跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)ppt課件(2)(編輯修改稿)
2025-05-30 18:30 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 ：負(fù)責(zé)處理基金股票的售出和贖回、保存股東記錄、計(jì)算每月的資產(chǎn)凈值及進(jìn)行股息和資本利得的分配。 20 三、共同基金 （二） 組織 ：幫助把基金股票分銷給投資公眾。 21 三、共同基金 （三） 類別 開放型基金 封閉型基金 規(guī)模 較大 小得多 股份 可贖回 不可贖回 交易 通過銷售終端買賣 一般在交易所掛牌交易 價(jià)格 單位基金凈值 行市，可能高或低于凈值 22 三、共同基金 （三） 類別 ： （ 1）投資于長(zhǎng)期金融資產(chǎn)的基金：股票、債券等 （ 2）投資于短期金融資產(chǎn)的基金（貨幣市場(chǎng)基金）：可轉(zhuǎn)讓大額存單、商業(yè)票據(jù)、短期國(guó)庫券等 23 三、共同基金 （三） 類別 ： （ 1）分散型基金：美國(guó)的規(guī)定：對(duì)任何一個(gè)企業(yè)的投資不得超過基金總資產(chǎn)的 5％，并且對(duì)于任何一家企業(yè)，基金擁有的享有投票權(quán)的股票數(shù)量不得超過該企業(yè)股票發(fā)行量的 10％。 （ 2）非分散型基金：不滿足上述規(guī)定的就是非分散型。 24 三、共同基金 （三） 類別 ： （ 1）積極成長(zhǎng)型基金：又稱最大資本利得或資本增值基金，或賭博性基金。經(jīng)常利用各種投機(jī)策略，如財(cái)務(wù)杠桿或賣空交易。一般規(guī)模不大。高風(fēng)險(xiǎn)、高收益。 （ 2）小企業(yè)基金：投資于規(guī)模較小的企業(yè)股票 ,追去小企業(yè)的高成長(zhǎng)性，因此與積極成長(zhǎng)型基金有類式之處，但投資手段相對(duì)保守。 （ 3）成長(zhǎng)型基金：投資于社會(huì)公認(rèn)的成長(zhǎng)型企業(yè)，主要強(qiáng)調(diào)資本增值，而不是股息收入。 （ 4）成長(zhǎng)收入型基金：投資于公認(rèn)的規(guī)模較大的且資本增值和收益潛力均比較客觀的企業(yè)股票。 25 三、共同基金 （三） 類別 ： （ 5）收入型基金：集中投資于高股息收益率的企業(yè)股票。收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較小。 （ 6）混合型基金：同時(shí)投資于股票和債券的基金。 ? 平衡基金：投資目標(biāo)是適度資本增值、資本保全和收入?？赊D(zhuǎn)換債券、債券、優(yōu)先股和普通股。一般債券比例在 40％～ 60％。適合相對(duì)保守的投資者。 ? 可轉(zhuǎn)換基金：專門投資于可轉(zhuǎn)換債券的投資。比一般的股票基金更強(qiáng)調(diào)固定收益于資本保全。 ? 資產(chǎn)分配基金：投資分散性很強(qiáng)，投資范圍很廣。固定分配基金（特定類型證券持有比例相對(duì)固定）和彈性分配基金（根據(jù)投資前景的分析調(diào)整各種證券的投資份額） 26 三、共同基金 （三） 類別 ： （ 7）部門基金：以某些特定行業(yè)或股票市場(chǎng)板塊為投資對(duì)象。投資于部門基金較投資于行業(yè)中的某一個(gè)股顯然風(fēng)險(xiǎn)要小。部門基金因此也可以作為對(duì)沖分散風(fēng)險(xiǎn)的投資品種。 （ 8）指數(shù)基金：持有與特定的股指（如標(biāo)準(zhǔn)普爾 500、上證 30等）相同組合的股票。指數(shù)基金既是穩(wěn)健型投資
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