【文章內(nèi)容簡介】 ......................... 27 圖 25 2020 年 12 月以來全國公路投資情況 ...................................................................... 28 圖 26 2020 年 12 月以來全國鐵路投資情況 ...................................................................... 28 圖 27 2020 年 12 月以來全國水利投資情況 ...................................................................... 29 2020 年 2 季度 全國建筑業(yè) 行業(yè) 信貸風險預(yù)警報告 1 第一 章 2020 年 2 季度 建筑 業(yè) 行業(yè)外部環(huán)境分析 第一節(jié) 建筑行業(yè)外部環(huán)境分析 一、宏觀經(jīng)濟對建筑行業(yè)的影響：經(jīng)濟下滑導(dǎo)致 建筑 行業(yè)增速停滯 （一）三年多來 GDP 首次跌破 8%，經(jīng)濟下滑導(dǎo)致行業(yè)增速停 滯 2020 年上半年 國內(nèi)生產(chǎn)總值 227098 億元，按可比價格計算，同比增長 %。其中，一季度增長 %，二季度增長 %。 2020 年 2 季度 GDP 三年來首次跌破 8%。尤其是房地產(chǎn)調(diào)控，是 2020 年以來經(jīng)濟增長速度下滑的重要原因。 數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來 圖 1 2020 年以來國內(nèi)生產(chǎn)總值增速情況 （二） 固定資產(chǎn)投資 下滑，行業(yè)需求增速下滑 我國經(jīng)濟增長由投資驅(qū)動的特性決定了在我國經(jīng)濟增速中樞下調(diào)背景下，固定資產(chǎn)投資下 行 將常態(tài)化。 2020 年 上半年，固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶） 150710 億元，同比名義增長 %（ 扣除價格因素實際增長 %），增速比 1 季度回落 個百分點，比上年同期回落 個百分點。 其中， 全國房地產(chǎn)開發(fā)投資 30610 億元，同比名義增長 %（扣除價格因素實際增長 %），增速比 1 季度回落 個百分點，比上年同期回落 個百分點 。在此背景下，建筑行業(yè)的整體需求增速同樣呈下滑態(tài)勢，行業(yè)面臨“新簽訂單增量不足，存量快速去化”的問題。 2020 年 2 季度 全國建筑業(yè) 行業(yè) 信貸風險預(yù)警報告 2 數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來 圖 2 2020 年 6 月以來全國固定資產(chǎn)投資及房地產(chǎn)投資情況 二、財政政策與行業(yè)發(fā)展 8 省市擴大 “ 營改增 ” 試點政策明確 7 月 31 日， 財政部 、國家稅務(wù)總局根據(jù)國務(wù)院第 212 次常務(wù)會議決定 ， 發(fā)出《關(guān)于在北京等 8 省市開展交通運輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》 ， 明確交通運輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)營業(yè)稅改征增值稅試點范圍 ， 由上海市分批擴大至北京市、天津市、江蘇省、浙江省 （ 含寧波市 ） 、安徽省、福建省 （ 含廈門市 ） 、湖北省、廣東省 （ 含深圳市 ） 等 8 個省、直轄市。 通知中規(guī)定 ， 上述試點地區(qū)應(yīng)自 2020 年 8 月 1 日起面向社會組織實施試點工作 ，開展試點納稅人認定和培訓(xùn)、征管設(shè)備和系統(tǒng)調(diào)試、發(fā)票稅控系統(tǒng)發(fā)行和安裝 ， 以及發(fā)票發(fā)售等準備工作 ， 確保試點順利推進 ， 按 期實現(xiàn)新舊稅制轉(zhuǎn)換。各地新舊稅制轉(zhuǎn)換的時間為 ： 北京市 2020 年 9 月 1 日 ， 江蘇省、安徽省 2020 年 10 月 1 日 ， 福建省、廣東省 2020 年 11 月 1 日 ， 天津市、浙江省和湖北省 2020 年 12 月 1 日。 