【文章內(nèi)容簡介】 中國的銀行業(yè)是從明清時(shí)代開始的。北方是山西的“票號”；南方是浙江、紹興、湛江等地的“錢莊”。由于規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)大、經(jīng)營成本比較高，所以貸款的利息比較高，這樣就不能滿足工商企業(yè)的發(fā)展需要。因此1694年，在政府的支持下，英國出現(xiàn)了第一家股份制商業(yè)銀行——英格蘭銀行。二、商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢： 集中化、全能化、電子化、國際化。集中化二戰(zhàn)后，銀行業(yè)發(fā)展的重要趨勢就是集中化，許多國家的銀行業(yè)主要為少數(shù)幾家大銀行所控制。進(jìn)入90年代后，銀行業(yè)集中化的進(jìn)程更是加速發(fā)展，銀行合并的浪潮風(fēng)起云涌，首先在日本出現(xiàn)了比較有影響的銀行合并。美國銀行在90年代同樣也掀起了一波接一波的銀行合并浪潮?；ㄆ旃竞吐眯姓呒瘓F(tuán)的合并標(biāo)志著商業(yè)銀行、投資銀行、保險(xiǎn)業(yè)開始合并，在一定程度上推動(dòng)了美國銀行業(yè)全能化的進(jìn)程。歐洲同樣也有大規(guī)模的銀行合并。例如、香港匯豐銀行收購了米蘭銀行?？偠灾?，銀行合并的浪潮還會繼續(xù)下去，因?yàn)?，隨著競爭的日益激烈，單家銀行無法與其它的大銀行相抗衡，此外，由于信息技術(shù)的發(fā)展使得銀行內(nèi)部的成本變得低廉所以銀行規(guī)模開始擴(kuò)大。全能化商業(yè)銀行有全能型和職能分工型兩種模式，80年代以后，職能分工型開始逐漸向全能型銀行轉(zhuǎn)化。范圍經(jīng)濟(jì)：當(dāng)一個(gè)機(jī)構(gòu)同時(shí)從事多項(xiàng)業(yè)務(wù)且這些業(yè)務(wù)相互互補(bǔ)，這是我們就說是范圍經(jīng)濟(jì)。1999年美國總統(tǒng)克林頓簽署的《金融服務(wù)現(xiàn)代化方案》是銀行全能化格局的標(biāo)志性法案，同時(shí)也標(biāo)志著《1933年格拉斯—斯蒂格爾法案》所規(guī)定的分業(yè)管理、分業(yè)經(jīng)營體制的終結(jié)。銀行業(yè)的全能化趨勢對中國來說也是一種挑戰(zhàn)，因?yàn)?995年的《商業(yè)銀行法》規(guī)定商業(yè)銀行不能介入證券、保險(xiǎn)等領(lǐng)域。電子化例如：自動(dòng)取款機(jī)、信用卡、24小時(shí)無人銀行、網(wǎng)上銀行等等。此外還有銀行內(nèi)部的電子資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)。國際化銀行業(yè)務(wù)越來越多地超越了國界。中國銀行的基本發(fā)展歷程（詳見教材）本講結(jié)束第二節(jié) 商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負(fù)債要了解商業(yè)銀行是做什么的，從它的資產(chǎn)負(fù)債表入手也許是最為方便的。恒等式：資產(chǎn)總額 ＝ 負(fù)債總額 + 銀行資本等式的含義：企業(yè)的資產(chǎn)代表企業(yè)資金存在形式或資金的去向，而負(fù)債則表明資金的來源從另一種角度理解，資產(chǎn)和負(fù)債都是給定的而所有者權(quán)益是前兩項(xiàng)的差額，是一個(gè)剩余項(xiàng)因?yàn)樗姓呦碛械氖鞘Ｓ嗨魅?quán)。一般來說，企業(yè)的資本就是它的所有者權(quán)益，但是銀行資本中包含了一部分從屬債務(wù)也就是負(fù)債性質(zhì)的資本，所以一般講的銀行資本不完全等于銀行的所有者權(quán)益。資產(chǎn)負(fù)債表樣式請參看教材一、資產(chǎn)準(zhǔn)備金，商業(yè)銀行為應(yīng)付日常的提款要求而保留的流動(dòng)性最高的資產(chǎn)。銀行準(zhǔn)備金有兩部分構(gòu)成：一部分是銀行的庫存現(xiàn)金，只占準(zhǔn)備金的一小部分，主要用于應(yīng)付日常的提款。