【文章內(nèi)容簡介】 ）]}=683銷售減少10%，則：盈虧平衡點=265247。[3 180（110%）2 140]247。[ 3 180（110%）] =1 050固定成本增加10%，則：盈虧平衡點=265（1+10%）247。[（3 1802 140）247。3 180]=891固定成本減少10%，則：盈虧平衡點=265（110%）247。[（3 1802 140）247。3 180]=729變動成本增加10%，則：盈虧平衡點=265247。{[3 1802 140（1+10%）]247。3 180}=1 020變動成本減少10%，則：盈虧平衡點=265247。{[3 1802 140（110%）]247。3 180}=672（3）敏感性分析評價由敏感性分析結(jié)果可以看出，銷售和變動成本對盈虧平衡點都具有較強(qiáng)的敏感性，固定成本對盈虧平衡點也具有一定的敏感性。第十一章 可行性研究結(jié)論與建議無論在政策市場環(huán)境、工程技術(shù)方案方面，還是財務(wù)與經(jīng)濟(jì)評價方面，設(shè)立萬豐市宏偉有限公司均是可行的。實習(xí)項目2 公司財務(wù)報表分析實習(xí)第三部分 實習(xí)報告萬豐市宏偉有限公司2009年度財務(wù)分析報告一、企業(yè)基本情況介紹萬豐市宏偉有限公司是以生產(chǎn)和銷售農(nóng)用機(jī)械為主的股份有限公司。公司總股本9 803 800元（已發(fā)行在外股份9 803 800股），主要生產(chǎn)和銷售甲、乙兩種農(nóng)用機(jī)械，設(shè)計年生產(chǎn)能力分別為50 000件、80 000件。2009年的資產(chǎn)總額為17 966 ，%；2009年的營業(yè)收入為18 042 000元，%；2009年的凈利潤為1 948 ，同比增長1 %。二、企業(yè)盈利能力分析萬豐市宏偉有限公司利潤表部分?jǐn)?shù)據(jù)見下表：利潤表部分?jǐn)?shù)據(jù) 單位：元 項目2008年2009年增減變動金額增減變動百分比（%）營業(yè)收入17 600 00018 042 000 442 000 營業(yè)利潤564 4002 522 1 958 凈利潤130 8701 948 1 817 1 2009年，萬豐市宏偉有限公司的營業(yè)收入為18 042 000元，%。當(dāng)年該公司采取了一系列降低成本費用的措施，尤其是期間費用大幅度降低，使?fàn)I業(yè)利潤大幅度上升。2009年的營業(yè)利潤為2 522 ，%。在采取增收節(jié)支措施的同時，該公司加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，使?fàn)I業(yè)外支出減少。2009年的凈利潤為1 948 ，同比增長1 %。萬豐市宏偉有限公司的盈利能力指標(biāo)見下表：盈利能力指標(biāo)項目2008年2009年銷售毛利率（%）銷售利潤率（%）銷售凈利率（%）總資產(chǎn)利潤率（%）凈資產(chǎn)收益率（%）每股收益（元）反映盈利能力的指標(biāo)越高越好。盈利能力的指標(biāo)越高，證明公司的盈利能力越強(qiáng)。2009年，萬豐市宏偉有限公司盈利能力的指標(biāo)均高于2008年，說明公司2009年的盈利能力有所增強(qiáng)。三、企業(yè)償債能力分析萬豐市宏偉有限公司的資產(chǎn)負(fù)債表部分?jǐn)?shù)據(jù)見下表：資產(chǎn)負(fù)債表部分?jǐn)?shù)據(jù) 單位：元項目2008年2009年增減變動金額增減變動百分比（%）負(fù)債8 172 2006 891 1 280 所有者權(quán)益10 028 80011 074 1 045 資產(chǎn)18 201 00017 966 234 %，主要是由減少負(fù)債引起的。萬豐市宏偉有限公司償債能力指標(biāo)見下表：償債能力指標(biāo)項目2008年2009年流動比率速動比率現(xiàn)金比率資產(chǎn)負(fù)債率（%）利息保障倍數(shù)償債保障比率流動比率國際上公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)為2，速動比率國際上公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)為1。宏偉公司的流動比率與速動比率均低于國際公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，說明其短期償債能力較弱，債務(wù)風(fēng)險很高。2009年的速動比率比2008年有較大提高，說明管理層已經(jīng)關(guān)注到短期債務(wù)的風(fēng)險。資產(chǎn)負(fù)債率比較保守的經(jīng)驗判斷一般為不高于50%，國際上一般認(rèn)為60%比較好。該公司連續(xù)兩年的資產(chǎn)負(fù)債率處于較合理的水平。四、企業(yè)營運能力分析萬豐市宏偉有限公司營運能力指標(biāo)見下表：營運能力指標(biāo)項目2008年2009年存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）66（）75應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率55應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）7（）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率12009年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比2008年有所提高，主要是固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率提高引起的。（）。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的下降主要是由存貨周轉(zhuǎn)率下降引起的。萬豐市宏偉有限公司應(yīng)加強(qiáng)存貨的管理，提高存貨的利用效率。五、企業(yè)現(xiàn)金流量分析萬豐市宏偉有限公司現(xiàn)金流量指標(biāo)見下表：現(xiàn)金流量指標(biāo) 單位：元項目2008年2009年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額834 5003 002 750投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額70 900286 650籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額505 4002 095 200現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額400 0001 194 200期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額1 256 0002 450 200萬豐市宏偉有限公司連續(xù)兩年的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為正數(shù)、投資活動現(xiàn)金流量凈額為正數(shù)、籌資活動現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)，說明其經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量較多，產(chǎn)品適銷對路，產(chǎn)品銷售能力強(qiáng)，貨幣回籠能力較強(qiáng)，并有剩余的現(xiàn)金流量用于償還債務(wù)。