三、貨幣政策與行業(yè)發(fā)展 （一）央行三年來首次降息 25 個基點 5 月 12 日晚間，央行宣布從 2020 年 5 月 18 日起，下調(diào)存款類金融機構(gòu)人民幣存款準備金率 個百分點。這是時隔近三個月，存款準備金率工具再次被使用。這也是央行 2020 年來第三次下調(diào)準備金率。 6 月 7 日晚，中國央行決定次日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準利率。金融機 構(gòu)2020 年 2 季度 全國建筑業(yè) 行業(yè) 信貸風險預(yù)警報告 3 一年期存款基準利率下調(diào) 個百分點，一年期貸款基準利率下調(diào) 個百分點，這是中國央行 2020 年 12 月 23 日以來首次降息。 對建筑行業(yè)的影響 ： （ 1）央行本次降息是自貨幣政策轉(zhuǎn)向以來第一次降息，主要針對我國經(jīng)濟增速不斷下滑的情況，從而達到刺激經(jīng)濟早日企穩(wěn)的效果，標志著我國已經(jīng)進入了降息周期。而在這之前，央行業(yè)已經(jīng)兩次下調(diào)存款準備金率，但企業(yè)貸款意愿低迷， 2020 年前五個月我國貸款規(guī)模一直處于較低水平。雖然下調(diào)存款準備金率等數(shù)量型工具仍是短期內(nèi)主要調(diào)控手段，但采用降息等價格型手段來降低融資成本，可以釋 放更加寬松的信號。 （ 2）降準又降息，雙管齊下，貨幣政策從“從緊”到“穩(wěn)健”再到“寬松”新階段，對拉動宏觀經(jīng)濟 增長，從而帶動建筑業(yè)的發(fā)展具有積極的意義 。 （ 3）比降息 25 個基點更重要的是利率的不對稱浮動，以貸款利率浮動區(qū)間下限調(diào)整為基準利率 倍為例，就是說貸款利率可以打 8 折，目前一年期貸款利率 降 就是 ，顯然力度更大，對貸款戶更是實質(zhì)的利好，有利于緩減建筑企業(yè)資金緊張的局面。 （二）央行 2020 年第二次降息 中國人民銀行 7 月 5 日晚間宣布，自 2020 年 7 月 6 日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款 基準利率。金融機構(gòu)一年期存款基準利率下調(diào) 個百分點，一年期貸款基準利率下調(diào) 個百分點；其他各檔次存貸款基準利率及個人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。不過個人住房貸款利率浮動區(qū)間不作調(diào)整，央行強調(diào)，金融機構(gòu)要繼續(xù)嚴格執(zhí)行差別化的各項住房信貸政策，繼續(xù)抑制投機性購房。 點評 ： 此次為自 2020 年 9 月 16 日以來首次不對稱降息 ，同時也是 2020 年以來第二次 降息，且距離上一次降息還不到一個月。現(xiàn)在正值 6 月份經(jīng)濟數(shù)據(jù)即將公布之時，選在此時發(fā)布，說明 6 月份中國經(jīng)濟下滑傾向比較嚴重。降息 意在 進一步刺激中國經(jīng)濟，達 到“ 穩(wěn)增長 ” 的目的。 同時， 降息向市場傳遞了政策寬松信號，將進一步刺激中國樓市、股市以及實體經(jīng)濟的發(fā)展。 四 、 產(chǎn)業(yè) 政策 與行業(yè)發(fā)展 （一） 全國城鎮(zhèn)污水和生活垃圾處理設(shè)施建設(shè) “ 十二五 ” 規(guī)劃出臺 2020 年 4 月 19 日， 國家發(fā)展和改革委員會、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、環(huán)境保護部編制的《 “ 十二五 ” 全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》 發(fā)布。根據(jù)《規(guī)劃》，到 2020年，全國所有設(shè)市城市和縣城具有污水集中處理能力，城市污水處理率提高到 85%。 2020 年 2 季度 全國建筑業(yè) 行業(yè) 信貸風險預(yù)警報告 4 同期，全國直轄市、省會城市和計劃單列市城區(qū)將實現(xiàn)污水全部收集和處理，地級市處理率達到 85%，縣級市達到 70%，縣城污水處理率平均達到 70%，建制鎮(zhèn)污水處理率平均達到 30%。