【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 基金 –人壽 保險(xiǎn) –健康險(xiǎn) ? 財(cái)險(xiǎn) ?同業(yè)拆借 ?銀行間外匯市場(chǎng) ?銀行間債券市場(chǎng) ?房貸支持證券化 ?資產(chǎn)支持證券化 ? IT中心 ?呼叫中心 企業(yè)金融業(yè)務(wù)開(kāi)展區(qū)域輻射較廣，此處將著重討論東北地區(qū)的企業(yè)金融需求 金融機(jī)構(gòu)需求具有普遍性，地區(qū)差異不明顯，此處為全國(guó)性的金融企業(yè)需求 個(gè)人金融業(yè)務(wù)開(kāi)展地域性較強(qiáng) (1)，此處將重點(diǎn)討論遼寧省的個(gè)人金融需求 有特色的金融需求 22 . Kearney 71/SH1853_Shenhe Financial Trading Center/ld 工作稿 3 . 43 . 95 . 81 0 . 41 0 . 41 8 . 42022 2022E 2022E 2022E 2022E … 2022E巨大的金融需求推動(dòng)了東北主要金融機(jī)構(gòu)規(guī)模的高速成長(zhǎng)，到2022年金融資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)到 11萬(wàn)億 東北金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模預(yù)測(cè) (萬(wàn)億元 ) 來(lái)源： 中國(guó)咨詢(xún)行數(shù)據(jù)；科爾尼公司分析 初步結(jié)果 復(fù)合增長(zhǎng)率 = % 1 , 1 3 61 , 6 1 42 , 2 9 45 , 0 4 62064944981 , 6 1 66421 , 9 4 8117155001111202022 2022E 2022E … 2022E保險(xiǎn) 證券 基金 信托 非銀行金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模預(yù)測(cè) (億元 ) 銀行 保險(xiǎn) 證券 基金 信托 23 . Kearney 71/SH1853_Shenhe Financial Trading Center/ld 工作稿 沈陽(yáng)市在銀行、保險(xiǎn)和證券業(yè)上均有一定的競(jìng)爭(zhēng)基礎(chǔ)，未來(lái)的成長(zhǎng)性?xún)?yōu)于大連，后發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯 銀行 保險(xiǎn) 證券 基金 信托 金融機(jī)構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀 金融機(jī)構(gòu)發(fā)展?jié)摿? 沈陽(yáng)與大連發(fā)展程度相當(dāng)，但弱于主要競(jìng)爭(zhēng)城市 ?銀行業(yè)務(wù)總量上沈陽(yáng)與大連相當(dāng)，但沈陽(yáng)外資機(jī)構(gòu)略少，不良貸款率高 ?業(yè)務(wù)總量和機(jī)構(gòu)數(shù)量高于全國(guó)平均，但落后于競(jìng)爭(zhēng)城市 沈陽(yáng)的基礎(chǔ)弱于大連，但與競(jìng)爭(zhēng)城市相差不遠(yuǎn) ?保費(fèi)收入兩市相當(dāng)，但大連的保險(xiǎn)滲透率高與沈陽(yáng) ?相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)城市，沈陽(yáng)在保費(fèi)收入上相對(duì)落后，但滲透率較高 沈陽(yáng)發(fā)展強(qiáng)過(guò)大連，與新興的競(jìng)爭(zhēng)城市不相上下 ?沈陽(yáng)在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)量、上市企業(yè)數(shù)以及證券機(jī)構(gòu)數(shù)量均占有優(yōu)勢(shì) ?雖比不上深圳，但能超越主要的新興金融中心城市 兩市均沒(méi)有基金公司，基金業(yè)尚未起步 ?基金管理公司的地域集中度高，主要分布在沿海和北京 ?主要競(jìng)爭(zhēng)城市中除深圳，其他城市的基金業(yè)均處于起步階段 沈陽(yáng)的信托公司被收購(gòu)，喪失了一定發(fā)展的基礎(chǔ) ? 2022年沈陽(yáng)的信托公司被收購(gòu)， 06年總部遷出沈陽(yáng) ?除深圳外的競(jìng)爭(zhēng)城市信托業(yè)務(wù)并非很強(qiáng)，但至少都擁有 1家以上的本地信托公司 沈陽(yáng)銀行業(yè)未來(lái)成長(zhǎng)性?xún)?yōu)于大連 ?地區(qū)經(jīng)濟(jì)的重振雄風(fēng)為銀行業(yè)的發(fā)展重新找回動(dòng)力 ?