差額”，它是“ T1日的一個申贖基金凈值資產(chǎn)”減去“ T日開市前用預(yù)開盤價算出的籃子資產(chǎn)”。 T日日終后，基金公司會計算 T日的真實現(xiàn)金差額，等 T+1會再根據(jù) T日的實際現(xiàn)金差額對 T日凍結(jié)的預(yù)估現(xiàn)金差額做處理。 ETF知識問答 舉個例子： 如果 T日預(yù)估現(xiàn)金差額為 1000元，那么 T日： （ 1）做申購時，會凍結(jié) 1000元，也就是說你用不足的錢（籃子），得到了多余的錢（基金），所以要凍結(jié)你差的那部分錢； （ 2）如果做贖回的話，你就會以過多的成本得到不足的收益，也按 1000元給你； 等 T+1時 T日實際現(xiàn)金差額出來了，再做計算，如果 T日實際現(xiàn)金差額為 800元，那么： （
教學課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1