另一部分是在中央銀行的存款，主要用來轉(zhuǎn)賬。準(zhǔn)備金的兩種類型：一種是法定準(zhǔn)備金，就是中央銀行規(guī)定的每個(gè)商業(yè)銀行必須持有的準(zhǔn)備金比率。另一種是超額準(zhǔn)備金，在法定準(zhǔn)備金基礎(chǔ)上超額持有的準(zhǔn)備金。收款過程中的現(xiàn)金 它是指在支票清算過程中，已記入商業(yè)銀行的負(fù)債但實(shí)際上還未收到的那部分資金。在其他銀行的存款（同業(yè)存款）是指小銀行在大銀行賬戶上保留的金額。上述三項(xiàng)的流動(dòng)性是非常高的，這三項(xiàng)構(gòu)成了商業(yè)銀行的一級儲備，通常合稱為“現(xiàn)金項(xiàng)目”。證券證券投資是銀行重要的收入來源之一。銀行投資于證券的好處：1）證券投資的收益較高； 2）證券的流動(dòng)性比貸款等其他資產(chǎn)要高； 3）通過購買證券可以實(shí)現(xiàn)多樣化的投資組合從而降低風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)檫@些原因，證券投資在商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的比重不斷上升。貸款是最重要的銀行資產(chǎn)，是商業(yè)銀行最主要的收入來源。貸款的種類劃分：1）按照貸款的期限，可以分為短期貸款、中期貸款、長期貸款。2）按貸款的保障形式，可以分為信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貸款。擔(dān)保貸款又可分為保證貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款。3）貸款還可分成正常貸款、逾期貸款、呆滯貸款和呆帳貸款。（后三類即所謂的不良貸款）美國較為流行的貸款分類方法：它把貸款分為工商業(yè)貸款、不動(dòng)產(chǎn)貸款、消費(fèi)者貸款、銀行間貸款（同業(yè)貸款）和其他貸款。其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)包括商業(yè)銀行擁有的實(shí)物資產(chǎn)等。二、負(fù)債（資金來源）支票存款是商業(yè)銀行最重要的資金來源。1）活期存款美國法律規(guī)定，這部分存款是不支付利息的。銀行通過提供免費(fèi)的服務(wù)來吸引存款者。2）可轉(zhuǎn)讓提款單存款1972年由馬薩諸塞州儲蓄銀行發(fā)行的。3）貨幣市場存款賬戶它是產(chǎn)生于1982年的一種創(chuàng)新金融工具。非交易存款三種基本類型：儲蓄存款、小額定期存款和大額定期存款。借款商業(yè)銀行可以向其他銀行或企業(yè)借款，以彌補(bǔ)暫時(shí)性的資金不足或獲取額外的利益。三、銀行的資本它是吸收銀行虧損的“緩沖器”。為了維持銀行業(yè)的穩(wěn)定，各國金融監(jiān)管部門都規(guī)定了一個(gè)最低最低資本充足標(biāo)準(zhǔn)，而且這一標(biāo)準(zhǔn)在全球范圍內(nèi)正逐步趨近于統(tǒng)一。股本（普通股和優(yōu)先股）股本是票面價(jià)格與發(fā)行量的乘積。資本盈余（資本公積）銀行在發(fā)行股票是，銷售價(jià)格可能會高于票面價(jià)格，超出來的這部分就叫資本盈余或資本公積。這部分實(shí)際上也代表股東的權(quán)益所以也是構(gòu)成銀行資本的一部分。未分配利潤。補(bǔ)償性的準(zhǔn)備銀行為彌補(bǔ)各種可能出現(xiàn)的經(jīng)營損失，而從營業(yè)利潤中提取的預(yù)留準(zhǔn)備金。從屬債務(wù)償還順序位于其他債權(quán)人之后的債務(wù)。本講結(jié)束第三節(jié) 商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)一、中間業(yè)務(wù)：是指商業(yè)銀行以中介人的身份代客戶辦理各種委托事項(xiàng)，從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。