對(duì)外資銀行監(jiān)管的放開(kāi)使沈陽(yáng)和大連重新站在同一起跑線(xiàn) 兩市保險(xiǎn)成長(zhǎng)性相當(dāng)，沈陽(yáng)后發(fā)優(yōu)勢(shì)開(kāi)始顯現(xiàn) ?沈陽(yáng)港口化的發(fā)展刺激了需求，推動(dòng)了當(dāng)?shù)貙?zhuān)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí) ?法人保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的成立將成為沈陽(yáng)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的支柱 沈陽(yáng)成長(zhǎng)性?xún)?yōu)于大連，但低于全國(guó)平均水平 ?沈陽(yáng)在各項(xiàng)證券業(yè)潛力指標(biāo)上均領(lǐng)先于大連 ?沈陽(yáng)與競(jìng)爭(zhēng)城市比較則沒(méi)有優(yōu)勢(shì)可言，而本地企業(yè)的盈利性較低更是限制了未來(lái)投行業(yè)務(wù)的開(kāi)展 沈陽(yáng)率先成立了產(chǎn)投基金，走好了基金業(yè)的起步 ? 2022年由政府發(fā)起，沈陽(yáng)成立了第一家產(chǎn)業(yè)投資基金 ?其他的主要競(jìng)爭(zhēng)城市也在積極籌備推進(jìn)這一工作 缺乏本地信托企業(yè)的支撐，發(fā)展前途堪憂(yōu) ?缺乏本土信托公司，難以打開(kāi)信托市場(chǎng) ?信托業(yè)日趨規(guī)范，其他城市的信托公司正借政策的東風(fēng)積極拓展自己的實(shí)力 24 . Kearney 71/SH1853_Shenhe Financial Trading Center/ld 工作稿 基于為區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)、前景廣闊和易實(shí)施原則，沈陽(yáng)金融商貿(mào)開(kāi)發(fā)區(qū)應(yīng)優(yōu)先發(fā)展貨幣、信貸、資本和保險(xiǎn)市場(chǎng) 近期發(fā)展重點(diǎn) ?企業(yè)貸款 ?中小企業(yè)貸款 ?個(gè)人貸款 ?票據(jù)業(yè)務(wù) ?股票發(fā)行和 承銷(xiāo) ?企業(yè)債 ?公司債 ?壽險(xiǎn) – 健康險(xiǎn) ?財(cái)險(xiǎn) – 車(chē)險(xiǎn) – 其他財(cái)產(chǎn)險(xiǎn) ?金融租賃 ?資產(chǎn)支持證 券化 近期機(jī)會(huì)性發(fā)展 ?同業(yè)拆借 ?股票交易 ?市政債券 ?再保險(xiǎn) ?企業(yè)年金 ?產(chǎn)業(yè)基金 ?證券投資基金 ?社?；? ?信托 ?個(gè)人理財(cái) ?集合理財(cái) ?商品期貨 ?金融期貨 ?金融相關(guān)服務(wù) /離岸金融服務(wù) ?抵押貸款證 券化 ?黃金 細(xì)分市場(chǎng)發(fā)展優(yōu)先度 來(lái)源： 科爾尼公司分析 其它市場(chǎng) 貨幣 / 信貸市場(chǎng) 資本市場(chǎng) 保險(xiǎn)市場(chǎng) 基金市場(chǎng) 財(cái)富管理 優(yōu)先發(fā)展市場(chǎng) 選擇性發(fā)展市場(chǎng) 25 . Kearney 71/SH1853_Shenhe Financial Trading Center/ld 工作稿 會(huì)議議程 ? 項(xiàng)目背景、目標(biāo)和工作方法 ? 沈陽(yáng)金融商貿(mào)開(kāi)發(fā)區(qū)的戰(zhàn)略定位與發(fā)展愿景 ? 沈陽(yáng)金融行業(yè)與金融機(jī)構(gòu)發(fā)展重點(diǎn) ? 沈陽(yáng)金融商貿(mào)開(kāi)發(fā)區(qū)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃 ? 進(jìn)一步完善金融體系 ? 推動(dòng)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展互動(dòng)的金融功能 ? 加速體制改革和金融創(chuàng)新 ? 營(yíng)造全國(guó)最優(yōu)秀的運(yùn)營(yíng)環(huán)境 ? 沈陽(yáng)金融商貿(mào)開(kāi)發(fā)區(qū)品牌建設(shè)和招商策略 ? 