綜合案例二組ppt課件(編輯修改稿)
2025-05-30 01:54 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 適當(dāng)負(fù)債，盡快購房。 ，一旦有風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生對(duì)家庭影響較大。因此，當(dāng)前迫切需要購買一定保額的商業(yè)保險(xiǎn)。 14 風(fēng)險(xiǎn)屬性界定 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)屬 性 問 卷，風(fēng)險(xiǎn)容忍度打分： 程輝得分： 17 914分 保守的投資者 1521分 溫和的投資者 2227分 激進(jìn)的投資者 我們設(shè)風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù) A在 28之間 (A越大越厭惡風(fēng)險(xiǎn)） A=(2718)/(279) (82)+2=5 15 投資 3年 股票 債券 貨幣 預(yù)期報(bào)酬率 % % % 標(biāo)準(zhǔn)差 % % % 股票債券相關(guān)系數(shù) % 貨幣相關(guān)系數(shù) % 優(yōu)化投資比率 % % 股債投資組合報(bào)酬率 % 效用函數(shù) U = E(rp) 股債投資組合標(biāo)準(zhǔn)差 % A值 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率 % 投資組合配置比率 % % % 投資組合報(bào)酬率 % 投資組合標(biāo)準(zhǔn)差 % 左檢定機(jī)率 5% 預(yù)估最高報(bào)酬率 % Z值 預(yù)估最低報(bào)酬率 % 投資組合配置股票34%債 券42%貨幣24%債券貨幣16 客戶目標(biāo)分析 ? 繼續(xù)現(xiàn)有工作并兼職還是轉(zhuǎn)職為專職講師 ? 一年后結(jié)婚，需 10萬元，并打算在三年內(nèi)生一個(gè)小孩，小孩生存現(xiàn)值每年 25000元。如果十年內(nèi)打算要第二個(gè)小孩，是否可以 ? 租房還是購房，如果生了第二個(gè)小孩，換房如何實(shí)現(xiàn) ? 退休規(guī)劃，退休后每月生活費(fèi) 5000元 ? 比較只生養(yǎng)一個(gè)小孩和生養(yǎng)兩個(gè)小孩以及換房兩種情況下，資產(chǎn)報(bào)酬率以及資產(chǎn)配置有何不同。 17 工作規(guī)劃 保持目前狀態(tài) 轉(zhuǎn)換工作 工程師 兼職講師 培訓(xùn)機(jī)構(gòu)專職講師 月薪 5000 500/次 7000 年終獎(jiǎng) 10000 考慮將報(bào)酬每次發(fā)放 =4000，每月上課 48次，合理避稅 7000 月薪應(yīng)繳稅 160 年終獎(jiǎng)應(yīng)繳稅 975 675 稅后收入 53305 2400048000 66403 稅后收入合并 77305101305 66403 租房年開支 0（單位提供宿舍） 18000 工作天數(shù) 30天 48天 15天 實(shí)際收入 77305101305 48403 由以上計(jì)算可以看出，維持目前兼職狀態(tài)比轉(zhuǎn)換工作收入更多 .但轉(zhuǎn)換工作顯然在工作時(shí)間大大縮短，辛苦程度減低。（考慮到程先生的職業(yè)生涯不可能永遠(yuǎn)在同一家公司，所以暫不考慮收入成長率。） 18 家庭規(guī)劃 一年后程先生收入為 53305*= 支出為 33000*=34650 一年后程先生可儲(chǔ)蓄 目前程先生現(xiàn)有儲(chǔ)蓄為 50000+20305=70305元 則一年后程先生共有儲(chǔ)蓄 ，可變現(xiàn) 6000元左右的股票，或者暫時(shí)降低當(dāng)前的生活標(biāo)準(zhǔn)，即可達(dá)到 10萬元結(jié)婚費(fèi)用。 三年后生養(yǎng)孩子，假設(shè)將孩子養(yǎng)至 23歲大學(xué)畢業(yè)，不考慮進(jìn)一步深造 三年后孩子費(fèi)用 25000*^3= 三年后養(yǎng)至 23歲大學(xué)畢業(yè)的現(xiàn)值 (費(fèi)用增長率 =6%)為 PV(23n,0FV)=518926元 備注 :r*=(1+6%)/(1+4%)1=% 折現(xiàn)至現(xiàn)在為 518926/(1+4%)^3=461323元 PMT(26n,8i,0pv,518926fv)=6490元 19 ? 第二個(gè)小孩的規(guī)劃 : ? 25000*^10=37000元 ? 養(yǎng)至大學(xué)畢業(yè) 10年后現(xiàn)值 ? PV(23n,37000pmt,0FV)=682758元 ? 折現(xiàn)至現(xiàn)在682758/(1+4%)^10=461247元 ? 此時(shí)每年應(yīng)該準(zhǔn)備 ? PMT(33n,8i,0PV,682758FV)=4678元 20 購房規(guī)劃 ? 90平米房產(chǎn)現(xiàn)值 180萬元 (房價(jià)增長率為 6%),假設(shè)首付最低比例為30%,則程先生需準(zhǔn)備 54萬元首付款。 由于一年后程先生結(jié)婚后剩余投資資產(chǎn)為 35000元左右（扣除應(yīng)急基金 10000元 ,以及補(bǔ)充結(jié)婚費(fèi)用 6000元 ) 但此時(shí)程先生儲(chǔ)蓄額發(fā)生變化 ,即 : 53305*(1+10
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