主要包括結(jié)算業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、代保管業(yè)務(wù)和信息咨詢業(yè)務(wù)等。結(jié)算業(yè)務(wù)：按照收款人和付款人所在地點(diǎn)，可將結(jié)算業(yè)務(wù)分為同城結(jié)算和異地結(jié)算兩種類型。同城結(jié)算：是只收款人和付款人在同一城市或地區(qū)的結(jié)算，主要是支票結(jié)算。異地結(jié)算：有三種基本方式：匯兌、托收和信用證結(jié)算。1）匯兌：是付款人將現(xiàn)款交付給銀行，由銀行把款項(xiàng)支付給異地收款人的業(yè)務(wù)。2）托收：是收款人向付款人開出一張匯票要求其付款，并把它連同有關(guān)單據(jù)一起交付給托收行，委托其代為收款。3）信用證結(jié)算：是一種由銀行提供付款保證的結(jié)算業(yè)務(wù)。如果信用證上的各項(xiàng)條件得到滿足，無論付款人是否拒絕付款，開證銀行都有義務(wù)付款。租賃業(yè)務(wù)：租賃可以分為經(jīng)營性租賃和融資性租賃兩種類型。租賃的好處：1）可以避免負(fù)債率上升。2）通過融資性租賃的方式可以增加資產(chǎn)流動(dòng)性。信托業(yè)務(wù)：是指銀行接受客戶的委托，代替客戶進(jìn)行資產(chǎn)管理或投資為客戶獲取收益。信用卡業(yè)務(wù)二、表外業(yè)務(wù)：廣義：指所有沒有直接反映在銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的業(yè)務(wù)。狹義：僅指涉及承諾和或有債權(quán)的活動(dòng)。表外業(yè)務(wù)的三種類型：1）貿(mào)易融通業(yè)務(wù) 例如：銀行承兌業(yè)務(wù) 商業(yè)信用證業(yè)務(wù)2）金融保管業(yè)務(wù) 例如：備用信用證業(yè)務(wù) 貸款承諾業(yè)務(wù) 貸款銷售業(yè)務(wù)3）衍生產(chǎn)品交易 例如：期貨交易 期權(quán)交易積互換協(xié)議等等金融保證業(yè)務(wù)。1）備用信用證：是銀行為客戶開立的保證書。與商業(yè)信用證的區(qū)別：在商業(yè)信用證業(yè)務(wù)中，銀行承擔(dān)的是第一手的付款責(zé)任；而在備用信用證業(yè)務(wù)中，銀行指承擔(dān)連帶付款責(zé)任。2）付款承諾是指銀行向客戶做出承諾，保證在未來一定時(shí)期內(nèi)，根據(jù)一定的條件隨時(shí)應(yīng)客戶的要求提供貸款。信貸額度：在額度限定以內(nèi)，企業(yè)可以隨時(shí)向銀行要求提供貸款。信貸額度一般都是銀行與老客戶之間的非正式協(xié)議。循環(huán)貸款協(xié)定：它是一種正式的、有法律效力的協(xié)議。在協(xié)議期間內(nèi)只要借款總額不超出規(guī)定額度客戶可以隨借隨還、還了再借。票據(jù)發(fā)行便利：它是銀行與客戶之間的循環(huán)融資保證協(xié)議，在協(xié)議期限內(nèi)客戶如果不能以規(guī)定的利率發(fā)行商業(yè)票據(jù)，銀行要以貸款的形式來彌補(bǔ)客戶籌集資金的不足部分。3）貸款銷售 指銀行通過直接出售或證券化的方式將貸款轉(zhuǎn)讓給第三方。第四節(jié) 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理一、基本原則： 安全性、流動(dòng)性、盈利性。安全性：銀行業(yè)是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)高度集中的行業(yè)，它的業(yè)務(wù)中充滿了不確定性，尤其當(dāng)今競爭的激烈及銀行從事的表外業(yè)務(wù)，衍生金融工具的交易使得銀行面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性：是指銀行能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶的提款，滿足必要貸款的能力。