沈陽(yáng)金融商貿(mào)開(kāi)發(fā)區(qū)金融產(chǎn)業(yè)規(guī)劃實(shí)施措施 26 . Kearney 71/SH1853_Shenhe Financial Trading Center/ld 工作稿 基于金融中心成功因素研究、建設(shè)東北金融中心的目標(biāo)及沈陽(yáng)經(jīng)濟(jì)及金融發(fā)展現(xiàn)狀，未來(lái)五年應(yīng)采取以下四個(gè)方面的發(fā)展戰(zhàn)略 進(jìn)一步完善 金融體系 推動(dòng)與區(qū)域 經(jīng)濟(jì)互動(dòng)發(fā)展 加速體制改革和金融創(chuàng)新 營(yíng)造優(yōu)秀的 金融運(yùn)營(yíng)環(huán)境 1 2 3 4 金融中心成功因素 金融體系 政策與寬松的創(chuàng)新環(huán)境 環(huán)境 沈陽(yáng)經(jīng)濟(jì)及金融發(fā)展現(xiàn)狀 的金融體系 服務(wù)的特定需求 約金融中心形成與發(fā)展 優(yōu)勢(shì) 建設(shè)東北金融中心的目標(biāo) 建成綜合型金融核心功 能區(qū) ，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是主要目標(biāo)之一 ?綜合配套改革試點(diǎn)?著眼于經(jīng)濟(jì)體制改革與創(chuàng)新 能夠有效進(jìn)行推動(dòng)的因素 27 . Kearney 71/SH1853_Shenhe Financial Trading Center/ld 工作稿 開(kāi)發(fā)區(qū)應(yīng)重點(diǎn)建設(shè)產(chǎn)權(quán)交易、票據(jù)交易和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的區(qū)域中心，同時(shí)提升沈陽(yáng)在企業(yè)信貸、個(gè)貸、債券和壽險(xiǎn)市場(chǎng)的地位 進(jìn)一步完善市場(chǎng)體系 建設(shè)和發(fā)展東北區(qū)域金融市場(chǎng) 提升和鞏固沈陽(yáng)金融市場(chǎng)地位 組建區(qū)域性產(chǎn)權(quán)公司，爭(zhēng)取國(guó)家柜臺(tái)公告板試點(diǎn)，確立 東北區(qū)域產(chǎn)權(quán)交易中心 地位 吸引專(zhuān)業(yè)票據(jù)機(jī)構(gòu)，建立區(qū)域電子票據(jù)交易平臺(tái)，爭(zhēng)取融資性商業(yè)票據(jù)試點(diǎn)政策，打造 東北區(qū)域票據(jù)中心 引進(jìn)法人財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，建立區(qū)域保險(xiǎn)研發(fā)中心，推進(jìn)細(xì)分市場(chǎng)發(fā)展，爭(zhēng)取建設(shè) 東北區(qū)域財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中心 的先發(fā)優(yōu)勢(shì) 培育信貸機(jī)構(gòu)，扶持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)信貸，解決不良貸款問(wèn)題，提升沈陽(yáng)在企業(yè)信貸市場(chǎng) 的地位 引進(jìn)個(gè)貸機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)產(chǎn)品創(chuàng)新，完善運(yùn)營(yíng)環(huán)境，促進(jìn)沈陽(yáng) 個(gè)人貸款市場(chǎng) 的成長(zhǎng) 拓寬債券發(fā)行主體，試點(diǎn)市場(chǎng)化運(yùn)作的企業(yè)債和公司債券發(fā)行，吸引債券承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，在沈陽(yáng)逐步完善 債券市場(chǎng) 爭(zhēng)取壽險(xiǎn)政策試點(diǎn)，完善壽險(xiǎn)服務(wù)體系，提升居民壽險(xiǎn)意識(shí)，從而推動(dòng) 人壽保險(xiǎn)市場(chǎng) 發(fā)展 28 . Kearney 71/SH1853_Shenhe Financial Trading Center/ld 工作稿 為確立沈陽(yáng)區(qū)域產(chǎn)權(quán)交易中心地位，開(kāi)發(fā)區(qū)需要協(xié)同監(jiān)管等政府部門(mén)，支持沈陽(yáng)產(chǎn)權(quán)交易所組建區(qū)域性產(chǎn)權(quán)交易公司、建立國(guó)家柜臺(tái)公告板試點(diǎn)，并爭(zhēng)取金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn) 主要舉措 建議措施 重點(diǎn)舉措 解決的問(wèn)題 ?支持沈陽(yáng)聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所，聯(lián)合東北地區(qū)其他主要產(chǎn)權(quán)交易所，依托沈陽(yáng)產(chǎn)權(quán)交易所現(xiàn)有資源建立東北產(chǎn)權(quán)交易所股份有限公司 組建區(qū)域性產(chǎn)權(quán)交易公司 A ?規(guī)范區(qū)域市場(chǎng)，提高市場(chǎng)流動(dòng)性，確立沈陽(yáng)區(qū)域中心地位 建立國(guó)家柜臺(tái)公告板（ OTCBB)試點(diǎn) B ?