此外，到 2020 年，直轄市、省會城市和計劃單列市的污泥無害化處理處置率達到 80%，城鎮(zhèn)污水處理設(shè)施再生水利用率達到 15%以上。 三部委預(yù)計 “ 十二五 ” 期間，全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃投資需要近 4300 億元。截至 2020 年年底，我國城鎮(zhèn)生活污水設(shè)施處理能力已達到 億立方米/日，設(shè)市城市污水處理率已達 %，化學(xué)需氧量（ COD）污染減排貢獻率占 “ 十一五 ”期間全國 COD 新增削減總量的 70%以上。 根據(jù)《規(guī)劃》， 到 2020 年，直轄市、省會城市和計劃單列市生活垃圾全部實現(xiàn)無害化處理，設(shè)市城市生活垃圾無害化處理率達到 90%以上，縣縣具備垃圾無害化處理能力，縣城生活垃圾無害化處理率達到 70%以上，全國城鎮(zhèn)新增生活垃圾無害化處理設(shè)施能力58 萬噸 /日。 （二）“ 十二五 ” 建筑節(jié)能專項規(guī)劃 2020 年 5 月 9 日， 住房城鄉(xiāng)建設(shè)部發(fā)布《 “ 十二五 ” 建筑節(jié)能專項規(guī)劃》 。該規(guī)劃分發(fā)展現(xiàn)狀和面臨形勢，主要目標、指導(dǎo)思想、發(fā)展路徑，重點任務(wù)，保障措施，組織實施五個部分。 《規(guī)劃》明確提出，到 “ 十二五 ” 期末，建筑節(jié)能形成 億噸標準煤節(jié)能能力 的目標。其中包括：發(fā)展綠色建筑，加強新建建筑節(jié)能工作，形成 4500 萬噸標準煤節(jié)能能力；深化供熱體制改革，全面推行供熱計量收費，推進北方采暖地區(qū)既有建筑供熱計量及節(jié)能改造，形成 2700 萬噸標準煤節(jié)能能力；加強公共建筑節(jié)能監(jiān)管體系建設(shè)，推動節(jié)能改造與運行管理，形成 1400 萬噸標準煤節(jié)能能力；推動可再生能源與建筑一體化應(yīng)用，形成常規(guī)能源替代能力 3000 萬噸標準煤等七大具體目標。 為確保上述目標實現(xiàn)，《規(guī)劃》提出了 9 項重點任務(wù)：一是提高能效，抓好新建建筑節(jié)能監(jiān)管。力爭到 2020 年，北京、天津等北方地區(qū)一線城市全部執(zhí) 行更高水平節(jié)能標準。二是扎實推進既有居住建筑節(jié)能改造。深入開展北方采暖地區(qū)既有居住建筑供熱計量及節(jié)能改造。以圍護結(jié)構(gòu)、供熱計量和管網(wǎng)熱平衡為重點實施北方采暖地區(qū)既有居住建筑供熱計量及節(jié)能改造；啟動 “ 節(jié)能暖房 ” 重點市縣，到 2020 年，地級及以上城市要完成當?shù)鼐邆涓脑靸r值的老舊住宅的供熱計量及節(jié)能改造面積 40%以上，縣級市要完成 70%以上，達到節(jié)能 50%強制性標準的既有建筑基本完成供熱計量改造。鼓勵用 3～5 年時間節(jié)能改造重點市縣全部完成節(jié)能改造任務(wù)。三是規(guī)劃期末完成 20 個以上省（自治區(qū)、直轄市）公共建筑能耗監(jiān)測 平臺建設(shè)，對 5000 棟以上公共建筑的能耗情況進行動態(tài)監(jiān)測。同時，實施重點城市公共建筑節(jié)能改造。到 2020 年，重點城市公共建筑單2020 年 2 季度 全國建筑業(yè) 行業(yè) 信貸風險預(yù)警報告 5 位面積能耗下降 20％以上，其中大型公共建筑單位建筑面積能耗下降 30％以上。此外，推動高校、公共機構(gòu)等重點公共建筑節(jié)能改造。四是加快可再生能源建筑領(lǐng)域規(guī)?；瘧?yīng)用。五是大力推動綠色建筑發(fā)展，實現(xiàn)綠色建筑普及化。到規(guī)劃期末，北京市、上海市、天津市、重慶市，江蘇省、浙江省、福建省、山東省、廣東省、海南省以及深圳市、廈門市、寧波市、大連市城鎮(zhèn)新建房地產(chǎn)項目 50%達到綠色建筑標準。六是積極探索， 推進農(nóng)村建筑節(jié)能。支持各省（自治區(qū)、直轄市）結(jié)合社會主義新農(nóng)村建設(shè)一批節(jié)能農(nóng)房。支持 40 萬農(nóng)戶結(jié)合農(nóng)村危房改造開展建筑節(jié)能示范。七是積極促進新型材料推廣應(yīng)用。因地制宜、就地取材，結(jié)合當?shù)貧夂蛱攸c和資源稟賦，大力發(fā)展安全耐久、節(jié)能環(huán)保、施工便利的新型建材。