一家銀行可能會因?yàn)榱鲃?dòng)性不足而導(dǎo)致資不抵債甚至破產(chǎn)。兩個(gè)概念的區(qū)分：1）流動(dòng)性不足（illiquidty)，指銀行無力立即支付它應(yīng)該支付的款項(xiàng)，但資產(chǎn)未必小于負(fù)債。2）資不抵債（insolvency)，指資產(chǎn)總量小于負(fù)債總量，但流動(dòng)性可能是充分的。流動(dòng)性與安全性二者之間是呈正相關(guān)的，一個(gè)流動(dòng)性不足的銀行隨時(shí)面臨倒閉的危險(xiǎn)，因此安全性交差；反之，安全性較高。盈利性：過分注重安全性和流動(dòng)性會使盈利性下降，所以銀行要想在競爭中生存必須有較高的盈利性。二、資產(chǎn)管理在滿足流動(dòng)性要求的前提下，力圖使多余的現(xiàn)金資產(chǎn)降低到最低限度。分層次的現(xiàn)金準(zhǔn)備：就是在保留一定現(xiàn)金作為一級準(zhǔn)備金的同時(shí)，還要持有一定量的高品質(zhì)債券（主要是短期國債）作為二級準(zhǔn)備金。盡可能購買收益高、風(fēng)險(xiǎn)低的證券。選擇合適的貸款對象：盡可能選擇信譽(yù)良好而又愿意支付較高利率的借款者。貸款項(xiàng)目評價(jià)的“6C”標(biāo)準(zhǔn)：1）品德（character）指借款人的作風(fēng)、觀念、責(zé)任心及還款紀(jì)錄。2）能力（capacity）指還款人還貸款的能力。3）資本（capital）指借款者的自有資本，它是影響借款者償債能力的重要因素。4）擔(dān)保（collateral）指借款者提供的還款抵押品。5）經(jīng)營環(huán)境（condition ）借款企業(yè)所處的行業(yè)前景、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況等。6）連續(xù)性（continuity）指借款人經(jīng)營前景的長短。在不損失專業(yè)化優(yōu)勢的前提下，盡可能通過資產(chǎn)的多樣化來降低風(fēng)險(xiǎn)。三、負(fù)債管理：在需要的時(shí)候獲取流動(dòng)性例：發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單、發(fā)行商業(yè)票據(jù)、同業(yè)拆借等。降低資金成本主要通過設(shè)計(jì)出適合投資需要的負(fù)債品種、來降低獲得資金的成本。通過負(fù)債創(chuàng)新來規(guī)避政府的管制。本講結(jié)束四、資本管理應(yīng)考慮的因素：1）資本在防范破產(chǎn)方面的作用。資本充足率越高安全性越好、即破產(chǎn)的可能性就越低。2）資本對股票持有者收益的影響——股權(quán)資本收益率：資本比例過大很可能會減少股本收益率，因?yàn)椋嘿Y產(chǎn)回報(bào)率、目前各國政府普遍采用1988年《巴塞爾資本金協(xié)議》規(guī)定的8%。股本成數(shù)當(dāng)一個(gè)公司的資產(chǎn)回報(bào)率一定時(shí)，股本成數(shù)越高股權(quán)資本回報(bào)率就越高。若股權(quán)資本比例較大則股本成數(shù)就會小，因此股權(quán)資本回報(bào)率就低。3）政府的最低資本充足率要求。如何管理：A、資本不足時(shí)：中國商業(yè)銀行迫切需要考慮的問題。1）追加發(fā)行股票或增發(fā)新股，發(fā)行優(yōu)先股可以是控制權(quán)不外流。2）減少股利的發(fā)放。從長期來看這是增加資本充足率的最根本來源。3）發(fā)行從屬債務(wù)：因?yàn)閺膶賯鶆?wù)是資產(chǎn)。4）降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重；增大安全資產(chǎn)的比重。B、資本過多時(shí)：1）回購股票。 2）增加股息發(fā)放。 3）減少從屬債務(wù)。 4）增加風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重。