與沈陽(yáng)聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所聯(lián)合，爭(zhēng)取在沈陽(yáng)建立國(guó)家柜臺(tái)公告板（ OTCBB)試點(diǎn) ?實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)交易所業(yè)務(wù)多元化轉(zhuǎn)型，便于民營(yíng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓 爭(zhēng)取金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn) C ?組織沈陽(yáng)聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所與遼寧省、沈陽(yáng)市銀監(jiān)局溝通，聯(lián)合東北地區(qū)銀行、資產(chǎn)管理公司，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)金融不良資產(chǎn)在產(chǎn)權(quán)交易所轉(zhuǎn)讓 ?豐富產(chǎn)權(quán)交易品種，靈活處理不良資產(chǎn) 來(lái)源 : 科爾尼分析 產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng) 29 . Kearney 71/SH1853_Shenhe Financial Trading Center/ld 工作稿 東北地區(qū)產(chǎn)權(quán)交易活躍，沈陽(yáng)有實(shí)力成為東北地區(qū)產(chǎn)權(quán)交易中心 來(lái)源 : 科爾尼分析 國(guó)有資產(chǎn)存量大 老工業(yè)基地政策推動(dòng) ?老工業(yè)基地振興中，隨著國(guó)有企業(yè)改革不斷深入，抓大放小、擇優(yōu)淘劣，涉及大量國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)換 東北地區(qū)產(chǎn)權(quán)交易發(fā)展的推動(dòng)力 外資機(jī)構(gòu)深入產(chǎn)權(quán)市場(chǎng) ? 遼寧國(guó)有資產(chǎn)規(guī)模在東北地區(qū)占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，為沈陽(yáng)聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所提供了豐富的資源 : – 遼寧國(guó)有資產(chǎn)占東北 40% – 2022年沈陽(yáng)國(guó)有資產(chǎn)存量達(dá)到 2,000億元 ? 遼寧作為東北中心，沈陽(yáng)作為遼寧中心，與實(shí)力雄厚的外企展開(kāi)合作，活躍沈陽(yáng)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，提高交易質(zhì)量 ? 已經(jīng)確定了在遼寧省內(nèi)的核心地位： – 2022年，沈陽(yáng)產(chǎn)權(quán)交易中心由市級(jí)升級(jí)為省級(jí)，由省市兩級(jí)政府共同管理，負(fù)擔(dān)整合遼寧省內(nèi)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng) – 除大連外，遼寧省其他地區(qū)產(chǎn)權(quán)交易所已基本分屬沈陽(yáng)產(chǎn)權(quán)交易中心 沈陽(yáng)聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易優(yōu)勢(shì) ?東三省占全國(guó)國(guó)有資產(chǎn)存量 1/4，為產(chǎn)權(quán)交易提供了豐富的資源 ?東北發(fā)展受到世界矚目，世界 500強(qiáng)企業(yè)及國(guó)外各行業(yè)戰(zhàn)略投資者紛紛來(lái)到東北，推動(dòng)產(chǎn)權(quán)交易 產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng) 30 . Kearney 71/SH1853_Shenhe Financial Trading Center/ld 工作稿 產(chǎn)權(quán)交易呈現(xiàn)綜合性、集中性、標(biāo)準(zhǔn)化的發(fā)展趨勢(shì)，東北地區(qū)已經(jīng)逐漸形成產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，交易內(nèi)容也將多樣化 來(lái)源 : 科爾尼分析 產(chǎn)權(quán)交易發(fā)展趨勢(shì) 對(duì)東北地區(qū)的啟示 ?單一的國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易 綜合性 單一性 ?