八是推動建筑工業(yè)化和住宅產(chǎn)業(yè)化。九是推廣綠色照明應(yīng)用。積極實施綠色照明工程示范，鼓勵因地制宜地采用太陽能、風能等可再生能源為城市公共區(qū)域提供照明用電，擴大太陽能光電、風光互補照明應(yīng)用規(guī)模。 （三） 全國城鎮(zhèn)供水設(shè)施改造與建設(shè) “ 十二五 ” 規(guī)劃及 2020 年遠景目標 5 月 25 日 ，住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、國家發(fā)展改革委聯(lián)合下發(fā)通知，公布了《全國城鎮(zhèn)供水設(shè)施改造與建設(shè) “ 十二五 ” 規(guī)劃及 2020 年遠景目標》。 按照《規(guī)劃》提出的近期目標，在保障城鎮(zhèn)供水水質(zhì)方面，將解決因水源污染、設(shè)施落后等導(dǎo)致的飲用水水質(zhì)不安全問題。在擴大公共供水范圍方面，將提高公共供水普及率，設(shè)市城市達到 95%、縣城達到 85%、重點鎮(zhèn)達到 75%，滿足新增城鎮(zhèn)人口的用水需求。在降低供水管網(wǎng)漏損方面， 80%設(shè)市城市和 60%縣城的供水管網(wǎng)的漏損率將達到國家相關(guān)標準要求，地級以上城市將建設(shè)和完善供水管網(wǎng)數(shù)字化管理平臺?！兑?guī)劃 》提出的遠期目標則是，持續(xù)推進城鎮(zhèn)供水設(shè)施建設(shè)，提高公共供水普及率，至 2020 年，基本形成與全面建設(shè)小康社會要求相適應(yīng)的城鎮(zhèn)供水安全保障體系，實現(xiàn)城鎮(zhèn)公共供水全面普及，供水能力協(xié)調(diào)發(fā)展，供水水質(zhì)穩(wěn)定達標。 《規(guī)劃》明確了 “ 十二五 ” 時期的 4 項重點任務(wù)：一是供水設(shè)施改造。其中，對出廠水水質(zhì)不能穩(wěn)定達標的水廠全面進行升級改造，總規(guī)模 億立方米 /日；對使用年限超過 50 年和灰口鑄鐵管、石棉水泥管等落后管材的供水管網(wǎng)進行更新改造，共計 萬公里；對供水安全風險隱患突出的二次供水設(shè)施進行改造，改造規(guī)模約 億立方米/日，涉及城鎮(zhèn)居民 1390 萬戶。二是新建供水設(shè)施。其中，新建水廠規(guī)模共計 億立方米 /日；新建管網(wǎng)長度共計 萬公里。三是水質(zhì)檢測與監(jiān)管能力建設(shè)。其中，在水廠和企業(yè)水質(zhì)檢測能力建設(shè)方面，所有城鎮(zhèn)水廠都應(yīng)建設(shè)水質(zhì)化驗室，并至少具備新標準要求的 10 項日常檢測指標的檢測能力；規(guī)模達到 30 萬立方米 /日及以上的水廠或供水企業(yè)，至少應(yīng)具備新標準要求的 42 項月檢指標的檢測能力。在城市和區(qū)域水質(zhì)檢測能力建設(shè)方面，通過提升現(xiàn)有檢測機構(gòu)的技術(shù)裝備，使每個地級市具備標準中要求的 42項以上月檢指標的檢測能力，使每 個省、自治區(qū)具備標準要求的 106 項指標的檢測能力。2020 年 2 季度 全國建筑業(yè) 行業(yè) 信貸風險預(yù)警報告 6 四是應(yīng)急能力建設(shè)。供水企業(yè)應(yīng)配備必要的應(yīng)急檢測設(shè)備、儲備應(yīng)急物資，建立應(yīng)急搶修隊伍。水廠應(yīng)配備針對本地區(qū)水源特征污染物的藥劑投加、計量裝置和設(shè)施等。市縣政府應(yīng)增強城市供水系統(tǒng)的應(yīng)急調(diào)度能力，完善應(yīng)急供水相關(guān)設(shè)施，配備必要的應(yīng)急物資。 《規(guī)劃》估算， “ 十二五 ” 規(guī)劃項目總投資 4100 億元。為保障資金投入，《規(guī)劃》提出，要多渠道籌措城鎮(zhèn)供水設(shè)施改造和建設(shè)資金。一是加大地方財政性資金投入。二是完善水價形成機制，強化價格監(jiān)審，合理調(diào)整水價，增強企業(yè)籌資能力。三是吸引民間資本投資建設(shè)供水設(shè)施。四是繼續(xù)安排中央補助投資，重點向中西部及財政困難地區(qū)傾斜。五是地方人民政府組織實施居民住宅二次供水設(shè)施改造。 （四） 住房城鄉(xiāng)建設(shè)部發(fā)布