第五節(jié) 商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理一、商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。1）信用風(fēng)險(xiǎn)：借款人無法按照合同條款按期還本付息的風(fēng)險(xiǎn)。這是銀行面臨的一種最基本的風(fēng)險(xiǎn)。2）國家風(fēng)險(xiǎn)：銀行越來越多地參與國際業(yè)務(wù)，而他國由于政治、經(jīng)濟(jì)、自然等原因影響借款人的償付能力，尤其是政府貸款。國家風(fēng)險(xiǎn)中的特例，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。3）市場風(fēng)險(xiǎn)：金融資產(chǎn)的價(jià)格變化，尤其表外業(yè)務(wù)的市場風(fēng)險(xiǎn)很高。4）利率風(fēng)險(xiǎn)：存貸款利率的波動(dòng)造成利差變化。因?yàn)殂y行多位短期貸款，而長期存款，零存整取等賬戶均為固定利率。5）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：無足夠的流動(dòng)資產(chǎn)來滿足客戶的提款要求或合理的貸款要求。6）操作風(fēng)險(xiǎn)：由于銀行內(nèi)部的控制機(jī)制或公司治理結(jié)構(gòu)的失效而導(dǎo)致的損失。A、無健全的內(nèi)部控制監(jiān)管制度，有欺詐，越權(quán)行為。B、電腦系統(tǒng)故障風(fēng)險(xiǎn)。二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理流動(dòng)性衡量：1）流動(dòng)性缺口：即未來一段時(shí)間內(nèi)銀行的資金運(yùn)用和資金來源之差。資金運(yùn)用：A、到期的定期存款。B、支票存款，儲蓄存款的提取。C、新增的貸款需求。資金來源：A、到期的投資（金融資產(chǎn)）。B、貸款本息的收回。C、新增的存款。2）銀行的核心存款和總資產(chǎn)之比：核心存款：相對穩(wěn)定的存款，對利率、季節(jié)、整個(gè)季節(jié)環(huán)境的變化敏感性較小的存款。核心存款占總資產(chǎn)的比重越高，銀行的流動(dòng)性狀況越好。3）貸款總額與總資產(chǎn)之比：比例越高，銀行流動(dòng)性月低。4）流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)之比：直接反映銀行總資產(chǎn)流動(dòng)性狀況。流動(dòng)性管理：1）流動(dòng)性預(yù)測：主要指對流動(dòng)性缺口的預(yù)測。2）流動(dòng)性缺口彌補(bǔ)：A、變現(xiàn)流動(dòng)資產(chǎn)。B、主動(dòng)負(fù)債：同業(yè)拆借，回購協(xié)議，發(fā)行債券（大銀行多采取這種辦法）。根據(jù)動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，結(jié)合使用。三、信用風(fēng)險(xiǎn)管理信用風(fēng)險(xiǎn)的來源：1）未來的不確定性：采取多樣化，運(yùn)用大數(shù)定律。2）信息的不確定性：A、逆向選擇（adverse selection)：由于是前的信息不對稱而引發(fā)的問題，類似于“劣幣驅(qū)逐良幣”。信息不對稱：一方知情，而另一方不知情。例如：Akerlof，1970年：舊車市場車的質(zhì)量指標(biāo)的可能性為50%,的可能性也為50%，賣車者買車者買者風(fēng)險(xiǎn)中性，愿出價(jià)4000，則好車不會賣出，只有劣車在市場上流通。為買主愿意出的價(jià)格，于是 的車會退出，僅剩下有車退出，最后僅有 的車在市場上出售。但由于連續(xù)分布 的概率為0，故市場完全消失。若考慮其他因素，例如買者和賣者對相同質(zhì)量的汽車的不同評價(jià)，市場可能不會完全消失，但是信息不對稱還是會使它極大地萎縮。