xx公司收購xx公司部分股權(quán)之可行性研究方案報告(編輯修改稿)
2025-05-19 22:25 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 根據(jù)滬江德勤出具的中基建設(shè)2000年審計報告，中基建設(shè)2000年凈利潤為6,205萬元。%的股權(quán)后，按照長期投資權(quán)益法可以獲得該部份股權(quán)收益，這樣可在一定程度上緩解公司的利潤壓力，有利于路橋建設(shè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。提升股份公司形象，利于股份公司長遠(yuǎn)發(fā)展股份公司目前的主營業(yè)務(wù)收益率偏低，%,低于6％。且股份公司收益水平不夠穩(wěn)定，如果將前述盈利能力較強(qiáng)且收益穩(wěn)定的中基建設(shè)的股權(quán)納入上市公司，有利于公司的未來盈利保持在一個相對穩(wěn)定的水平，可以使公司在資本市場保持良好形象，在諸多方面給股份公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)開展帶來裨益。4．實(shí)現(xiàn)股份公司新的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)為適應(yīng)目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，公司根據(jù)對目前業(yè)務(wù)和資產(chǎn)狀況的分析，制定了新的發(fā)展戰(zhàn)略：維持公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)現(xiàn)有的投資和業(yè)務(wù)規(guī)模，逐步調(diào)整資產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)和收益結(jié)構(gòu)。減少原計劃購置的施工設(shè)備正是公司新發(fā)展新戰(zhàn)略的重要舉措之一，利用減少購置施工設(shè)備的這部分資金來購置優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，調(diào)整公司的資產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)和收益結(jié)構(gòu)。根據(jù)公司目前的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)構(gòu)成來看，%；%，相對來說，公司業(yè)務(wù)種類比較單一，施工行業(yè)業(yè)務(wù)比重過大，不利于公司未來穩(wěn)定、高速發(fā)展。從長遠(yuǎn)看，利用公司部分募集資金及早進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、合理布局、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是公司抓住機(jī)遇、全面發(fā)展的重中之重。構(gòu)筑公司幾大支柱產(chǎn)業(yè)是提高公司整體盈利水平和抗風(fēng)險能力的迫切要求。無論是建筑施工業(yè)務(wù)，還是工業(yè)制造業(yè)務(wù)，公司的業(yè)務(wù)發(fā)展受國家有關(guān)基礎(chǔ)建設(shè)宏觀政策的制約較大，并且公司建筑施工業(yè)務(wù)比重過大，導(dǎo)致利潤來源單一。為此，公司計劃加大對路橋收費(fèi)經(jīng)營權(quán)、房地產(chǎn)物業(yè)管理的投資，以形成公司穩(wěn)定的收入來源，提高公司整體盈利水平和抗風(fēng)險能力，并逐步形成建筑施工、工業(yè)制造、路橋收費(fèi)、房地產(chǎn)租賃等幾大支柱產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)公司新的發(fā)展戰(zhàn)略。第三章 收購項(xiàng)目操作方案及內(nèi)容一、主要操作方案路橋香港以評估價45,%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給路橋建設(shè)。二．本次股權(quán)收購的主要情況(一)對中基建設(shè)有關(guān)情況的介紹中基建設(shè)投資有限公司為一家在香港注冊的投資控股公司，成立于1996年9月5日，公司及其子公司主要通過其在國內(nèi)設(shè)立的合營企業(yè)從事基礎(chǔ)建設(shè)的投資和建設(shè)業(yè)務(wù)。公司股東分別為香港銀建國際實(shí)業(yè)有限公司、香港振華工程有限公司、路橋香港。三家股東的實(shí)際出資情況為：香港銀建國際實(shí)業(yè)有限公司出資額52,008萬港元，其中48萬港元為股權(quán)投資，51,960萬港元為其向中基建設(shè)提供的長期無息貸款；香港振華工程有限公司出資額22,，22,372萬港元為其向中基建設(shè)提供的長期無息貸款；路橋香港出資額25,，25,568萬港元為其向中基建設(shè)提供的長期無息貸款。2000年12月27日，經(jīng)中基建設(shè)董事會決議通過，三家股東按照各自的出資比例，將其對中基建設(shè)長期無息貸款中的99,880萬港幣轉(zhuǎn)為股權(quán)。該轉(zhuǎn)換行為已于2001年4月4日完成，轉(zhuǎn)換后中基建設(shè)公司實(shí)際發(fā)行股本為100,000萬港元。其中路橋香港在中基建設(shè)的股權(quán)投資為25,600萬元。表二 中基建設(shè)經(jīng)營項(xiàng)目一覽表序號項(xiàng)目名稱合作期限股權(quán)比例投資總額(億元)利潤分配保證1白沙洲長江公路橋23年(含建設(shè)4年)50%5中基建設(shè)總投資15%年回報共付19年%計息2礐石大橋324國道28年70%10第111年中基建設(shè)全利。第1226年中基建設(shè)70%。中基建設(shè)總投資年回報率不低于16%3肇慶大橋（未開始收費(fèi)）23年(含建設(shè)3年)85%剩余利潤中基建設(shè)分配70%正式收費(fèi)起20年，優(yōu)先獲已投資總額的15%。建設(shè)期投入資金按年息10%收取利息4贛東公路320國道合作期19年。收益期18年80%可分配收入按出資比例分配 5贛中公路320國道81% 6邛崍名山公路共用318國道23年60%1第15年中基建設(shè)80%。第619年中基建設(shè)60%。第2023年中基建設(shè)40%。在合作期20年內(nèi)投資收益不低于同期國內(nèi)銀行3年期的借款利率7成溫邛公路溫江邛崍/成都溫江批準(zhǔn)為20年20%第17年不低于投資總額16%；第820年按30%分配利潤 8漯河王店立交橋25年70%第18年中基建設(shè)90%。第920年中基建設(shè)65%。第2125年中基建設(shè)30% 金山沙河大橋25年85%第18年中基建設(shè)90%。第925年中基建設(shè)65%?！?311國道太康到扶溝自開始營業(yè)25年80%第111年中基建設(shè)獲全利。第1225年中基建設(shè)80%?。ǘ┍敬喂蓹?quán)收購的基準(zhǔn)日2000年12月31日為本次股權(quán)收購的審計和評估基準(zhǔn)日。（三）本次股權(quán)收購的交易價格及依據(jù)中發(fā)國際資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司對中基建設(shè)進(jìn)行了資產(chǎn)評估。根據(jù)中發(fā)國際資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司(2001)中發(fā)評報字第030號《資產(chǎn)評估報告書》，截至200
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1