六、企業(yè)發(fā)展前景分析1．2009年萬豐市宏偉有限公司取得了良好的經(jīng)營業(yè)績，銷售收入連續(xù)兩年增長，銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金超過了銷售收入的增長，說明產(chǎn)品適銷對路，銷售能力強(qiáng)，貨幣回籠能力較強(qiáng)。2．2009年萬豐市宏偉有限公司凈利潤的增長速度超過了銷售收入的增長速度，說明宏偉公司加強(qiáng)了內(nèi)部管理，成本費用控制較好。3．萬豐市宏偉有限公司的短期償債能力較弱，盡管2009年速動比率較2008年有較大提高，但流動比率與速動比率均低于國際公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)引起管理者的關(guān)注。實習(xí)項目3 公司財務(wù)預(yù)算編制實習(xí)第三部分 實習(xí)報告第一章 經(jīng)營預(yù)算一、 銷售預(yù)算 銷售預(yù)算 2010年度 金額單位：元項 目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計甲產(chǎn)品預(yù)計銷售量（件）5 0007 0007 0006 00025 000預(yù)計單位售價500500500500500預(yù)計銷售收入2 500 0003 500 0003 500 0003 000 00012 500 000乙產(chǎn)品預(yù)計銷售量（件）6 0008 0008 0006 00028 000預(yù)計單位售價350350350350350預(yù)計銷售收入2 100 0002 800 0002 800 0002 100 0009 800 000預(yù)計銷售收入合計4 600 0006 300 0006 300 0005 100 00022 300 000預(yù)計現(xiàn)金收入上期末應(yīng)收賬款1 180 0001 180 000第一季度銷售收入（ ）1 840 0002 760 0004 600 000第二季度銷售收入 （ ）2 520 0003 780 0006 300 000第三季度銷售收入（ ）2 520 0003 780 0006 300 000第四季度銷售收入（ ）2 040 0002 040 000現(xiàn)金收入合計3 020 0005 280 0006 300 0005 820 00020 420 000二、生產(chǎn)預(yù)算 生產(chǎn)預(yù)算 2010年度 單位：件項 目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計甲產(chǎn)品預(yù)計銷售量5 0007 0007 0006 00025 000加：預(yù)計期末結(jié)存量7501 0501 050900900合 計5 7508 0508 0506 90025 900減：預(yù)計期初結(jié)存量7007501 0501 050700預(yù)計產(chǎn)品生產(chǎn)量5 0507 3007 0005 85025 200乙產(chǎn)品預(yù)計銷售量6 0008 0008 0006 00028 000加：預(yù)計期末結(jié)存量9001 2001 200900900合 計6 9009 2009 2006 90028 900減：預(yù)計期初結(jié)存量8009001 2001 200800預(yù)計產(chǎn)品生產(chǎn)量6 1008 3008 0005 70028 100三、直接材料預(yù)算 直接材料預(yù)算 2010年度 金額單位：元項目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計甲產(chǎn)品預(yù)計產(chǎn)品生產(chǎn)量（件）505073007000585025200單位產(chǎn)品材料耗用標(biāo)準(zhǔn)A材料（噸）B材料（噸）乙產(chǎn)品預(yù)計產(chǎn)品生產(chǎn)量（件）610083008000570028100單位產(chǎn)品材料耗用標(biāo)準(zhǔn)A材料（噸）B材料（噸）本期產(chǎn)品生產(chǎn)材料需用總量A材料（噸）6976702384B材料（噸）239230814加：預(yù)計期末材料存貨量A材料（噸）67B材料（噸）23減：預(yù)計期初材料存貨量A材料（噸）67B材料（噸）23預(yù)計材料采購量A材料（噸）B材料（噸）材料計劃單價A材料（元/噸）33003300330033003300B材料（元/噸）55005500550055005500預(yù)計材料采購總金額222178037173403462140258544011986700預(yù)計現(xiàn)金流出量期初應(yīng)付賬款250000250000第一季度采購款( )111089011108902221780第二季度采購款( )185867018586703717340第三季度采購款( )173107017310703462140第四季度采購款( )12927201292720現(xiàn)金流出合計136089029695603589740302379010943980四、直接人工預(yù)算直接人工預(yù)算 2010年度 金額單位：元項目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計甲產(chǎn)品預(yù)計產(chǎn)品生產(chǎn)量（件）505073007000585025200單位產(chǎn)品工時標(biāo)準(zhǔn)（定額）（工時）預(yù)計工時小計（工時）202029202800234010080乙產(chǎn)品預(yù)計產(chǎn)品生產(chǎn)量（件）610083008000570028100單位產(chǎn)品工時標(biāo)準(zhǔn)（定額）（工時）預(yù)計工時小計（工時）305041504000285014050預(yù)計工時合計（工時）507070706800519024130計劃人工成本率（元/工時）4545454545預(yù)計直接人工總成本2281503181503060002335501085850預(yù)計現(xiàn)金流出量2281503181503060002335501085850五、制造費用預(yù)算制造費用預(yù)算 2010年度 單位：元項目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計間接材料102000102000102000102000408000間接人工105000105000105000105000420000水電費165001650016