涵蓋國(guó)有資產(chǎn)民營(yíng)資產(chǎn)、金融類(lèi)資產(chǎn) 產(chǎn)權(quán)交易所長(zhǎng)期發(fā)展需要 引入多種交易標(biāo)的物 集中性 分散性 ?分散各地產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng) ?產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)出現(xiàn)區(qū)域中心 東北地區(qū)將逐步形成產(chǎn)權(quán) 交易中心 透明化 隨意性 ?產(chǎn)品交易定價(jià)較隨意，具有不確定性 ?產(chǎn)權(quán)交易透明，產(chǎn)品定價(jià)趨向標(biāo)準(zhǔn) 產(chǎn)權(quán)交易所融入資本市場(chǎng)， 成為交易媒介 產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng) 31 . Kearney 71/SH1853_Shenhe Financial Trading Center/ld 工作稿 ?沈陽(yáng)逐漸成為遼寧省產(chǎn)權(quán)交易中心，在東北地區(qū)具備了一定影響力： 10家遼寧地區(qū)的產(chǎn)權(quán)交易所已經(jīng)分屬沈陽(yáng) ?但目前東北地區(qū)另有大連、長(zhǎng)春及哈爾濱產(chǎn)權(quán)交易所實(shí)力也比較雄厚，都有爭(zhēng)取當(dāng)東北地區(qū)統(tǒng)領(lǐng)的意愿 組建區(qū)域性產(chǎn)權(quán)交易公司 ：選擇東北地區(qū)大型基建項(xiàng)目進(jìn)行資產(chǎn)證券化，可為市政建設(shè)融資，提高遼寧基礎(chǔ)建設(shè)水平 來(lái)源 : 科爾尼分析 組建區(qū)域性產(chǎn)權(quán)交易公司 分析 產(chǎn)權(quán)交易現(xiàn)狀及問(wèn)題 A 開(kāi)發(fā)區(qū)可采取的主要舉措 ?支持沈陽(yáng)聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所組建東北產(chǎn)權(quán)交易所股份有限公司試點(diǎn)： –與東北司、發(fā)改委、證監(jiān)局協(xié)調(diào)，積極爭(zhēng)取依托沈陽(yáng)聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所現(xiàn)有資源，聯(lián)合東北其他產(chǎn)權(quán)交易所，試點(diǎn)建立東北產(chǎn)權(quán)交易所股份有限公司，對(duì)東北地區(qū)老工業(yè)基地資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓進(jìn)行統(tǒng)籌管理 ?政府積極推動(dòng)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的整合 –《 企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法 》 (國(guó)資委、財(cái)政部令 3號(hào) )實(shí)施以來(lái)，國(guó)資委把推進(jìn)各地產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的整合作為貫徹落實(shí)?進(jìn)場(chǎng)交易?制度、規(guī)范企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的一項(xiàng)重要內(nèi)容 –《 關(guān)于做好產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)選擇確定工作的指導(dǎo)意見(jiàn) 》 用于指導(dǎo)地方國(guó)資委通過(guò)選擇確定產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)，促進(jìn)市場(chǎng)資源整合，規(guī)劃發(fā)展當(dāng)?shù)禺a(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng) ?地區(qū)性產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)開(kāi)始形成 /建立： –以天津?yàn)辇堫^的北方產(chǎn)權(quán)交易共同市場(chǎng)、以上海為中心的長(zhǎng)江流域產(chǎn)權(quán)交易共同市場(chǎng)和以青島牽頭組建的黃河流域產(chǎn)權(quán)交易共同市場(chǎng)逐漸形成 – 湖北省建立華中區(qū)域首家省級(jí)聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所：由省國(guó)資委牽頭，省政府金融辦、科技廳、監(jiān)察廳、發(fā)改委、財(cái)政廳、工商局、湖北證監(jiān)局、武漢市國(guó)資